Cadre Holdings, Inc. (CDRE) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Comprender las fuentes de ingresos de Cadre Holdings, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Cadre Holdings, Inc. reportó ventas netas de $109,408 mil, una disminución de $125,114 mil para el mismo período en 2023, marcando una disminución de 12.6%.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $391,577 mil, un aumento de $357,949 mil en 2023, reflejando un crecimiento año tras año de 9.4%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Segmento de producto: Las ventas netas disminuyeron de $108,495 Mil en el tercer trimestre de 2023 a $96,493 mil en el tercer trimestre de 2024, una reducción de 11.1%.
- Segmento de distribución: Las ventas netas cayeron de $24,208 Mil en el tercer trimestre de 2023 a $17,836 mil en el tercer trimestre de 2024, traduciendo a una disminución de 26.3%.
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento de producto generó $343,711 Mil, arriba 12.7% de $305,057 mil en 2023. El segmento de distribución vio una ligera disminución, de $74,594 mil para $71,615 mil.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año ha mostrado variabilidad:
- Q3 2024 vs. Q3 2023: Ventas netas disminuido por 12.6%.
- Nueve meses 2024 vs. nueve meses 2023: Ventas netas aumentó por 9.4%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Período | Ventas netas del segmento de productos (en miles) | Ventas netas del segmento de distribución (en miles) | Ventas netas totales (en miles) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $96,493 | $17,836 | $109,408 |
| P3 2023 | $108,495 | $24,208 | $125,114 |
| 9m 2024 | $343,711 | $71,615 | $391,577 |
| 9m 2023 | $305,057 | $74,594 | $357,949 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, la disminución de los ingresos se atribuyó principalmente al impacto de los incidentes de ciberseguridad que interrumpieron las operaciones, lo que resultó en un $22.3 millones de pérdidas en ventas netas. A pesar de estos desafíos, la compañía experimentó un crecimiento en el segmento de productos debido a adquisiciones recientes, contribuyendo $21.6 millones en ingresos adicionales.
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, el aumento en las ventas netas también fue impulsado por una mayor demanda de productos de armadura y equipo de servicio, a pesar del impacto negativo de los incidentes de ciberseguridad y una disminución en las ventas de soluciones quimioluminiscentes.
En general, la capacidad de la compañía para aprovechar las adquisiciones y adaptarse a las demandas del mercado le ha permitido mantener una trayectoria de crecimiento positiva en ciertos segmentos, a pesar de enfrentar desafíos operativos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Una inmersión profunda en las métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 40.016 millones, una disminución de 25.3% en comparación con $ 53.603 millones para el mismo período en 2023. El margen de beneficio bruto como porcentaje de las ventas netas fue 36.5% en 2024 en comparación con 42.8% en 2023.
Beneficio operativo: Los ingresos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 5.426 millones, abajo 67.6% de $ 16.734 millones en 2023. El margen operativo para este período fue 4.9%, en comparación con 13.4% un año antes.
Beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 3.655 millones, un declive de 66.9% de $ 11.053 millones en 2023. El margen de beneficio neto fue 3.3% en 2024 versus 8.8% en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 40.016 millones | $ 53.603 millones | -25.3% |
| Ingreso operativo | $ 5.426 millones | $ 16.734 millones | -67.6% |
| Lngresos netos | $ 3.655 millones | $ 11.053 millones | -66.9% |
Tendencias en rentabilidad: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 23.150 millones, abajo 20.3% de $ 29.047 millones en 2023. La disminución se atribuyó principalmente a los márgenes de beneficio bruto más bajos y el aumento de los gastos operativos.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio bruto de la compañía de 36.5% para el tercer trimestre de 2024 está por debajo del promedio de la industria de 40%. El margen operativo de 4.9% también es más bajo que el estándar de la industria de aproximadamente 10%.
Eficiencia operativa: Los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron por 6.4% a $ 33.981 millones para el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 36.314 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto indica una mejora en la gestión de costos a pesar de la disminución de las ganancias brutas.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los bienes vendidos aumentó a $ 235.283 millones, arriba 13.7% de $ 206.981 millones En 2023, que refleja mayores volúmenes y costos asociados con adquisiciones recientes.
