Quebrando a Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita do Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)

Entendendo os fluxos de receita da Brilliant Earth Group, Inc.

O Brilliant Earth Group, Inc. gera receita principalmente com a venda de diamantes, pedras preciosas e jóias finas. A empresa opera em um único segmento, com foco em uma combinação de comércio eletrônico e showrooms físicos.

Repartição de fontes de receita primária

• Vendas líquidas:

  Período	Vendas líquidas (em milhares)
  Três meses findos em 30 de setembro de 2024	$99,873
  Três meses findos em 30 de setembro de 2023	$114,154
  Nove meses findos em 30 de setembro de 2024	$302,636
  Nove meses findos em 30 de setembro de 2023	$322,036

Taxa de crescimento de receita ano a ano

• Mudança ano a ano:

  Período	Mudança (em milhares)	Variação percentual
  Três meses findos em 30 de setembro de 2024 vs 2023	$(14,281)	(12.5%)
  Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 vs 2023	$(19,400)	(6.0%)

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A receita é predominantemente gerada pelos Estados Unidos, com uma fração menor proveniente de vendas internacionais.

• Vendas líquidas por geografia:

  Região	Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares)	Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares)	Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares)	Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares)
  Estados Unidos	$95,571	$108,413	$290,845	$305,882
  Internacional	$4,302	$5,741	$11,791	$16,154

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A diminuição das vendas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 pode ser atribuída a um declínio no valor médio da ordem (AOV). Isso foi parcialmente compensado por um aumento nos volumes da ordem.

• Valor médio da ordem (AOV):

  Período	AOV (em dólares)	Mudança (em dólares)	Variação percentual
  Três meses findos em 30 de setembro de 2024	$2,337	$(308)	(11.6%)
  Nove meses findos em 30 de setembro de 2024	$2,370	$(277)	(10.5%)

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas diminuíram US $ 19,4 milhões devido a uma redução de 10,5% no AOV, apesar de um aumento de 5,0% nos volumes de pedidos.

Um profundo mergulho no Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) lucratividade

Um mergulho profundo no Brilliant Earth Group, a lucratividade da Inc.

Margem de lucro bruto:

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 60,77 milhões, representando uma margem de lucro bruta de 60.8%. Isso é comparado a um lucro bruto de US $ 66,83 milhões e uma margem de 58.5% pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de 230 pontos base ano a ano.

Margem de lucro operacional:

A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1,07 milhão, equivalente a uma margem de lucro operacional de (1.1)%, abaixo de uma receita operacional de US $ 2,01 milhões e uma margem de 1.8% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro líquido:

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 1,37 milhão, resultando em uma margem de lucro líquido de 0.5%. Esta é uma diminuição de um lucro líquido de US $ 2,79 milhões e uma margem de 0.9% para o período equivalente em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, a empresa experimentou métricas de lucratividade flutuantes. O lucro bruto diminuiu por US $ 6,06 milhões ou 9.1% Comparado ao ano anterior, embora a margem bruta tenha melhorado.

Renda operacional viu um declínio significativo de US $ 3,28 milhões em 2023 para $940,000 em 2024, refletindo um 71.4% derrubar.

O lucro líquido diminuiu drasticamente por 51.1% ano a ano, destacando um ambiente operacional desafiador.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem média de lucro bruta da indústria para os varejistas de jóias geralmente pairam 50-60%. Com uma margem bruta de 60.8%, a empresa está atuando em pé de igualdade com a média da indústria.

Em termos de margem de lucro operacional, a média da indústria é aproximadamente 5%. A atual margem operacional de (1.1)% indica desempenho inferior em relação aos pares.

Para margem de lucro líquido, a média do setor está em torno 3-4%, enquanto a margem da empresa de 0.5% sugere espaço para melhorias.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional se reflete na capacidade da empresa de gerenciar custos. Despesas de venda, gerais e administrativas totalizaram US $ 61,84 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 4.6% de US $ 64,81 milhões em 2023.

A diminuição das despesas operacionais resultou em uma ligeira melhora na margem bruta, apesar do aumento dos custos de materiais, principalmente em ouro e platina.

No geral, a empresa relatou um EBITDA ajustado de US $ 3,64 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 52.3% de US $ 7,62 milhões em 2023, com uma margem EBITDA ajustada de 3.6%.

