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Einnahmequellen von Cader Holdings, Inc. (CDRE) verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von Cader Holdings, Inc.

Zum 30. September 2024 meldete Cadre Holdings, Inc. einen Nettoumsatz von $109,408 Tausend, eine Abnahme von $125,114 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, markiert einen Niedergang von 12.6%.

In den neun Monaten zum 30. September 2024 belief sich der Nettoumsatz insgesamt $391,577 Tausend, eine Zunahme von $357,949 Tausend im Jahr 2023, was ein Wachstum von gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt 9.4%.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Produktsegment: Der Nettoumsatz ging von zurück $108,495 Tausend im zweiten Quartal 2023 bis $96,493 Tausend im dritten Quartal 2024, eine Reduzierung von 11.1%.
• Verteilungssegment: Nettoumsatz fiel von $24,208 Tausend im zweiten Quartal 2023 bis $17,836 Tausend im zweiten Quartal 2024, was zu einer Abnahme von von 26.3%.

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, wurde das Produktsegment generiert $343,711 Tausend, oben 12.7% aus $305,057 Tausend im Jahr 2023. Das Verteilungssegment verzeichnete einen leichten Rückgang von $74,594 Tausend zu $71,615 tausend.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres hat Variabilität gezeigt:

• Q3 2024 gegen Q3 2023: Nettoumsatz verringert durch 12.6%.
• Neun Monate 2024 gegenüber neun Monaten 2023: Nettoumsatz erhöht durch 9.4%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im zweiten Quartal 2024 wurde der Umsatzrückgang in erster Linie auf die Auswirkungen von Cybersicherheitsvorfällen zurückzuführen, die den Betrieb störten, was zu einem führte $22.3 Million Nettoumsatzverlust. Trotz dieser Herausforderungen verzeichnete das Unternehmen aufgrund der jüngsten Akquisitionen ein Wachstum des Produktsegments $21.6 Millionen zusätzlichen Einnahmen.

In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 wurde der Anstieg des Nettoumsatzes auch auf eine höhere Nachfrage nach Rüstungsprodukten und Dienstausrüstung zurückzuführen, trotz der negativen Auswirkungen von Cybersicherheitsvorfällen und einem Rückgang des Umsatzes durch chemilumineszierende Lösungen.

Insgesamt hat die Fähigkeit des Unternehmens, Akquisitionen zu nutzen und sich an die Marktanforderungen anzupassen, es ermöglicht, in bestimmten Segmenten einen positiven Wachstumsverlauf aufrechtzuerhalten, obwohl es sich vorhandenen Herausforderungen stellt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Cader Holdings, Inc. (CDRE)

Ein tiefes Eintauchen in Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 40,016 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 25.3% im Vergleich zu 53,603 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Bruttogewinnmarge als Prozentsatz des Nettoumsatzes war 36.5% im Jahr 2024 im Vergleich zu 42.8% im Jahr 2023.

Betriebsgewinn: Betriebsergebnisse für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 5,426 Millionen US -Dollar, runter 67.6% aus 16,734 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Die Betriebsspanne für diesen Zeitraum war 4.9%, im Vergleich zu 13.4% ein Jahr zuvor.

Reingewinn: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 3,655 Millionen US -Dollarein Niedergang von 66.9% aus 11,053 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Die Nettogewinnmarge war 3.3% im Jahr 2024 versus 8.8% im Jahr 2023.

Rentabilitätstrends: In den neun Monaten am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 23,150 Millionen US -Dollar, runter 20.3% aus 29,047 Millionen US -Dollar 2023. Der Rückgang wurde hauptsächlich auf niedrigere Bruttogewinnmargen und erhöhte Betriebskosten zurückgeführt.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die Bruttogewinnspanne des Unternehmens von 36.5% für Q3 2024 liegt unter dem Branchendurchschnitt von 40%. Die Betriebsspanne von 4.9% ist auch niedriger als der Branchenstandard von ungefähr 10%.

Betriebseffizienz: Die Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten sanken um 6.4% Zu 33,981 Millionen US -Dollar für Q3 2024, unten von 36,314 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Dies zeigt eine Verbesserung des Kostenmanagements trotz des Bruttogewinns.

In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 die Kosten der verkauften Waren auf 235,283 Millionen US -Dollar, hoch 13.7% aus 206,981 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023, was ein erhöhtes Volumina und die mit den jüngsten Akquisitionen verbundenen Kosten widerspiegelt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Cader Holdings, Inc. (CDRE) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

In diesem Abschnitt wird die Finanzstruktur von Cadre Holdings, Inc. (CDRE) untersucht, wobei sich die Strategien für Schulden und Aktienfinanzierung konzentrieren.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtverschuldung des Unternehmens bei 208,1 Mio. USD gegenüber 140,1 Mio. USD zum 31. Dezember 2023. Die Verschuldung ist wie folgt:

