Breaking Burlington Stores, Inc. (Burl) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verstehen von Burlington Stores, Inc. (Burl) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Burlington Stores, Inc.

Die primäre Einnahmequelle für Burlington Stores, Inc. stammt aus dem Verkauf von Off-Price-Einzelhandelsverbänden, die Bekleidung, Haushaltswaren und Zubehör umfassen. Das Unternehmen betreibt zum 3. August 2024 insgesamt 1.057 Geschäfte, um im Geschäftsjahr 2024 rund 100 neue Geschäfte zu eröffnen.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

• Nettoumsatz: Der Nettoumsatz für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2024 war 2.461,2 Millionen US -Dollareine Zunahme von 13.4% im Vergleich zu 2.170,5 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2023.
• Nettoumsatz (erste Hälfte des Geschäftsjahres 2024): Nettoumsatz verbesserte sich auf 4.818,5 Millionen US -Dollar, hoch 12.0% aus 4.303,2 Millionen US -Dollar In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Wachstumsrate für den Nettoumsatz gegenüber dem Vorjahr hat eine signifikante Verbesserung gezeigt:

• Geschäftsquartal im zweiten Quartal 2024: 13.4% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.
• Die erste Hälfte im Geschäftsjahr 2024: 12.0% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

Das Umsatzwachstum wird in erster Linie von:

• Vergleichbarer Geschäftsverkäufe: Erhöht durch 5% Für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2024 im Vergleich zu 4% im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
• Neue Ladenöffnungen: Die Zugabe von 118 neue Geschäfte Seit dem Ende des zweiten Quartals des Geschäftsjahres 2023 trug erheblich zum Umsatzwachstum bei.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2024 erwarb das Unternehmen Mietverträge von Bed Bath & Beyond, was zu einer Zunahme der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten durch führte 9,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 2,6 Millionen US -Dollar In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2023.

Insgesamt hat das Unternehmen ein erhebliches Wachstum des Nettoumsatzes und des vergleichbaren Geschäftsumsatzes verzeichnet, unterstützt durch die Ausweitung des Store -Fußabdrucks und der strategischen Akquisitionen. Der Umsatzerhöhung spiegelt effektive Betriebsstrategien in einem wettbewerbsfähigen Einzelhandelsumfeld wider.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Burlington Stores, Inc. (Burl)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Burlington Stores, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate zum 3. August 2024 war die Bruttogewinnmarge 42.8%, eine Zunahme von 41.7% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für den sechsmonatigen Zeitraum stieg der Bruttomarge auf 43.2% aus 42.0% im Vorjahr.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2024 war 99,7 Millionen US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von ungefähr 4.1%. In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2024 war der Betriebsgewinn 209,3 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Marge von etwa etwa 4.3%.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate zum 3. August 2024 war 73,8 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von 3.0%. Für den Zeitraum von sechs Monaten erzielte das Nettoeinkommen 152,3 Millionen US -Dollarmit einer Nettogewinnmarge von 3.1%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Das Nettoergebnis für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2024 stieg um um 138% im Vergleich zu 30,9 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2023. Für den sechsmonatigen Zeitraum stieg das Nettogewinn aus 63,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr zu 152,3 Millionen US -Dollar. Die Trends der Bruttogewinnmarge weisen auf einen konsistenten Anstieg hin, der hauptsächlich auf verringerte Markdowns und Frachtkosten zurückzuführen ist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

In der folgenden Tabelle werden wichtige Rentabilitätskennzahlen von Burlington -Filialen mit Industrie -Durchschnittswerten für den Einzelhandelssektor vergleicht:

Analyse der Betriebseffizienz

Die Kosten des Umsatzes als Prozentsatz des Nettoumsatzes nahmen auf 56.8% in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2024, unten von 58.0% Im gleichen Zeitraum der Geschäftsjahr 2023 ist diese Verbesserung hauptsächlich auf niedrigere Markdowns und Frachtkosten zurückzuführen. Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben (SG & A) als Prozentsatz des Nettoumsatzes nahm ebenfalls zurück 35.1% aus 35.6% Jahr-über-Jahr, was eine bessere Verwaltung der Produktbeschaffungskosten widerspiegelt.

Insgesamt weisen die Metriken der betrieblichen Effizienz auf einen positiven Trend mit einer verbesserten Bruttomarge und kontrollierten SG- und A -Ausgaben hin, die zu einer verbesserten Rentabilität beitragen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Burlington Stores, Inc. (Burl) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Burlington Stores, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 3. August 2024 umfassten die Gesamtverschuldungen des Unternehmens:

• Laufzeitdarlehensanlage: 929,0 Millionen US -Dollar
• Cabrio Notes (2025): 453,2 Millionen US -Dollar
• Verpflichtungen zur Finanzierung von Mietverträgen: 26,0 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung: $ 1.408,2 Millionen

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 3. August 2024 war ungefähr ungefähr 3.5. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.5, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

Am 16. April 2020 gab die Firma aus 805,0 Millionen US -Dollar In 2,25% konvertierbare Vorreiternoten fällig 2025. Das Unternehmen hat seine Schulden aktiv verwaltet, einschließlich eines Barauswechsels für 110,3 Millionen US -Dollar seiner konvertierbaren Anmerkungen im Geschäftsjahr 2023, was zu einer Anklage wegen Löschung vor Steuern führte 24,6 Millionen US -Dollar.

