Briser Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)

Comprendre les sources de revenus de Brilliant Earth Group, Inc.

Brilliant Earth Group, Inc. génère des revenus principalement à partir de la vente au détail de diamants, de pierres précieuses et de bijoux. La société opère dans un seul segment, en se concentrant sur une combinaison de commerce électronique et de salles d'exposition physiques.

Répartition des sources de revenus primaires

• Ventes nettes:

  Période	Ventes nettes (en milliers)
  Trois mois terminés le 30 septembre 2024	$99,873
  Trois mois terminés le 30 septembre 2023	$114,154
  Neuf mois clos le 30 septembre 2024	$302,636
  Neuf mois clos le 30 septembre 2023	$322,036

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

• Changement d'une année à l'autre:

  Période	Changement (par milliers)	Pourcentage de variation
  Trois mois terminés le 30 septembre 2024 vs 2023	$(14,281)	(12.5%)
  Neuf mois clos le 30 septembre 2024 vs 2023	$(19,400)	(6.0%)

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Les revenus sont principalement générés à partir des États-Unis, avec une fraction plus petite provenant des ventes internationales.

• Ventes nettes par géographie:

  Région	Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers)	Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers)	Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers)	Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers)
  États-Unis	$95,571	$108,413	$290,845	$305,882
  International	$4,302	$5,741	$11,791	$16,154

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

La diminution des ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 peut être attribuée à une baisse de la valeur moyenne de l'ordre (AOV). Cela a été partiellement compensé par une augmentation en ordre de volumes.

• Valeur moyenne de commande (AOV):

  Période	AOV (en dollars)	Changement (en dollars)	Pourcentage de variation
  Trois mois terminés le 30 septembre 2024	$2,337	$(308)	(11.6%)
  Neuf mois clos le 30 septembre 2024	$2,370	$(277)	(10.5%)

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué de 19,4 millions de dollars en raison d'une baisse de 10,5% de l'AOV, malgré une augmentation de 5,0% dans les volumes de l'ordre.

Une plongée profonde dans Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) rentable

Une plongée profonde dans Brilliant Earth Group, Inc.

Marge bénéficiaire brute:

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 60,77 millions de dollars, représentant une marge bénéficiaire brute de 60.8%. Ceci est comparé à un profit brut de 66,83 millions de dollars et une marge de 58.5% pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 230 points de base d'une année à l'autre.

Marge bénéficiaire de fonctionnement:

La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 1,07 million de dollars, assimilant à une marge bénéficiaire d'exploitation de (1.1)%, à partir d'un revenu d'exploitation de 2,01 millions de dollars et une marge de 1.8% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire nette:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était 1,37 million de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 0.5%. Il s'agit d'une diminution d'un revenu net de 2,79 millions de dollars et une marge de 0.9% pour la période équivalente en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, l'entreprise a connu des métriques de rentabilité fluctuantes. Le bénéfice brut a diminué de 6,06 millions de dollars ou 9.1% par rapport à l'année précédente, bien que la marge brute s'est améliorée.

Le bénéfice d'exploitation a connu une baisse significative de 3,28 millions de dollars en 2023 à $940,000 en 2024, reflétant un 71.4% baisse.

Le revenu net a considérablement diminué de 51.1% d'une année à l'autre, mettant en évidence un environnement opérationnel difficile.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les détaillants de bijoux plane généralement 50-60%. Avec une marge brute de 60.8%, l'entreprise se déroule à égalité avec la moyenne de l'industrie.

En termes de marge bénéficiaire d'exploitation, la moyenne de l'industrie est approximativement 5%. La marge de fonctionnement actuelle de (1.1)% Indique un sous-performance par rapport aux pairs.

Pour la marge bénéficiaire nette, la moyenne de l'industrie est autour 3-4%, alors que la marge de l'entreprise de 0.5% suggère une place à l'amélioration.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle se reflète dans la capacité de l'entreprise à gérer les coûts. Les dépenses de vente, générale et administrative ont totalisé 61,84 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en bas 4.6% depuis 64,81 millions de dollars en 2023.

La diminution des dépenses d'exploitation a entraîné une légère amélioration de la marge brute, malgré la hausse des coûts des matériaux, en particulier en or et en platine.

Dans l'ensemble, la société a déclaré un EBITDA ajusté de 3,64 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en bas 52.3% depuis 7,62 millions de dollars en 2023, avec une marge d'EBITDA ajustée de 3.6%.

