Breaking Down Brunswick Corporation (BC) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen der Brunswick Corporation (BC)

Verständnis der Einnahmequellen der Brunswick Corporation

Die Einnahmequellen des Unternehmens sind in verschiedenen Segmenten diversifiziert, in erster Linie, einschließlich Antrieb, Motorpartien und Zubehör (P & A), Navico Group und Boat Manufacturing.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr hat einen signifikanten Rückgang gezeigt. Für die neun Monate am 28. September 2024 war der Gesamtnettoumsatz 4.082,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von (19.0)% im Vergleich zu 5.039,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das Antriebssegment verzeichnete einen dramatischen Rückgang des Nettoumsatzes, der durch Abnahme von durchführte (32.3)% Im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023. Der Rückgang wird auf niedrigere Produktionsraten bei OEM -Bootsherstellern und reduzierten Motoraufträgen zurückgeführt. Das Motor -P & A -Segment verzeichnete einen geringeren Rückgang von (2.5)% im gleichen Zeitraum, während die Navico -Gruppe und die Bootssegmente auch einen Rückgang der (13.7)% Und (19.4)%, jeweils.

In den neun Monaten zum 28. September 2024 ging der Gesamtumsatz des Antriebsssegments um den Gesamtumsatz des Segments um (25.4)%, während der Umsatz des Bootsegments um abnahm (23.0)%. Die Rückgänge in diesen Segmenten unterstreichen die auf dem Markt konfrontierten Herausforderungen, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Nachfrage- und Produktionsanpassungen, um sich an den Bestellmustern der Einzelhandel zu übereinstimmen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Brunswick Corporation (BC)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Brunswick Corporation

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für die neun Monate am 28. September 2024 war 26.9%, im Vergleich zu 28.2% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für das dritte Quartal 2024 war der Bruttomarge 26.2%, unten von 27.9% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate, die am 28. September 2024 endete, war 9.0%, eine Abnahme von 12.4% im Jahr 2023. Die operativen Gewinne für die neun Monate waren 367,3 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 626,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettoeinnahmen für die neun Monate zum 28. September 2024 waren 212,6 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 5.2%, unten von 7.1% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Von 2023 bis 2024 gab es einen bemerkenswerten Rückgang der Rentabilitätskennzahlen:

• Bruttogewinn: Abgenommen von 1.422,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis $ 1.097,6 Millionen Im Jahr 2024 eine Änderung von -22.8%.
• Betriebsergebnisse: Fiel von 626,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 367,3 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024 ein Niedergang von -41.4%.
• Nettoeinkommen: Abgenommen von 359,5 Millionen US -Dollar Zu 212,6 Millionen US -Dollar, runter -40.9%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche:

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz des Unternehmens kann anhand seines Kostenmanagements und der Bruttomarge -Trends bewertet werden:

• Umsatzkosten: Erhöht von 3.616,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 2.984,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 reflektiert a -17.4% Rückgang der Gesamtkosten aufgrund reduzierter Produktionsvolumina.
• SG & A -Ausgaben: Reduziert von 613,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 566,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, wobei wirksame Kostenkontrollmaßnahmen angeben.
• Forschungs- und Entwicklungskosten: Abgenommen von 142,8 Millionen US -Dollar Zu 130,5 Millionen US -Dollar, reflektiert a -8.6% Reduktion.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Brunswick Corporation (BC) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Brunswick Corporation sein Wachstum finanziert

Zum 28. September 2024 meldete die Brunswick Corporation eine Gesamtverschuldung von 2.571,9 Millionen US -Dollar. Diese Zahl stellt eine Zunahme von 2.430,4 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Der Zusammenbruch dieser Schulden beinhaltet 199,2 Millionen US -Dollar in kurzfristigen Schulden und 2.372,7 Millionen US -Dollar in langfristigen Schulden.

Das Verschuldungsquoten für die Brunswick Corporation wurde unter Berichten über 1.46, was auf ein starkes Vertrauen in die Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital anzeigt. Dieses Verhältnis liegt über dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 1.0und schlägt vor, dass das Unternehmen mehr Schulden in seiner Kapitalstruktur nutzt als seine Kollegen.

