Break Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Brilliant Earth Group, Inc.

Brilliant Earth Group, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen aus dem Einzelhandelsverkauf von Diamanten, Edelsteinen und feinen Schmuck. Das Unternehmen arbeitet in einem einzigen Segment und konzentriert sich auf eine Kombination aus E-Commerce und physischen Ausstellungsräumen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Nettoumsatz:

  Zeitraum	Nettoumsatz (in Tausenden)
  Drei Monate endeten am 30. September 2024	$99,873
  Drei Monate endeten am 30. September 2023	$114,154
  Neun Monate endeten am 30. September 2024	$302,636
  Neun Monate endeten am 30. September 2023	$322,036

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

• Veränderung des Jahres: Veränderung:

  Zeitraum	Ändern (in Tausenden)	Prozentualer Veränderung
  Drei Monate endeten am 30. September 2024 gegenüber 2023	$(14,281)	(12.5%)
  Neun Monate endete am 30. September 2024 gegenüber 2023	$(19,400)	(6.0%)

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Einnahmen erzeugen überwiegend aus den USA, wobei ein geringerer Bruchteil des internationalen Umsatzes zurückzuführen ist.

• Nettoumsatz nach Geographie:

  Region	Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Tausenden)	Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden)	Neun Monate endete am 30. September 2024 (in Tausenden)	Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Tausenden)
  Vereinigte Staaten	$95,571	$108,413	$290,845	$305,882
  International	$4,302	$5,741	$11,791	$16,154

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang des Nettoumsatzes für die neun Monate am 30. September 2024 kann auf einen Rückgang des durchschnittlichen Bestellwerts (AOV) zurückgeführt werden. Dies wurde teilweise durch eine Erhöhung des Reihenfolge Volumina ausgeglichen.

• Durchschnittlicher Bestellwert (AOV):

  Zeitraum	AOV (in Dollar)	Ändern (in Dollar)	Prozentualer Veränderung
  Drei Monate endeten am 30. September 2024	$2,337	$(308)	(11.6%)
  Neun Monate endeten am 30. September 2024	$2,370	$(277)	(10.5%)

In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Nettoumsatz aufgrund eines Rückgangs der AOV um 10,5% um 19,4 Mio. USD zurück, trotz eines Anstiegs der Reihenfolge um 5,0%.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Brilliant Earth Group, Inc.

Bruttogewinnmarge:

Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 60,77 Millionen US -Dollareine grobe Gewinnspanne von 60.8%. Dies wird mit einem groben Gewinn von verglichen 66,83 Millionen US -Dollar und ein Rand von 58.5% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren eine Erhöhung von 230 Basispunkte Jahr-über-Jahr.

Betriebsgewinnmarge:

Der Betriebsverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war 1,07 Millionen US -Dollargleichwertig einer operativen Gewinnspanne von (1.1)%, unten von einem operativen Einkommen von 2,01 Millionen US -Dollar und ein Rand von 1.8% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge:

Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 1,37 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 0.5%. Dies ist ein Rückgang gegenüber einem Nettoeinkommen von 2,79 Millionen US -Dollar und ein Rand von 0.9% für die gleichwertige Periode im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen schwankende Rentabilitätskennzahlen erlebt. Der Bruttogewinn sank um 6,06 Millionen US -Dollar oder 9.1% Im Vergleich zum Vorjahr, obwohl sich der Bruttomarge verbesserte.

Das Betriebsergebnis verzeichnete einen erheblichen Rückgang von einem erheblichen Rückgang von 3,28 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis $940,000 im Jahr 2024 reflektiert a 71.4% fallen.

Nettoeinkommen verringerte sich drastisch durch 51.1% Vorjahresjahr und ein herausforderndes Betriebsumfeld.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Brutto -Gewinnmarge für Schmuckhändler für die Branche schwebt normalerweise herum 50-60%. Mit einem groben Rand von 60.8%Das Unternehmen ist mit dem Branchendurchschnitt gleich aufgestiegen.

In Bezug auf die Betriebsgewinnmarge beträgt der Branchendurchschnitt ungefähr 5%. Die aktuelle Betriebsspanne von (1.1)% zeigt Underperformance im Vergleich zu Gleichaltrigen an.

Für die Nettogewinnmarge liegt der Durchschnitt der Branche in der Nähe 3-4%, während die Marge des Unternehmens von 0.5% schlägt Raum für Verbesserungen vor.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz spiegelt sich in der Fähigkeit des Unternehmens wider, die Kosten zu verwalten. Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten waren insgesamt 61,84 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024, down 4.6% aus 64,81 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Der Rückgang der Betriebskosten führte trotz steigender Materialkosten, insbesondere bei Gold und Platin, eine leichte Verbesserung der Bruttomarge.

Insgesamt meldete das Unternehmen ein bereinigtes EBITDA von 3,64 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024, down 52.3% aus 7,62 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 mit einem angepassten EBITDA -Rand von 3.6%.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie brillant Earth Group, Inc. (BRLT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie brillant Earth Group, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens:

Zum 30. September 2024 belief sich der ausstehende Kapitalbetrag des SVB -Laufzeitkredits auf 58,5 Millionen US -Dollar, mit 52,0 Millionen US -Dollar als langfristige Schulden eingestuft. Im Rahmen der SVB Revolving Facility gab es keine Beträge.