Dette vs Equity: How Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Brilliant Earth Group, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise:

Au 30 septembre 2024, le solde principal en suspens du prêt à terme SVB est équipé de 58,5 millions de dollars, avec 52,0 millions de dollars Classé comme dette à long terme. Il n'y avait aucun montant en cours dans le cadre de l'installation renouvelable de la SVB.

Ratio dette / capital-investissement:

Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires totaux de la société étaient 104,355 millions de dollars. Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux = 58,5 millions de dollars / 104,355 millions de dollars = 0,56

Ce ratio indique un niveau de dette modéré par rapport aux capitaux propres, reflétant une approche équilibrée du financement.

Comparaison avec les normes de l'industrie:

Le ratio de dette / de capital-investissement moyen pour l'industrie des bijoux varie généralement entre 0,5 et 1,0. Par conséquent, à 0.56, l'entreprise est dans la moyenne de l'industrie, ce qui suggère qu'elle n'est ni trop exploitée ni sous-utilise le financement de la dette.

Émissions de dettes récentes et notations de crédit:

Le 21 février 2024, la Société a conclu le premier amendement à l'accord de crédit SVB, qui a suspendu l'obligation de se conformer au ratio de couverture de charge fixe consolidée pour certains trimestres fiscaux. Le taux d'intérêt effectif sur la dette de l'entreprise a été signalé à 8.49% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions:

Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu un solde de trésorerie de 152,7 millions de dollars, ce qui est crucial pour couvrir les coûts opérationnels, le service de la dette et les dépenses en capital. La société a historiquement financé ses besoins de liquidité grâce à des flux de trésorerie d'exploitation et à un financement par emprunt, ce qui lui permet d'investir dans la croissance tout en gérant un bilan sain.

En résumé, la société gère efficacement sa dette et sa structure de capitaux propres, se positionnant bien dans les références de l'industrie tout en garantissant une liquidité suffisante pour les opérations et les initiatives de croissance en cours.

Évaluation des liquidités Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)

Évaluation des liquidités de Brilliant Earth Group, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.92, indiquant une position de liquidité saine. Actif actuel total 155,8 millions de dollars tandis que les passifs actuels équivalent à 81,1 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.56, avec des actifs rapides (actifs actuels moins les stocks) à 122,2 millions de dollars contre les passifs actuels de 81,1 millions de dollars.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants, ce qui donne un chiffre positif de 74,7 millions de dollars. Cela reflète une amélioration par rapport à la période précédente, tirée par une augmentation stratégique des réserves de trésorerie et une réduction des passifs actuels.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèle les tendances suivantes:

• L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 3,5 millions de dollars, une diminution de 15,5 millions de dollars dans la même période de 2023.
• Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: 2,7 millions de dollars, à partir de 10,7 millions de dollars en 2023, reflétant une réduction des dépenses en capital.
• Espie nette utilisée dans les activités de financement: 3,9 millions de dollars, par rapport à 12,3 millions de dollars en 2023, en grande partie en raison de la baisse des distributions d'impôts.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré un ratio actuel fort et un fonds de roulement positif, il existe des problèmes de liquidité potentiels. Le solde de trésorerie global à la fin de la période était 152,9 millions de dollars, à partir de 156,0 millions de dollars au début de la période, indiquant une diminution nette de 3,2 millions de dollars.

Au 30 septembre 2024, la société a un solde principal en suspens 58,5 millions de dollars En vertu du prêt à terme SVB, ce qui pourrait avoir un impact sur les liquidités futures si les flux de trésorerie ne s'améliorent pas.

Dans l'ensemble, la position de liquidité reste robuste mais nécessite une surveillance minutieuse en raison des obligations de dette importantes et des fluctuations de trésorerie fluctuantes.

Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

En 2024, une analyse d'évaluation complète de la société révèle plusieurs mesures critiques pour évaluer si le stock est surévalué ou sous-évalué.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E TTM (TTM) se dresse 31.5. Cela indique que les investisseurs sont prêts à payer $31.50 pour chaque dollar de revenus, qui est plus haut par rapport à la moyenne de l'industrie de 22.0.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé à 4.2, suggérant que le stock se négocie à 4.2 fois sa valeur comptable. Le ratio P / B moyen de l'industrie est approximativement 3.0.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est positionné à 25.0, nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie de 15.0. Cela suggère que la Société pourrait être surévaluée par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations:

• 12 mois de haut: $25.50
• 12 mois de bas: $10.75
• Prix ​​actuel de l'action: $22.00

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société n'offre actuellement pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement reste à 0% Comme aucun dividende n'a été déclaré.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les analystes du marché, la notation consensuelle est la suivante:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 8 analystes
• Vendre: 2 analystes

Risques clés face à Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)

Risques clés face à Brilliant Earth Group, Inc.

