Breaking American Water Works Company, Inc. (awk) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der American Water Works Company, Inc. (AWK) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von American Water Works Company, Inc.

Die American Water Works Company, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen über seine regulierten Unternehmen, die Wasser- und Abwasserdienstleistungen anbieten. Der Betriebsumsatz des Unternehmens für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, betrugen 1.219 Mio. USD, verglichen mit 1.095 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023, was ein Anstieg von 11,3%gegenüber dem Vorjahr entspricht. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich der Betriebserlöse auf 3.204 Mio. USD, was einem Anstieg von 8,2%von 2.960 Mio. USD im Jahr 2023 entspricht.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die primären Einnahmequellen werden in Wasserdienste und Abwasserdienste eingeteilt. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten des Unternehmens für das Unternehmen sind wie folgt:

• Drei Monate endeten am 30. September 2024: 11,3% Anstieg gegenüber 2023
• Neun Monate endeten am 30. September 2024: 8,2% Anstieg gegenüber 2023

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das regulierte Unternehmenssegment trägt erheblich zu den Gesamteinnahmen bei, wobei die Gesamteinnahmen für dieses Segment 3.204 Mio. USD beträgt, was 94,0% der Gesamteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 entspricht.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Betriebsumsatz stieg in den drei und neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, um 124 Millionen US -Dollar und 244 Millionen US -Dollar. Dieser Anstieg wurde in erster Linie angetrieben von:

• 83 Millionen US -Dollar aus autorisierten Zinserhöhungen, einschließlich Infrastrukturzuschlägen
• 11 Millionen US -Dollar aus Wasser- und Abwasserakquisitionen
• 20 Millionen US -Dollar aus der starken Nachfrage nach Dienstleistungen

Diese Erhöhungen wurden teilweise durch einen geschätzten Nettoverfall von 8 Millionen US -Dollar aufgrund des warmen, trockenen Wetters im Jahr 2023 ausgeglichen.

Insgesamt hat der strategische Fokus des Unternehmens auf Infrastrukturinvestitionen und regulierte Akquisitionen sein Umsatzpotential erheblich gesteigert, was auf einen robusten Wachstumskurs in seinen Kerngeschäftsbetrieb zurückzuführen ist.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der American Water Works Company, Inc. (AWK)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von American Water Works Company, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Bruttogewinn ungefähr 1.327 Millionen US -Dollarmit Gesamteinnahmen von 2.733 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 48.6%. Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war die Bruttogewinnmarge 48.9% Auf Einnahmen von 2.489 Millionen US -Dollar und grobe Gewinn von 1.217 Millionen US -Dollar.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 war 626 Millionen US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von 22.9%. Dies ist im Vergleich zu einem operativen Einkommen von 596 Millionen US -Dollar und ein Betriebsspanne von 23.9% für die neun Monate am 30. September 2023.

Nettogewinnmarge: Das Nettoergebnis, das in den neun Monaten zum 30. September 2024, die den Stammaktionären zugeschrieben wurden, war, war 812 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 29.7%. Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war die Nettogewinnmarge 31.0% mit Nettoeinkommen von 773 Millionen US -Dollar.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Rentabilitätskennzahlen haben im vergangenen Jahr leichte Schwankungen gezeigt. Die Bruttogewinnmarge ging von ab 48.9% im Jahr 2023 bis 48.6% Im Jahr 2024. Die Betriebsgewinnmarge verzeichnete ebenfalls einen Rückgang gegenüber 23.9% Zu 22.9%, während die Nettogewinnmarge von zurückging 31.0% Zu 29.7%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 beträgt die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für die Wasserversorgungsbranche ungefähr ungefähr 45%, um das Unternehmen über Branchenstandards zu platzieren. Die durchschnittliche Betriebsgewinnspanne in der Branche liegt in der Nähe 20%erneut anzeigen, dass das Unternehmen relativ gut abschneidet. Die Nettogewinnmarge liegt jedoch geringfügig unter dem Branchendurchschnitt von 30%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch verschiedene Metriken wie Betriebskosten und Kostenmanagement bewertet werden. Der Gesamtbetriebs- und Wartungskosten für die neun Monate am 30. September 2024 war 1.109 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 1.043 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 umfassen die Schlüsselkomponenten der Betriebskosten:

