Breakrett Business Services, Inc. (BBSI) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Barrett Business Services, Inc. (BBSI) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmenquellen von Barrett Business Services, Inc. (BBSI)

Barrett Business Services, Inc. erzielt in erster Linie Einnahmen über seine PEO -Dienste (Professional Employer ORGANISATION (PEO) und Personaldienstleistungen. Die Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen ist wie folgt:

In den ersten neun Monaten des 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 839,7 Millionen US -Dollareine Zunahme von 47,1 Millionen US -Dollar oder 5.9% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde durch a angetrieben 7.0% Erhöhung der Einnahmen von PEO -Services in Höhe 778,9 Millionen US -Dollar, während die Einnahmen der Personalleistungen um gesunken sind um 5.9% Zu 60,8 Millionen US -Dollar.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen positiven Trend bei PEO-Diensten, was die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, die Kundenstamm- und Serviceangebote zu erhöhen:

Die Erhöhung des Umsatzes wird auf a zurückgeführt 3.9% Anstieg der durchschnittlichen Arbeitnehmer an Arbeitsplätzen (WSEs) und a 3.4% Erhöhung der durchschnittlichen Abrechnung pro WSE.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen ist erheblich, wobei die PEO -Dienste die Mehrheit ausmachen:

• PEO -Dienste: 90.4% des Gesamtumsatzes
• Personalleistungen: 9.6% des Gesamtumsatzes

Das PEO Services -Segment hat durchweg ein robustes Wachstum gezeigt, während die Personalleistungen Schwankungen verzeichneten, was sich auf die Gesamtumsatzstabilität auswirkte.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im dritten Quartal 2024 stieg die Einnahmen von PEO Services um um 21,4 Millionen US -Dollar, während die Einnahmen von Personaldienstleistungen einen leichten Rückgang von verzeichneten 0,4 Millionen US -Dollar. Die Verschiebung zeigt einen strategischen Fokus auf die Erweiterung von PEO -Diensten, die typischerweise höhere Margen im Vergleich zu Personalleistungen erzielen.

Insgesamt spiegelt das Umsatzwachstum des Unternehmens seine Fähigkeit wider, sich an die Marktanforderungen anzupassen und seine Serviceangebote zu optimieren, um die Rentabilität zu verbessern.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Barrett Business Services, Inc. (BBSI)

Rentabilitätsmetriken

Das Verständnis der Rentabilität eines Unternehmens ist für Anleger von wesentlicher Bedeutung. Zu den wichtigsten Metriken gehören die Bruttogewinnmarge, die Betriebsgewinnmarge und die Nettogewinnmarge. Hier finden Sie eine Aufschlüsselung dieser Metriken für Barrett Business Services, Inc. ab 2024.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Bruttomarge: 181,9 Millionen US -Dollar, vertreten 21.6% des Gesamtumsatzes.
• Betriebseinkommen: 39,2 Millionen US -Dollar, das heißt 4.6% des Gesamtumsatzes.
• Nettoeinkommen: 36,2 Mio. USD, was eine Nettogewinnmarge von erzielt 4.3%.

Für das dritte Quartal von 2024:

• Bruttomarge: 74,4 Millionen US -Dollar oder 25.3% Einnahmen.
• Betriebseinkommen: 23,5 Millionen US -Dollar, berücksichtigt 8.0% Einnahmen.
• Nettoeinkommen: 19,6 Millionen US -Dollar mit einer Nettogewinnspanne von 6.7%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich von neun Monaten 2024 mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:

• Bruttomarge: Abgenommen von 22.3% im Jahr 2023 bis 21.6% im Jahr 2024.
• Betriebsspanne: Leichter Rückgang von 5.3% im Jahr 2023 bis 4.6% im Jahr 2024.
• Nettogewinnmarge: Leichte Abnahme von 4.5% im Jahr 2023 bis 4.3% im Jahr 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 sind die Branche im Durchschnitt für ähnliche Unternehmen:

• Bruttomarge: Branchendurchschnitt ist 25.0%.
• Betriebsspanne: Der durchschnittliche Branchendurchschnitt steht bei 8.5%.
• Nettogewinnmarge: Der Branchendurchschnitt beträgt ungefähr 5.0%.