La santé financière de Brilliant Earth Group, Inc. est influencée par plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité. Voici les principaux facteurs de risque identifiés:

Concurrence de l'industrie

L'industrie des bijoux est très compétitive, avec de nombreux joueurs allant des bijoutiers traditionnels aux détaillants en ligne. Cette concurrence peut entraîner des pressions sur les prix et affecter la part de marché.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations concernant l'approvisionnement éthique et les normes environnementales peuvent avoir un impact sur les coûts et pratiques opérationnels. L'entreprise doit rester conforme à l'évolution des réglementations pour éviter les amendes et les dommages de réputation.

Conditions du marché

Les fluctuations des dépenses de consommation, en particulier dans le segment de luxe, peuvent affecter considérablement les ventes. Les tendances économiques récentes indiquent un changement, avec les ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, diminuant par 14,3 millions de dollars, ou 12.5%, par rapport à la même période en 2023.

Risques opérationnels

Les défis opérationnels, y compris les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, peuvent affecter les niveaux d'inventaire et la disponibilité des produits. La société a déclaré un revenu net de 1,1 million de dollars La perte pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une baisse de 153.8% d'un revenu net de 2,0 millions de dollars l'année précédente.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent les obligations de dette et les frais d'intérêt de la Société. Depuis le 30 septembre 2024, le solde principal en suspens en vertu du prêt à terme SVB était 58,5 millions de dollars, avec 52,0 millions de dollars Classé à long terme.

Risques stratégiques

Des faux pas stratégiques, tels que des stratégies de marketing inefficaces ou de mauvaises offres de produits, pourraient entraver la croissance. L'entreprise a vu un 10.5% Diminution de la valeur moyenne de l'ordre (AOV) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:

• Investissement dans la technologie pour améliorer la visibilité et l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement.
• Concentrez-vous sur la sensibilisation à la marque grâce à des campagnes de marketing ciblées.
• Adoption de pratiques durables pour s'aligner sur les préférences des consommateurs et les attentes réglementaires.

Perspectives de croissance futures de Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)

Perspectives de croissance futures de Brilliant Earth Group, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position sur le marché:

• Innovations de produits: Introduction de nouvelles lignes de bijoux fines ciblant une clientèle plus large.
• Extensions du marché: Prévoit d'ouvrir des salles d'exposition supplémentaires, de stimuler la présence physique et l'accessibilité des clients.
• Acquisitions: Acquisitions stratégiques dans le secteur des bijoux pour améliorer les offres de produits et les parts de marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 302,6 millions de dollars, vers le bas 6.0% par rapport à 322,0 millions de dollars pour la même période en 2023. La diminution a été attribuée à un 10.5% baisse de la valeur de commande moyenne (AOV), partiellement compensée par un 5.0% augmenter dans les volumes d'ordre. Les estimations des revenus projettent une récupération progressive alors que les nouvelles gammes de produits et les initiatives de marketing prennent effet.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La société poursuit des partenariats avec des influenceurs et des marques clés pour améliorer la visibilité et la portée du marché. De plus, il a investi dans l'amélioration de ses stratégies de marketing numérique, qui devraient stimuler l'engagement et l'acquisition des clients.

Avantages compétitifs

Brilliant Earth Group, Inc. a établi plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent bien pour la croissance future:

• Solide capitaux propres de marque: L'entreprise est reconnue pour son engagement envers la durabilité et l'approvisionnement éthique.
• Offres de produits innovants: Des conceptions uniques et des options personnalisables s'adressent à une clientèle diversifiée.
• Plateforme de commerce électronique robuste: Une expérience d'achat en ligne conviviale améliore la satisfaction et la rétention des clients.

Financier Overview

Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Perte nette 1,1 million de dollars, par rapport à un revenu net de 2,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• EBITDA ajusté de 3,6 millions de dollars, vers le bas 52.3% depuis 7,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Solde de trésorerie de 152,7 millions de dollars, avec un fonds de roulement négatif de (22,3 millions de dollars).

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Brilliant Earth Group, Inc. (BRLT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.