Bel Fuse Inc. (BELFA) Bundle
Verständnis von Belfa (Belfa) Einnahmequellen von Bel Fuse Inc. (Belfa)
Verständnis der Einnahmequellen von Bel Fuse Inc.
Bel Fuse Inc. erzielt Einnahmen durch drei Hauptsegmente: Power -Lösungen und Schutz, Konnektivitätslösungen und magnetische Lösungen. Jedes Segment trägt unterschiedlich zur allgemeinen finanziellen Leistung bei.
Umsatzaufschlüsselung nach Segment
| Segment | Umsatz Q3 2024 (in Tausend US -Dollar) | Umsatz Q3 2023 (in Tausend US -Dollar) | Umsatzänderung (%) | Umsatz neun Monate 2024 (in Tausend US -Dollar) | Umsatz neun Monate 2023 (in Tausend US -Dollar) | Umsatzänderung (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kraftlösungen und Schutz | $48,680 | $74,862 | -35.0% | $167,478 | $245,134 | -31.7% |
| Konnektivitätslösungen | $55,715 | $51,771 | +7.6% | $167,822 | $160,010 | +4.9% |
| Magnetische Lösungen | $19,243 | $32,049 | -40.0% | $49,633 | $94,659 | -47.6% |
| Gesamtumsatz | $123,638 | $158,682 | -22.1% | $384,933 | $499,803 | -23.0% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den ersten neun Monaten des 2024 nahm der Gesamtumsatz um den Umsatz um 114,9 Millionen US -Dollar, oder -23.0%Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde der Rückgang in erster Linie auf verringerte Umsätze in den Segmenten für die Leistungslösungen sowie des Schutzes und der magnetischen Lösungen zurückzuführen, wobei ein festgestelltes Nachfrage nach Networking -Kunden festgestellt wurde.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente
Der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen war erheblich unterschiedlich:
- Power Solutions und Schutz: beigetragen 43.5% des Gesamtumsatzes in Q3 2024.
- Konnektivitätslösungen: Beitrag 45.0% des Gesamtumsatzes in Q3 2024.
- Magnetische Lösungen: beigetragen 15.6% des Gesamtumsatzes in Q3 2024.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im zweiten Quartal 2024 verzeichneten das Segment Power Solutions and Protection einen Einnahmeabfall von um 26,2 Millionen US -Dollar im Vergleich zu Q3 2023, vor allem aufgrund von a 52.0% Umsatzrückgang für Networking -Anwendungen. Das Konnektivitätslösungssegment verzeichnete jedoch ein Wachstum von 3,9 Millionen US -Dollar Aufgrund des erhöhten Umsatzes über Vertriebskanäle.
Magnetische Lösungen standen ebenfalls Herausforderungen mit einem Umsatzrückgang von um 12,8 Millionen US -Dollar, zugeschrieben auf eine geringere Nachfrage von Networking -Kunden. Der allgemeine Umsatzrückgang über die Segmente hinweg unterstreicht die Notwendigkeit strategischer Anpassungen, um schwankende Marktanforderungen zu erfüllen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Belfa (Belfa) in Bel Fuse Inc. (Belfa)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Bel Fuse Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttomarge 36.1%, im Vergleich zu 35.0% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 verbesserte sich der Bruttomarge auf 38.0% aus 32.9% im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Einnahmen aus den Geschäftstätigkeiten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 11,4 Millionen US -Dollareine Betriebsspanne von ungefähr 9.2%. Im Gegensatz dazu war das operative Einkommen für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 24,5 Millionen US -Dollar, einen Rand von 15.4%.
Nettogewinnmarge: Das Nettogewinn für die drei Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung stand der Stammaktionäre, war 8,1 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 6.5%. Dies ist eine Abnahme von 19,4 Millionen US -Dollar und eine Nettogewinnspanne von 12.3% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 36.1% | 35.0% | 38.0% | 32.9% |
| Betriebsgewinnmarge | 9.2% | 15.4% | 13.5% | 14.3% |
| Nettogewinnmarge | 6.5% | 12.3% | 11.1% | 12.4% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Die Rentabilitätskennzahlen weisen auf einen Abwärtstrend der Nettogewinnmargen von 2023 bis 2024 hin. Die Bruttogewinnmarge hat sich insbesondere im neunmonatigen Vergleich verbessert, während die operative Gewinnspanne ebenfalls zurückgegangen ist.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttomarge für ähnliche Unternehmen für ähnliche Unternehmen ist in der Nähe 35%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen in dieser Kategorie etwas überdurchschnittlich überdurchschnittlich funktioniert. Die durchschnittliche Betriebsspanne in der Branche beträgt ungefähr 10%, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen trotz eines jüngsten Rückgangs in der Nähe dieses Benchmarks liegt.
