Quebrando a Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) Saúde financeira: Insights principais para investidores

Compreendendo os fluxos de receita Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)

Entender Broadridge Financial Solutions, Inc. Fluxos de receita

A Broadridge Financial Solutions, Inc. opera principalmente em dois segmentos: soluções de comunicação de investidores (ICS) e tecnologia e operações globais (GTO). A receita gerada a partir desses segmentos é crucial para entender a saúde financeira da empresa.

Repartição de fontes de receita primária

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Broadridge relatou receitas totais de US $ 1.422,9 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 1.431,1 milhões No mesmo período de 2023. A quebra das receitas é a seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano de Broadridge mostrou um declínio de 1%, com as receitas totais diminuindo de US $ 1.431,1 milhões em 2023 para US $ 1.422,9 milhões em 2024. As receitas recorrentes aumentaram por US $ 29,1 milhões, ou 3%, alcançando US $ 900,3 milhões, impulsionado principalmente por novos negócios na rede no segmento ICS.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição dos diferentes segmentos de negócios para a receita geral é detalhada abaixo:

• Receita recorrente: US $ 900,3 milhões (63,3% da receita total)
• Receitas orientadas por eventos: US $ 63,0 milhões (4,4% da receita total)
• Receitas de distribuição: US $ 459,5 milhões (32,3% da receita total)

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, incluem:

• Receitas recorrentes aumentadas por US $ 29,1 milhões, ou 3%, comparado ao ano anterior.
• As receitas orientadas a eventos diminuíram por US $ 23,8 milhões, ou 28%, principalmente devido à menor atividade de ação corporativa.
• As receitas de distribuição viram uma diminuição de US $ 13,5 milhões, ou 3%, impulsionado por correspondências mais baixas orientadas a eventos.

Esses dados refletem a estabilidade geral nos fluxos de receita recorrentes, que são cruciais para o crescimento a longo prazo da empresa, contrastados com a volatilidade nas receitas orientadas a eventos devido às condições de mercado.

Um mergulho profundo na Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) lucratividade

Um mergulho profundo na Broadridge Financial Solutions, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 347,9 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 24.4%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi US $ 355,8 milhões com uma margem de 24.9%.

Margem de lucro operacional: A renda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 134,4 milhões, levando a uma margem de lucro operacional de 9.4%. Esta é uma diminuição do 10.4% margem registrada em 2023, onde a receita operacional foi US $ 148,4 milhões.

Margem de lucro líquido: Os ganhos líquidos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 totalizaram US $ 79,8 milhões, refletindo uma margem de lucro líquido de 5.6%. Isso estava abaixo de US $ 90,9 milhões e uma margem de 6.3% para o mesmo período em 2023.

Tendências na lucratividade ao longo do tempo: As métricas de lucratividade mostram uma tendência descendente nas margens de 2023 a 2024, indicativa de custos crescentes ou receitas decrescentes. A receita operacional diminuiu por US $ 14 milhões e os ganhos líquidos caíram US $ 11,1 milhões.

Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A média da indústria para margens de lucro bruta no setor de serviços financeiros é aproximadamente 30%, indicando que a empresa está abaixo dessa referência. A média da margem operacional no setor está por perto 15%, sugerindo a necessidade de maior eficiência operacional.

Análise da eficiência operacional: As despesas operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 1.288,4 milhões, um ligeiro aumento de US $ 1.282,6 milhões em 2023. Isso inclui:

• Custo das receitas: US $ 1.075,0 milhões
• Despesas de vendas, gerais e administrativas: US $ 213,4 milhões

O aumento nas despesas de venda, general e administrativa por US $ 6,0 milhões foi devido principalmente a despesas mais altas relacionadas à tecnologia e custos de mão-de-obra externos.

A margem pré-tributária da empresa diminuiu para 9.5% de 11.2% No ano anterior, destacando um declínio na eficiência operacional.

