Citizens Financial Group, Inc. (CFG) Bundle
Verständnis der Citizens Financial Group, Inc. (CFG) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Citizens Financial Group, Inc.
Zu den Haupteinnahmenquellen für Citizens Financial Group, Inc. gehören Nettozinserträge und Nichtinteressensergebnisse mit erheblichen Beiträgen aus verschiedenen Geschäftsabschnitten.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Ab dem 30. September 2024 nahm der Gesamtumsatz um den Umsatz um 113 Millionen Dollar für die drei Monate endeten und 413 Millionen US -Dollar Für die neun Monate endeten im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023. Der Rückgang wurde hauptsächlich durch einen Rückgang des Nettozinseinkommens zurückzuführen 10% für die drei Monate fallen und eine 11% für die neun Monate fallen.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Leistung im Jahr gegen Vorjahr zeigt, dass der Gesamtumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 war 1.369 Millionen US -Dollar, unten von 1.482 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren eine Abnahme von 7.63%. Für die neun Monate war der Umsatz der Einnahmen 4.189 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 im Vergleich zu 3.903 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 eine Zunahme von 7.33%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Umsatzbeitrag aus verschiedenen Segmenten für die drei Monate am 30. September 2024 lautet wie folgt:
| Segment | Nettozinserträge (in Millionen) | Nichtinteresse einkommen (in Millionen) | Gesamtumsatz (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Consumer Banking | $1,156 | $285 | $1,441 |
| Geschäftsbanken | $478 | $207 | $685 |
| Nicht-Kern | ($28) | $0 | ($28) |
Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz aus Segmenten:
| Segment | Nettozinserträge (in Millionen) | Nichtinteresse einkommen (in Millionen) | Gesamtumsatz (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Consumer Banking | $3,369 | $820 | $4,189 |
| Geschäftsbanken | $1,486 | $676 | $2,162 |
| Nicht-Kern | ($96) | $0 | ($96) |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:
- Nettozinserträge verringerten sich um 153 Millionen Dollar für die drei Monate endeten am 30. September 2024 und 532 Millionen US -Dollar Für die neun Monate.
- Das Nichtinteressenergebnis erhöhte sich um um 40 Millionen Dollar für die drei Monate und 119 Millionen Dollar In den neun Monaten, die von höheren Kapitalmärktgebühren und Kartengebühren angetrieben werden.
- Das Effizienzverhältnis stieg auf 66.2% für die drei Monate und 67.3% für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 64.2% Und 62.5% im Jahr 2023.
Insgesamt zeigt die finanzielle Gesundheit ein herausforderndes Einnahmeumfeld, das vorwiegend von sinkenden Nettozinserträgen angesichts des steigenden Nichtinteresseeinkommens aus strategischen Gebührenbasis-Dienstleistungen beeinflusst wird.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Citizens Financial Group, Inc.
Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde bei gemeldet 51.2%, im Vergleich zu 52.5% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 33.7%, unten von 34.5% im Vorjahr. In den neun Monaten war die Betriebsgewinnmarge 33.6%, im Vergleich zu 34.7% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 war 17.5%, eine Abnahme von 18.9% Im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war die Nettogewinnmarge 19.0%, unten von 21.0% im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Nettogewinnung, die den Stammaktionären zur Verfügung standen 56 Millionen Dollar für die drei Monate und 327 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023. Der Gewinn pro verwässertem Stammanteil fiel ebenfalls auf $0.77 für die drei Monate und $2.20 für die neun Monate im Jahr 2024, unten von $0.85 Und $2.78im Jahr 2023.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Das Effizienzverhältnis für die drei Monate am 30. September 2024 war 66.2%, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 60.0%. In den neun Monaten war das Effizienzverhältnis 67.3%über dem Branchendurchschnitt von 63.5%.
Rendite des konkreten gemeinsamen Eigenkapitals (ROTCE) wurde bei gemeldet 9.5% für die drei Monate und 9.6% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 12.0%.
| Rentabilitätsverhältnis | 2024 (3 Monate) | 2023 (3 Monate) | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 51.2% | 52.5% | 51.2% | 52.5% | N / A |
| Betriebsgewinnmarge | 33.7% | 34.5% | 33.6% | 34.7% | N / A |
| Nettogewinnmarge | 17.5% | 18.9% | 19.0% | 21.0% | N / A |
| Effizienzverhältnis | 66.2% | 64.2% | 67.3% | 62.5% | 60.0% |
| Rotce | 9.5% | 12.0% | 9.6% | 12.9% | 12.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Das Effizienzverhältnis stieg im Vergleich zum Vorjahr, was auf einen Rückgang der Betriebseffizienz hinweist. Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Effizienzverhältnis 66.2%, im Vergleich zu 64.2% im Jahr 2023. In ähnlicher Weise war es für neun Monate 67.3% gegen 62.5% 2023. Dieser Anstieg spiegelt höhere nicht interessante Ausgaben wider, die auf stiegen 1,259 Milliarden US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 1,293 Milliarden US -Dollar im selben Quartal von 2023.