Analyse der betrieblichen Effizienz: Die Umsatzkosten als Prozentsatz des Umsatzes in den ersten neun Monaten des 2024 wurden wie folgt unterteilt: Materialkosten bei 29.2%, Arbeitskosten bei 7.8%und andere Kosten bei 25.0%. Dies ist ein Anstieg der Arbeitskosten im Vergleich zu 6.5% im gleichen Zeitraum 2023.
| Kostenkomponente | Q3 2024 (%) | Q3 2023 (%) | 9m 2024 (%) | 9m 2023 (%) |
|---|---|---|---|---|
| Materialkosten | 31.7% | 40.5% | 29.2% | 41.8% |
| Arbeitskosten | 7.8% | 6.2% | 7.8% | 6.5% |
| Andere Ausgaben | 24.4% | 18.3% | 25.0% | 18.8% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Bela (Belfa) das Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Belse Inc. sein Wachstum finanziert
Langfristige Schulden: Ab 2024 hat Bel Fuse Inc. eine langfristige Verschuldung von ungefähr 40 Millionen Dollar.
Kurzfristige Schulden: Das Unternehmen hält auch kurzfristige Schulden insgesamt um 10 Millionen Dollar.
Verschuldungsquote: Verschuldung: Die Verschuldungsquote liegt bei 0.52, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 1.0, was auf eine niedrigere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.
Jüngste Schuldenausstellungen: Im vergangenen Jahr gab Bel Fuse Inc. aus 15 Millionen Dollar in neuen Schulden zur Finanzierung operativer Erweiterungen.
Kreditratings: Das Unternehmen hat eine Bonitätsrating von Baa2 von Moody's, die stabile finanzielle Gesundheit widerspiegeln.
Refinanzierungsaktivität: Im Jahr 2023 refinanzierte Bel Fuse Inc. erfolgreich 5 Millionen Dollar seiner bestehenden Schulden, was zu einem führt 1.5% Rückgang des Zinsaufwands.
Bel Fuse Inc. gleicht seine Finanzierungsstrategie aus, indem sie sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung nutzt. Das Unternehmen hat gesammelt 30 Millionen Dollar durch Eigenkapitalfinanzierung im letzten Jahr zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen.
| Art der Schulden | Betrag (in Millionen) | Verschuldungsquote | Gutschrift | Jüngste Emissionen |
|---|---|---|---|---|
| Langfristige Schulden | $40 | 0.52 | Baa2 | $15 |
| Kurzfristige Schulden | $10 | $5 | ||
| Gesamtverschuldung | $50 | $30 |
Die Strategie des Unternehmens betont die Aufrechterhaltung einer ausgewogenen Kapitalstruktur und sorgt dafür, dass die Schulden nach wie vor überschaubar sind und gleichzeitig Wachstumschancen durch Eigenkapitalfinanzierung verfolgen.
Bewertung der Liquidität von Belfuse Inc. (Belfa)
Bewertung der Liquidität von Bel Fuse Inc.
Stromverhältnis: Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 war 4.0 Zu 1, im Vergleich zu 3.4 Zu 1 Am 31. Dezember 2023.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird nicht explizit bereitgestellt, aber angesichts des starken aktuellen Verhältnisses deutet es an eine angemessene Liquidität hin, selbst wenn das Inventar ausgeschlossen ist.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 134,3 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten und 29,5 Millionen US -Dollar In Investitionen in der Reife gehalten. Das Gesamtstromvermögen war 367,4 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten waren 92,4 Millionen US -Dollar, was zu einem Betriebskapital von führt 275 Millionen Dollar.
| Artikel | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $134.3 |
| Bis zur Reifeinvestitionen gehalten | $29.5 |
| Gesamtstromvermögen | $367.4 |
| Gesamtstromverbindlichkeiten | $92.4 |
| Betriebskapital | $275.0 |
Cashflow -Statements Overview
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten 65,7 Millionen US -Dollar, während Bargeld für Investitionstätigkeiten insgesamt verwendet wurde ($581,000)und Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden (18,9 Millionen US -Dollar).
| Cashflow -Kategorie | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $65.7 |
| Investitionstätigkeit | ($0.6) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($18.9) |
| Nettoerhöhung der Bargeld | $44.9 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Das Unternehmen hat eine starke Liquiditätsposition mit 134,3 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten und einem aktuellen Verhältnis von 4.0. Jedoch, 50,5 Millionen US -Dollar von Bargeld und Bargeldäquivalenten werden von ausländischen Tochterunternehmen gehalten, die potenzielle Liquiditätsbedenken ausmachen könnten, wenn eine Rückführung erforderlich ist.
