Breaking Coeur Mining, Inc. (CDE) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Coeur Mining, Inc. (CDE) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Coeur Mining, Inc.

Die primären Einnahmequellen für Coeur Mining, Inc. sind aus dem Verkauf von Gold und Silber abgeleitet. Im Jahr 2024 machte der Goldumsatz aus 71% des Gesamtumsatzes, während der Silberumsatz machte 29%.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Für die neun Monate am 30. September 2024 ist der Zusammenbruch des Metallverkaufs wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Coeur Mining, Inc. verzeichnete eine Gesamtumsatzsteigerung von 189,4 Millionen US -Dollar, oder 34%In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde angetrieben:

• Ein 18% Erhöhung der verkauften Goldunzen.
• A 15% Erhöhung der verkauften Silberunzen.
• A 16% Anstieg der durchschnittlichen realisierten Goldpreise.
• Ein 11% Anstieg der durchschnittlichen Silberpreise steigen.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den ersten neun Monaten des 2024 zeigt der Umsatzbeitrag von Coeur Mining die Leistung seiner Segmente:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Die erfolgreiche Produktion in Rochester, die zu einer Erhöhung der Produktion führte Goldproduktion von 21% Und Silberproduktion von 19%.
• Die Inbetriebnahme eines neuen dreistufigen Brechers in Rochester, der zu höheren Wiederherstellungen und Durchsatz führt.
• Erhöhte Explorationskosten von 22,9 Millionen US -Dollar, oder 115%, zugeschrieben auf Bohraktivitäten an verschiedenen Standorten.

Insgesamt hat die starke Leistung sowohl bei der Gold- als auch in der Silberproduktion neben günstigen Marktbedingungen Coeur Mining, Inc. für das weitere Umsatzwachstum im Jahr 2024 positioniert.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Coeur Mining, Inc. (CDE)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind Rentabilitätskennzahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen von entscheidender Bedeutung. Für das dritte Quartal 2024 meldete das Unternehmen einen konsolidierten Umsatz von 313,5 Millionen US -Dollar und ein Nettoeinkommen von 48,7 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettoeinkommensmarge von ungefähr führt 15.5%.

In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte das Unternehmen einen Gesamtumsatz von 748,6 Millionen US -Dollar und ein Nettoeinkommen von 21,0 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von ungefähr 2.8%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Vergleich des dritten Quartals von 2024 mit dem gleichen Quartal im Jahr 2023 verzeichnete das Unternehmen einen erheblichen Wende aus einem Nettoverlust von 78,1 Millionen US -Dollar. Das bereinigte Nettoergebnis für das dritte Quartal von 2024 stand bei 47,2 Millionen US -Dollareine erhebliche Verbesserung der Rentabilität hervorheben.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Das bereinigte EBITDA des Unternehmens für das dritte Quartal von 2024 wurde bei gemeldet 126,0 Millionen US -Dollar, was eine bemerkenswerte Zunahme von ist 140% im Vergleich zum Vorquartal. Im Vergleich zur Industrie im Durchschnitt arbeitet das Unternehmen gut mit einer EBITDA -Marge von ungefähr 40.2% im vierten Quartal 2024 gegen den Branchendurchschnitt von 30%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz spiegelt sich in den Kosten für den Umsatz (CAS) pro Unze wider. Für das dritte Quartal von 2024 war der CAS für Gold $828 pro Unze, während es für Silber war, war es $12.75 pro Unze. Dies stellt einen Rückgang gegenüber dem CAS von des vorherigen Quartals dar $1,012 Und $15.32 für Gold bzw. Silber, was auf ein verbessertes Kostenmanagement hinweist.

Die Trends der Rentabilitätsmetriken weisen auf eine starke Verbesserung der Erholung und eine starke Erholung und Betriebseffizienz hin, insbesondere im Kostenmanagement, die für die Gewinnung des Anlegervertrauens von wesentlicher Bedeutung sind.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Coeur Mining, Inc. (CDE) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von 605,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 629,3 Millionen US -Dollar im Vorquartal. In dieser Summe beinhaltet Finanzmietverträge und ist das Netto der Ertragskosten und -prämien.