| Período | Ventas netas | Costo de bienes vendidos | Beneficio bruto | Margen bruto |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 109.408 millones | $ 69.392 millones | $ 40.016 millones | 36.5% |
| P3 2023 | $ 125.114 millones | $ 71.511 millones | $ 53.603 millones | 42.8% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Cadre Holdings, Inc. (CDRE) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Esta sección explora la estructura financiera de Cadre Holdings, Inc. (CDRE), centrándose en sus niveles de deuda y estrategias de financiación de capital.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía era de $ 208.1 millones, en comparación con $ 140.1 millones al 31 de diciembre de 2023. El desglose de la deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 31 de diciembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Deuda a corto plazo | $13,134 | $12,320 |
| Deuda a largo plazo | $196,399 | $128,962 |
| Deuda total | $208,133 | $140,282 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una relación deuda / capital de 0.72, calculada utilizando una deuda total de $ 208.1 millones y un capital total de $ 288.5 millones. Esta relación está ligeramente por encima del promedio de la industria de 0.65, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, la compañía participó en una emisión significativa de la deuda, incluido un préstamo a plazo de $ 200 millones bajo un nuevo acuerdo de crédito refinanciado en agosto de 2021, con vencimiento programado para julio de 2026. La compañía actualmente posee una calificación crediticia de grado de inversión de BAA3 de Moody's, Reflejando la salud financiera estable y la capacidad para cumplir con las obligaciones.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Cadre Holdings ha equilibrado estratégicamente su financiamiento de deuda y capital al recaudar capital a través de una oferta secundaria en marzo de 2024, generando $ 72.8 millones. Esto fue seguido por $ 18.3 millones adicionales de una opción de sobre-asignación ejercida en abril de 2024. La compañía utiliza este capital de capital para apoyar las iniciativas de crecimiento mientras mantiene niveles de deuda manejables.
La siguiente tabla resume la estructura de capital de la compañía:
| Tipo de capital | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda | $208.1 |
| Equidad | $288.5 |
| Capitalización total | $496.6 |
Evaluar la liquidez de Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Evaluar la liquidez de Cadre Holdings, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para Cadre Holdings, Inc. fue de 2.53, calculado dividiendo activos corrientes de $ 208.1 millones por pasivos corrientes de $ 82.1 millones. La relación rápida fue de 1.84, derivada de los activos actuales menos los inventarios ($ 208.1 millones - $ 55.2 millones) divididos por los pasivos actuales.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para la compañía era de $ 126.0 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento de $ 108.5 millones en 2023. Este crecimiento en el capital de trabajo indica una mejor gestión de liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 8.1 millones. En comparación, para el mismo período en 2023, el efectivo neto proporcionado fue de $ 46.3 millones. Esta disminución se atribuye a una reducción en el ingreso neto y cambios significativos en los activos y pasivos operativos.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $8,066 | $46,260 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($146,120) | ($4,042) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $142,831 | ($18,184) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo, fin de período | $92,989 | $69,412 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Cadre Holdings, Inc. tenía equivalentes en efectivo y efectivo por un total de $ 93.0 millones. Sin montos pendientes en virtud de la línea de crédito renovable, la Compañía mantiene una posición de liquidez sólida. Sin embargo, el flujo de efectivo significativo de las actividades de inversión de $ 146.1 millones para adquisiciones indica un enfoque de inversión estratégica que podría afectar la liquidez a corto plazo. La deuda pendiente al 30 de septiembre de 2024 era de $ 208.1 millones, frente a $ 140.1 millones a fines de 2023, principalmente debido a las instalaciones de préstamos a plazo.
Is Cadre Holdings, Inc. (CDRE) Overvalued or Undervalued?
Análisis de valoración
A partir de 2024, la valoración de Cadre Holdings, Inc. se puede evaluar a través de varias métricas financieras clave, incluidas las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a Relaciones EBITDA (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una medida común utilizada para evaluar la valoración de una empresa. As of the latest financial data, the P/E ratio for Cadre Holdings stands at 16.5, which reflects a market price of approximately $1.48 per share and earnings per share (EPS) of $0.09.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre cómo el mercado valora la empresa en relación con su valor en libros. Actualmente, Cadre Holdings tiene una relación P/B de 1.2, con un valor en libros por acción de $1.23.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra métrica de valoración importante, que indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de EBITDA. El valor empresarial de las tenencias de cuadros es aproximadamente $ 228 millones, y el Ebitda durante los últimos doce meses es $ 55 millones, resultando en una relación EV/EBITDA de 4.14.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Cadre Holdings ha experimentado fluctuaciones. La acción abrió el año en $1.65, alcanzó un máximo de $2.20, y actualmente cotiza a $1.48, que refleja una disminución del año hasta la fecha de aproximadamente 10.3%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Cadre Holdings has declared dividends of $0.0875 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 5.9% basado en el precio actual de las acciones. La relación de pago se encuentra en 48.7%, indicating a balanced approach to returning value to shareholders while retaining earnings for growth.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes de analistas, la calificación de consenso para Cadre Holdings es un Sostener, con la mayoría de los analistas que sugieren que la acción está bastante valorada en su nivel de precio actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 16.5 |
| Relación p/b | 1.2 |
| Relación EV/EBITDA | 4.14 |
| Precio de las acciones actual | $1.48 |
| Rendimiento de dividendos | 5.9% |
| Relación de pago | 48.7% |
| Consenso de analista | Sostener |
Key Risks Facing Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Key Risks Facing Cadre Holdings, Inc.