Kreditratings

Das Unternehmen hält derzeit ein Kreditrating von B1 von Moody's, die einen stabilen Ausblick auf sein Umsatzwachstum und die betriebliche Effizienz widerspiegeln.

Refinanzierungsaktivität

Im Juni 2023 änderte das Unternehmen seine Laufzeitkreditfazilität, um den Referenzzins von LIBOR auf den SOFR -Zinssatz zu ändern, der einen Kreditsatz von Krediten hat 7.5%.

Schulden gegen Eigenkapitalfinanzierung

Die Strategie des Unternehmens beinhaltet die Einbindung der Fremdfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierungen. Das Management hat angegeben, dass das aus den Geschäftstätigkeiten generierte Bargeld zusammen mit bestehendem Bargeld und der ABL -Kreditlinie für mindestens zwölf Monate ausreichen wird, um die erwarteten Cashflow -Anforderungen und geplante Investitionsausgaben zu finanzieren.

Das Unternehmen hat auch 816,1 Millionen US -Dollar verfügbar im Rahmen seiner ABL -Kreditlinie, was auf erhebliche Liquiditätsoptionen zur Verwaltung seiner Schuldenverpflichtungen hinweist.

Bewertung der Liquidität von Burlington Stores, Inc. (Burl)

Bewertung der Liquidität von Burlington Stores, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für Burlington Stores, Inc. zum 3. August 2024 ist 1.34, was auf eine gesunde Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, steht bei 0.90. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen zwar seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen liquiden Vermögenswerten abdecken kann, es jedoch auf Bestandsverkäufe angewiesen ist, um alle Verpflichtungen zu erfüllen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat einen signifikanten Rückgang mit einer Figur von gezeigt 79,3 Millionen US -Dollar gemeldet am 3. August 2024 im Vergleich zu 273,4 Millionen US -Dollar Zum 29. Juli 2023. Diese Reduzierung wird in erster Linie auf erhöhte Konten zurückzuführen, die zu zahlenden und aktuellen Laufzeiten der langfristigen Schulden zu zahlen sind.

Cashflow -Statements Overview

Für die sechs Monate zum 3. August 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten 209,8 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 29,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zeigt diese Verbesserung eine stärkere Betriebswirkungsgrad und ein besseres Management des Betriebskapitals.

Investierende Aktivitäten konsumiert 362,3 Millionen US -Dollarhauptsächlich aufgrund von Investitionsausgaben im Zusammenhang mit neuen Geschäftseröffnungen. Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Geldabfluss von 113,0 Millionen US -Dollar, angetrieben von Schuldenrückzahlungen und Aktienrückkäufen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des Verringerung des Betriebskapitals hat das Unternehmen einen ausreichenden Cashflow aus dem Geschäft und Zugang zu einer ABL -Kreditlinie, die ein Sicherheitsnetz für den Liquiditätsbedarf bietet. Ab dem 3. August 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 659,9 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 520,9 Millionen US -Dollar am Ende des Vorjahres. Diese starke Bargeldposition zeigt einen soliden Puffer gegen kurzfristige finanzielle Herausforderungen an.

Ist Burlington Stores, Inc. (Burl) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 32.5, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 25.0.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 4.1, während der Branchendurchschnitt ist 3.0.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 18.3, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 15.0.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat sich der Aktienkurs von gestiegen $150.00 Zu $165.00ein Wachstum von darstellen 10.0%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Derzeit zahlt das Unternehmen keine Dividende, daher ist die Dividendenrendite 0.0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0.0%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens unter den Analysten ist wie folgt:

• Kaufen: 8 Analysten
• Halten: 4 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Schlüsselrisiken für Burlington Stores, Inc. (Burl)

Wichtige Risiken für Burlington Stores, Inc.

Der Einzelhandelssektor ist mit erheblichen internen und externen Risiken ausgesetzt, die sich auf die finanzielle Gesundheit der Unternehmen innerhalb der IT auswirken können. Für Burlington Stores, Inc. umfassen diese Risiken den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Einzelhandelsbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Bis zum 3. August 2024 betreibt Burlington Stores insgesamt 1.057 Geschäfte, nachdem er 76 neue Geschäfte eröffnet und in diesem Datum 11 Geschäfte geschlossen hatte. Die Wettbewerbslandschaft erfordert eine kontinuierliche Anpassung an Verbraucherpräferenzen und Preisstrategien, die sich auf die Rentabilität auswirken können.