Das Unternehmen hat auch eine nicht verwendete Kreditlinie von 115 Millionen Dollar Erhältlich im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität und bietet zusätzliche Liquidität für die Verwaltung der betrieblichen Anforderungen oder zukünftige Akquisitionen.
Zusammenfassung der Liquiditätsverhältnisse
| Liquiditätsmaß | Wert |
|---|---|
| Stromverhältnis | 4.0 |
| Betriebskapital | 275 Millionen Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 134,3 Millionen US -Dollar |
| Nicht verwendete Kreditfazilität | 115 Millionen Dollar |
Ist Belfuse Inc. (Belfa) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertung eines Unternehmens ist ein entscheidender Aspekt für Anleger, um festzustellen, ob eine Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. Wichtige Metriken wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch- (P/B) und Unternehmensquoten für den Wert-EBITDA (EV/EBITDA) bieten Einblicke in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Ab dem 30. September 2024 war das P/E -Verhältnis für das Unternehmen 8.9, berechnet aus dem Einkommen von zwölf Monaten (TTM) 42,76 Millionen US -Dollar und eine Marktkapitalisierung von ungefähr 380 Millionen Dollar.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 1.1mit Gesamtkapital bei 346,5 Millionen US -Dollar und insgesamt ausstehende Aktien von ungefähr 12,55 Millionen.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 6.5, abgeleitet von einem Unternehmenswert von 410 Millionen US -Dollar und Ebitda von 63 Millionen Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Abwärtstrend gezeigt, angefangen bei ungefähr $36 pro Aktie im Oktober 2023 und nach rund um $30 pro Aktie bis September 2024, was einen Niedergang von darstellt 16.67%.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen erklärte Dividenden von 2,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 mit einem aktuellen Aktienkurs von $30, die Dividendenrendite steht bei 0.83%. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 5.8%, berechnet aus den Dividenden, die im Verhältnis zu Nettoeinnahmen deklariert sind.
Analystenkonsens
Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von an Halten, mit einem Kursziel von $34 pro Aktie, was ein begrenztes Aufwärtspotenzial auf der Grundlage der aktuellen Bewertungen vorschlägt.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 8.9 |
| P/B -Verhältnis | 1.1 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 6.5 |
| Aktienkurs (vor 12 Monaten) | $36 |
| Aktueller Aktienkurs | $30 |
| Dividende erklärt | 2,5 Millionen US -Dollar |
| Dividendenrendite | 0.83% |
| Auszahlungsquote | 5.8% |
| Analyst Consensus Rating | Halten |
| Analystenpreisziel | $34 |
Wichtige Risiken für BEL FUSE Inc. (Belfa)
Wichtige Risiken für BEL Fuse Inc.
Bel Fuse Inc. sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Der Umsatz des Unternehmens in den ersten neun Monaten des 2024 ging um um 114,9 Millionen US -Dollar, oder 23.0%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund einer verringerten Nachfrage von Networking -Kunden und Vertriebspartnern.
Regulatorische Veränderungen
Handelsbeschränkungen haben das Unternehmen nachteilig beeinflusst, insbesondere im Segment Power Solutions, das zuvor ungefähr generiert wurde 3 bis 4 Millionen US -Dollar im Umsatz pro Quartal.
Marktbedingungen
Der Rückstand von Ordnungen nahm auf 287,4 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 ein Rückgang von 85,7 Millionen US -Dollar, oder 23%ab dem 31. Dezember 2023.
Betriebsrisiken
Arbeitskosten vertreten 7.8% Einnahmen in den ersten neun Monaten des 2024, gegenüber von 6.5% im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Anstieg wird auf einen Anstieg der gesetzlichen Mindestlohnquote in Mexiko um 20% zurückgeführt, was zu schätzungsweise zusätzlichen Kosten von ungefähr 1,4 Millionen US -Dollar jährlich.
