Break Down Coeur Mining, Inc. (CDE) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Underfunding Coeur Mining, Inc. (CDE) fluxos de receita

Underfunding Coeur Mining, Inc. Fluxos de receita

As principais fontes de receita da Coeur Mining, Inc. são derivadas da venda de ouro e prata. Em 2024, as vendas de ouro foram responsáveis ​​por 71% de receita total, enquanto as vendas de prata inventaram 29%.

Partida de receita por segmento

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição das vendas de metal é a seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A Coeur Mining, Inc. relatou um aumento total de receita de US $ 189,4 milhões, ou 34%, nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023. Esse crescimento foi alimentado por:

• Um 18% aumento de onças de ouro vendidas.
• UM 15% aumento de onças de prata vendidas.
• UM 16% aumento dos preços médios do ouro percebido.
• Um 11% aumento dos preços médios da prata realizada.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos primeiros nove meses de 2024, a contribuição da receita da Coeur Mining destaca o desempenho de seus segmentos:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• A aceleração bem-sucedida da produção em Rochester, o que resultou em um aumento em produção de ouro por 21% e Produção de prata por 19%.
• O comissionamento de um novo triturador de três estágios em Rochester, levando a recuperações e rendimento mais altos.
• Aumento das despesas de exploração de US $ 22,9 milhões, ou 115%, atribuído a atividades de perfuração em vários sites.

No geral, o forte desempenho na produção de ouro e prata, juntamente com as condições favoráveis ​​do mercado, posicionou a Coeur Mining, Inc. para o crescimento contínuo da receita em 2024.

Um mergulho profundo na Coeur Mining, Inc. (CDE) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, as métricas de lucratividade, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, são críticas. Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou uma receita consolidada de US $ 313,5 milhões e um lucro líquido de US $ 48,7 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de aproximadamente 15.5%.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa alcançou uma receita total de US $ 748,6 milhões e um lucro líquido de US $ 21,0 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de cerca de 2.8%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando o terceiro trimestre de 2024 ao mesmo trimestre em 2023, a empresa sofreu uma reviravolta significativa de uma perda líquida de US $ 78,1 milhões. O lucro líquido ajustado para o terceiro trimestre de 2024 ficou em US $ 47,2 milhões, destacando uma melhoria substancial na lucratividade.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

O EBITDA ajustado da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 126,0 milhões, que é um aumento notável de 140% comparado ao trimestre anterior. Quando comparado às médias da indústria, a empresa está com um bom desempenho, com uma margem EBITDA de aproximadamente 40.2% No terceiro trimestre de 2024 contra a média da indústria de 30%.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional se reflete nos custos aplicáveis ​​às vendas (CAS) por onça. Para o terceiro trimestre de 2024, o CAS para o ouro foi $828 por onça, enquanto para prata era $12.75 por onça. Isso representa uma diminuição do CAS do trimestre anterior de $1,012 e $15.32 Para ouro e prata, respectivamente, indicando melhor gerenciamento de custos.

As tendências nas métricas de lucratividade indicam uma forte recuperação e melhorias de eficiência operacional, particularmente no gerenciamento de custos, essenciais para atrair a confiança dos investidores.

Dívida vs. patrimônio: como Coeur Mining, Inc. (CDE) financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de US $ 605,2 milhões, uma diminuição de US $ 629,3 milhões no trimestre anterior. Esse total inclui arrendamentos financeiros e é líquido de custos de emissão de dívida e prêmios recebidos.

A dívida de longo prazo consiste principalmente em uma linha de crédito rotativa (RCF) e notas seniores. O equilíbrio RCF foi reduzido por US $ 50 milhões Durante o terceiro trimestre de 2024, trazendo o equilíbrio total pendente para US $ 225 milhões. A empresa possui uma relação dívida líquida para EBITDA abaixo 2.0x pela primeira vez em três anos.