Regulatorische Veränderungen

Die Einhaltung verschiedener Vorschriften, einschließlich derjenigen, die sich auf Arbeits-, Sicherheit und Umweltstandards beziehen, stellt die anhaltenden Herausforderungen auf. Änderungen in diesen Vorschriften können zu erhöhten Betriebskosten führen. Zum Beispiel betrug der effektive Steuersatz für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2024 26,0%, was im selben Quartal des Vorjahres leicht von 26,4% gesunken ist. Änderungen der Steuergesetze oder Vorschriften könnten die finanzielle Leistung erheblich beeinflussen.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung und Verschiebungen der Verbraucherausgaben, können den Umsatz nachteilig beeinflussen. In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2024 stieg der Nettoumsatz um 12,0% und insgesamt 4.818,5 Mio. USD, was auf einen Anstieg des vergleichbaren Geschäftsumsatzes um 3% zurückzuführen ist. Jede Umkehrung des Verbrauchervertrauens könnte jedoch zu einem verringerten Umsatz und Rentabilität führen.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Störungen der Lieferkette und Bestandsverwaltungsherausforderungen. Die Umsatzkosten als Prozentsatz des Nettoumsatzes gingen in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2024 auf 56,8% zurück, was im Vorjahr von 58,0% zurückzuführen ist, was auf Verbesserungen des Kostenmanagements hinweist. Trotzdem könnten fortlaufende globale Probleme der Lieferkette die zukünftige Leistung beeinträchtigen.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken ergeben sich aus den Schuldenverpflichtungen des Unternehmens. Zum 3. August 2024 betrug die Gesamtverschuldung ungefähr 1,39 Milliarden US -Dollar, wobei ein durchschnittlicher Zinssatz für die Laufzeitdarlehensfazilität von 7,4%betrug. Das Unternehmen muss einen ausreichenden Cashflow generieren, um diese Verpflichtungen zu erfüllen, insbesondere in einem steigenden Zinsumfeld.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken gehören das Potenzial für schlechte Entscheidungen in Bezug auf Geschäftseröffnungen und Akquisitionen. Die Übernahme von Ladenmietverträgen von Bed Bath & Beyond führte in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2024 zu den Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten in Höhe von 9,4 Mio. USD. Fehleinschätzungen in strategischer Richtung könnten zu finanziellen Verlusten und zu einem verringerten Marktanteil führen.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken umgesetzt. Um den Wettbewerbsdruck zu beheben, konzentriert sich Burlington auf die Verbesserung des Warenmixes und die Verbesserung des Kundenservice. Darüber hinaus zielen Investitionen in die Effizienz der Lieferkette darauf ab, die Kosten zu senken und den Inventarumsatz zu verbessern. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass das aus den Geschäftstätigkeiten generierte Bargeld zusammen mit dem bestehenden Bargeld und seiner ABL -Kreditlinie für mindestens zwölf Monate ausreichen wird, um die erwarteten Cashflow -Anforderungen zu finanzieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Burlington Stores, Inc. (Burl)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Burlington Stores, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Erweiterung der Geschäftsorte mit 118 neuen Geschäften seit Ende des zweiten Quartals des Geschäftsjahres 2023.
• Erhöhte den vergleichbaren Geschäftsumsatz, der im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2024 um 5% stieg.
• Erwerb von 64 Filialen von Bed Bath & Beyond, was im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2024 11 neue Geschäfte eröffnete.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Unternehmen meldete im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2024 einen Nettoumsatz von 2.461,2 Mio. USD und kennzeichnete einen Anstieg von 13,4% gegenüber dem gleichen Quartal im Vorjahr. In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2024 erreichte der Nettoumsatz 4.818,5 Mio. USD, was einem Anstieg von 12,0% gegenüber dem Vorjahr stieg. Das Analystenprojekt wird ein weiteres Wachstum und schätzt das Umsatzwachstum von rund 10% für das gesamte Geschäftsjahr 2024, was auf laufende Geschäftserweiterungen und eine verbesserte Umsatzleistung zurückzuführen ist.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen implementiert, darunter:

• Verbesserungen der Lieferkette Effizienz, die die Produktbeschaffungskosten um ca. 60 Basispunkte als Prozentsatz des Nettoumsatzes gesenkt haben.
• Die Investitionen in die Investitionsausgaben prognostizierten 750 Millionen US -Dollar für das Geschäftsjahr 2024, wobei 340 Millionen US -Dollar für neue Geschäftseröffnungen und -umbindungen zugewiesen wurden.
• Partnerschaften mit Lieferanten, um das Bestandsverwaltung zu verbessern und die Kosten zu senken.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Eine starke Markenbekanntheit im Off-Price-Einzelhandelssektor, die einen loyalen Kundenstamm bietet.
• Verbesserte Bruttomarge, die im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2024 auf 42,8% stieg, gegenüber 41,7% im Vorjahr.
• Robuste Liquidität mit Bargeld und Bargeldäquivalenten in Höhe von insgesamt 659,9 Mio. USD zum 3. August 2024.

Finanziell Overview Tisch

Insgesamt positioniert die Kombination aus strategischen Geschäftserweiterungen, Partnerschaften und verbesserten Betriebswirksamkeiten das Unternehmen gut für zukünftiges Wachstum.