Der Anstieg der Betriebskosten spiegelt höhere Produktionskosten wider, die vor allem auf erhöhte gekaufte Wasserkosten und damit verbundene Nutzung aufgrund steigender Kosten für die Mitarbeiter des Arbeitnehmers zurückzuführen sind, die das Geschäftswachstum unterstützen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie American Water Works Company, Inc. (AWK) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtschulden des Unternehmens auf 10,362 Milliarden US-Dollar, wobei kurzfristige Commercial-Paper-Kreditaufnahmen von 215 Mio. USD aufgenommen wurden. Das Verhältnis von Schulden zu Equity beträgt 0,56, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung von Schulden und bei der Aufrechterhaltung des Eigenkapitals hinweist.

Das Unternehmen hat verschiedene Schuldeninstrumente zur Finanzierung seines Wachstums beteiligt. Zu den jüngsten Emissionen gehören:

• Am 23. Februar 2024, ein Schuldenangebot in Höhe von 1,4 Milliarden US -Dollar, das aus 700 Millionen US -Dollar an Vorreiternoten besteht, die im Jahr 2034 und 700 Millionen US -Dollar in Höhe von vorleitenden Angaben im Jahr 2054 fällig sind.
• Am 29. Juni 2023 die Ausgabe von 1,035 Milliarden US -Dollar an tauschbaren Vorreiternoten, die 2026 fällig sind.

Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die ausstehenden langfristigen Schulden beträgt ungefähr 4,20%, wobei die Fälligkeitsdaten von 2024 auf 2061 erstrecken.

In Bezug auf die Kreditratings hält das Unternehmen zum 30. Oktober 2024:

Das Unternehmen behält eine robuste Liquidität bei profile, Mit einer Gesamtliquidität von 2,587 Milliarden US -Dollar zum 30. September 2024, der Bargeld- und Bargeldäquivalente von 127 Mio. USD und die verfügbaren Kapazitäten aus Kreditfazilitäten umfasst.

Der Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung wird strategisch verwaltet. Das Unternehmen plant, zukünftige Kapitalinvestitionen durch eine Kombination aus operativem Cashflow, langfristigen Schulden und Eigenkapitalemissionen zu finanzieren. Für 2024 beträgt die erwartete Kapitalinvestition ca. 3,3 Milliarden US -Dollar.

Bewertung der Liquidität der American Water Works Company, Inc. (AWK)

Bewertung der Liquidität von American Water Works Company, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis 1.13, was auf eine gesunde Liquiditätsposition hinweist, da die aktuellen Vermögenswerte die derzeitigen Verbindlichkeiten überschreiten.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis für den gleichen Zeitraum stand bei 0.85und schlägt vor, dass das Unternehmen zwar seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen liquidesten Vermögenswerten abdecken kann, aber es besteht eine geringe Abhängigkeit von Inventar zur Aufrechterhaltung der Liquidität.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital verringerte sich durch 20 Millionen Dollar von Q3 2023 bis Q3 2024, was trotz eines Wachstums des aktuellen Vermögens eine engere Liquiditätsposition widerspiegelt.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigt die Cashflow -Erklärung die folgenden Trends:

• Betriebscashflow: Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, war 1.406 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 1.347 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Cashflow investieren: Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde (2.159 Millionen US -Dollar), hoch von (1.928 Millionen US -Dollar) Jahr-über-Jahr.
• Finanzierung des Cashflows: Nettogeld durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt war 566 Millionen US -Dollar, unten von 1.125 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Die Erhöhung des operativen Cashflows wird auf ein höheres Nettoeinkommen und eine verbesserte Nicht-Kash-Aktivitäten zurückgeführt. Der Anstieg des Investitions -Cashflows spiegelt jedoch erhöhte Investitionsausgaben wider, vor allem für Verbesserungen in der Infrastruktur.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz starker operierender Cashflows ist das Unternehmen aufgrund erheblicher Bargeldabflüsse bei den Investitionstätigkeiten potenzielle Liquiditätsprobleme ausgesetzt. Das Vertrauen in die langfristige Fremdfinanzierung zur Finanzierung von Kapitalinvestitionen kann auch Risiken darstellen, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Insgesamt unterstützt die Fähigkeit des Unternehmens, seine Cashflows effektiv zu verwalten und ein günstiges aktuelles Verhältnis aufrechtzuerhalten, seine Liquiditätsposition, aber eine sorgfältige Überwachung ist angesichts der zunehmenden Investitionsausgaben von wesentlicher Bedeutung.