Em termos de financiamento de ações, a empresa levantou US $ 23,7 milhões da venda de 7,7 milhões de ações de suas ações ordinárias em uma colocação privada durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse financiamento de ações faz parte da estratégia da empresa de equilibrar sua estrutura de capital, reduzindo a dependência do financiamento da dívida.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica para avaliar a alavancagem financeira. O patrimônio total da empresa em 30 de setembro de 2024 foi relatado em aproximadamente US $ 1,1 bilhão, levando a uma relação dívida / equidade de aproximadamente 0.55. Essa proporção é favorável em comparação com a média da indústria, que normalmente varia entre 0,6 e 1,0 para empresas de mineração.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

As atividades recentes de refinanciamento incluem uma emenda ao RCF em fevereiro de 2024, que estendeu o termo em aproximadamente dois anos e aumentou o limite da instalação a partir de US $ 390 milhões para US $ 400 milhões. A empresa também foi proativa no gerenciamento de sua dívida por meio de recompras estratégicas, tendo trocado US $ 5,9 milhões de 2029 Notas seniores para 1,8 milhão de ações de ações ordinárias.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa enfatizou uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento. Isso envolve a utilização do financiamento da dívida para alavancar seu capital, além de se envolver em ofertas de ações para manter liquidez suficiente e reduzir a alavancagem geral. A iniciativa de redução da dívida faz parte de uma estratégia mais ampla para aprimorar a saúde financeira e a flexibilidade operacional da empresa no futuro.

Avaliando a liquidez da Coeur Mining, Inc. (CDE)

Avaliando a Coeur Mining, Inc. liquidez

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 1,67, indicando uma forte posição de liquidez em que os ativos circulantes excedem significativamente os passivos atuais.

Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 1,12, demonstrando que, mesmo sem inventário, a empresa possui ativos líquidos suficientes para cobrir suas obrigações de curto prazo.

Tendências de capital de giro

O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é de aproximadamente US $ 200 milhões, refletindo uma tendência positiva em comparação com US $ 150 milhões no ano anterior. Esse aumento é atribuído a um fluxo de caixa aprimorado das operações e gerenciamento eficaz dos passivos circulantes.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 110,4 milhões, um aumento significativo de US $ 2,0 milhões no mesmo período de 2023. Esse aumento é impulsionado por volumes de produção mais altos e preços de metais aprimorados.

Investindo fluxo de caixa: O caixa líquido usado nas atividades de investimento foi de US $ 145,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 217,1 milhões em 2023, principalmente devido a despesas de capital reduzidas relacionadas a projetos de expansão.

Financiamento de fluxo de caixa: O caixa líquido usado nas atividades de financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 51,2 milhões, em comparação com US $ 206,5 milhões em 2023, refletindo uma diminuição na confiança no financiamento externo.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Atualmente, a empresa possui US $ 78,7 milhões em caixa e equivalentes de caixa e US $ 145,4 milhões disponíveis em sua linha de crédito rotativo (RCF), fornecendo uma liquidez total de aproximadamente US $ 222 milhões. Essa forte posição de liquidez permite flexibilidade em operações de financiamento e projetos de capital.

A Coeur Mining, Inc. (CDE) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar a saúde financeira da Coeur Mining, Inc., analisaremos as principais métricas de avaliação, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas a partir de 2024.

A Coeur Mining, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada?

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual está em 42.14, calculado a partir de um lucro líquido de US $ 21,0 milhões e uma contagem diluída de ações de 420 milhões. Isso indica que os investidores estão dispostos a pagar $42.14 Para cada dólar de ganhos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B é atualmente 1.83. Com patrimônio total relatado em US $ 400 milhões e ações totais em circulação em 220 milhões, isso sugere uma capitalização de mercado de US $ 732 milhões.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é calculada como 6.65, com base em um valor corporativo de US $ 1,3 bilhão e Ebitda de US $ 197,9 milhões Nos últimos doze meses.

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou volatilidade significativa nos últimos 12 meses, com uma faixa de preço de $2.50 para $5.50. Atualmente, as ações são negociadas em $4.50, refletindo a 10% Aumentar no último trimestre.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A mineração de Coeur atualmente não paga um dividendo, portanto o rendimento de dividendos é 0%. A empresa mantém ganhos para financiar atividades de crescimento e exploração.

Consenso de analistas

Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar para o estoque, com 65% recomendando manter, 25% sugerindo comprar e 10% aconselhando para vender.

No geral, a análise de avaliação indica que a Coeur Mining, Inc. está atualmente avaliada em um prêmio com base nas relações P/E e EV/EBITDA, enquanto o preço das ações reflete uma tendência positiva. A falta de dividendos sugere um foco no crescimento e investimento em operações.

Riscos -chave enfrentando a Coeur Mining, Inc. (CDE)

Riscos -chave enfrentados pela Coeur Mining, Inc.

