BRASSE LA SANTÉ FINANCIÈRE BRODRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS, Inc. (BR): Informations clés pour les investisseurs

Comprendre Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) Strots de revenus

Comprendre Broadridge Financial Solutions, Inc. Structiels de revenus

Broadridge Financial Solutions, Inc. opère principalement dans deux segments: les solutions de communication des investisseurs (ICS) et la technologie et les opérations mondiales (GTO). Les revenus générés par ces segments sont cruciaux pour comprendre la santé financière de l'entreprise.

Répartition des sources de revenus primaires

Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, Broadridge a rapporté des revenus totaux de 1 422,9 millions de dollars, une légère diminution de 1 431,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La répartition des revenus est la suivante:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus de Broadridge a montré une baisse de 1%, avec des revenus totaux diminués de 1 431,1 millions de dollars en 2023 à 1 422,9 millions de dollars en 2024. Les revenus récurrents ont augmenté de 29,1 millions de dollars, ou 3%, atteignant 900,3 millions de dollars, principalement motivé par la nouvelle entreprise nette dans le segment ICS.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution des différents segments d'entreprise aux revenus globaux est détaillée ci-dessous:

• Revenus récurrents: 900,3 millions de dollars (63,3% des revenus totaux)
• Revenus axés sur les événements: 63,0 millions de dollars (4,4% des revenus totaux)
• Revenus de distribution: 459,5 millions de dollars (32,3% des revenus totaux)

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements notables dans les sources de revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 incluent:

• Les revenus récurrents ont augmenté de 29,1 millions de dollars, ou 3%, par rapport à l'année précédente.
• Les revenus motivés d'événements ont diminué de 23,8 millions de dollars, ou 28%, principalement en raison de la baisse de l'activité d'action de l'entreprise.
• Les revenus de distribution ont vu une diminution de 13,5 millions de dollars, ou 3%, entraîné par des envois inférieurs à l'événement.

Ces données reflètent la stabilité globale des sources de revenus récurrentes, qui sont cruciales pour la croissance à long terme de l'entreprise, contrairement à la volatilité des revenus motivés par des événements en raison des conditions du marché.

Une plongée profonde dans Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) rentable

Une plongée profonde dans Broadridge Financial Solutions, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 347,9 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 24.4%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était 355,8 millions de dollars avec une marge de 24.9%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 134,4 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de 9.4%. C'est une diminution de la 10.4% marge enregistrée en 2023, où le résultat d'exploitation était 148,4 millions de dollars.

Marge bénéficiaire nette: Les revenus nets des trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 79,8 millions de dollars, reflétant une marge bénéficiaire nette de 5.6%. C'était en baisse de 90,9 millions de dollars et une marge de 6.3% pour la même période en 2023.

Tendances de rentabilité dans le temps: Les mesures de rentabilité montrent une tendance à la baisse des marges de 2023 à 2024, indiquant la hausse des coûts ou la baisse des revenus. Le bénéfice d'exploitation a diminué de 14 millions de dollars et les revenus nets ont chuté 11,1 millions de dollars.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La moyenne de l'industrie pour les marges bénéficiaires brutes dans le secteur des services financiers est approximativement 30%, indiquant que l'entreprise est inférieure à cette référence. La moyenne de la marge d'exploitation dans l'industrie est là 15%, suggérant un besoin d'amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient 1 288,4 millions de dollars, une légère augmentation de 1 282,6 millions de dollars en 2023. Cela comprend:

• Coût des revenus: 1 075,0 millions de dollars
• Vente, dépenses générales et administratives: 213,4 millions de dollars

L'augmentation des dépenses de vente, générale et administrative par 6,0 millions de dollars était principalement dû à une augmentation des dépenses liées à la technologie et à des coûts de main-d'œuvre externes.

La marge avant impôt de l'entreprise a diminué à 9.5% depuis 11.2% Au cours de l'année précédente, soulignant une baisse de l'efficacité opérationnelle.