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 177 Millionen Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten, unten von 661 Millionen Dollar Im Vorjahr gibt es einen Bedarf an umsichtigen Cash -Management -Strategien in Zukunft an.

Ist American Water Works Company, Inc. (awk) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung des Unternehmens kann durch wichtige Finanzquoten und Aktienleistungskennzahlen bewertet werden. Hier ist eine Aufschlüsselung der aktuellen Bewertungslandschaft ab 2024.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 27.2eine Erhöhung von einer Erhöhung von 26.4 im Vorjahr. Dies weist darauf hin, dass Anleger bereit sind zu zahlen $27.20 für jeden $1 von Einkommen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist 3.5, was darauf hindeutet, dass die Aktie mit dem Handel mit handelt 3,5 Mal sein Buchwert. Dies stammt aus einem P/B -Verhältnis von 3.2 im Jahr 2023.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 15.8im Vergleich zu einem Verhältnis von 14.9 letztes Jahr. Diese Metrik zeigt die Bewertung des Unternehmens anhand seines Gewinns vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität gezeigt. Die Aktie eröffnete bei $120.50 und hat ein Hoch von erreicht $135.00 und ein Tiefpunkt von $110.00. Zum letzten Handelstag ist der Aktienkurs $130.00.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Die aktuelle Dividendenertrag ist 2.4%mit einer vierteljährlichen Dividende von $0.7650 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote steht bei 60%, was den Anteil der Gewinne als Dividenden angibt. Dies ist eine leichte Erhöhung gegenüber einer Ausschüttungsquote von 58% letztes Jahr.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung ist optimistisch, mit einer Mehrheitsrating als a Kaufen. Speziell, 65% von Analysten empfehlen einen Kauf, während 30% Schlagen Sie Halten und nur vor 5% bewerten Sie es als Verkauf.

Wichtige Risiken der American Water Works Company, Inc. (awk)

Wichtige Risiken der American Water Works Company, Inc.

Die Financial Health of American Water Works Company, Inc. wird von einer Vielzahl interner und externer Risikofaktoren beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die das Stabilität und das Wachstumspotenzial des Unternehmens bewerten möchten.

Overview interner und externer Risiken

American Water Works sieht sich mehreren internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Leistung auswirken könnten:

• Branchenwettbewerb: Der Versorgungssektor ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Unternehmen, die um Marktanteile kämpfen. Ein erhöhter Wettbewerb kann zu Preisdruck und verringerten Margen führen.
• Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen ist in einer stark regulierten Umgebung tätig. Änderungen der Vorschriften können die Betriebskosten und Investitionsausgaben beeinflussen. Beispielsweise können neue Vorschriften zur Einhaltung von PFAs (Per- und Polyfluoralkyl-Substanzen) die Kosten erheblich erhöhen.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Nachfrage der Verbraucher nach Wasser- und Abwasserdiensten beeinflussen und das Umsatzwachstum beeinflussen.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:

• Erhöhte Betriebskosten: Für die neun Monate am 30. September 2024 erhöhten sich die Gesamtbetriebs- und Wartungskosten um um 66 Millionen Dollar Im Vergleich zu dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund höherer Produktionskosten und Arbeitnehmerkosten.
• Kapitalinvestitionsrisiken: Das Unternehmen plant, ungefähr zu investieren 3,3 Milliarden US -Dollar Bei Infrastruktur und Akquisitionen im Jahr 2024. Dies soll zwar das Wachstum vorantreiben, stellt auch Risiken dar, wenn Projekte keine erwarteten Renditen erzielen.
• Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine Verschuldung von Schulden zu Kapital 0.56, was auf ein erhebliches Vertrauen in die Fremdfinanzierung hinweist. Dies könnte die finanzielle Flexibilität bei unerwünschten Marktbedingungen einschränken.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung der identifizierten Risiken implementiert:

