Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) Bundle
Verständnis von Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) Einnahmequellenströme
Verständnis von Broadridge Financial Solutions, Inc. Einnahmequellenströme
Broadridge Financial Solutions, Inc. arbeitet hauptsächlich in zwei Segmenten: Investor Communication Solutions (ICS) und Global Technology and Operations (GTO). Die Einnahmen aus diesen Segmenten sind entscheidend, um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu verstehen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Broadridge den Gesamtumsatz von 1.422,9 Millionen US -Dollar, eine leichte Abnahme von $ 1.431,1 Millionen Im gleichen Zeitraum 2023. Der Einsatz der Einnahmen ist wie folgt:
| Segment | Einnahmen (2024) | Einnahmen (2023) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Kommunikationslösungen für Investoren | 1.015,6 Millionen US -Dollar | $ 1.028,6 Millionen | $ (13,0) Millionen | (1%) |
| Globale Technologie und Operationen | 407,2 Millionen US -Dollar | 402,4 Millionen US -Dollar | 4,8 Millionen US -Dollar | 1% |
| Gesamt | 1.422,9 Millionen US -Dollar | $ 1.431,1 Millionen | $ (8,2) Millionen | (1%) |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Der Umsatzwachstumsrate von Broadridge gegenüber dem Vorjahr zeigte einen Rückgang von 1%mit dem Gesamtumsatz von abgenommen von $ 1.431,1 Millionen im Jahr 2023 bis 1.422,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2024. Die wiederkehrenden Einnahmen stiegen um um 29,1 Millionen US -Dollar, oder 3%, erreichen 900,3 Millionen US -Dollar, hauptsächlich angetrieben von Net New Business im ICS -Segment.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag der verschiedenen Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen ist nachstehend aufgeführt:
- Wiederkehrende Einnahmen: 900,3 Mio. USD (63,3% des Gesamtumsatzes)
- Ereignisgesteuerte Einnahmen: 63,0 Mio. USD (4,4% des Gesamtumsatzes)
- Vertriebseinnahmen: 459,5 Mio. USD (32,3% des Gesamtumsatzes)
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, umfassen:
- Wiederkehrende Einnahmen stiegen um durch 29,1 Millionen US -Dollar, oder 3%im Vergleich zum Vorjahr.
- Ereignisgesteuerte Einnahmen verringerten sich durch 23,8 Millionen US -Dollar, oder 28%, vor allem aufgrund einer niedrigeren Unternehmensaktivitätsaktivität.
- Verteilungseinnahmen verzeichneten einen Rückgang von 13,5 Millionen US -Dollar, oder 3%, angetrieben von niedrigeren ereignisgesteuerten Mailings.
Diese Daten spiegeln die allgemeine Stabilität bei wiederkehrenden Einnahmequellen wider, die für das langfristige Wachstum des Unternehmens von entscheidender Bedeutung sind, im Gegensatz zur Volatilität bei ereignisgesteuerten Einnahmen aufgrund der Marktbedingungen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Broadridge Financial Solutions, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 347,9 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 24.4%. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war der Bruttogewinn 355,8 Millionen US -Dollar mit einem Vorsprung 24.9%.
Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 134,4 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt 9.4%. Dies ist eine Abnahme von der 10.4% Die Marge wurde im Jahr 2023 aufgezeichnet, wo das operative Einkommen war 148,4 Millionen US -Dollar.
Nettogewinnmarge: Das Nettogewinn für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug sich auf 79,8 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 5.6%. Das war unten von 90,9 Millionen US -Dollar und ein Rand von 6.3% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 24.4% | 24.9% | -7,9 Millionen Dollar | -0.5% |
| Betriebsgewinnmarge | 9.4% | 10.4% | -14,0 Millionen US -Dollar | -1.0% |
| Nettogewinnmarge | 5.6% | 6.3% | -11,1 Millionen US -Dollar | -0.7% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Die Rentabilitätsmetriken zeigen einen Abwärtstrend in den Rändern von 2023 bis 2024, was auf steigende Kosten oder sinkende Einnahmen hinweist. Das operative Einkommen verringerte sich um 14 Millionen Dollar und Nettoeinnahmen sanken vorbei 11,1 Millionen US -Dollar.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Der Branchendurchschnitt für Bruttogewinnmargen im Finanzdienstleistungssektor beträgt ungefähr 30%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen unter diesem Benchmark liegt. Der Betriebsmarkendurchschnitt in der Branche ist in der Nähe 15%Vorschläge auf eine verbesserte Betriebsffizienz.