Dívida vs. Equidade: como o Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Brilliant Earth Group, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa:

Em 30 de setembro de 2024, o excelente saldo principal do empréstimo a termo SVB chegou a US $ 58,5 milhões, com US $ 52,0 milhões classificado como dívida de longo prazo. Não houve valores pendentes sob a instalação rotativa de SVB.

Relação dívida / patrimônio:

Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da empresa era US $ 104,355 milhões. A relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total = US $ 58,5 milhões / US $ 104,355 milhões = 0,56

Esse índice indica um nível moderado de dívida em comparação com o patrimônio líquido, refletindo uma abordagem equilibrada para o financiamento.

Comparação com os padrões do setor:

A taxa média de dívida / patrimônio para a indústria de jóias normalmente varia entre 0,5 e 1,0. Portanto, em 0.56, a empresa está dentro da média do setor, sugerindo que não é excessivamente alavancada nem subutilizando o financiamento da dívida.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:

Em 21 de fevereiro de 2024, a Companhia entrou na Primeira Emenda ao Contrato de Crédito SVB, que suspendeu o requisito de cumprir o índice de cobertura de cobrança fixa consolidada para certos trimestres fiscais. A taxa de juros efetiva sobre a dívida da empresa foi relatada em 8.49% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações:

Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve um saldo de caixa de US $ 152,7 milhões, o que é crucial para cobrir custos operacionais, serviço da dívida e despesas de capital. Historicamente, a empresa financiou suas necessidades de liquidez por meio de fluxos de caixa e financiamento de dívidas operacionais, permitindo investir em crescimento enquanto gerencia um balanço saudável.

Em resumo, a empresa gerencia efetivamente sua estrutura de dívida e patrimônio, se posicionando bem dentro dos benchmarks da indústria, garantindo liquidez suficiente para operações contínuas e iniciativas de crescimento.

Avaliando liquidez do Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)

Avaliando a liquidez da Brilliant Earth Group, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.92, indicando uma posição de liquidez saudável. Total de ativos circulantes US $ 155,8 milhões enquanto os passivos atualizados equivalem a US $ 81,1 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.56, com ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) em US $ 122,2 milhões Contra passivos circulantes de US $ 81,1 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante, produzindo uma figura positiva de US $ 74,7 milhões. Isso reflete uma melhoria em relação ao período anterior, impulsionado por um aumento estratégico nas reservas de caixa e uma redução no passivo circulante.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revela as seguintes tendências:

• Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 3,5 milhões, uma diminuição de US $ 15,5 milhões no mesmo período de 2023.
• Caixa líquida usada em atividades de investimento: US $ 2,7 milhões, de baixo de US $ 10,7 milhões Em 2023, refletindo as despesas de capital reduzidas.
• Caixa líquida usada em atividades de financiamento: US $ 3,9 milhões, comparado com US $ 12,3 milhões em 2023, em grande parte devido a distribuições de impostos mais baixas.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma forte proporção atual e capital de giro positivo, existem possíveis preocupações de liquidez. O saldo geral de caixa no final do período foi US $ 152,9 milhões, de baixo de US $ 156,0 milhões no início do período, indicando uma diminuição líquida de US $ 3,2 milhões.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui um excelente saldo principal de US $ 58,5 milhões Sob o empréstimo a prazo SVB, o que pode afetar a liquidez futura se os fluxos de caixa não melhorarem.

No geral, a posição de liquidez permanece robusta, mas requer monitoramento cuidadoso devido às obrigações significativas da dívida e aos fluxos de caixa flutuantes.

O Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

A partir de 2024, uma análise abrangente de avaliação da Companhia revela várias métricas críticas para avaliar se o estoque está supervalorizado ou subvalorizado.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E de doze meses (TTM) de doze meses (TTM) fica em 31.5. Isso indica que os investidores estão dispostos a pagar $31.50 para cada dólar de ganhos, que está na extremidade mais alta em comparação com a média da indústria de 22.0.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada em 4.2, sugerindo que as ações estão sendo negociadas em 4,2 vezes seu valor contábil. A proporção média de P/B da indústria é aproximadamente 3.0.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA está posicionada em 25.0, significativamente maior que a média da indústria de 15.0. Isso sugere que a empresa pode ser supervalorizada em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações:

• Alta de 12 meses: $25.50
• Baixa de 12 meses: $10.75
• Preço atual das ações: $22.00

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não oferece um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento permanece em 0% Como nenhum dividendos foi declarado.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com analistas de mercado, a classificação de consenso é a seguinte:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 8 analistas
• Vender: 2 analistas

Riscos -chave enfrentando o Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)

Os principais riscos enfrentam o Brilliant Earth Group, Inc.