Die langfristige Schulden besteht hauptsächlich aus einer revolvierenden Kreditfazilität (RCF) und vorrangigen Schuldverschreibungen. Der RCF -Gleichgewicht wurde durch reduziert durch 50 Millionen Dollar Im dritten Quartal 2024 bringen Sie den gesamten ausstehenden Saldo auf 225 Millionen Dollar. Das Unternehmen hat nachstehend eine Nettoverschuldung zu EBITDA 2.0x Zum ersten Mal seit drei Jahren.

In Bezug auf die Eigenkapitalfinanzierung erhöhte das Unternehmen 23,7 Millionen US -Dollar aus dem Verkauf von 7,7 Millionen Aktien seiner Stammaktien in einer privaten Platzierung in den neun Monaten zum 30. September 2024. Diese Eigenkapitalfinanzierung ist Teil der Strategie des Unternehmens, um seine Kapitalstruktur auszugleichen und gleichzeitig die Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung zu verringern.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist eine kritische Metrik für die Bewertung der finanziellen Hebelwirkung. Das Gesamtkapital des Unternehmens zum 30. September 2024 wurde ungefähr ungefähr gemeldet 1,1 Milliarden US -Dollar, was zu einer Schulden-Eigenkapital-Verhältnis von ungefähr führt 0.55. Dieses Verhältnis ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt günstig, der normalerweise zwischen 0,6 und 1,0 Für Bergbauunternehmen.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Die jüngsten Refinanzierungsaktivitäten umfassen eine Änderung des RCF im Februar 2024, der den Lauf 390 Millionen US -Dollar Zu 400 Millionen Dollar. Das Unternehmen hat auch proaktiv bei der Verwaltung seiner Schulden durch strategische Rückkäufe gewährt, nachdem er ausgetauscht wurde 5,9 Millionen US -Dollar von 2029 Senior Notes für 1,8 Millionen Aktien Stammaktien.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seines Wachstums hervorgehoben. Dies beinhaltet die Nutzung von Fremdfinanzierungen, um sein Kapital zu nutzen und gleichzeitig Eigenkapitalangebote zu nutzen, um eine ausreichende Liquidität aufrechtzuerhalten und den allgemeinen Hebel zu verringern. Die Initiative zur Verschuldung ist Teil einer breiteren Strategie zur Verbesserung der finanziellen Gesundheit und der operativen Flexibilität des Unternehmens.

Bewertung der Liquidität von Coeur Mining, Inc. (CDE)

Bewertung der Liquidität von Coeur Mining, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 liegt das aktuelle Verhältnis bei 1,67, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist, bei der die Stromverbesserungen die Stromverbindlichkeiten erheblich überschreiten.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird bei 1,12 angegeben, was zeigt, dass das Unternehmen auch ohne Lagerbestand über ausreichende liquiden Vermögenswerte verfügt, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu decken.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. September 2024 beträgt ungefähr 200 Millionen US -Dollar, was einen positiven Trend im Vergleich zu 150 Millionen US -Dollar im Vorjahr widerspricht. Dieser Anstieg wird auf einen verbesserten Cashflow aus dem Geschäft und das effektive Management der aktuellen Verbindlichkeiten zurückgeführt.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Bargeld 110,4 Mio. USD, was einem erheblichen Anstieg von 2,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 betrug. Dieser Anstieg wird durch höhere Produktionsvolumina und verbesserte Metallpreise zurückzuführen.

Cashflow investieren: In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, betrug der Nettogeld, der für Investitionstätigkeiten verwendet wurde, gegenüber 217,1 Mio. USD im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund reduzierter Investitionsausgaben im Zusammenhang mit Expansionsprojekten.