Analyse der operativen Effizienz: Die Gesamtbetriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren 1.288,4 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 1.282,6 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Dazu gehören:
- Kosten für Einnahmen: 1.075,0 Millionen US -Dollar
- Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben: 213,4 Millionen US -Dollar
Die Erhöhung der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten durch 6,0 Millionen US -Dollar war in erster Linie auf höhere technologiebedizinische Ausgaben und externe Arbeitskosten zurückzuführen.
Die Vorsteuermarge des Unternehmens nahm auf 9.5% aus 11.2% Im Vorjahr wird ein Rückgang der betrieblichen Effizienz hervorgehoben.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Broadridge Financial Solutions, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Zum 30. September 2024 war die Gesamtverschuldung von Broadridge Financial Solutions, Inc. 3.600 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet:
- Langfristige Schulden: 3.600 Millionen US -Dollar
- Kurzfristige Schulden: 230 Millionen Dollar
Der Zusammenbruch der langfristigen Schulden umfasst:
| Schuldenart | Hauptbetrag (in Millionen) | Reife Datum | Zinssatz |
|---|---|---|---|
| Fiskal 2021 revolvierende Kreditfazilität (US -Dollar Tranche) | 230.0 | April 2026 | Eingeordneter Begriff AFR + 1,100% |
| Fiskal 2024 geänderter Laufzeitdarlehen | 1,120.0 | August 2026 | Eingeordneter Begriff AFR + 1,000% |
| Senior Notes 2016 Senior Notes | 500.0 | Juni 2026 | 3.40% |
| Geschäftsjahresnotizen 2020 | 750.0 | Dezember 2029 | 2.90% |
| Fiskal 2021 Senior Notes | 1,000.0 | Mai 2031 | 2.60% |
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 wurde wie folgt berechnet:
Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital
Mit Gesamtverschuldung bei 3.600 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre bei 2.206,4 Millionen US -DollarDas Verhältnis ist:
Verschuldungsquote = 3.600 Mio. USD / 2.206,4 Mio. USD = 1,63 USD
Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt, der normalerweise herumfliegt 1,0 bis 1,5, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung hinweist als einige seiner Kollegen.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen ausgegeben:
- Fiskal 2021 Senior Notes: 1.000 Millionen Dollar bei einem Zinssatz von 2,60% im Mai 2031.
- Finanzzeiten 2020 Senior Notes: 750 Millionen US -Dollar Bei einem Zinssatz von 2,90% im Dezember 2029.
Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält Baa2 von Moody's und BBB durch S & P, das ein moderates Kreditrisiko widerspiegelt.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Das Unternehmen nutzt eine Mischung aus Schulden- und Eigenkapitalfinanzierungen, um Wachstumsinitiativen zu unterstützen und gleichzeitig seine Kapitalstruktur zu verwalten. Zu den jüngsten Aktivitäten gehören:
- Nutzung von Erlöss aus Schuld -Emissionen zur Finanzierung von Akquisitionen wie dem ITiviti -Erwerb.
- Aufrechterhaltung einer konsistenten Dividendenpolitik mit Dividenden von $0.88 pro Aktie für Q3 2024 erklärt.
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 292,8 Millionen US -Dollar In bar- und Bargeldäquivalenten bietet die Bereitstellung eines Puffers zur Verwaltung seiner Schuldenverpflichtungen und der operativen Bedürfnisse.
Bewertung der Liquidität von Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)
Bewertung der Liquidität von Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für Broadridge Financial Solutions zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:
| Aktuelle Vermögenswerte (in Millionen) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen) | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $1,350.2 | $972.4 | 1.39 |
Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, lautet wie folgt:
| Aktuelle Vermögenswerte (ohne Inventar) (in Millionen) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen) | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| $1,350.2 | $972.4 | 1.39 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten berechnet:
| Aktuelle Vermögenswerte (in Millionen) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen) | Betriebskapital (in Millionen) |
|---|---|---|
| $1,350.2 | $972.4 | $377.8 |
Im vergangenen Jahr wurde die derzeitigen Verbindlichkeiten von 1.421,8 Mio. USD (30. Juni 2024) auf 972,4 Mio. USD (30. September 2024) zurückgeführt, was auf eine Verbesserung des Betriebskapitalmanagements hinweist.