Nettozinserträge verringerten sich um 10% für die drei Monate und 11% In den neun Monaten zum 30. September 2024, die auf höhere Finanzierungskosten und einen Rückgang des Zinsverbindungsvermögens zurückzuführen sind. Die Nettozinsspanne wurde bei gemeldet 2.84% für die drei Monate und 2.85% für die neun Monate von unten von 3.16% Und 3.17% im Jahr 2023.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Citizens Financial Group, Inc. (CFG) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Citizens Financial Group, Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die gesamten langfristigen geliehenen Mittel von $ 13,944 Milliarden, einschließlich verschiedener älterer ungesicherter Notizen und gesicherten Kredite. Die gesamten kurzfristigen geliehenen Fonds standen bei 150 Millionen Dollar .
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für Citizens Financial Group, Inc. wird bei berechnet 0.56, was niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr ist 0.75. Dies weist auf einen konservativeren Ansatz zur Nutzung im Vergleich zu seinen Kollegen hin.
Jüngste Schuldenausstellungen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 absolvierte das Unternehmen mehrere wichtige Transaktionen:
- Ausgegeben 1,25 Milliarden US -Dollar von 5,841% fester Tarif vorleitenden Noten fällig 2030;
- Ausgegeben 750 Millionen US -Dollar von 6,645% fester Tarif vorleitenden Zinssendoten fällig 2035;
- Ausgegeben 400.000 Aktien von 7,375% fester kumulativer Perpetual Series H bevorzugte Aktien zu einem Gesamtpreis von 400 Millionen Dollar;
- Alle ausstehenden Aktien der 9,205% der schwimmenden Rate nicht-kumulativen Perpetual Series D Vorzugsaktien am 8. Juli 2024 eingelöst;
- Ausgegeben 1,25 Milliarden US -Dollar von 5,718% fester Tarif vorleitenden Noten fällig 2032.
Kreditratings
Ab September 2024 hält die Citizens Financial Group ein Kreditrating von Baa2 von Moody's und BBB Aus S & P, der einen stabilen Ausblick mit moderatem Kreditrisiko angibt.
Ausgleich von Schulden und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit bei, wobei sowohl Schulden als auch Eigenkapital verwendet werden. Bis zum 30. September 2024 wurde das Eigenkapital der Aktionäre bei gemeldet 24,493 Milliarden US -Dollarmit einer starken Kapitalbasis, um ihre Wachstumsinitiativen zu unterstützen und Risiken im Zusammenhang mit Schulden zu mildern.
| Art der Finanzierung | Betrag (in Milliarden) | Prozentsatz der Gesamtfinanzierung |
|---|---|---|
| Langfristige Schulden | $13.944 | 36.1% |
| Kurzfristige Schulden | $0.150 | 0.4% |
| Eigenkapital | $24.493 | 63.5% |
| Gesamtfinanzierung | $38.587 | 100% |
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Unternehmen seine Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung effektiv ausgleichen und einen strategischen Mix verwendet, um seine Kapitalstruktur zu optimieren und gleichzeitig das finanzielle Risiko zu minimieren.