A saúde financeira do Brilliant Earth Group, Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados:

Concorrência da indústria

A indústria de jóias é altamente competitiva, com vários jogadores que variam de joalheiros tradicionais a varejistas on -line. Esta competição pode levar a pressões de preços e afetar a participação de mercado.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos sobre o fornecimento ético e os padrões ambientais podem afetar os custos e práticas operacionais. A empresa deve permanecer em conformidade com os regulamentos em evolução para evitar multas e danos à reputação.

Condições de mercado

As flutuações nos gastos do consumidor, particularmente no segmento de luxo, podem afetar significativamente as vendas. Tendências econômicas recentes indicam uma mudança, com as vendas líquidas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuindo por US $ 14,3 milhões, ou 12.5%, comparado ao mesmo período em 2023.

Riscos operacionais

Os desafios operacionais, incluindo as interrupções da cadeia de suprimentos, podem afetar os níveis de inventário e a disponibilidade do produto. A empresa relatou um lucro líquido de US $ 1,1 milhão Perda nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um declínio de 153.8% de um lucro líquido de US $ 2,0 milhões no ano anterior.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem as obrigações de dívida da empresa e as despesas de juros. Em 30 de setembro de 2024, o excelente saldo principal sob o empréstimo a termo SVB foi US $ 58,5 milhões, com US $ 52,0 milhões classificado como de longo prazo.

Riscos estratégicos

Os erros estratégicos, como estratégias de marketing ineficazes ou más ofertas de produtos, podem dificultar o crescimento. A empresa viu um 10.5% Diminuição do valor médio da ordem (AOV) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:

• Investimento em tecnologia para melhorar a visibilidade e a eficiência da cadeia de suprimentos.
• Concentre -se na expansão do reconhecimento da marca por meio de campanhas de marketing direcionadas.
• Adoção de práticas sustentáveis ​​para se alinhar com as preferências do consumidor e as expectativas regulatórias.

Perspectivas de crescimento futuro do Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)

Perspectivas de crescimento futuro do Brilliant Earth Group, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está focada em vários drivers de crescimento importantes que devem aumentar sua posição no mercado:

• Inovações de produtos: Introdução de novas linhas de jóias finas direcionadas a uma base de clientes mais ampla.
• Expansões de mercado: Planeja abrir salas de exposições adicionais, aumentando a presença física e a acessibilidade ao cliente.
• Aquisições: Aquisições estratégicas no setor de jóias para aprimorar as ofertas de produtos e a participação de mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 302,6 milhões, abaixo 6.0% comparado com US $ 322,0 milhões pelo mesmo período em 2023. A diminuição foi atribuída a um 10.5% declínio no valor médio da ordem (AOV), parcialmente compensado por um 5.0% aumento nos volumes de pedidos. As estimativas de receita projetam uma recuperação gradual à medida que novas linhas de produtos e iniciativas de marketing entram em vigor.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa está buscando parcerias com os principais influenciadores e marcas para melhorar a visibilidade e o alcance do mercado. Além disso, investiu no aprimoramento de suas estratégias de marketing digital, que devem impulsionar o envolvimento e a aquisição do cliente.

Vantagens competitivas

O Brilliant Earth Group, Inc. estabeleceu várias vantagens competitivas que o posicionam bem para o crescimento futuro:

• Forte equidade de marca: A empresa é reconhecida por seu compromisso com a sustentabilidade e o fornecimento ético.
• Ofertas inovadoras de produtos: Designs exclusivos e opções personalizáveis ​​atendem a uma base de clientes diversificada.
• Plataforma robusta de comércio eletrônico: Uma experiência de compra on-line fácil de usar aprimora a satisfação e a retenção do cliente.

Financeiro Overview

Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Perda líquida de US $ 1,1 milhão, comparado a um lucro líquido de US $ 2,0 milhões No terceiro trimestre de 2023.
• Ebitda ajustada de US $ 3,6 milhões, abaixo 52.3% de US $ 7,6 milhões No terceiro trimestre de 2023.
• Saldo de caixa de US $ 152,7 milhões, com capital de giro negativo de (US $ 22,3 milhões).

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.