Cashflow -Statements Overview
Für die drei Monate am 30. September 2024 werden die Cashflow -Erklärungen wie folgt zusammengefasst:
| Cashflow -Typ | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Betriebsaktivitäten | ($125.5) |
| Investitionstätigkeit | ($40.1) |
| Finanzierungsaktivitäten | $151.8 |
Die Netto -Cashflows aus Betriebsaktivitäten zeigten einen negativen Cashflow von 125,5 Mio. USD, was einem Rückgang von 62 Mio. USD im Vorjahreswesen war. Der Rückgang wird auf einen Rückgang des Nettogewinns und erhöhte Barzahlungen für aufgelaufene Ausgaben und Einkommenssteuern zurückgeführt.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 beliefen sich die Bar- und Bargeldäquivalente auf 292,8 Mio. USD gegenüber 304,4 Mio. USD ab dem 30. Juni 2024. Das Eigenkapital der Aktionäre liegt bei 2.206,4 Mio. USD, was auf eine starke Eigenkapitalbasis zur Unterstützung der Liquidität hinweist.
Ausstehende Kredite und verfügbare Kapazitäten im Rahmen von Kreditvereinbarungen werden nachstehend hervorgehoben:
| Ausleihentyp | Hauptbetrag ausstehend (in Millionen) | Unbenutzte verfügbare Kapazität (in Millionen) |
|---|---|---|
| Drehende Kreditfazilität | $230.0 | $1,270.0 |
| Laufzeitdarlehen | $1,120.0 | $0.0 |
| Senior Notes | $2,250.0 | $0.0 |
Diese Zahlen legen nahe, dass das Unternehmen eine gesunde Liquidität beibehält profile, mit erheblichen nicht verwendeten Kapazitäten in seinen Kreditfazilitäten, um kurzfristige Liquiditätsanforderungen zu befriedigen.
Ist Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 315.6basierend auf dem jüngsten Gewinnbericht, der einen verwässerten Gewinn je Aktie (EPS) von zeigt $0.68 für die drei Monate am 30. September 2024.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 3.8mit dem Gesamtkapital der Gesamtkapital bei 2.206,4 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt ungefähr 16.0, mit einem Unternehmenswert von 4.700 Millionen US -Dollar und ebbitda gemeldet bei 293 Millionen Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $181.00 und ein Hoch von $215.03, Schließen bei $215.03 Am 30. September 2024.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.64%, mit einer jährlichen Dividende von $0.88 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 129.4%, berechnet aus dem Nettoeinkommen von 79,8 Millionen US -Dollar.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt a an Halten Bewertung, mit den durchschnittlichen Zielpreisen $210.00.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 315.6 |
| P/B -Verhältnis | 3.8 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 16.0 |
| 12-Monats-Aktienkursspanne | $181.00 - $215.03 |
| Aktueller Aktienkurs | $215.03 |
| Dividendenrendite | 1.64% |
| Jährliche Dividende | $0.88 |
| Auszahlungsquote | 129.4% |
| Analyst Consensus Rating | Halten |
| Durchschnittliches Kursziel | $210.00 |
Wichtige Risiken für Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)
Wichtige Risiken für Broadridge Financial Solutions, Inc.
Broadridge Financial Solutions, Inc. arbeitet in einer sich schnell entwickelnden Finanztechnologielandschaft und setzt sie verschiedenen internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können.
Overview interner und externer Risiken
Das Unternehmen besteht aus erheblichen Risiken aus Branchenwettbewerb, regulatorischen Veränderungen und Marktbedingungen. Zu den wichtigsten Wettbewerbern zählen Unternehmen wie FIS, SS & C Technologies und andere Fintech -Unternehmen, die kontinuierlich innovieren und ähnliche Dienstleistungen anbieten. Dieser Wettbewerbsdruck kann den Marktanteil und die Preisstrategien beeinflussen.
Regulatorische Veränderungen sind ein weiteres großes Risiko. Der Finanzdienstleistungssektor unterliegt strengen Vorschriften, und alle Änderungen können tiefgreifende Auswirkungen auf die operativen Kosten und Compliance -Anforderungen haben. Nichteinhaltung kann zu Strafen und Reputationsschäden führen.
Betriebsrisiken
Operativ hat Broadridge in seinem jüngsten Gewinnbericht mehrere Risiken hervorgehoben. Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
- Einnahmen: 1.422,9 Mio. USD, ein Rückgang von um 8,2 Millionen US -Dollar oder 1% von 1.431,1 Mio. USD im Vorjahr.
- Einkommen vor Einkommenssteuern: 100,3 Millionen US -Dollar, runter von 12,6 Millionen US -Dollar oder 11% von 112,9 Millionen US -Dollar.
- Vorsteuer-Rand: Abgenommen zu 7.0% aus 7.9%.
Ereignisgesteuerte Einnahmen wurden erheblich gesunken durch 23,8 Millionen US -Dollar oder 28%, zugeordnet auf niedrigere Unternehmensaktivitätsaktivitäten und reduzierte Investmentfonds -Proxy -Kommunikation. Diese Volatilität in ereignisgesteuerten Einnahmen birgt ein Risiko für die Gesamtumsatzstabilität.