Finanzielle Risiken
Der effektive Steuersatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 21.4%, hoch von 11.5% Im gleichen Zeitraum von 2023 ist diese Erhöhung mit Änderungen des Steueraufwands im Zusammenhang mit Bewertungszulagen und Rückzugszeitpunkten der Vorperiode verbunden.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen rechnet damit, bestehende Bargeld und Bargeldäquivalente von zu verwenden 134,3 Millionen US -Dollar und verfügbare Kredite im Rahmen seiner Kreditfazilität, um die vorhersehbaren Liquiditätsanforderungen zu befriedigen. Darüber hinaus hat das Unternehmen einen Kaufvertrag für eine 80% ige Beteiligung an Enercon abgeschlossen, die voraussichtlich im vierten Quartal 2024 abgeschlossen wird, was von der Förderung von finanziert wird 80 Millionen Dollar in bar zur Hand und 240 Millionen Dollar in inkrementellen Krediten.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Umsatzrückgang | Niedrigere Nachfrage von Kunden | 114,9 Millionen US -Dollar Einnahmeabnahme |
| Rückstandsreduzierung | Verringerte Ordnungen | 85,7 Millionen US -Dollar Rückgang des Rückstands |
| Anstieg der Arbeitskosten | Höherer gesetzlicher Mindestlohn | Ca. 1,4 Millionen US -Dollar zusätzliche jährliche Kosten |
| Effektiver Steuersatz | Erhöhte Steuerkosten | 21.4% effektiver Steuersatz |
| Erwerbsfinanzierung | Enercon -Kaufvertrag | 320 Millionen US -Dollar für 80% Einsatz |
Diese Risikofaktoren unterstreichen die Herausforderungen, denen das Unternehmen bei der Aufrechterhaltung seiner finanziellen Gesundheit angesichts der sich ändernden Marktdynamik und dem Betriebsdruck steht.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Bel Fuse Inc. (Belfa)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Bel Fuse Inc.
Schlüsselwachstumstreiber
Bel Fuse Inc. ist positioniert, um mehrere Wachstumstreiber zu nutzen, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Das Unternehmen soll ungefähr 80% an Enercon für ungefähr erwerben 320 Millionen US -Dollar, das darauf abzielt, sein Produktportfolio im Bereich der Luft- und Raumfahrt und Verteidigungssektoren zu verbessern. Diese Akquisition wird voraussichtlich robuste Kreuzverkaufsmöglichkeiten bieten und seine Marktreichweite erweitern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Für die neun Monate am 30. September 2024 nahm Bel Fuses Umsatz um 114,9 Millionen US -Dollar, oder 23.0%Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 prognostiziert das Unternehmen jedoch eine Umsatzrückzahlung, die durch die gestiegene Nachfrage in seinem Segment Connectivity Solutions -Segment zurückzuführen ist 4.9% Erhöhung des Umsatzes im gleichen Zeitraum. Der Auftragsbestand stand bei 287,4 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, was auf das Potenzial für die Erholung des Umsatzes hinweist.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Der bevorstehende Akquisition von Enercon ist eine bedeutende strategische Initiative zur Diversifizierung der Angebote von Bel Fuse. Diese Transaktion wird zusammen mit anhaltenden Verbesserungen der operativen Effizienz von erwartet, dass sie das Wachstum der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsmärkte erleichtern. Das Unternehmen hat sich auch darauf konzentriert, seine Marktpräsenz durch Vertriebskanäle zu erhöhen, die zu a beitrugen 7.6% Anstieg der Konnektivitätslösungsverkäufe im dritten Quartal 2024.
Wettbewerbsvorteile
Bel Fuse hält mehrere Wettbewerbsvorteile bei, darunter eine starke Liquiditätsposition mit 134,3 Millionen US -Dollar In Bargeld und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024. Diese finanzielle Stabilität ermöglicht Investitionen in Wachstumschancen und Akquisitionen. Darüber hinaus positioniert sich der Fokus des Unternehmens auf hohe Zuverlässigkeitsprodukte, insbesondere in rauen Umgebungen, es günstig gegen Wettbewerber.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 134,3 Millionen US -Dollar |
| Enercon -Akquisitionskosten | 320 Millionen US -Dollar |
| Umsatzrückgang (YTD 2024) | 114,9 Millionen US -Dollar (23.0%) |
| Umsatzerhöhung der Konnektivitätslösungen (Q3 2024) | 4.9% |
| Auftragsbestand (September 2024) | 287,4 Millionen US -Dollar |
Bel Fuse Inc. (BELFA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bel Fuse Inc. (BELFA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bel Fuse Inc. (BELFA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bel Fuse Inc. (BELFA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.