Dette vs Équité: comment Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Broadridge Financial Solutions, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, la dette totale de Broadridge Financial Solutions, Inc. était 3 600 millions de dollars. Cela comprend:

• Dette à long terme: 3 600 millions de dollars
• Dette à court terme: 230 millions de dollars

La rupture de la dette à long terme comprend:

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement au 30 septembre 2024 a été calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

Avec une dette totale à 3 600 millions de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires à 2 206,4 millions de dollars, le rapport est:

Ratio dette / fonds propres = 3 600 millions de dollars / 2 206,4 millions de dollars = 1,63

Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 1,0 à 1,5, indiquant une dépendance plus lourde à l'égard du financement de la dette que certains de ses pairs.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Au cours de la dernière année, la société a publié:

• Exercice 2021 Remarques seniors: 1 000 millions de dollars à un taux d'intérêt de 2,60%, à maturation en mai 2031.
• Notes supérieures de l'exercice 2020: 750 millions de dollars à un taux d'intérêt de 2,90%, à maturité en décembre 2029.

La société maintient une cote de crédit de Baa2 par Moody's et BBB par S&P, reflétant un risque de crédit modéré.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

La Société utilise un mélange de financement de dettes et de capitaux propres pour soutenir les initiatives de croissance tout en gérant sa structure de capital. Les activités récentes comprennent:

• Utiliser le produit des émissions de dettes pour financer les acquisitions, telles que l'acquisition d'Itiviti.
• Maintenir une politique de dividende cohérente, avec des dividendes $0.88 Par action déclarée pour le troisième trimestre 2024.

Au 30 septembre 2024, la société avait 292,8 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents, fournissant un tampon pour gérer ses obligations de dette et ses besoins opérationnels.

Évaluation de la liquidité de Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)

Évaluation de la liquidité de Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel des solutions financières de Broadridge au 30 septembre 2024 est calculée comme suit:

Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est le suivant:

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants:

Au cours de la dernière année, il y a eu une baisse des passifs actuels de 1 421,8 millions de dollars (30 juin 2024) à 972,4 millions de dollars (30 septembre 2024), indiquant une amélioration de la gestion du fonds de roulement.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les états de trésorerie sont résumés comme suit:

Les flux de trésorerie nets des activités d'exploitation ont montré un flux de trésorerie négatif de 125,5 millions de dollars, une baisse de 62 millions de dollars l'année précédente. La diminution est attribuée à une baisse des bénéfices nets et à l'augmentation des paiements en espèces pour les dépenses accumulées et les impôts sur le revenu.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 292,8 millions de dollars, contre 304,4 millions de dollars au 30 juin 2024. Le total des capitaux propres des capitaux propres s'élève à 2 206,4 millions de dollars, indiquant une solide base de capitaux propres pour soutenir les liquidités.

Les emprunts en cours et la capacité disponible dans les dispositions d'emprunt sont mises en évidence ci-dessous:

Ces chiffres suggèrent que l'entreprise maintient une liquidité saine profile, avec une capacité inutilisée importante dans ses facilités de crédit pour répondre à tous les besoins de liquidité à court terme.

Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 315.6, sur la base du dernier rapport de bénéfice montrant un bénéfice dilué par action (BPA) de $0.68 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé à 3.8, avec les capitaux propres totaux des actionnaires déclarés à 2 206,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est approximativement 16.0, avec une valeur d'entreprise de 4 700 millions de dollars et l'EBITDA signalé à 293 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $181.00 et un sommet de $215.03, fermant à $215.03 le 30 septembre 2024.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 1.64%, avec un dividende annuel de $0.88 par action. Le ratio de paiement est approximativement 129.4%, calculé à partir des gains nets de 79,8 millions de dollars.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus de l'analyste indique un Prise note, avec des prix cibles en moyenne $210.00.

Risques clés auxquels sont confrontés Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)

Risques clés face à Broadridge Financial Solutions, Inc.

Broadridge Financial Solutions, Inc. opère dans un paysage technologique financier en évolution rapide, l'exposant à divers risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière.

Overview de risques internes et externes

La société fait face à des risques importants de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché. Les principaux concurrents comprennent des entreprises telles que FIS, SS&C Technologies et d'autres entreprises fintech qui innovent et offrent continuellement des services similaires. Cette pression concurrentielle peut affecter la part de marché et les stratégies de tarification.

Les changements réglementaires sont un autre risque majeur. Le secteur des services financiers est soumis à des réglementations strictes, et tout changement peut avoir des implications profondes sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité. La non-conformité peut entraîner des pénalités et des dommages de réputation.