Barrett Business Services, Inc. bleibt in allen wichtigen Rentabilitätskennzahlen hinter der Branche durchschnittlich.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends bewertet werden:

Die Daten weisen auf einen günstigen Trend bei den Kosten für die Lohn- und Gehaltsabrechnung und der Arbeitnehmerentschädigung hin, aber eine Erhöhung der Lohn- und Leistungssteuern und -leistungen, was auf einen Anstieg der Betriebskosten zurückzuführen ist. Die SG & A -Ausgaben blieben als Prozentsatz des Umsatzes konstant.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Barrett Business Services, Inc. (BBSI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Barrett Business Services, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Barrett Business Services, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 510,4 Millionen US -Dollar, einschließlich der aktuellen und langfristigen Verpflichtungen. Die Aufschlüsselung der Schulden umfasst 15,4 Millionen US -Dollar in langfristigen operativen Leasingverbindlichkeiten und 10,9 Millionen US -Dollar in Kundeneinlagen und anderen langfristigen Verbindlichkeiten.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 2.37, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von 510,4 Millionen US -Dollar Gegen Gesamtkapital der Aktionäre von 215,4 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was auf einen aggressiveren Einsatz von Hebel im Vergleich zu Gleichaltrigen im Personal- und PEO -Sektor hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In den letzten Monaten hat Barrett Business Services keine neuen Schulden herausgegeben, aber seine bestehende revolvierende Kreditfazilität bei der Wells Fargo Bank beibehalten. Das Unternehmen hat eine Bonitätsrating von BB von Standard & Poor's, das ein moderates Kreditrisiko widerspiegelt. Zinsaufwand für das dritte Quartal 2024 war $45,000etwas nach oben von $80,000 im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Ausbalancieren von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen

Um seine Geschäftstätigkeit und ihr Wachstum zu finanzieren, nutzt Barrett Business Services ein Saldo von Schulden und Eigenkapital. Für die neun Monate am 30. September 2024 verzeichnete das Unternehmen 36,2 Millionen US -Dollar im Nettoergebnis und ausgegeben $376,000 in Stammaktien durch verschiedene Aktienentschädigungspläne. Das Unternehmen hat auch Stammaktien im Wert von zurückgekauft 22,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum eine Verpflichtung zur Rückgabe des Werts an die Aktionäre gleichzeitig bei der Verwaltung seiner Kapitalstruktur.

Bewertung der Liquidität von Barrett Business Services, Inc. (BBSI)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für Barrett Business Services, Inc. (BBSI) ab dem 30. September 2024 wird bei berechnet 1.31. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen für alle laufenden Verbindlichkeiten in Höhe von 1,31 USD aktuelle Vermögenswerte verfügt. Das schnelle Verhältnis steht bei 1.06und schlägt vor, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen decken kann, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital für BBSI ab dem 30. September 2024 wird bei gemeldet 107,8 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 104,3 Millionen US -Dollar Ende 2023. Dieser positive Trend zeigt eine verbesserte Liquidität und betriebliche Effizienz an.

Cashflow -Statements Overview

Cashflows aus Betriebsaktivitäten zeigten eine Netto -Bareinsatz von 43,3 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Nettogeld 10,0 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese signifikante Änderung wird auf erhöhte Handelskonten für Forderungen zurückgeführt und verringert die Verbindlichkeiten der Arbeitnehmerentschädigungsansprüche.

Nettogeld, das durch Investitionstätigkeiten für den gleichen Zeitraum Gesamtzeit bereitgestellt wurde 29,0 Millionen US -Dollar, im Gegensatz zu Geld verwendet von 17,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf den Umsatz und die Laufzeit von Investitionen zurückzuführen.

Nettogeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde, war 31,9 Millionen US -Dollar in den ersten neun Monaten des 2024, unten von 37,4 Millionen US -Dollar 2023. Dieser Rückgang ist hauptsächlich auf reduzierte Aktienrückkäufe zurückzuführen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Bis zum 30. September 2024 wird BBSIs Barguthaben bei gemeldet 14,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 71,2 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023. Der Rückgang der Bargeld ist in erster Linie auf erhöhte Handelskonten und Anlagen zurückzuführen. Trotzdem behält das Unternehmen eine starke Liquiditätsposition mit ausreichendem Betriebskapital und günstigen aktuellen und schnellen Verhältnissen bei.

Der Treuhandkontosaldo, der ein Bestandteil eingeschränkter Bargeld und Investitionen ist, war 189,3 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 210,9 Millionen US -Dollar Ende 2023. Dies weist auf eine Verringerung der Sicherheiten hin, die jedoch die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, seine Verbindlichkeiten effektiv zu verwalten.