Dívida vs. patrimônio: como a Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Broadridge Financial Solutions, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da Broadridge Financial Solutions, Inc. era US $ 3.600 milhões. Isso inclui:

• Dívida de longo prazo: US $ 3.600 milhões
• Dívida de curto prazo: US $ 230 milhões

A repartição da dívida de longo prazo inclui:

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total

Com dívida total em US $ 3.600 milhões e total patrimônio dos acionistas em US $ 2.206,4 milhões, a proporção é:

Índice de dívida / patrimônio = US $ 3.600 milhões / US $ 2.206,4 milhões = 1,63

Essa proporção é maior que a média da indústria, que normalmente paira em torno 1,0 a 1.5, indicando uma dependência mais pesada do financiamento da dívida do que alguns de seus colegas.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

No ano passado, a empresa emitiu:

• Fiscal 2021 Senior Notes: US $ 1.000 milhões a uma taxa de juros de 2,60%, amadurecendo em maio de 2031.
• Notas sênior fiscais de 2020: US $ 750 milhões a uma taxa de juros de 2,90%, amadurecendo em dezembro de 2029.

A empresa mantém uma classificação de crédito de Baa2 por Moody's e BBB pela S&P, refletindo um risco de crédito moderado.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Companhia utiliza uma mistura de financiamento de dívida e patrimônio para apoiar iniciativas de crescimento, gerenciando sua estrutura de capital. As atividades recentes incluem:

• Utilizando recursos de emissões de dívida para financiar aquisições, como a aquisição da ITIVITI.
• Manter uma política de dividendos consistentes, com dividendos de $0.88 por ação declarada para o terceiro trimestre de 2024.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 292,8 milhões Em caixa e equivalentes de caixa, fornecendo um buffer para gerenciar suas obrigações de dívida e necessidades operacionais.

Avaliando a Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) Liquidez

Avaliando a Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) Liquidez

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual de soluções financeiras de Broadridge em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:

A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é a seguinte:

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante:

No ano passado, houve uma diminuição no passivo circulante de US $ 1.421,8 milhões (30 de junho de 2024) para US $ 972,4 milhões (30 de setembro de 2024), indicando uma melhoria na gestão de capital de giro.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa estão resumidas da seguinte forma:

Os fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais mostraram um fluxo de caixa negativo de US $ 125,5 milhões, uma queda de US $ 62 milhões no ano anterior. A diminuição é atribuída a um declínio nos ganhos líquidos e aumento de pagamentos em dinheiro para despesas e imposto de renda acumulados.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa totalizaram US $ 292,8 milhões, abaixo dos US $ 304,4 milhões em 30 de junho de 2024. O patrimônio líquido total é de US $ 2.206,4 milhões, indicando uma forte base de ações para apoiar a liquidez.

Os empréstimos excelentes e a capacidade disponível em acordos de empréstimos são destacados abaixo:

Esses números sugerem que a empresa mantém uma liquidez saudável profile, com capacidade significativa não utilizada em suas linhas de crédito para atender a quaisquer necessidades de liquidez de curto prazo.

A Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual está em 315.6, com base no mais recente relatório de ganhos mostrando um lucro diluído por ação (EPS) de $0.68 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada em 3.8, com o patrimônio total dos acionistas relatado em US $ 2.206,4 milhões em 30 de setembro de 2024.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 16.0, com um valor corporativo de US $ 4.700 milhões e EBITDA relatado em US $ 293 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $181.00 e uma alta de $215.03, fechando em $215.03 em 30 de setembro de 2024.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O atual rendimento de dividendos é 1.64%, com um dividendo anual de $0.88 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 129.4%, calculado a partir dos ganhos líquidos de US $ 79,8 milhões.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso do analista indica um Segurar classificação, com preços -alvo em média em torno $210.00.

Riscos -chave enfrentando a Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)

Riscos -chave enfrentando a Broadridge Financial Solutions, Inc.

A Broadridge Financial Solutions, Inc. opera em um cenário de tecnologia financeira em rápida evolução, expondo -a a vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira.

Overview de riscos internos e externos

A empresa enfrenta riscos significativos da concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado. Os principais concorrentes incluem empresas como FIS, SS&C Technologies e outras empresas de fintech que inovam e oferecem serviços semelhantes. Essa pressão competitiva pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.

As mudanças regulatórias são outro risco importante. O setor de serviços financeiros está sujeito a regulamentos rigorosos e quaisquer alterações podem ter implicações profundas nos custos operacionais e requisitos de conformidade. A não conformidade pode levar a penalidades e danos à reputação.

