Cadre Holdings, Inc. (CDRE) Bundle
Underfunding Cadre Holdings, Inc. (CDRE) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Cadre Holdings, Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a Cadre Holdings, Inc. relatou vendas líquidas de $109,408 mil, uma diminuição de $125,114 mil para o mesmo período em 2023, marcando um declínio de 12.6%.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram $391,577 mil, um aumento de $357,949 mil em 2023, refletindo um crescimento ano a ano de 9.4%.
Repartição de fontes de receita primária
- Segmento de produto: As vendas líquidas diminuíram de $108,495 mil no terceiro trimestre de 2023 para $96,493 mil no terceiro trimestre de 2024, uma redução de 11.1%.
- Segmento de distribuição: As vendas líquidas caíram de $24,208 mil no terceiro trimestre de 2023 para $17,836 mil no terceiro trimestre de 2024, traduzindo para uma diminuição de 26.3%.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de produto gerado $343,711 mil, up 12.7% de $305,057 mil em 2023. O segmento de distribuição viu um ligeiro declínio, de $74,594 mil para $71,615 mil.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano mostrou variabilidade:
- Q3 2024 vs. Q3 2023: Vendas líquidas diminuído por 12.6%.
- Nove meses 2024 vs. nove meses 2023: Vendas líquidas aumentado em 9.4%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Período | Segmento de produto Vendas líquidas (em milhares) | Segmento de distribuição Vendas líquidas (em milhares) | Vendas líquidas totais (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $96,493 | $17,836 | $109,408 |
| Q3 2023 | $108,495 | $24,208 | $125,114 |
| 9m 2024 | $343,711 | $71,615 | $391,577 |
| 9m 2023 | $305,057 | $74,594 | $357,949 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, o declínio da receita foi atribuído principalmente ao impacto dos incidentes de segurança cibernética que interromperam as operações, resultando em um $22.3 Milhão de perdas nas vendas líquidas. Apesar desses desafios, a empresa experimentou crescimento no segmento de produtos devido a aquisições recentes, contribuindo $21.6 milhões em receita adicional.
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o aumento das vendas líquidas também foi impulsionado pela maior demanda por produtos de armadura e equipamentos de serviço, apesar do impacto negativo dos incidentes de segurança cibernética e uma diminuição nas vendas de soluções quimioluminescentes.
No geral, a capacidade da empresa de alavancar aquisições e se adaptar às demandas do mercado permitiu manter uma trajetória de crescimento positiva em certos segmentos, apesar de enfrentar desafios operacionais.
Um mergulho profundo na Cadre Holdings, Inc. (CDRE) lucratividade
Um mergulho profundo nas métricas de rentabilidade
Lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 40,016 milhões, uma diminuição de 25.3% comparado com US $ 53,603 milhões pelo mesmo período em 2023. A margem de lucro bruta como uma porcentagem de vendas líquidas foi 36.5% em 2024 em comparação com 42.8% em 2023.
Lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 5,426 milhões, abaixo 67.6% de US $ 16,734 milhões em 2023. A margem operacional para esse período foi 4.9%, comparado com 13.4% um ano antes.
Lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 3,655 milhões, um declínio de 66.9% de US $ 11,053 milhões em 2023. A margem de lucro líquido foi 3.3% em 2024 versus 8.8% em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 40,016 milhões | US $ 53,603 milhões | -25.3% |
| Receita operacional | US $ 5,426 milhões | US $ 16,734 milhões | -67.6% |
| Resultado líquido | US $ 3,655 milhões | US $ 11,053 milhões | -66.9% |
Tendências na lucratividade: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 23,150 milhões, abaixo 20.3% de US $ 29,047 milhões em 2023. A diminuição foi atribuída principalmente a menores margens de lucro bruto e aumento das despesas operacionais.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta da empresa de 36.5% para o terceiro trimestre 2024 está abaixo da média da indústria de 40%. A margem operacional de 4.9% também é menor que o padrão da indústria de aproximadamente 10%.
Eficiência operacional: As despesas de venda, general e administrativa diminuíram por 6.4% para US $ 33,981 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 36,314 milhões No terceiro trimestre de 2023. Isso indica uma melhoria no gerenciamento de custos, apesar do declínio no lucro bruto.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo dos bens vendidos aumentou para US $ 235,283 milhões, acima 13.7% de US $ 206,981 milhões Em 2023, o que reflete volumes e custos aumentados associados a aquisições recentes.
| Período | Vendas líquidas | Custo de mercadorias vendidas | Lucro bruto | Margem bruta |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 109,408 milhões | US $ 69,392 milhões | US $ 40,016 milhões | 36.5% |
| Q3 2023 | US $ 125,114 milhões | US $ 71,511 milhões | US $ 53,603 milhões | 42.8% |
Dívida vs. patrimônio: como a Cadre Holdings, Inc. (CDRE) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Esta seção explora a estrutura financeira da Cadre Holdings, Inc. (CDRE), com foco em seus níveis de dívida e estratégias de financiamento de ações.