Verschuldungsquote: Verschuldung:

Zum 30. September 2024 war das Gesamtkapital der Aktionäre des Unternehmens des Unternehmens 104,355 Millionen US -Dollar. Das Verhältnis von Schulden zu Equity wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtwert = 58,5 Mio. USD / 104,355 Mio. USD = 0,56

Dieses Verhältnis zeigt ein moderates Schuldenniveau im Vergleich zu Eigenkapital an, was einen ausgewogenen Finanzierungsansatz widerspiegelt.

Vergleich der Branchenstandards:

Die durchschnittliche Verschuldungsquote für die Schmuckindustrie liegt in der Regel zwischen 0,5 und 1,0. Deshalb bei 0.56Das Unternehmen ist im Branchendurchschnitt und hindeutet, dass es weder übermäßig gehebelt noch nicht ausreichend Schuldenfinanzierungen hat.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings:

Am 21. Februar 2024 schloss das Unternehmen die erste Änderung des SVB -Kreditvertrags ab, wodurch die Anforderung ausgesetzt war, die konsolidierte Verhältnis von festgelegten Gebühren für bestimmte Steuerquartiere einzuhalten. Der effektive Zinssatz für die Schulden des Unternehmens wurde bei gemeldet 8.49% für die drei Monate am 30. September 2024.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht:

Zum 30. September 2024 hielt das Unternehmen einen Barguthaben von beibehalten 152,7 Millionen US -Dollar, was für die Deckung der Betriebskosten, des Schuldendienstes und der Investitionsausgaben von entscheidender Bedeutung ist. Das Unternehmen hat seine Liquiditätsbedürfnisse in der Vergangenheit durch Betrieb von Cashflows und Fremdfinanzierungen finanziert und es ihm ermöglicht, in Wachstum zu investieren und gleichzeitig eine gesunde Bilanz zu verwalten.

Zusammenfassend verwaltet das Unternehmen seine Schulden- und Eigenkapitalstruktur effektiv und positioniert sich gut innerhalb der Branchenbenchmarks und sorgt dafür, dass ausreichende Liquidität für laufende Geschäfts- und Wachstumsinitiativen ausreichend gewährleistet sind.

Bewertung der Liquidität von Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)

Bewertung der Liquidität von Brilliant Earth Group, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.92, was auf eine gesunde Liquiditätsposition hinweist. Aktuelle Vermögenswerte insgesamt 155,8 Millionen US -Dollar während die aktuellen Verbindlichkeiten auf 81,1 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 1.56, mit schnellem Vermögen (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Vorräte) bei 122,2 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 81,1 Millionen US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Ab dem 30. September 2024 wird das Betriebskapital als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten berechnet, was zu einer positiven Zahl von ergibt 74,7 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt eine Verbesserung gegenüber der früheren Periode wider, die auf eine strategische Erhöhung der Bargeldreserven und eine Verringerung der aktuellen Verbindlichkeiten zurückzuführen ist.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt die folgenden Trends:

• Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird: 3,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 15,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: 2,7 Millionen US -Dollar, unten von 10,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 widerspiegelt die reduzierten Investitionen.
• Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet: 3,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 12,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Steuerausschüttungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines starken aktuellen Verhältnisses und einem positiven Betriebskapital gibt es potenzielle Liquiditätsbedenken. Der Gesamtbetragsaldo am Ende des Zeitraums war 152,9 Millionen US -Dollar, unten von 156,0 Millionen US -Dollar zu Beginn des Zeitraums, was auf eine Nettoabnahme von angibt 3,2 Millionen US -Dollar.

Zum 30. September 2024 verfügt das Unternehmen über einen ausstehenden Kapitalbetrag von 58,5 Millionen US -Dollar Im Rahmen des SVB -Laufzeitdarlehens, der sich auf die zukünftige Liquidität auswirken kann, wenn sich die Cashflows nicht verbessern.

Insgesamt bleibt die Liquiditätsposition robust, erfordert jedoch eine sorgfältige Überwachung aufgrund der erheblichen Schuldenverpflichtungen und der schwankenden Cashflows.

Ist die Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab 2024 zeigt eine umfassende Bewertungsanalyse des Unternehmens mehrere kritische Metriken, um zu beurteilen, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) liegt bei 31.5. Dies weist darauf hin, dass Anleger bereit sind zu zahlen $31.50 Für jeden Dollar an Einkommen, der im Vergleich zum Branchendurchschnitt von der höheren Endung ist 22.0.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 4.2, was darauf hindeutet, dass die Aktie mit dem Handel mit handelt 4,2 Mal sein Buchwert. Das branchendurchschnittliche P/B -Verhältnis beträgt ungefähr 3.0.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist bei positioniert 25.0, deutlich höher als der Branchendurchschnitt von 15.0. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation überbewertet werden kann.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hatte der Aktienkurs Schwankungen:

• 12 Monate hoch: $25.50
• 12 Monate niedrig: $10.75
• Aktueller Aktienkurs: $22.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen bietet derzeit keine Dividende an, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsquote bleibt bei 0% Da wurden keine Dividenden deklariert.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Laut Marktanalysten lautet das Konsensrating wie folgt:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 8 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Schlüsselrisiken für die Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)

Wichtige Risiken für die Brilliant Earth Group, Inc.