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist ein entscheidendes Maß für die finanzielle Hebelwirkung. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Verschuldungsquote von 0,72, die unter Verwendung der Gesamtverschuldung von 208,1 Mio. USD und einem Gesamtkapital von 288,5 Mio. USD berechnet wurde. Dieses Verhältnis liegt geringfügig über dem Branchendurchschnitt von 0,65, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Jahr 2024 hat das Unternehmen eine erhebliche Schuldenausgabe, einschließlich eines Laufzeitdarlehens von 200 Mio. USD im Rahmen einer neuen Kreditvertragsregelung im August 2021, mit der Fälligkeit für Juli 2026. Das Unternehmen hält derzeit ein Kreditrating von BAA3 von Investment-Grade-Grade von Moody's, von Moody's,. widerspiegeln stabile finanzielle Gesundheit und Kapazität, um Verpflichtungen zu erfüllen.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Cadre Holdings hat seine Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung strategisch ausgleichen, indem er im März 2024 durch ein sekundäres Angebot auf 72,8 Mio. USD erhöht wurde. Es folgten weitere 18,3 Millionen US-Dollar aus einer im April 2024 ausgeübten Übernotierungsoption. Das Unternehmen nutzt dieses Eigenkapital, um Wachstumsinitiativen zu unterstützen und gleichzeitig überschaubares Schuldenniveau aufrechtzuerhalten.

Die folgende Tabelle fasst die Kapitalstruktur des Unternehmens zusammen:

Bewertung der Liquidität von Cader Holdings, Inc. (CDRE)

Bewertung der Liquidität von Cader Holdings, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 betrug das aktuelle Verhältnis für Cadre Holdings, Inc. 2,53, berechnet durch die Aufteilung des aktuellen Vermögens von 208,1 Mio. USD durch die laufenden Verbindlichkeiten von 82,1 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis betrug 1,84 und stammt aus den aktuellen Vermögenswerten abzüglich Vorräume (208,1 Mio. USD - 55,2 Mio. USD), geteilt durch die aktuellen Verbindlichkeiten.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital für das Unternehmen lag ab dem 30. September 2024 bei 126,0 Mio. USD, was auf eine Erhöhung von 108,5 Mio. USD im Jahr 2023 zurückzuführen ist. Dieses Wachstum des Betriebskapitals zeigt ein verbessertes Liquiditätsmanagement und die betriebliche Effizienz.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt das Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten in Höhe von 8,1 Mio. USD bereitgestellt wird. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 betrug der gelieferte Nettogeld 46,3 Mio. USD. Dieser Rückgang ist auf eine Verringerung des Nettoeinkommens und die signifikanten Änderungen der Betriebsanlagen und -verbindlichkeiten zurückzuführen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte Cadre Holdings, Inc. Bargeld- und Bargeldäquivalente in Höhe von 93,0 Mio. USD. Das Unternehmen hat eine robuste Liquiditätsposition beibehält. Der erhebliche Geldabfluss von Investitionstätigkeiten in Höhe von 146,1 Mio. USD für Akquisitionen zeigt jedoch einen strategischen Ansatzansatz, der sich auf die kurzfristige Liquidität auswirken könnte. Die ausstehenden Schulden zum 30. September 2024 betrugen 208,1 Mio. USD, gegenüber 140,1 Mio. USD Ende 2023, hauptsächlich aufgrund der Laufzeitdarlehensanlagen.

Ist Cader Holdings, Inc. (CDRE) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab 2024 kann die Bewertung von Cadre Holdings, Inc. durch mehrere wichtige finanzielle Metriken bewertet werden, einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Bücher (P/B) und Unternehmenswert zu. EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine übliche Maßnahme zur Bewertung der Bewertung eines Unternehmens. Zum Zeitpunkt der neuesten Finanzdaten steht das P/E -Verhältnis für Kaderbestände bei 16.5, was einen Marktpreis von ungefähr widerspiegelt $1.48 pro Aktie und Gewinne je Aktie (EPS) von $0.09.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet einen Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Buchwert bewertet. Derzeit hat Cader Holdings ein P/B -Verhältnis von 1.2, mit einem Buchwert pro Aktie von $1.23.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere wichtige Bewertungsmetrik, die angibt, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar EBITDA zu zahlen. Der Unternehmenswert von Kaderbeständen ist ungefähr 228 Millionen Dollarund das EBITDA in den letzten zwölf Monaten ist 55 Millionen Dollar, was zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von führt 4.14.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Cader Holdings Schwankungen erlebt. Die Aktie eröffnete das Jahr um $1.65, erreichte ein Hoch von $2.20und derzeit handelt $1.48einen Rückgang von Jahr zu Jahr von ungefähr 10.3%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Kaderbestände haben Dividenden von deklariert $0.0875 pro Aktie, was zu einer Dividendenrendite von führt 5.9% basierend auf dem aktuellen Aktienkurs. Die Ausschüttungsquote steht bei 48.7%Angabe eines ausgewogenen Ansatzes zur Rückkehrwert für die Aktionäre und gleichzeitig das Wachstumsergebnis.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Analystenberichten ist das Konsens -Rating für Cadre Holdings a HaltenMit der Mehrheit der Analysten schlägt vor, dass die Aktie auf dem aktuellen Preis ziemlich bewertet wird.