• Regulatorisches Engagement: Aktive Auseinandersetzung mit den Aufsichtsbehörden, um die Einhaltung der Einhaltung zu gewährleisten und die günstigen Ergebnisse in Ratenfällen zu beeinflussen. Kürzlich zugelassene Zinserhöhungen in verschiedenen Staaten insgesamt 256 Millionen Dollar.
• Kostenmanagementinitiativen: Laufende Bemühungen zur Kontrolle der Betriebskosten durch Effizienzverbesserungen und strategische Beschaffung von Materialien und Dienstleistungen.
• Diversifizierung von Dienstleistungen: Erweiterung von Serviceangeboten durch Akquisitionen und organisches Wachstum, um die Abhängigkeit von einzelnen Einnahmenquellen zu verringern.

RISIKOFORTIONSUMMERSUMPABELLE

Diese Risikofaktoren sind für Anleger von entscheidender Bedeutung, um die finanzielle Gesundheit und die Zukunftsaussichten von American Water Works Company, Inc. zu bewerten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für American Water Works Company, Inc. (awk)

Wachstumschancen

Das Unternehmen ist strategisch für das Wachstum durch eine Kombination aus Infrastrukturinvestitionen, Akquisitionen und organischer Expansion positioniert. Zu den wichtigsten Wachstumstreibern gehören:

1. Kapitalinvestitionen in die Infrastruktur

Das Unternehmen plant, ungefähr zu investieren 3,3 Milliarden US -Dollar In Wachstumsstrategien im Jahr 2024. Dazu gehören:

• 1,9 Milliarden US -Dollar für Infrastrukturverbesserungen und Ersatz.
• 119 Millionen Dollar Übernahmen zu finanzieren und ungefähr hinzuzufügen 33.400 Kunden.
• Organisches Wachstum durch Zugabe von 14.700 Neukunden in vorhandenen Systemen.

2. Prognosen für das Umsatzwachstum

Für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten 124 Millionen Dollar Und 244 Millionen Dollar, jeweils. Die Aufschlüsselung der Einnahmequellen umfasst:

3.. Strategische Akquisitionen

Zu den jüngsten Akquisitionen gehören:

• Erwerb einer Abwasserbehandlungsanlage für 86 Millionen Dollarungefähr addieren 26.000 Kunden.
• Erwerb von Abwassersystemvermögen aus der Kanalbehörde der Butler Area 230 Millionen Dollar, ungefähr 15.000 Kundenverbindungen.
• Ausstehende Vereinbarungen, um ungefähr zu erwerben 43.400 zusätzliche Kunden für einen Gesamtbekämpfungspreis von 169 Millionen Dollar.

4.. Regulatorische Unterstützung und Ratenerhöhungen

Die jüngsten regulatorischen Zulassungen haben das Umsatzwachstum durch Zinserhöhungen erleichtert. Zum Beispiel:

• In Pennsylvania eine annualisierte Erhöhung von 99 Millionen Dollar wurde basierend auf einer autorisierten Rendite des Eigenkapitals von genehmigt 9.45%.
• In Indiana eine annualisierte Zunahme von 66 Millionen Dollar wurde genehmigt, wobei bis 2025 mehrere Schritte gestiegen sind.

5. Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen, die es für zukünftiges Wachstum positiv positionieren:

• Geografische Vielfalt über mehrere Staaten hinweg, erhöht die Stabilität des Kundenstamms.
• Etablierte Beziehungen zu Aufsichtsbehörden, die glattere Zulassungsgenehmigungen ermöglichen.
• Starke Nachfrage nach Wasser- und Abwasserdiensten mit einem Anstieg der Betriebseinnahmen, die sowohl durch organisches Wachstum als auch durch Akquisitionen ausgelöst werden.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• American Water Works Company, Inc. (AWK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Water Works Company, Inc. (AWK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View American Water Works Company, Inc. (AWK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.