Die finanzielle Gesundheit der Brilliant Earth Group, Inc. wird von mehreren internen und externen Risiken beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Rentabilität auswirken können. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Risikofaktoren:

Branchenwettbewerb

Die Schmuckindustrie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure von traditionellen Juwelieren bis hin zu Online -Händlern. Dieser Wettbewerb kann zu Preisdruck führen und den Marktanteil beeinflussen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften in Bezug auf ethische Beschaffung und Umweltstandards können sich auf die Betriebskosten und -praktiken auswirken. Das Unternehmen muss mit sich entwickelnden Vorschriften konform bleiben, um Geldbußen und Reputationsschäden zu vermeiden.

Marktbedingungen

Schwankungen der Verbraucherausgaben, insbesondere im Luxussegment, können den Umsatz erheblich beeinflussen. Die jüngsten wirtschaftlichen Trends weisen auf eine Verschiebung hin, wobei der Nettoumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 abnahm, was abnimmt. 14,3 Millionen US -Dollar, oder 12.5%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsrisiken

Betriebsherausforderungen, einschließlich Störungen der Lieferkette, können die Lagerbestände und die Verfügbarkeit von Produkten beeinflussen. Das Unternehmen meldete ein Nettoeinkommen von 1,1 Millionen US -Dollar Verlust für die drei Monate am 30. September 2024, ein Rückgang von 153.8% aus einem Nettoeinkommen von 2,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken gehören die Schuldenverpflichtungen und die Zinsaufwendungen des Unternehmens. Zum 30. September 2024 war der ausstehende Kapitalbetrag im Rahmen des SVB -Laufzeitdarlehens 58,5 Millionen US -Dollar, mit 52,0 Millionen US -Dollar so langfristig eingestuft.

Strategische Risiken

Strategische Fehltritte wie ineffektive Marketingstrategien oder schlechte Produktangebote könnten das Wachstum beeinträchtigen. Das Unternehmen hat a gesehen 10.5% Abnahme des durchschnittlichen Bestellwerts (AOV) für die neun Monate am 30. September 2024.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt:

• Investition in Technologie zur Verbesserung der Sichtbarkeit und Effizienz der Lieferkette.
• Konzentrieren Sie sich auf die Erweiterung der Markenbekanntheit durch gezielte Marketingkampagnen.
• Einführung nachhaltiger Praktiken, um sich mit den Verbraucherpräferenzen und den regulatorischen Erwartungen anzupassen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Brilliant Earth Group, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, von denen erwartet wird, dass sie seine Marktposition verbessern:

• Produktinnovationen: Einführung neuer feiner Schmucklinien, die auf einen breiteren Kundenstamm abzielen.
• Markterweiterungen: Pläne, zusätzliche Ausstellungsräume zu eröffnen, die physische Präsenz und die Zugänglichkeit der Kunden zu steigern.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen im Schmucksektor zur Verbesserung der Produktangebote und des Marktanteils.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 302,6 Millionen US -Dollar, runter 6.0% im Vergleich zu 322,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Abnahme wurde a zugeschrieben 10.5% Rückgang des durchschnittlichen Bestellwerts (AOV), teilweise durch a ausgeglichen 5.0% Erhöhen Sie das Bestandteil des Volumens. Umsatzschätzungen projizieren eine schrittweise Erholung, da neue Produktlinien und Marketinginitiativen wirksam werden.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen verfolgt Partnerschaften mit wichtigen Influencern und Marken, um die Sichtbarkeit und die Marktreichweite zu verbessern. Darüber hinaus hat es in die Verbesserung seiner digitalen Marketingstrategien investiert, die das Kundenbindung und die Akquisition vorantreiben sollen.

Wettbewerbsvorteile

Die Brilliant Earth Group, Inc. hat mehrere Wettbewerbsvorteile etabliert, die es gut für das zukünftige Wachstum positionieren:

• Starkes Markenwert: Das Unternehmen ist für sein Engagement für Nachhaltigkeit und ethische Beschaffung anerkannt.
• Innovative Produktangebote: Einzigartige Designs und anpassbare Optionen richten sich an einen vielfältigen Kundenstamm.
• Robuste E-Commerce-Plattform: Ein benutzerfreundliches Online-Einkaufserlebnis verbessert die Kundenzufriedenheit und -bindung.

Finanziell Overview

Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Nettoverlust von 1,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 2,0 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Eingepasstes EBITDA von 3,6 Millionen US -Dollar, runter 52.3% aus 7,6 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Barguthaben von 152,7 Millionen US -Dollar, mit negativem Betriebskapital von (22,3 Millionen US -Dollar).

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.