Wichtige Risiken gegenüber Cader Holdings, Inc. (CDRE)

Wichtige Risiken gegenüber Cader Holdings, Inc.

Cadre Holdings, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die wettbewerbsfähige Landschaft für Sicherheitsausrüstungshersteller ist intensiv, und verschiedene Akteure kämpfen um Marktanteile. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 109.408 Tausend in Höhe von 125.114 Tausend im gleichen Zeitraum von 2023, was auf einen Rückgang von 12,6% hauptsächlich aufgrund verstärkter Wettbewerb und operativen Störungen zurückzuführen ist.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können zusätzliche Konformitätskosten auferlegen. Zum Beispiel betrug der effektive Steuersatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, 26,5% gegenüber 28,3% im Jahr 2023, was darauf hinweist, dass sich der Auftragsdruck die Rentabilität auswirkt.

Marktbedingungen

Das Unternehmen ist auch von unerwünschten Marktbedingungen betroffen, insbesondere aufgrund jüngster Cybersicherheitsvorfälle, die den Betrieb störten. Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 3.655 USD, ein Rückgang von 11.053 USD im selben Quartal von 2023.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Produktivität und der Störungen der Lieferkette. Das Unternehmen verzeichnete einen Rückgang der Bruttogewinnmargen, wobei der Bruttogewinn als Prozentsatz des Nettoumsatzes von 43,9% im Jahr 2023 auf 40,7% im Jahr 2024 zurückging.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken ergeben sich aus dem Schuldenniveau des Unternehmens. Zum 30. September 2024 hatte Cadre Holdings eine insgesamt ausstehende Schulden in Höhe von 208,1 Mio. USD gegenüber 140,1 Mio. USD bis Ende 2023. Die Zunahme der Fremdfinanzierung, hauptsächlich aufgrund von Akquisitionen, wirft Bedenken hinsichtlich der Zinsaufwand und des Cashflow -Managements auf.

Strategische Risiken

Strategisch werden die jüngsten Akquisitionen des Unternehmens, einschließlich ICOR Technology Inc. für 40,4 Mio. USD und Alpha Safety Intermediate, LLC für 107,1 Mio. USD, Integrationsrisiken und potenzielle Überdachung eingeführt. Das Unternehmen meldete aufgrund dieser Akquisitionen einen erhöhten Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten um 7,3%.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, konzentriert sich das Unternehmen auf die Verbesserung der operativen Effizienz und die Stärkung der Cybersicherheitsmaßnahmen. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine robuste Bargeldposition mit Bargeld und Bargeldäquivalenten in Höhe von 92,9 Mio. USD zum 30. September 2024 aufrechterhalten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cadre Holdings, Inc. (CDRE)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cadre Holdings, Inc. (CDRE)

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die seine Marktposition verbessern können:

• Produktinnovationen: Die jüngsten Fortschritte in der Sicherheitsausrüstungstechnologie werden voraussichtlich die Marktnachfrage steigern.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, seinen globalen Fußabdruck, insbesondere in Europa und Asien, zu erweitern.
• Akquisitionen: Die Übernahme von ICOR Technology Inc. für 40,4 Millionen US -Dollar und Alpha Safety Intermediate, LLC für 107,1 Millionen US -Dollar Anfang 2024 sind zentral für das Wachstum.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Einnahmeprojektionen weisen auf eine signifikante Wachstumskrajektorie hin:

• Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte der Nettoumsatz 391,6 Millionen US -Dollar, hoch von 357,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 reflektiert a 9,4% steigen .
• Das angepasste EBITDA für den gleichen Zeitraum war 66,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 65,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Strategische Partnerschaften und Initiativen sind im Gange, um das Wachstum zu stärken:

• Joint Ventures: Die Zusammenarbeit mit Strafverfolgungsbehörden zur Entwicklung kundenspezifischer Lösungen wird erwartet, dass sie Produktangebote verbessern.
• Verbesserungen der Lieferkette: Investitionen in Verbesserungen der Lieferkette zielen darauf ab, die Kosten zu senken und die Effizienz zu verbessern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Verschiedene Produktpalette: Ein umfassendes Portfolio von Sicherheitsprodukten richtet sich an verschiedene Sektoren, einschließlich Strafverfolgungsbehörden und Militär.
• Starke Markenerkennung: Etablierte Markenpräsenz in Sicherheitsausrüstung verbessert die Kundenbindung und das Vertrauen der Kunden.
• Robuste finanzielle Gesundheit: Ab dem 30. September 2024 stand die Eigenkapital des Gesamtkapitals bei 300,3 Millionen US -Dollar, ein erheblicher Anstieg von 197,2 Millionen US -Dollar Ende 2023.

Finanziell Overview

Diese Faktoren zeigen gemeinsam einen günstigen Ausblick für das zukünftige Wachstum. Das Unternehmen ist gut positioniert, um seine Stärken zu nutzen und auf dem Markt für Sicherheitsausrüstung aufkommende Möglichkeiten zu nutzen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Cadre Holdings, Inc. (CDRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cadre Holdings, Inc. (CDRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Cadre Holdings, Inc. (CDRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.