Finanzierung des Cashflows: Das in den Finanzierungsaktivitäten in den Finanzierungsaktivitäten in den neun Monaten zum 30. September 2024 verwendete Nettogeld betrug 51,2 Mio. USD gegenüber 206,5 Mio. USD im Jahr 2023, was ein Rückgang der Abhängigkeit von der externen Finanzierung widerspricht.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hat derzeit 78,7 Mio. USD an bar und Bargeldäquivalenten und 145,4 Mio. USD im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität (RCF) erhältlich, was eine Gesamtliquidität von ca. 222 Mio. USD bietet. Diese starke Liquiditätsposition ermöglicht Flexibilität bei den Finanzierungsbetrieb und Kapitalprojekten.

Ist Coeur Mining, Inc. (CDE) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die finanzielle Gesundheit von Coeur Mining, Inc. zu bewerten, werden wir ab 2024 wichtige Bewertungsmetriken, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens analysieren.

Ist Coeur Mining, Inc. überbewertet oder unterbewertet?

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 42.14, berechnet aus einem Nettoeinkommen von 21,0 Millionen US -Dollar und eine verdünnte Anteilzahl von 420 Millionen. Dies weist darauf hin, dass Anleger bereit sind zu zahlen $42.14 Für jeden Dollar Gewinn.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit 1.83. Mit dem Gesamtkapital bei angegebenen bei 400 Millionen Dollar und insgesamt ausstehende Aktien bei 220 MillionenDies deutet auf eine Marktkapitalisierung von vor 732 Millionen US -Dollar.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird berechnet als 6.65basierend auf einem Unternehmenswert von 1,3 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 197,9 Millionen US -Dollar In den letzten zwölf Monaten.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten eine erhebliche Volatilität gezeigt, mit einer Preisspanne von $2.50 Zu $5.50. Derzeit handelt die Aktien bei $4.50, reflektiert a 10% Erhöhen Sie im letzten Quartal.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Der Coeur -Bergbau zahlt derzeit keine Dividende, daher ist die Dividendenrendite 0%. Das Unternehmen behält das Gewinn für die Finanzierung von Wachstums- und Explorationsaktivitäten bei.

Analystenkonsens

Analysten haben eine Konsensbewertung von Halten für die Aktie mit 65% empfehlen zu halten, 25% zu kaufen und zu kaufen und 10% Beratung zu verkaufen.

Insgesamt zeigt die Bewertungsanalyse, dass Coeur Mining, Inc. derzeit auf der Grundlage seines P/E- und EV/EBITDA -Verhältnisses zu einer Prämie bewertet wird, während der Aktienkurs einen positiven Trend widerspiegelt. Das Fehlen von Dividenden deutet darauf hin, dass sich das Wachstum und die Investitionen in den Geschäftstätigkeit konzentrieren.

Wichtige Risiken gegenüber Coeur Mining, Inc. (CDE)

Wichtige Risiken gegenüber Coeur Mining, Inc.

Coeur Mining, Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die die finanzielle Gesundheit erheblich beeinflussen können. Diese Risiken umfassen volatile Marktbedingungen, regulatorische Veränderungen und operative Herausforderungen.

Markt- und Branchenwettbewerb

Die Bergbauindustrie ist sehr wettbewerbsfähig und mehrere Unternehmen kämpfen um Marktanteile an der Gold- und Silberproduktion. Preisschwankungen für Edelmetalle können Einnahmen beeinflussen. Zum Beispiel war der durchschnittliche realisierte Preis pro Goldunze $2,309 in Q3 2024 im Vergleich zu $2,003 in Q2 2024, was auf eine erhebliche Preisvolatilität hinweist.

Regulatorische Veränderungen

Coeur Mining ist in mehreren Gerichtsbarkeiten, darunter die USA, Mexiko und Kanada. Änderungen der Bergbauvorschriften, Umweltgesetze und Steuerpolitik können Risiken darstellen. Der effektive Steuersatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 70.0%. Die Einhaltung dieser Vorschriften kann die Betriebskosten erhöhen und die Rentabilität beeinflussen.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Herausforderungen bei der Produktionseffizienz, Ausrüstungsausfällen und Arbeitskräfte. Das Unternehmen meldete a 21% Erhöhung der Goldproduktion und a 19% Erhöhung der Silberproduktion in Q3 2024, die durch höhere Noten und Wiederherstellungsraten zurückzuführen ist. Alle operativen Schluckaufe könnten diese Gewinne jedoch entgleisen.