Riscos operacionais

Operacionalmente, a Broadridge destacou vários riscos em seu recente relatório de ganhos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receitas: US $ 1.422,9 milhões, uma diminuição de US $ 8,2 milhões ou 1% de US $ 1.431,1 milhões no ano anterior.
• Ganhos antes do imposto de renda: US $ 100,3 milhões, abaixo de US $ 12,6 milhões ou 11% de US $ 112,9 milhões.
• Margem pré-táxi: Diminuiu para 7.0% de 7.9%.

As receitas orientadas a eventos caíram significativamente US $ 23,8 milhões ou 28%, atribuído à menor atividade de ação corporativa e redução de comunicações de proxy do fundo mútuo. Essa volatilidade nas receitas orientadas a eventos representa um risco para a estabilidade geral da receita.

Riscos financeiros

Financeiramente, a empresa relatou:

• Ganhos líquidos: US $ 79,8 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 90,9 milhões no ano anterior.
• Taxa de imposto efetiva: Aumentado para 20.4% de 19.5%.
• Despesa de juros: A despesa de juros líquidos foi US $ 32,3 milhões, de baixo de US $ 33,4 milhões.

Riscos estratégicos

Estrategicamente, a empresa está navegando em desafios relacionados à retenção e aquisição de clientes. Por exemplo, o segmento de gestão de riqueza e investimento sofreu um declínio de receita de 5%, principalmente devido à perda de um grande cliente, que afetou o crescimento da receita aproximadamente 10 pontos.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, Broadridge implementou várias estratégias:

• Medidas de controle de custos: A empresa se concentrou em reduzir as despesas operacionais, que eram US $ 1.288,4 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de somente US $ 5,8 milhões do ano anterior.
• Investimento em tecnologia: Investimento contínuo em tecnologia para aumentar a eficiência operacional e reduzir custos.

Condição financeira Overview

Em 30 de setembro de 2024, a condição financeira da empresa inclui:

Esse overview de fatores de risco ilustra o cenário complexo no qual Broadridge opera, exigindo monitoramento contínuo e ajustes estratégicos para manter sua saúde financeira.

Perspectivas de crescimento futuro da Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)

Perspectivas de crescimento futuro da Broadridge Financial Solutions, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está buscando ativamente várias estratégias de crescimento, incluindo:

• Inovações de produtos: Os aprimoramentos contínuos em soluções orientadas por tecnologia, como conformidade regulatória e soluções de fundos orientadas a dados, devem impulsionar o crescimento recorrente da receita.
• Expansões de mercado: O foco na expansão do alcance global, particularmente em mercados emergentes, visa capturar novos segmentos de clientes.
• Aquisições: Aquisições estratégicas para aprimorar as ofertas de serviços e as capacidades operacionais fazem parte da estratégia de crescimento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2024, as receitas totais são projetadas em aproximadamente US $ 5,7 bilhões, refletindo uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de cerca de 3% - 5% nos próximos anos. As estimativas de ganhos por ação (EPS) para 2024 estão por perto $2.80 para $3.00.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Espera -se que parcerias recentes com empresas de fintech aprimorem as ofertas de serviços e melhoram a eficiência operacional. A empresa também iniciou uma iniciativa de reestruturação corporativa destinada a simplificar as operações e reduzir os custos, que se espera produzir economia de em torno US $ 45 milhões anualmente.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas de Broadridge incluem:

• Forte posição de mercado: Reconhecido como líder em tecnologia financeira, com uma base de clientes robusta em vários setores.
• Suíte de produto abrangente: Uma gama diversificada de serviços que atendem às soluções de comunicação e tecnologia dos investidores.
• Eficiência operacional: Os investimentos em tecnologia e automação melhoraram a produtividade e reduziram os custos operacionais.

No geral, o foco estratégico da empresa na inovação, expansão do mercado e eficiência operacional a posiciona bem para o crescimento sustentado no cenário de tecnologia financeira em evolução. O crescimento esperado de receita recorrente anual e estimativas de ganhos sólidos ressaltam ainda mais seu potencial para a criação de valor a longo prazo.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.