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa era de US $ 208,1 milhões, em comparação com US $ 140,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. A repartição da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | 30 de setembro de 2024 (em milhares) | 31 de dezembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dívida de curto prazo | $13,134 | $12,320 |
| Dívida de longo prazo | $196,399 | $128,962 |
| Dívida total | $208,133 | $140,282 |
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma taxa de dívida / patrimônio de 0,72, calculada usando dívida total de US $ 208,1 milhões e patrimônio total de US $ 288,5 milhões. Esse índice está um pouco acima da média da indústria de 0,65, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação aos pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, a empresa se envolveu em emissão significativa de dívidas, incluindo um empréstimo a prazo de US $ 200 milhões sob um novo contrato de crédito refinanciado em agosto de 2021, com vencimento estabelecido para julho de 2026. A empresa atualmente possui uma classificação de crédito de grau de investimento do BAA3 da Moody's, refletindo a saúde financeira estável e a capacidade de cumprir as obrigações.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Cadre Holdings equilibrou estrategicamente seu financiamento de dívidas e patrimônio, aumentando o capital por meio de uma oferta secundária em março de 2024, gerando US $ 72,8 milhões. Isto foi seguido por US $ 18,3 milhões adicionais de uma opção de imersão em excesso exercida em abril de 2024. A empresa utiliza esse capital de capital para apoiar iniciativas de crescimento, mantendo os níveis de dívida gerenciável.
A tabela a seguir resume a estrutura de capital da empresa:
| Tipo de capital | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida | $208.1 |
| Equidade | $288.5 |
| Capitalização total | $496.6 |
Avaliando a liquidez do Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Avaliando a liquidez da Cadre Holdings, Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da Cadre Holdings, Inc. era de 2,53, calculada dividindo os ativos circulantes de US $ 208,1 milhões por passivos circulantes de US $ 82,1 milhões. A proporção rápida foi de 1,84, derivada de ativos circulantes menos inventários (US $ 208,1 milhões - US $ 55,2 milhões) divididos pelos passivos atuais.
Tendências de capital de giro
O capital de giro para a empresa ficou em US $ 126,0 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de US $ 108,5 milhões em 2023. Esse crescimento no capital de giro indica melhor gerenciamento de liquidez e eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 8,1 milhões. Em comparação, no mesmo período em 2023, o caixa líquido fornecido foi de US $ 46,3 milhões. Esse declínio é atribuído a uma redução no lucro líquido e mudanças significativas nos ativos e passivos operacionais.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $8,066 | $46,260 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($146,120) | ($4,042) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $142,831 | ($18,184) |
| Caixa e equivalentes em dinheiro, fim do período | $92,989 | $69,412 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a Cadre Holdings, Inc. tinha dinheiro e equivalentes em dinheiro totalizando US $ 93,0 milhões. Sem valores pendentes sob a linha de crédito rotativo, a empresa mantém uma posição robusta de liquidez. No entanto, a saída de caixa significativa das atividades de investimento de US $ 146,1 milhões para aquisições indica uma abordagem de investimento estratégico que pode afetar a liquidez a curto prazo. A dívida pendente em 30 de setembro de 2024 era de US $ 208,1 milhões, acima dos US $ 140,1 milhões no final de 2023, principalmente devido a instalações de empréstimos a prazo.
A Cadre Holdings, Inc. (CDRE) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A partir de 2024, a avaliação da Cadre Holdings, Inc. pode ser avaliada através de várias métricas financeiras importantes, incluindo preço-aberras (p/e), preço-a-livro (p/b) e valor da empresa Razões EBITDA (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma medida comum usada para avaliar a avaliação de uma empresa. A partir dos dados financeiros mais recentes, a relação P/E para Holdings de Cadre está em 16.5, que reflete um preço de mercado de aproximadamente $1.48 por ação e ganhos por ação (EPS) de $0.09.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza a empresa em relação ao seu valor contábil. Atualmente, o Cadre Holdings tem uma proporção P/B de 1.2, com um valor contábil por ação de $1.23.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é outra métrica importante de avaliação, indicando quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de EBITDA. O valor corporativo das participações de quadros é aproximadamente US $ 228 milhões, e o Ebitda nos últimos doze meses é US $ 55 milhões, resultando em uma proporção EV/EBITDA de 4.14.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Cadre Holdings sofreu flutuações. As ações abriram o ano em $1.65, atingiu uma alta de $2.20, e atualmente negocia em $1.48, refletindo um declínio de aproximadamente 10.3%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Holdings de quadros declarou dividendos de $0.0875 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 5.9% com base no preço atual das ações. A taxa de pagamento está em 48.7%, indicando uma abordagem equilibrada para retornar o valor aos acionistas, mantendo os ganhos para o crescimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso para a Cadre Holdings é um Segurar, com a maioria dos analistas sugerindo que o estoque é bastante valorizado no nível atual de preços.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 16.5 |
| Proporção P/B. | 1.2 |
| Razão EV/EBITDA | 4.14 |
| Preço atual das ações | $1.48 |
| Rendimento de dividendos | 5.9% |
| Taxa de pagamento | 48.7% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Riscos -chave enfrentados pela Cadre Holdings, Inc.