In Bezug auf die jüngsten Schuldenaktivitäten gab Brunswick aus 400,0 Millionen US -Dollar von 5,850% Senior Notes, die im März 2029 im ersten Quartal 2024 fällig sind und Nettoerlöse erzielen 396,9 Millionen US -Dollar. Darüber hinaus zurückgezahlt das Unternehmen 450,0 Millionen US -Dollar von seinen 0,850% Senior Notes fällig 2024 im dritten Quartal 2024.

Das Kreditrating von Brunswick spiegelt seine finanzielle Gesundheit mit einer Bewertung von Baa3 aus Moody's, das als Investmentnote gilt. Dieses Rating unterstützt die Fähigkeit des Unternehmens, auf Kapitalmärkte für Refinanzierungen und neue Schuldenausgaben zuzugreifen.

Das Unternehmen unterhält einen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung durch einen strategischen Ansatz für das Kapitalmanagement. Zum 28. September 2024 hatte Brunswick 284,9 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten neben 747,0 Millionen US -Dollar verfügbar im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität und verleiht ihm erhebliche Liquidität, um seine Verpflichtungen zu verwalten.

Bewertung der Liquidität der Brunswick Corporation (BC)

Bewertung der Liquidität der Brunswick Corporation

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 28. September 2024 meldete die Brunswick Corporation ein aktuelles Verhältnis von 1,12, was auf die Fähigkeit hinweist, kurzfristige Verbindlichkeiten mit kurzfristigen Vermögenswerten abzudecken. Das schnelle Verhältnis lag bei 0,78, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen beim Ausschluss von Inventar bei der Erfüllung der unmittelbaren Verpflichtungen vor Herausforderungen stehen kann.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 28. September 2024 betrug 121,5 Mio. USD, ein Rückgang von 367,6 Mio. USD zum 31. Dezember 2023. Dieser Rückgang spiegelt eine straffenden Liquiditätsposition wider, was vor allem aufgrund erhöhter aktueller Verbindlichkeiten und reduzierter Bargeldreserven zurückzuführen ist.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten zum 28. September 2024 betrug der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten 137,5 Mio. USD, gegenüber 458,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Rückgang wurde durch niedrigere Nettoeinnahmen und erhöhtes Betriebskapitalbedarf zurückzuführen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 28. September 2024 betrug die Gesamtliquidität von Brunswick 1.031,9 Mio. USD, gegenüber 1.210,5 Mio. USD bis Ende 2023. Diese Liquidität umfasst 284,9 Mio. USD an bar und Bargeldäquivalenten und 747,0 Mio. USD, die im Rahmen seiner Kreditanlage erhältlich sind. Die Verschuldungsquote des Unternehmens zu Kapitalisierung stieg auf 56%, gegenüber 54% Ende 2023, was auf ein wachsendes Vertrauen in die Schuldenfinanzierung hinweist.

Darüber hinaus gingen die Bar- und Bargeldäquivalente des Unternehmens von 467,8 Mio. USD zum Ende von 2023 auf 284,1 Mio. USD zum 28. September 2024 zurück, was auf eine potenzielle Liquiditätsbedenken hinweist. Der signifikante Rückgang der Bargeldreserven in Verbindung mit einer niedrigeren Stromquote legt nahe, dass das Unternehmen möglicherweise sein Betriebskapital in Zukunft genau verwalten muss.

Ist die Brunswick Corporation (BC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab 2024 sind die Bewertungsmetriken für das Unternehmen wie folgt:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 9.4
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 0.5
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 6.2

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

Die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten sind wie folgt:

• Dividendenrendite: 3.1%
• Auszahlungsquote: 13.8%

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung gibt an:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 8 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Schlüsselrisiken für die Brunswick Corporation (BC)

Schlüsselrisiken für die Brunswick Corporation

Die Brunswick Corporation sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Wichtige Risikofaktoren sind:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig ist in einem hochwettbewerbsfähigen Markt für Freizeitboot- und Marineprodukte und konfrontiert sowohl etablierte Spieler als auch Neueinsteiger.
• Regulatorische Veränderungen: Die Meeresindustrie unterliegt zahlreichen Vorschriften, die sich auf die Betriebskosten und den Marktzugang auswirken können.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Verbrauchernachfrage nach Freizeitbootten können das Umsatzvolumen und die allgemeine Rentabilität erheblich beeinflussen.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken werden durch jüngste Gewinnberichte hervorgehoben. Zum Beispiel nahm der Nettoumsatz im dritten Quartal 2024 um 32.3% Im Vergleich zum Vorjahr, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Produktionsraten bei OEM -Bootsherstellern. Dies führte zu reduzierten Motorbestellungen.