Cadre Holdings, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo para los fabricantes de equipos de seguridad es intenso, con varios jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 109,408 mil, por debajo de $ 125,114 mil en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución del 12.6% principalmente debido al aumento de la competencia y las interrupciones operativas.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden imponer costos de cumplimiento adicionales. Por ejemplo, la tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 26.5%, en comparación con el 28.3% en 2023, lo que indica que las presiones regulatorias afectan la rentabilidad.
Condiciones de mercado
La compañía también se ha visto afectada por las condiciones adversas del mercado, particularmente debido a los recientes incidentes de ciberseguridad que interrumpieron las operaciones. El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 3,655 mil, una disminución de $ 11,053 mil en el mismo trimestre de 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos para mantener la productividad y las interrupciones de la cadena de suministro. La compañía informó una disminución en los márgenes de ganancias brutas, con ganancias brutas como porcentaje de las ventas netas que disminuyen del 43.9% en 2023 al 40.7% en 2024.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de los niveles de deuda de la empresa. Al 30 de septiembre de 2024, Cadre Holdings tenía una deuda total en circulación de $ 208.1 millones, frente a $ 140.1 millones a fines de 2023. El aumento en el financiamiento de la deuda, principalmente debido a adquisiciones, plantea preocupaciones con respecto a los gastos de intereses y la gestión del flujo de efectivo.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, las adquisiciones recientes de la compañía, incluidas ICOR Technology Inc. por $ 40.4 millones y Alpha Safety Intermediate, LLC por $ 107.1 millones, introducen riesgos de integración y una posible sobreextensión. La compañía informó un aumento de los gastos de venta, general y administrativo en un 7.3% debido a estas adquisiciones.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía se está centrando en mejorar la eficiencia operativa y fortalecer las medidas de seguridad cibernética. Además, la compañía ha mantenido una posición sólida en efectivo, con efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 92.9 millones al 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | La intensa competencia que conduce a una disminución de las ventas. | Las ventas netas disminuyeron en $ 15.7 millones (12.6%) |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento que afectan la rentabilidad. | Tasa impositiva efectiva al 26.5% |
| Condiciones de mercado | Interrupciones operativas de incidentes de ciberseguridad. | El ingreso neto disminuyó en $ 7.4 millones |
| Riesgos operativos | Desafíos para mantener la productividad. | El margen de beneficio bruto disminuyó al 40.7% |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda que afectan el flujo de caja. | Deuda total de $ 208.1 millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de integración de adquisiciones. | Aumento de los gastos de SG & A en un 7,3% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Perspectivas de crecimiento futuro para Cadre Holdings, Inc. (CDRE)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que pueden mejorar su posición de mercado:
- Innovaciones de productos: Se espera que los avances recientes en la tecnología de equipos de seguridad aumenten la demanda del mercado.
- Expansiones del mercado: La compañía se está centrando en expandir su huella global, particularmente en Europa y Asia.
- Adquisiciones: La adquisición de ICOR Technology Inc. para $ 40.4 millones y Alpha Safety Intermediate, LLC para $ 107.1 millones A principios de 2024 son fundamentales para el crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos indican una trayectoria de crecimiento significativa:
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas alcanzaron $ 391.6 millones, arriba de $ 357.9 millones en el mismo período de 2023, reflejando un Aumento del 9,4% .
- EBITDA ajustado para el mismo período fue $ 66.3 millones, en comparación con $ 65.1 millones en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las asociaciones e iniciativas estratégicas están en marcha para reforzar el crecimiento:
- Empresas conjuntas: Se espera que las colaboraciones con las agencias de aplicación de la ley para desarrollar soluciones personalizadas mejoren las ofertas de productos.
- Mejoras de la cadena de suministro: Las inversiones en mejoras en la cadena de suministro tienen como objetivo reducir los costos y mejorar la eficiencia.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía mantiene varias ventajas competitivas:
- Diversa gama de productos: Una cartera integral de productos de seguridad atiende a varios sectores, incluidos la aplicación de la ley y el ejército.
- Reconocimiento de marca fuerte: La presencia establecida de la marca en los equipos de seguridad mejora la lealtad y la confianza del cliente.
- Salud financiera robusta: Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales se encontraba en $ 300.3 millones, un aumento sustancial de $ 197.2 millones A finales de 2023.
Financiero Overview
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 208.1 millones | $ 140.1 millones |
| Lngresos netos | $ 23.2 millones | $ 29.0 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 93.0 millones | $ 69.4 millones |
| Ventas netas | $ 391.6 millones | $ 357.9 millones |
| Ebitda ajustado | $ 66.3 millones | $ 65.1 millones |
Estos factores colectivamente indican una perspectiva favorable para el crecimiento futuro. La compañía está bien posicionada para aprovechar sus fortalezas y capitalizar las oportunidades emergentes en el mercado de equipos de seguridad.
Cadre Holdings, Inc. (CDRE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cadre Holdings, Inc. (CDRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cadre Holdings, Inc. (CDRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cadre Holdings, Inc. (CDRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.