A Cadre Holdings, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo para fabricantes de equipamentos de segurança é intenso, com vários participantes disputando participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou vendas líquidas de US $ 109.408 mil, abaixo de US $ 125.114 mil no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição de 12,6% principalmente devido ao aumento da concorrência e às interrupções operacionais.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem impor custos adicionais de conformidade. Por exemplo, a taxa de imposto efetiva nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 26,5%, em comparação com 28,3% em 2023, indicando que as pressões regulatórias afetam a lucratividade.
Condições de mercado
A empresa também foi afetada por condições adversas do mercado, principalmente devido a incidentes recentes de segurança cibernética que interromperam as operações. O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 3.655 mil, uma queda de US $ 11.053 mil no mesmo trimestre de 2023.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na manutenção das interrupções da produtividade e da cadeia de suprimentos. A Companhia relatou uma diminuição nas margens de lucro bruto, com lucro bruto como porcentagem de vendas líquidas diminuindo de 43,9% em 2023 para 40,7% em 2024.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros decorrem dos níveis de dívida da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a Cadre Holdings possuía uma dívida total em circulação de US $ 208,1 milhões, acima dos US $ 140,1 milhões no final de 2023. O aumento do financiamento da dívida, principalmente devido a aquisições, levanta preocupações com relação às despesas com juros e gerenciamento de fluxo de caixa.
Riscos estratégicos
Estrategicamente, as aquisições recentes da Companhia, incluindo a ICOR Technology Inc. por US $ 40,4 milhões e a Alpha Safety Intermediate, LLC por US $ 107,1 milhões, introduzem riscos de integração e potencial excesso de extensão. A empresa relatou grandes despesas de venda, gerais e administrativas em 7,3% devido a essas aquisições.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa está focada no aumento da eficiência operacional e no fortalecimento das medidas de segurança cibernética. Além disso, a empresa manteve uma posição de caixa robusta, com caixa e equivalentes em dinheiro totalizando US $ 92,9 milhões em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa levando à diminuição das vendas. | As vendas líquidas diminuíram em US $ 15,7 milhões (12,6%) |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade que afetam a lucratividade. | Taxa de imposto efetiva em 26,5% |
| Condições de mercado | Interrupções operacionais de incidentes de segurança cibernética. | O lucro líquido diminuiu em US $ 7,4 milhões |
| Riscos operacionais | Desafios para manter a produtividade. | A margem de lucro bruta diminuiu para 40,7% |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida que afetam o fluxo de caixa. | Dívida total de US $ 208,1 milhões |
| Riscos estratégicos | Desafios de integração de aquisições. | Aumentou as despesas da SG&A em 7,3% |
Perspectivas de crescimento futuro para a Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Perspectivas de crescimento futuro para a Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que podem melhorar sua posição de mercado:
- Inovações de produtos: Espera -se que os recentes avanços na tecnologia de equipamentos de segurança aumentem a demanda do mercado.
- Expansões de mercado: A empresa está focada em expandir sua presença global, principalmente na Europa e na Ásia.
- Aquisições: A aquisição da ICOR Technology Inc. para US $ 40,4 milhões e Alpha Safety Intermediate, LLC para US $ 107,1 milhões No início de 2024, são fundamentais para o crescimento.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita indicam uma trajetória de crescimento significativa:
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas alcançaram US $ 391,6 milhões, de cima de US $ 357,9 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um 9,4% de aumento .
- O EBITDA ajustado pelo mesmo período foi US $ 66,3 milhões, comparado com US $ 65,1 milhões em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Parcerias e iniciativas estratégicas estão em andamento para reforçar o crescimento:
- Joint ventures: Espera -se que colaborações com agências policiais para desenvolver soluções personalizadas aprimorem as ofertas de produtos.
- Aprimoramentos da cadeia de suprimentos: Os investimentos em melhorias na cadeia de suprimentos visam reduzir custos e melhorar a eficiência.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa mantém várias vantagens competitivas:
- Gama diversificada de produtos: Um portfólio abrangente de produtos de segurança atende a vários setores, incluindo aplicação da lei e militar.
- Forte reconhecimento de marca: A presença estabelecida da marca em equipamentos de segurança aprimora a lealdade e a confiança do cliente.
- Saúde Financeira Robusta: Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas estava em US $ 300,3 milhões, um aumento substancial de US $ 197,2 milhões No final de 2023.
Financeiro Overview
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 208,1 milhões | US $ 140,1 milhões |
| Resultado líquido | US $ 23,2 milhões | US $ 29,0 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 93,0 milhões | US $ 69,4 milhões |
| Vendas líquidas | US $ 391,6 milhões | US $ 357,9 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 66,3 milhões | US $ 65,1 milhões |
Esses fatores indicam coletivamente uma perspectiva favorável para o crescimento futuro. A empresa está bem posicionada para alavancar seus pontos fortes e capitalizar oportunidades emergentes no mercado de equipamentos de segurança.
Cadre Holdings, Inc. (CDRE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cadre Holdings, Inc. (CDRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cadre Holdings, Inc. (CDRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cadre Holdings, Inc. (CDRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.