Finanzielle Risiken

Zum 30. September 2024 hatte Coeur Mining eine Gesamtverschuldung von 605,2 Millionen US -Dollar. Ein hohes Verschuldungsniveau kann die finanzielle Flexibilität einschränken und die Anfälligkeit für Zinserhöhungen oder wirtschaftliche Abschwünge erhöhen. Das Unternehmen meldete nachstehend eine Nettoverschuldung zu EBITDA -Verhältnis 2.0x Zum ersten Mal seit drei Jahren, was auf verbesserte Hebelwirkung hinweist.

Strategische Risiken

Die jüngste Ankündigung einer Übernahme von Silvercrest Metals Inc. für ungefähr 1,7 Milliarden US -Dollar erhöht strategische Risiken im Zusammenhang mit Integration und Ausführung. Eine erfolgreiche Umsetzung ist entscheidend, um die Kosten und den Cashflow des Unternehmens zu verbessern profile.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat Coeur Mining mehrere Initiativen durchgeführt:

• Reduzierung der ausstehenden Schulden mit a 50 Millionen Dollar Rückzahlung in Q3 2024.
• Aufrechterhaltung der Liquidität von 222 Millionen Dollar, einschließlich 78 Millionen Dollar in bar.
• Bestätigung der Produktionsanleitung inmitten starker Betriebsleistung.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Coeur Mining, Inc. (CDE)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Coeur Mining, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Coeur Mining, Inc. ist strategisch für das Wachstum durch verschiedene Initiativen positioniert, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und Akquisitionen. Die jüngste Übernahme von Silvercrest Metals Inc. ist ein bedeutender Schritt zur Verbesserung der Marktpräsenz. Diese All-Standard-Transaktion, die ungefähr ungefähr bewertet wurde 1,7 Milliarden US -Dollarwird voraussichtlich im ersten Quartal 2025 geschlossen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Coeur einen Gesamtumsatz von 748,6 Millionen US -Dollar, reflektiert a 34% Erhöhung im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wird durch eine Kombination von einem angetrieben 18% Erhöhung der verkauften Goldunzen und a 15% Erhöhung der verkauften Silberunzen. Analysten schätzen, dass der Umsatz des Unternehmens weiter steigen wird, wobei das projizierte Ergebnis je Aktie erreicht ist $0.12 für das dritte Quartal von 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen von Coeur Mining gehören laufende Explorationsprojekte und technologische Fortschritte im Bergbaumbetrieb. Das Unternehmen hat ungefähr zugeteilt 40 bis 50 Millionen US -Dollar für Explorationskosten im Jahr 2024. Zusätzlich erhebliche Investitionsausgaben von 124 bis 158 Millionen US -Dollar sind geplant, um Operationen aufrechtzuerhalten.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Der Coeur -Bergbau profitiert von der betrieblichen Effizienz und des Kostenmanagements, wobei die Kosten für den Umsatz pro Goldunze zutreffen um abnehmen 12% im Vergleich zum Vorquartal. Der erfolgreiche Anstieg des neuen dreistufigen Brecher auf dem Standort Rochester spielt eine entscheidende Rolle bei der Steigerung des Durchsatzes, was voraussichtlich die Gesamtproduktionskapazität verbessern soll.

Insgesamt ist Coeur Mining gut positioniert, um Wachstumschancen durch strategische Akquisitionen, operative Verbesserungen und einen Fokus auf die Erkundung zu nutzen. Die prognostizierten Zunahme von Produktion und Umsatz spiegeln einen robusten Ausblick für das Unternehmen wider, da es weiterhin in der sich entwickelnden Marktlandschaft navigiert.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Coeur Mining, Inc. (CDE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coeur Mining, Inc. (CDE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Coeur Mining, Inc. (CDE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.