Risques opérationnels

Sur le plan opérationnel, Broadridge a mis en évidence plusieurs risques dans son récent rapport sur les résultats. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Revenus: 1 422,9 millions de dollars, une diminution de 8,2 millions de dollars ou 1% à partir de 1 431,1 millions de dollars l'année précédente.
• Géré avant l'impôt sur le revenu: 100,3 millions de dollars, en baisse par 12,6 millions de dollars ou 11% à partir de 112,9 millions de dollars.
• Marge avant impôt: Diminué à 7.0% depuis 7.9%.

Les revenus modérés en événement ont considérablement baissé par 23,8 millions de dollars ou 28%, attribué à la baisse de l'activité d'action de l'entreprise et à la réduction des communications par procuration des fonds communs de placement. Cette volatilité dans les revenus motivés d'événements présente un risque pour la stabilité globale des revenus.

Risques financiers

Financièrement, la société a rapporté:

• Genuations nettes: 79,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en baisse de 90,9 millions de dollars l'année précédente.
• Taux d'imposition efficace: Augmenté à 20.4% depuis 19.5%.
• Intérêt des intérêts: Les intérêts nets des intérêts étaient 32,3 millions de dollars, à partir de 33,4 millions de dollars.

Risques stratégiques

Stratégiquement, l'entreprise aborde les défis liés à la rétention et à l'acquisition des clients. Par exemple, le segment de la richesse et de la gestion des investissements a connu une baisse des revenus de 5%, principalement en raison de la perte d'un gros client, ce qui a eu un impact sur la croissance des revenus d'environ 10 points.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, Broadridge a mis en œuvre plusieurs stratégies:

• Mesures de contrôle des coûts: L'entreprise s'est concentrée sur la réduction des dépenses d'exploitation, qui étaient 1 288,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de seulement 5,8 millions de dollars de l'année précédente.
• Investissement dans la technologie: Investissement continu dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts.

Situation financière Overview

Au 30 septembre 2024, la situation financière de la société comprend:

Ce overview Des facteurs de risque illustrent le paysage complexe dans lequel Broadridge opère, nécessitant une surveillance continue et des ajustements stratégiques pour maintenir sa santé financière.

Perspectives de croissance futures pour Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)

Perspectives de croissance futures pour Broadridge Financial Solutions, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise poursuit activement plusieurs stratégies de croissance, notamment:

• Innovations de produits: Les améliorations continues des solutions axées sur la technologie telles que la conformité réglementaire et les solutions de fonds basées sur les données devraient stimuler la croissance récurrente des revenus.
• Extensions du marché: L'accent mis sur l'expansion de la portée mondiale, en particulier sur les marchés émergents, vise à saisir de nouveaux segments de clients.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques pour améliorer les offres de services et les capacités opérationnelles font partie de la stratégie de croissance.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2024, les revenus totaux sont projetés à peu près 5,7 milliards de dollars, reflétant un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 3% - 5% Au cours des prochaines années. Les estimations du bénéfice par action (BPA) pour 2024 sont autour $2.80 à $3.00.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Les partenariats récents avec les sociétés fintech devraient améliorer les offres de services et améliorer l'efficacité opérationnelle. La société a également lancé une initiative de restructuration des entreprises visant à rationaliser les opérations et à réduire 45 millions de dollars annuellement.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Les avantages compétitifs de Broadridge comprennent:

• Position forte du marché: Reconnu comme un leader de la technologie financière, avec une clientèle robuste dans divers secteurs.
• Suite complète de produits: Une gamme diversifiée de services qui s'adressent aux solutions de communication et de technologie des investisseurs.
• Efficacité opérationnelle: Les investissements dans la technologie et l'automatisation ont amélioré la productivité et réduit les coûts opérationnels.

Dans l'ensemble, l'accent stratégique de l'entreprise sur l'innovation, l'expansion du marché et l'efficacité opérationnelle les positionne bien pour une croissance soutenue du paysage technologique financier en évolution. La croissance annuelle des revenus annuelle attendue et les estimations solides des bénéfices soulignent encore son potentiel de création de valeur à long terme.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.