Ist Barrett Business Services, Inc. (BBSI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse von Barrett Business Services, Inc. (BBSI) konzentriert sich auf wichtige finanzielle Metriken, die die Marktposition und die Anlageattraktivität des Unternehmens hervorheben.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab den neuesten Finanzberichten hat BBSI ein verdünntes Nettogewinn je Aktie von Aktie von $1.35 In den ersten neun Monaten von 2024. Mit dem Aktienkurs um $35.00Das P/E -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / Gewinne pro Aktie = $35.00 / $1.35 = 25.93

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie kann aus dem Eigenkapital der Aktionäre von abgeleitet werden 215,386 Millionen US -Dollar und insgesamt ausstehende Aktien von 25,937 Millionen.

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Gesamtaktien = $215,386,000 / 25,937,000 = $8.31

Mit einem aktuellen Aktienkurs von $35.00Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = $35.00 / $8.31 = 4.22

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird wie folgt berechnet:

• Marktkapitalisierung: $ 35.00 25.937.000 = 908,795 Mio. USD
• Gesamtverschuldung: $0 (Keine langfristigen Schulden gemeldet)
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 14,429 Millionen US -Dollar

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 908,795 Mio. USD + 0 bis 14,429 Mio. USD = 894,366 Mio. USD

Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten (LTM) kann unter Verwendung der Einnahmen aus dem Geschäft sowie Abschreibungen und Amortisation angenähert werden. In den ersten neun Monaten des 2024 sind die Einnahmen aus den Geschäftstätigkeiten 39,162 Millionen US -Dollar und Abschreibungen und Amortisation ist 5,663 Millionen US -Dollar:

EBITDA (LTM) = Einkommen aus Operationen + Abschreibungen und Amortisation = 39,162 Mio. USD + 5,663 Mio. USD = 44,825 Mio. USD

EV / EBITDA -Verhältnis = EV / EBITDA = 894,366 Mio. USD / 44,825 Mio. USD = 19,94 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von BBSI einen Schwankungstrend gezeigt, ab ungefähr ungefähr $30.00 zu einem Gipfel von rund um $38.00. Der durchschnittliche Aktienkurs in diesem Zeitraum betrug ungefähr $34.00.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

BBSI hat eine Gelddividende von erklärt $0.075 pro Aktie. Annahme des Aktienkurs von $35.00Die Dividendenrendite wird wie folgt berechnet:

Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs = $ 0,075 / $ 35.00 = 0,00214 oder 0,21%

Die Ausschüttungsquote kann mit dem Ergebnis je Aktie geschätzt werden:

Auszahlungsquote = Dividende je Aktie / Gewinne je Aktie = $0.075 / $1.35 ≈ 5.56%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine gemischte Ansicht auf BBSI mit einer Mehrheitsbewertung als a halten, während einige Analysten a vorschlagen kaufen Bewertung basierend auf seinem Wachstumspotenzial in der PEO -Branche.

Wichtige Risiken für Barrett Business Services, Inc. (BBSI)

Wichtige Risiken für Barrett Business Services, Inc.

Barrett Business Services, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich ab 2024 auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Im Folgenden finden Sie detailliert overview:

1. Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Markt, der von zahlreichen Spielern gekennzeichnet ist, die ähnliche Dienstleistungen anbieten. Die Wettbewerbslandschaft kann zu Preisdruck führen und die Ränder beeinflussen. Die Bruttomarge für die ersten neun Monate von 2024 betrug 21,6%, verglichen mit 22,3% im gleichen Zeitraum 2023.

2. Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Arbeitsgesetze und Beschäftigungsvorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen beeinträchtigen. Beispielsweise beliefen sich die Lohn- und Gehaltsabrechnungssteuern und -leistungen in den ersten neun Monaten von 2024 auf 464,8 Mio. USD, was 55,4% des Umsatzes entspricht, was einem Anstieg von 52,3% im Vorjahr entspricht.

3. Marktbedingungen

Wirtschaftliche Schwankungen können die Nachfrage nach Personal- und PEO -Diensten beeinflussen. Der Umsatz in den ersten neun Monaten von 2024 belief sich auf 839,7 Mio. USD, was einem Anstieg von 5,9% gegenüber dem Vorjahr entspricht, was sich auf unterschiedliche Nachfragebedingungen auswirkte.

4. Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören das Vertrauen des Unternehmens in Technologie und Systeme zur Verwaltung von Kundenkonten und Mitarbeiterdiensten. Alle Störungen könnten zu Versagen von Servicebereitstellungen und Reputationsschäden führen. Der effektive Einkommensteuersatz für das dritte Quartal von 2024 betrug 23,6%, was 26,2% im ersten Quartal 2023 zurückging, was auf eine potenzielle Volatilität der Steuerverpflichtungen hinweist.

5. Finanzrisiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Schwankungen der Zinssätze und Investitionserträge. Zum Beispiel betrugen andere Einnahmen in den ersten neun Monaten von 2024 8,6 Mio. USD, gegenüber 6,8 Mio. USD im Vorjahr, was das Vertrauen in die Anlageleistung zeigt.

6. Strategische Risiken

Die strategischen Entscheidungen des Unternehmens, einschließlich Expansions oder Akquisitionen, bilden Risiken für Integration und Marktakzeptanz. Das Nettoeinkommen in den ersten neun Monaten von 2024 betrug 36,2 Mio. USD, ein Anstieg von 36,1 Mio. USD im Jahr 2023, was trotz strategischer Unsicherheiten die stabile Betriebsleistung widerspricht.

7. Arbeitnehmerentschädigungsansprüche

Arbeitnehmerentschädigungsansprüche stellen ein erhebliches Risiko dar. Die Kosten für die ersten neun Monate von 2024 betrugen 147,4 Mio. USD oder 17,6% des Umsatzes von 19,3% im Vorjahr, was auf ein verbessertes Schadenmanagement hinweist.

8. Cashflow und Liquiditätsrisiken

Liquiditätsrisiken ergeben sich aus dem Cashflow -Management. Das Unternehmen meldete zum 30. September 2024 einen Barguthaben von 28,7 Mio. USD, was einem Rückgang von 46,1 Mio. USD gegenüber der Vorperiode entspricht. Dieser Rückgang war in erster Linie auf erhöhte Handelskonten und Stammaktien in Höhe von 22,1 Mio. USD zurückzuführen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Barrett Business Services, Inc. (BBSI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Barrett Business Services, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Barrett Business Services, Inc. (BBSI) hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die bereit sind, seine Marktposition zu verbessern:

• Produktinnovationen: Die PEO -Dienste (Professional Employer Organization) des Unternehmens haben Verbesserungen verzeichnet, was zu einem geführt hat 7.0% Erhöhung des PEO -Dienstleistungsumsatzes in den ersten neun Monaten von 2024 im Vergleich zum Vorjahr.
• Markterweiterungen: BBSI expandiert aktiv in neue geografische Märkte und trägt zu a bei 5.9% Erhöhung des Gesamtumsatzes in den ersten neun Monaten von 2024, insgesamt 839,7 Millionen US -Dollar.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen werden in Betracht gezogen, um die Serviceangebote und den Kundenstamm zu stärken, insbesondere in Hochleistungssektoren.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

BBSI -Projekte setzten das Umsatzwachstum fort, die von Folgendem vorgenommen wurden:

• Projiziertes Umsatzwachstum von 6-8% Jährlich bis 2026 aufgrund der erhöhten Nachfrage nach PEO -Diensten und Verbesserungen der betrieblichen Effizienz.
• Das Ergebnis je Aktie wird schätzungsweise zu erhöhen auf $1.50 bis zum Ende von 2025, oben von $1.35 im Jahr 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

BBSI setzt strategische Initiativen zum Kraftstoffwachstum um, einschließlich:

• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Technologieanbietern zur Verbesserung der Servicebereitstellung und des Kundenbindung.
• Service -Diversifizierung: Die Erweiterung von Serviceangeboten auf umfassendere Leistungen für Mitarbeiter, die darauf abzielen, neue Kunden anzuziehen.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von BBSI gehören:

• Markenerkennung: Ein starker Ruf im PEO -Sektor mit einer Kundenbindung von von Kunden 85%.
• Betriebseffizienz: Bruttomarge verbesserte sich zu 21.6% In den ersten neun Monaten von 2024, oben von 22.3% im Jahr 2023.
• Erfahrenes Managementteam: Ein erfahrenes Führungsteam mit einer Erfolgsgeschichte von navigierenden Marktherausforderungen effektiv.

Finanziell Overview

In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Metriken zusammengefasst, die für die Wachstumschancen von BBSI relevant sind:

Abschluss

Da BBSI seine Wachstumschancen weiterhin nutzt, wird die Überwachung seiner Leistungsmetriken und strategischen Initiativen für Anleger von entscheidender Bedeutung sein, die von ihrem zukünftigen Potenzial gründen möchten.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Barrett Business Services, Inc. (BBSI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Barrett Business Services, Inc. (BBSI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Barrett Business Services, Inc. (BBSI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.