Bewertung der Liquidität der Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Bewertung der Liquidität der Finanzgruppe der Bürgergruppe
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 wird bei berechnet 0.84, basierend auf dem aktuellen Vermögen von 25.000 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 29.800 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis ist 0.80, was auf eine Abhängigkeit von Inventar für Liquidität hinweist. Diese Verhältnisse deuten auf eine enge Liquiditätsposition hin, wobei aktuelle Verbindlichkeiten die Stromvermögen überschreiten.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital für die neun Monate am 30. September 2024 zeigt einen Rückgang mit aktuellen Vermögenswerten bei 25.000 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten bei 29.800 Millionen US -Dollar, was zu einem Betriebskapital von führt (4.800 Millionen US -Dollar). Dies ist ein Rückgang im Vergleich zum Vorjahr, was ein engeres Liquiditätsumfeld widerspiegelt.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Analyse für die neun Monate am 30. September 2024 lautet wie folgt:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $1,518 | $2,291 |
| Investitionstätigkeit | $1,379 | $5,023 |
| Finanzierungsaktivitäten | ($3,610) | ($2,461) |
Die operativen Cashflows nahmen erheblich ab, was die Änderungen des Nettoeinkommens und des Betriebskapitals widerspiegelte. Die Investitionsscheide gingen ebenfalls zurück, was auf reduzierte Investitionen hinweist. Die Finanzierung der Cashflows waren negativ, hauptsächlich aufgrund von Aktienrückkäufen und Dividendenzahlungen.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 betrugen die Gesamtbetrag- und Bargeldäquivalente auf 3.100 Millionen US -Dollar, hoch von 2.900 Millionen US -Dollar Im Dezember 2023. Das Unternehmen hat eine gesunde Menge an Bargeldreserven im Vergleich zu seinen Verpflichtungen. Der anhaltende Rückgang des Betriebskapitals und der negativen Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten könnte jedoch Liquiditätsrisiken darstellen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden. Zusätzlich hat das Unternehmen 34,1 Milliarden US -Dollar in nicht belasteten hochwertigen flüssigen Wertpapieren, die seine Liquiditätsposition stärken.
Ist Citizens Financial Group, Inc. (CFG) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) liegt bei 10.3, was einen Rückgang gegenüber einem früheren widerspiegelt 11.5 Letztes Jahr gemeldet.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das Verhältnis von Price-to-Book (P/B) erfolgt derzeit 1.2, im Vergleich zu 1.3 Vor einem Jahr, was auf einen leichten Rückgang der Marktbewertung im Vergleich zum Buchwert des Eigenkapitals hinweist.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) wird unter aufgezeichnet 8.5, was eine Verbesserung aus ist 9.0 vorher.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem hohen von einem Hoch von $45.00 und ein Tiefpunkt von $35.00. Derzeit handelt die Aktien bei $41.00, reflektiert a 5% Erhöhen Sie Jahr.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 3.5%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 55% im letzten Quartal im Vergleich zu 49% im selben Quartal letzten Jahres.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
- Kaufen: 12 Analysten
- Halten: 8 Analysten
- Verkaufen: 2 Analysten
| Bewertungsmetrik | Aktueller Wert | Vorheriger Wert |
|---|---|---|
| P/E -Verhältnis | 10.3 | 11.5 |
| P/B -Verhältnis | 1.2 | 1.3 |
| EV/EBITDA | 8.5 | 9.0 |
| Aktienkurs (aktuell) | $41.00 | - |
| 52 Wochen hoch | $45.00 | - |
| 52 Wochen niedrig | $35.00 | - |
| Dividendenrendite | 3.5% | - |
| Auszahlungsquote | 55% | 49% |
Wichtige Risiken der Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Wichtige Risiken der Citizens Financial Group, Inc.
Citizens Financial Group, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Das Verständnis dieser Risiken ist für potenzielle Investoren von entscheidender Bedeutung.
Overview von Risiken
Die wichtigsten Risikofaktoren sind:
- Branchenwettbewerb: Der Bankensektor ist sehr wettbewerbsfähig, was Margen und Marktanteile unter Druck setzen kann.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen beeinflussen.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu erhöhten Kreditverlusten und einer verringerten Nachfrage nach Darlehen führen.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken gehören Fehler in internen Prozessen, Systemen oder externen Ereignissen. Zum Beispiel war das Effizienzverhältnis für die drei Monate am 30. September 2024 66.2%, eine Zunahme von 64.2% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf steigende Betriebskosten hinweist.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken drehen sich in erster Linie um Kreditqualität und Nettozinserträge. Die Nettovorschriften für die neun Monate zum 30. September 2024 stiegen auf 557 Millionen US -Dollar aus 438 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Zusätzlich nahmen die Nettozinserträge um 10% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Strategische Risiken
Strategische Risiken beinhalten Herausforderungen bei der Ausführung von Geschäftsstrategien. Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 5,823 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 413 Millionen US -Dollar Aus dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, nimmt das Unternehmen verschiedene Strategien ein:
- Risikomanagement -Rahmen: Implementierung robuster Risikomanagement -Richtlinien zur Identifizierung und Minderung potenzieller Risiken.
- Diversifizierung: Diversifizierung des Kreditportfolios, um das Engagement in einem einzelnen Sektor zu verringern.
