Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)
Comprensión de Broadridge Financial Solutions, Inc. Flujos de ingresos
Broadridge Financial Solutions, Inc. opera principalmente en dos segmentos: soluciones de comunicación de inversores (ICS) y tecnología y operaciones globales (GTO). Los ingresos generados a partir de estos segmentos son cruciales para comprender la salud financiera de la compañía.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Broadridge reportó ingresos totales de $ 1,422.9 millones, una ligera disminución de $ 1,431.1 millones En el mismo período de 2023. El desglose de los ingresos es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones de comunicación de inversores | $ 1,015.6 millones | $ 1,028.6 millones | $ (13.0) millones | (1%) |
| Tecnología y operaciones globales | $ 407.2 millones | $ 402.4 millones | $ 4.8 millones | 1% |
| Total | $ 1,422.9 millones | $ 1,431.1 millones | $ (8.2) millones | (1%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año de Broadridge mostró una disminución de 1%, con los ingresos totales que disminuyen de $ 1,431.1 millones en 2023 a $ 1,422.9 millones en 2024. Los ingresos recurrentes aumentaron por $ 29.1 millones, o 3%, llegando $ 900.3 millones, principalmente impulsado por nuevos negocios netos en el segmento ICS.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de los diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales se detalla a continuación:
- Ingresos recurrentes: $ 900.3 millones (63.3% de los ingresos totales)
- Ingresos impulsados por el evento: $ 63.0 millones (4.4% de los ingresos totales)
- Ingresos de distribución: $ 459.5 millones (32.3% de los ingresos totales)
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, incluyen:
- Los ingresos recurrentes aumentaron por $ 29.1 millones, o 3%, en comparación con el año anterior.
- Los ingresos basados en eventos disminuyeron por $ 23.8 millones, o 28%, principalmente debido a una menor actividad de acción corporativa.
- Los ingresos de la distribución vieron una disminución de $ 13.5 millones, o 3%, impulsado por correos impulsados por eventos más bajos.
Estos datos reflejan la estabilidad general en las flujos de ingresos recurrentes, que son cruciales para el crecimiento a largo plazo de la compañía, en contraste con la volatilidad en los ingresos basados en eventos debido a las condiciones del mercado.
Una inmersión profunda en Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Broadridge Financial Solutions, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 347.9 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 24.4%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $ 355.8 millones con un margen de 24.9%.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 134.4 millones, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de 9.4%. Esta es una disminución del 10.4% margen registrado en 2023, donde el ingreso operativo estaba $ 148.4 millones.
Margen de beneficio neto: Las ganancias netas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 79.8 millones, reflejar un margen de beneficio neto de 5.6%. Esto fue abajo de $ 90.9 millones y un margen de 6.3% para el mismo período en 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 24.4% | 24.9% | -$ 7.9 millones | -0.5% |
| Margen de beneficio operativo | 9.4% | 10.4% | -$ 14.0 millones | -1.0% |
| Margen de beneficio neto | 5.6% | 6.3% | -$ 11.1 millones | -0.7% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Las métricas de rentabilidad muestran una tendencia a la baja en los márgenes de 2023 a 2024, lo que indica el aumento de los costos o la disminución de los ingresos. El ingreso operativo disminuyó por $ 14 millones y las ganancias netas cayeron $ 11.1 millones.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El promedio de la industria para los márgenes de beneficio bruto en el sector de servicios financieros es aproximadamente 30%, indicando que la empresa está por debajo de este punto de referencia. El promedio del margen operativo en la industria está cerca 15%, sugiriendo la necesidad de mejorar la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa: Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1,288.4 millones, un ligero aumento de $ 1,282.6 millones en 2023. Esto incluye:
- Costo de los ingresos: $ 1,075.0 millones
- Gastos de venta, general y administrativo: $ 213.4 millones
El aumento de los gastos de venta, generales y administrativos por $ 6.0 millones se debió principalmente a mayores gastos relacionados con la tecnología y costos laborales externos.
El margen antes de impuestos de la compañía disminuyó a 9.5% de 11.2% En el año anterior, destacando una disminución de la eficiencia operativa.
Deuda versus capital: cómo Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Broadridge Financial Solutions, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Broadridge Financial Solutions, Inc. $ 3,600 millones. Esto incluye:
- Deuda a largo plazo: $ 3,600 millones
- Deuda a corto plazo: $ 230 millones
El desglose de la deuda a largo plazo incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Fiscal 2021 Facilidad de crédito giratorio (Tramo de dólar estadounidense) | 230.0 | Abril de 2026 | Término ajustado Sofr + 1.100% |
| Préstamo a plazo modificado fiscal 2024 | 1,120.0 | Agosto de 2026 | Término ajustado Sofr + 1.000% |
| Notas senior del año fiscal 2016 | 500.0 | Junio de 2026 | 3.40% |
| Notas senior del año fiscal 2020 | 750.0 | Diciembre de 2029 | 2.90% |
| Fiscal 2021 Notas senior | 1,000.0 | Mayo de 2031 | 2.60% |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Con deuda total en $ 3,600 millones y capital de los accionistas totales en $ 2,206.4 millones, la relación es:
Ratio de deuda a capital = $ 3,600 millones / $ 2,206.4 millones = 1.63
Esta relación es más alta que el promedio de la industria, que generalmente se cierne 1.0 a 1.5, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda que algunos de sus pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el último año, la compañía ha emitido:
- Fiscal 2021 Notas senior: $ 1,000 millones con una tasa de interés del 2.60%, maduración en mayo de 2031.