Finanzielle Risiken
Finanziell hat das Unternehmen gemeldet:
- Nettoeinkommen: 79,8 Millionen US 90,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
- Effektiver Steuersatz: Erhöht zu 20.4% aus 19.5%.
- Zinsaufwand: Nettozinsaufwand war 32,3 Millionen US -Dollar, unten von 33,4 Millionen US -Dollar.
Strategische Risiken
Strategisch gesehen navigiert das Unternehmen die Herausforderungen im Zusammenhang mit Kundenbindung und -akquisition. Zum Beispiel verzeichnete das Vermögens- und Investmentmanagement -Segment einen Umsatzrückgang von 5%hauptsächlich aufgrund des Verlustes eines großen Kunden, der das Umsatzwachstum um ungefähr etwa 10 Punkte.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, hat Broadridge mehrere Strategien implementiert:
- Kostenkontrollmaßnahmen: Das Unternehmen hat sich auf die Reduzierung der Betriebskosten konzentriert, die waren 1.288,4 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung von nur 5,8 Millionen US -Dollar Aus dem Vorjahr.
- Investition in Technologie: Weitere Investitionen in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und zur Senkung der Kosten.
Finanzielle Bedingung Overview
Zum 30. September 2024 umfasst die finanzielle Bedingung des Unternehmens:
| Finanzmetrik | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $292.8 |
| Gesamt Eigenkapital | $2,206.4 |
| Langfristige Schulden | $3,585.9 |
| Gesamtvermögen | $8,017.1 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $5,810.7 |
Das overview von Risikofaktoren zeigt die komplexe Landschaft, in der Broadridge arbeitet, und erfordert eine kontinuierliche Überwachung und strategische Anpassungen, um seine finanzielle Gesundheit aufrechtzuerhalten.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Broadridge Financial Solutions, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen verfolgt aktiv mehrere Wachstumsstrategien, darunter:
- Produktinnovationen: Weitere Verbesserungen in technologisch gesteuerten Lösungen wie die Einhaltung der Vorschriften und datengesteuerten Fondslösungen dürften wieder ein wiederkehrendes Umsatzwachstum steigern.
- Markterweiterungen: Der Fokus auf die Erweiterung der globalen Reichweite, insbesondere in Schwellenländern, zielt darauf ab, neue Kundensegmente zu erfassen.
- Akquisitionen: Strategische Akquisitionen zur Verbesserung des Serviceangebots und der betrieblichen Fähigkeiten sind Teil der Wachstumsstrategie.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für das Geschäftsjahr 2024 werden die Gesamteinnahmen ungefähr ungefähr projiziert 5,7 Milliarden US -Dollareine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) von etwa etwa 3% - 5% in den nächsten Jahren. Schätzungen der Gewinne je Aktie (EPS) für 2024 sind in der Nähe $2.80 Zu $3.00.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Jüngste Partnerschaften mit Fintech -Unternehmen werden voraussichtlich die Serviceangebote verbessern und die betrieblichen Effizienz verbessern. Das Unternehmen hat außerdem eine Unternehmensumstrukturierungsinitiative initiiert, die darauf abzielt, den Betrieb zu optimieren und die Kosten zu senken, was erwartet wird 45 Millionen Dollar jährlich.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Zu den Wettbewerbsvorteilen von Broadridge gehören:
- Starke Marktposition: Anerkannt als führend in der Finanztechnologie mit einem robusten Kundenstamm in verschiedenen Sektoren.
- Umfassende Produktsuite: Eine vielfältige Reihe von Dienstleistungen, die den Kommunikations- und Technologielösungen für Investoren gerecht werden.
- Betriebseffizienz: Investitionen in Technologie und Automatisierung haben die Produktivität verbessert und die Betriebskosten gesenkt.
| Schlüsselkennzahlen | GD 2024 Schätzung | FY 2023 Tatsächlich |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 5,7 Milliarden US -Dollar | 5,5 Milliarden US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 350 Millionen Dollar | 390 Millionen US -Dollar |
| EPS | $2.80 - $3.00 | $3.20 |
| Wiederkehrendes Umsatzwachstum | 4% | 3% |
| Betriebsspanne | 10.5% | 10.4% |
Insgesamt der strategische Fokus des Unternehmens auf Innovation, Markterweiterung und operative Effizienzpositionen für ein anhaltendes Wachstum der sich entwickelnden Finanztechnologielandschaft. Das erwartete jährliche wiederkehrende Umsatzwachstum und die soliden Gewinne schätzt das Potenzial für eine langfristige Wertschöpfung.
Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.