- Kapitalverwaltung: Aufrechterhaltung einer starken Kapitalbasis mit einer CET1 -Kapitalquote von 10.6% Zum 30. September 2024.
Exposition des Kreditrisikos
Ab dem 30. September 2024 betrug die insgesamt kritisierte kommerzielle Guthaben auf 8,6 Milliarden US -Dollar, mit gewerblichen Immobilien kritisierte Balancen bei 5,5 Milliarden US -Dollareine Erhöhung aus 5,0 Milliarden US -Dollar Ende 2023.
| Risikotyp | Aktueller Status | Vorheriger Status | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettovorschriften (9m 2024) | 557 Millionen US -Dollar | 438 Millionen US -Dollar | +27% |
| Effizienzverhältnis (3M 2024) | 66.2% | 64.2% | +2% |
| Gesamt kritisierte kommerzielle Balancen | 8,6 Milliarden US -Dollar | 8,5 Milliarden US -Dollar | +1.2% |
| CET1 -Kapitalquote | 10.6% | 10.6% | Keine Änderung |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Citizens Financial Group, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Finanzinstitut ist für Wachstum durch mehrere strategische Wege bereit, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und potenzielle Akquisitionen. Der Fokus auf die Verbesserung der digitalen Bankfähigkeiten und die Erweiterung der Vermögensverwaltungsdienste ist entscheidend für die Gewinnung eines breiteren Kundenstamms.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Das projizierte Umsatzwachstum wird voraussichtlich in der Nähe sein 5% bis 7% Jährlich in den nächsten drei Jahren, hauptsächlich durch eine Erhöhung des Nichtinteresseeinkommens und der Effizienzverbesserungen. Das Ergebnis je Aktie wird geschätzt $2.50 bis 2025, was eine Erholung von den aktuellen Ebenen widerspiegelt.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen hat Partnerschaften angekündigt, die darauf abzielen, das digitale Angebot zu verbessern und das Kundenbindung zu verbessern. Insbesondere wird erwartet, dass eine Zusammenarbeit mit Fintech -Unternehmen die Dienste rationalisiert und das Produktportfolio erweitert.
Wettbewerbsvorteile
Zu den wichtigsten Wettbewerbsvorteilen gehören eine starke regionale Präsenz, etablierte Kundenbeziehungen und eine vielfältige Produktmischung. Der Fokus der Institution auf den Kundenservice und das Engagement in der Gemeinde verfestigt seine Marktposition weiter.
| Wachstumstreiber | Details | Projizierte Auswirkungen |
|---|---|---|
| Produktinnovationen | Verbesserungen in Digital Banking und Wealth Management Services | Erhöhung des Kundenerwerbs durch 15% |
| Markterweiterung | Eintritt in neue geografische Märkte | Umsatzwachstum von 10% aus neuen Märkten |
| Akquisitionen | Sich auf kleinere regionale Banken abzielen | Erhöhung des Gesamtvermögens durch 2 Milliarden Dollar |
| Partnerschaften | Zusammenarbeit mit Fintech -Firmen | Projizierter Anstieg des Nichtinteresseeinkommens durch 20% |
Umsatz- und Gewinnschätzungen
Für das Geschäftsjahr 2024 wird der Gesamtumsatz bei prognostiziert 6,5 Milliarden US -Dollar, mit dem Nettoeinkommen voraussichtlich in der Nähe sein 1,2 Milliarden US -Dollar, übersetzt zu einem Gewinn je Aktie von $2.50. Das Effizienzverhältnis wird sich voraussichtlich auf die Umgebung verbessern 65%, was auf eine bessere operative Effizienz hinweist.
Markttrends und Branchenbenchmarks
Das Unternehmen ist strategisch positioniert, um Branchentrends wie die Steigerung der Nachfrage nach digitalen Banklösungen und eine Verschiebung personalisierter Finanzdienstleistungen zu nutzen. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite im Bankensektor liegt derzeit in der Nähe 10%, der einen Benchmark für Leistungserwartungen festlegt.
Abschluss
Durch strategische Initiativen, Wettbewerbsvorteile und ein Auge auf Markttrends ist die Institution gut positioniert, um in den kommenden Jahren Wachstumschancen zu nutzen.
Citizens Financial Group, Inc. (CFG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Citizens Financial Group, Inc. (CFG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Citizens Financial Group, Inc. (CFG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Citizens Financial Group, Inc. (CFG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.