- Fiscal 2020 Senior Notes: $ 750 millones at a 2.90% interest rate, maturing in December 2029.
La compañía mantiene una calificación crediticia de Baa2 por Moody's y Bbb por S&P, que refleja un riesgo de crédito moderado.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
The company utilizes a blend of debt and equity financing to support growth initiatives while managing its capital structure. Las actividades recientes incluyen:
- Utilizing proceeds from debt issuances to fund acquisitions, such as the Itiviti acquisition.
- Mantener una política de dividendos consistente, con dividendos de $0.88 por acción declarada para el tercer trimestre 2024.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 292.8 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, proporcionando un amortiguador para administrar sus obligaciones de deuda y necesidades operativas.
Evaluación de liquidez de Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)
Evaluación de liquidez de Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Broadridge Financial Solutions al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Relación actual |
|---|---|---|
| $1,350.2 | $972.4 | 1.39 |
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es la siguiente:
| Activos actuales (excluyendo inventario) (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $1,350.2 | $972.4 | 1.39 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes:
| Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|
| $1,350.2 | $972.4 | $377.8 |
Durante el año pasado, ha habido una disminución en los pasivos corrientes de $ 1,421.8 millones (30 de junio de 2024) a $ 972.4 millones (30 de septiembre de 2024), lo que indica una mejora en la gestión del capital de trabajo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los estados de flujo de efectivo se resumen de la siguiente manera:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Actividades operativas | ($125.5) |
| Actividades de inversión | ($40.1) |
| Actividades financieras | $151.8 |
Los flujos de efectivo netos de las actividades operativas mostraron un flujo de efectivo negativo de $ 125.5 millones, una disminución de $ 62 millones en el año anterior. La disminución se atribuye a una disminución en las ganancias netas y al aumento de los pagos en efectivo por gastos acumulados e impuestos sobre la renta.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo totalizaron $ 292.8 millones, por debajo de $ 304.4 millones al 30 de junio de 2024. El capital total de los accionistas es de $ 2,206.4 millones, lo que indica una sólida base de capital para respaldar la liquidez.
Los préstamos sobresalientes y la capacidad disponibles bajo los arreglos de préstamos se destacan a continuación:
| Tipo de préstamo | Monto principal pendiente (en millones) | Capacidad disponible no utilizada (en millones) |
|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $230.0 | $1,270.0 |
| Préstamo a plazo | $1,120.0 | $0.0 |
| Notas senior | $2,250.0 | $0.0 |
Estas cifras sugieren que la empresa mantiene una liquidez saludable. profile, con una capacidad significativa no utilizada en sus facilidades de crédito para abordar cualquier necesidad de liquidez a corto plazo.
¿Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 315.6, basado en el último informe de ganancias que muestra una ganancia diluida por acción (EPS) de $0.68 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 3.8, con el capital de los accionistas totales reportados en $ 2,206.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es aproximadamente 16.0, con un valor empresarial de $ 4,700 millones y EBITDA informado en $ 293 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $181.00 y un máximo de $215.03, cerrando a $215.03 el 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 1.64%, con un dividendo anual de $0.88 por acción. La relación de pago es aproximadamente 129.4%, calculado a partir de las ganancias netas de $ 79.8 millones.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica un Sostener calificación, con precios objetivo promediando $210.00.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 315.6 |
| Relación p/b | 3.8 |
| Relación EV/EBITDA | 16.0 |
| Rango de precios de acciones de 12 meses | $181.00 - $215.03 |
| Precio de las acciones actual | $215.03 |
| Rendimiento de dividendos | 1.64% |
| Dividendo anual | $0.88 |
| Relación de pago | 129.4% |
| Calificación de consenso de analistas | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $210.00 |
Riesgos clave que enfrentan Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)
Riesgos clave que enfrenta Broadridge Financial Solutions, Inc.
Broadridge Financial Solutions, Inc. opera en un panorama de tecnología financiera en rápida evolución, exponiéndolo a varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera.
Overview de riesgos internos y externos
La compañía enfrenta riesgos significativos de la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado. Los competidores clave incluyen empresas como FIS, tecnologías SS&C y otras empresas FinTech que innovan y ofrecen continuamente servicios similares. Esta presión competitiva puede afectar la participación de mercado y las estrategias de precios.