Die folgende Tabelle fasst wichtige Betriebsmetriken zusammen:

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken sind in der Bilanz- und Cashflow -Abschlüsse des Unternehmens zu erkennen. Ab dem 28. September 2024 lag die Gesamtverschuldung bei 2.571,9 Millionen US -Dollarmit einem Verschuldungsquoten von 56%. Das Unternehmen hat auch einen Rückgang der Bargeld- und Bargeldäquivalente verzeichnet, was insgesamt sich ergab 284,1 Millionen US -Dollar am Ende des dritten Quartals von unten von 330,9 Millionen US -Dollar ein Jahr zuvor.

In der folgenden Tabelle werden die Finanzgesundheitskennzahlen beschrieben:

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen Herausforderungen im Zusammenhang mit Akquisitionen und Markterweiterung. Neuere Akquisitionen haben noch nicht vollständig integriert, was die Ressourcen belasten kann. Das Unternehmen hat einen vorsichtigen Ansatz für die Investitionsausgaben angegeben, mit erwarteten Ausgaben von ca. 165 Millionen Dollar für das Jahr.

Zusammenfassend ist die finanzielle Gesundheit der Brunswick Corporation durch verschiedene Risikofaktoren beeinflusst, einschließlich der operativen, finanziellen und strategischen Herausforderungen, die alle Anleger bei der Bewertung der Zukunftsaussichten des Unternehmens berücksichtigen sollten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Brunswick Corporation (BC)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Brunswick Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Wachstumsaussichten für die Brunswick Corporation werden durch verschiedene Faktoren gestützt:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat erheblich in Forschung und Entwicklung investiert, wobei die Ausgaben in Höhe 130,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024.
• Markterweiterungen: Internationale Verkäufe vertreten 37% des Nettoumsatzes des Propulsionssegments in Q3 2024 trotz a 19% Rückgang gegenüber dem Vorjahr.
• Akquisitionen: Die jüngste Übernahme des Fliteboard- und Freedom Boat Club hat die Produktangebote und die Marktbereitschaft des Unternehmens erweitert.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Die Umsatzprojektionen des Unternehmens zeigen ein herausforderndes Umfeld, wobei der Nettoumsatz um sinkt 19% Zu 4,08 Milliarden US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024, unten von 5,04 Milliarden US -Dollar im Vorjahr. Die Gewinnschätzungen spiegeln einen Rückgang des Nettoeinkommens von wider 359,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 212,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Brunswick hat sich auf strategische Partnerschaften konzentriert, um seine Marktposition zu verbessern, einschließlich:

• Zusammenarbeit mit OEMs: Das Unternehmen erhöht seinen Marktanteil durch Partnerschaften mit Originalausrüstungsherstellern (OEMs), die dazu beigetragen haben, einige Rückgänge bei Motorbestellungen zu verringern.
• Investition in neue Technologien: Investitionsausgaben für die neun Monate zum 28. September 2024 insgesamt 137,1 Millionen US -Dollar, richtet sich an neue Produktentwicklung und -technologien.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Zu den Wettbewerbsvorteilen der Brunswick Corporation gehören:

• Verschiedenes Produktportfolio: Das Unternehmen arbeitet in mehreren Segmenten, einschließlich Antrieb, Motor -P & A, Navico Group und Boot, das seine Einnahmequellen diversifiziert.
• Starke Markenerkennung: Etablierte Marken in der Boots- und Meeresbranche verbessern die Kundenbindung und die Marktdurchdringung.

Diese wichtigsten Erkenntnisse veranschaulichen die potenziellen Wachstumschancen und Herausforderungen, die für die Brunswick Corporation im Voraus liegen, wenn sie in der sich entwickelnden Marktlandschaft navigiert.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Brunswick Corporation (BC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Brunswick Corporation (BC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Brunswick Corporation (BC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.