A Coeur Mining, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem condições voláteis do mercado, mudanças regulatórias e desafios operacionais.

Concorrência de mercado e indústria

A indústria de mineração é altamente competitiva, com várias empresas disputando participação de mercado na produção de ouro e prata. As flutuações de preços para metais preciosos podem afetar a receita. Por exemplo, o preço médio realizado por onça de ouro foi $2,309 No terceiro trimestre de 2024 em comparação com $2,003 No segundo trimestre de 2024, indicando uma volatilidade significativa de preços.

Mudanças regulatórias

A Coeur Mining opera em várias jurisdições, incluindo EUA, México e Canadá. Alterações nos regulamentos de mineração, leis ambientais e políticas de tributação podem representar riscos. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 70.0%. A conformidade com esses regulamentos pode aumentar os custos operacionais e afetar a lucratividade.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios na eficiência da produção, falhas de equipamentos e disputas trabalhistas. A empresa relatou um 21% aumento da produção de ouro e um 19% Aumento da produção de prata no terceiro trimestre de 2024, impulsionado por notas mais altas e taxas de recuperação. No entanto, quaisquer soluços operacionais podem inviabilizar esses ganhos.

Riscos financeiros

Em 30 de setembro de 2024, a mineração de Coeur tinha dívida total de US $ 605,2 milhões. Os altos níveis de dívida podem limitar a flexibilidade financeira e aumentar a vulnerabilidade a aumentos nas taxas de juros ou a crise econômica. A empresa relatou uma relação dívida líquida / EBITDA abaixo 2.0x Pela primeira vez em três anos, indicando uma alavancagem aprimorada.

Riscos estratégicos

O recente anúncio de uma aquisição da Silvercrest Metals Inc. por aproximadamente US $ 1,7 bilhão Aumenta riscos estratégicos associados à integração e execução. A implementação bem -sucedida é crucial para melhorar o custo e o fluxo de caixa da empresa profile.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a mineração de Coeur adotou várias iniciativas:

• Reduzindo a dívida pendente, com um US $ 50 milhões Reembolso no terceiro trimestre de 2024.
• Mantendo a liquidez de US $ 222 milhões, incluindo US $ 78 milhões em dinheiro.
• Reafirmando as orientações de produção em meio ao forte desempenho operacional.

Perspectivas de crescimento futuro da Coeur Mining, Inc. (CDE)

Perspectivas de crescimento futuro para Coeur Mining, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Coeur Mining, Inc. está estrategicamente posicionada para o crescimento por meio de várias iniciativas, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições. A recente aquisição da Silvercrest Metals Inc. é um passo significativo para melhorar sua presença no mercado. Esta transação de todas as ações, avaliada em aproximadamente US $ 1,7 bilhão, espera -se que seja fechado no primeiro trimestre de 2025.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Coeur relatou receita total de US $ 748,6 milhões, refletindo a 34% aumento em comparação com o mesmo período em 2023. Este crescimento é impulsionado por uma combinação de um 18% aumento de onças de ouro vendidas e um 15% aumento de onças de prata vendidas. Analistas estimam que a receita da empresa continuará a crescer, com ganhos projetados por ação alcançando $0.12 para o terceiro trimestre de 2024.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

As iniciativas estratégicas da Coeur Mining incluem projetos de exploração em andamento e avanços tecnológicos nas operações de mineração. A empresa alocou aproximadamente US $ 40 a US $ 50 milhões Para despesas de exploração em 2024. Além disso, despesas de capital significativas de US $ 124 a US $ 158 milhões estão planejados para sustentar operações.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

Os benefícios de mineração de coeur da eficiência operacional e gerenciamento de custos, com custos aplicáveis ​​às vendas por onça de ouro diminuindo por 12% comparado ao trimestre anterior. A aceleração bem-sucedida do novo triturador de três estágios no local de Rochester desempenhou um papel crucial no aumento da taxa de transferência, que é projetada para aumentar a capacidade geral de produção.

No geral, a mineração de Coeur está bem posicionada para capitalizar oportunidades de crescimento por meio de aquisições estratégicas, melhorias operacionais e foco na exploração. Os aumentos projetados na produção e receita refletem uma perspectiva robusta para a empresa, à medida que continua a navegar no cenário do mercado em evolução.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Coeur Mining, Inc. (CDE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coeur Mining, Inc. (CDE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Coeur Mining, Inc. (CDE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.