Los cambios regulatorios son otro riesgo importante. El sector de servicios financieros está sujeto a regulaciones estrictas, y cualquier cambio puede tener profundas implicaciones en los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. El incumplimiento puede provocar sanciones y daños a la reputación.
Riesgos operativos
Operacionalmente, Broadridge ha destacado varios riesgos en su reciente informe de ganancias. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos: $ 1,422.9 millones, una disminución de $ 8.2 millones o 1% de $ 1,431.1 millones en el año anterior.
- Ganancias antes de los impuestos sobre la renta: $ 100.3 millones, abajo por $ 12.6 millones o 11% de $ 112.9 millones.
- Margen antes de impuestos: Disminuido 7.0% de 7.9%.
Los ingresos basados en eventos cayeron significativamente por $ 23.8 millones o 28%, atribuido a una actividad de acción corporativa más baja y una reducción de las comunicaciones proxy de fondos mutuos. Esta volatilidad en los ingresos basados en eventos plantea un riesgo para la estabilidad general de los ingresos.
Riesgos financieros
Financieramente, la compañía ha informado:
- Ganancias netas: $ 79.8 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 90.9 millones el año anterior.
- Tasa impositiva efectiva: Aumentado a 20.4% de 19.5%.
- Gasto de interés: El gasto de interés neto fue $ 32.3 millones, abajo de $ 33.4 millones.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la compañía está navegando por los desafíos relacionados con la retención y la adquisición del cliente. Por ejemplo, el segmento de gestión de riqueza e inversiones experimentó una disminución de los ingresos de 5%, principalmente debido a la pérdida de un cliente grande, que impactó el crecimiento de los ingresos en aproximadamente 10 puntos.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Broadridge ha implementado varias estrategias:
- Medidas de control de costos: La compañía se ha centrado en reducir los gastos operativos, que fueron $ 1,288.4 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de solo $ 5.8 millones del año anterior.
- Inversión en tecnología: Inversión continua en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos.
Condición financiera Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la condición financiera de la compañía incluye:
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $292.8 |
| Equidad total de los accionistas | $2,206.4 |
| Deuda a largo plazo | $3,585.9 |
| Activos totales | $8,017.1 |
| Pasivos totales | $5,810.7 |
Este overview Los factores de riesgo ilustran el complejo panorama en el que opera Broadridge, que requiere monitoreo continuo y ajustes estratégicos para mantener su salud financiera.
Perspectivas de crecimiento futuro para Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Broadridge Financial Solutions, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía persigue activamente varias estrategias de crecimiento, que incluyen:
- Innovaciones de productos: Se espera que las mejoras continuas en soluciones de tecnología, como el cumplimiento regulatorio y las soluciones de fondos basadas en datos, impulsen el crecimiento recurrente de los ingresos.
- Expansiones del mercado: El enfoque en expandir el alcance global, particularmente en los mercados emergentes, tiene como objetivo capturar nuevos segmentos de clientes.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas para mejorar las ofertas de servicios y las capacidades operativas son parte de la estrategia de crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, los ingresos totales se proyectan en aproximadamente $ 5.7 mil millones, que refleja una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 3% - 5% En los próximos años. Las estimaciones de ganancias por acción (EPS) para 2024 son alrededor $2.80 a $3.00.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Se espera que las asociaciones recientes con empresas fintech mejoren las ofertas de servicios y mejoren las eficiencias operativas. La compañía también ha iniciado una iniciativa de reestructuración corporativa destinada a racionalizar las operaciones y reducir los costos, que se anticipa producir ahorros de alrededor $ 45 millones anualmente.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Broadridge incluyen:
- Posición de mercado fuerte: Reconocido como líder en tecnología financiera, con una sólida base de clientes en varios sectores.
- Suite de productos integral: Una amplia gama de servicios que atienden a las comunicaciones de los inversores y las soluciones tecnológicas.
- Eficiencia operativa: Las inversiones en tecnología y automatización han mejorado la productividad y la reducción de los costos operativos.
| Métricas clave | FY 2024 Estimación | FY 2023 real |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 5.7 mil millones | $ 5.5 mil millones |
| Ganancias netas | $ 350 millones | $ 390 millones |
| EPS | $2.80 - $3.00 | $3.20 |
| Crecimiento recurrente de los ingresos | 4% | 3% |
| Margen operativo | 10.5% | 10.4% |
En general, el enfoque estratégico de la compañía en la innovación, la expansión del mercado y la eficiencia operativa lo posiciona bien para un crecimiento sostenido en el panorama de tecnología financiera en evolución. El crecimiento anual de ingresos recurrentes y las estimaciones de ganancias sólidas esperadas subrayan aún más su potencial para la creación de valor a largo plazo.
Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.