Citizens Financial Group, Inc. (CFG) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Comprendre les sources de revenus de Citizens Financial Group, Inc.
Les principales sources de revenus pour Citizens Financial Group, Inc. comprennent le revenu net des intérêts et les revenus non intéressants, avec des contributions importantes de divers segments d'entreprises.
Répartition des sources de revenus primaires
Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué de 113 millions de dollars pour la fin des trois mois et 413 millions de dollars pour les neuf mois terminés, par rapport aux mêmes périodes en 2023. La baisse a été principalement entraînée par une baisse du revenu net des intérêts, qui a vu un 10% tomber pendant les trois mois et un 11% tomber pendant les neuf mois.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La performance d'une année à l'autre montre que les revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1 369 millions de dollars, à partir de 1 482 millions de dollars en 2023, marquant une diminution de 7.63%. Pendant les neuf mois, les revenus ont été 4 189 millions de dollars en 2024, par rapport à 3 903 millions de dollars en 2023, une augmentation de 7.33%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution des revenus de différents segments pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenu net des intérêts (en millions) | Revenu non intéressant (en millions) | Revenu total (en millions) |
|---|---|---|---|
| Banque de consommation | $1,156 | $285 | $1,441 |
| Banque commerciale | $478 | $207 | $685 |
| Non-cœur | ($28) | $0 | ($28) |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux des segments étaient:
| Segment | Revenu net des intérêts (en millions) | Revenu non intéressant (en millions) | Revenu total (en millions) |
|---|---|---|---|
| Banque de consommation | $3,369 | $820 | $4,189 |
| Banque commerciale | $1,486 | $676 | $2,162 |
| Non-cœur | ($96) | $0 | ($96) |
Analyse de tout changement significatif dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- Le revenu net des intérêts a diminué de 153 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 532 millions de dollars pour les neuf mois.
- Les revenus non intéressants ont augmenté de 40 millions de dollars pour les trois mois et 119 millions de dollars Pour les neuf mois, tirés par des frais plus élevés sur les marchés des capitaux et les frais de carte.
- Le rapport d'efficacité a augmenté à 66.2% pour les trois mois et 67.3% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 64.2% et 62.5% en 2023.
Dans l'ensemble, la santé financière illustre un environnement de revenus difficile, principalement influencé par la baisse des revenus des intérêts nets au milieu des revenus non intéressants croissants des services stratégiques basés sur les frais.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Une plongée profonde dans Citizens Financial Group, Inc. rentable
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à 51.2%, par rapport à 52.5% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 33.7%, à partir de 34.5% l'année précédente. Pendant les neuf mois, la marge bénéficiaire d'exploitation était 33.6%, par rapport à 34.7% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 17.5%, une diminution de 18.9% Au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette était 19.0%, à partir de 21.0% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires a diminué par 56 millions de dollars pour les trois mois et 327 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023. Le bénéfice par action commune diluée est également tombée $0.77 pour les trois mois et $2.20 pendant les neuf mois en 2024, en baisse de $0.85 et $2.78, respectivement, en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le ratio d'efficacité pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 66.2%, par rapport à la moyenne de l'industrie de 60.0%. Pour les neuf mois, le ratio d'efficacité était 67.3%, au-dessus de la moyenne de l'industrie de 63.5%.
Le retour sur des actions communes tangibles (ROTCE) a été signalée à 9.5% pour les trois mois et 9.6% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la moyenne de l'industrie de 12.0%.
| Ratio de rentabilité | 2024 (3 mois) | 2023 (3 mois) | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 51.2% | 52.5% | 51.2% | 52.5% | N / A |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 33.7% | 34.5% | 33.6% | 34.7% | N / A |
| Marge bénéficiaire nette | 17.5% | 18.9% | 19.0% | 21.0% | N / A |
| Rapport d'efficacité | 66.2% | 64.2% | 67.3% | 62.5% | 60.0% |
| Rotce | 9.5% | 12.0% | 9.6% | 12.9% | 12.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le ratio d'efficacité a augmenté par rapport à l'année précédente, indiquant une baisse de l'efficacité opérationnelle. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le ratio d'efficacité était 66.2%, par rapport à 64.2% en 2023. De même, pendant les neuf mois, c'était 67.3% contre 62.5% en 2023. Cette augmentation reflète des dépenses non intéressantes plus élevées qui ont augmenté 1,259 milliard de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 1,293 milliard de dollars dans le même trimestre de 2023.
Le revenu net des intérêts a diminué de 10% pour les trois mois et 11% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, attribués à des coûts de financement plus élevés et à une baisse des actifs d'intérêt. La marge d'intérêt nette a été signalée à 2.84% pour les trois mois et 2.85% pendant les neuf mois, en baisse de 3.16% et 3.17% en 2023.
Dette vs Équité: comment Citizens Financial Group, Inc. (CFG) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Citizens Financial Group, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un total de fonds empruntés à long terme 13,944 milliards de dollars, qui comprend divers billets de senior non garantis et des emprunts garantis. Le total des fonds empruntés à court terme se tenait à 150 millions de dollars .
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Citizens Financial Group, Inc. est calculé à 0.56, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75. Cela indique une approche plus conservatrice pour tirer parti de ses pairs.
Émissions de dettes récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a terminé plusieurs transactions clés:
- Émis 1,25 milliard de dollars de 5,841% de billets de senior à taux fixe à flottement dû 2030;
- Émis 750 millions de dollars de 6,645% de billets de senior à taux fixe à flottant dû 2035;
- Émis 400 000 actions de 7,375% à taux fixe non cumulatif de la série perpétuelle H 400 millions de dollars;
- Racheté toutes les actions en circulation des actions privilégiées de la série perpétuelle non cumulative de 9,205% du taux de la série perpétuelle non cumulative le 8 juillet 2024;
- Émis 1,25 milliard de dollars de 5,718% de billets de senior à taux fixe à flottant dû 2032.
Notes de crédit
En septembre 2024, Citizens Financial Group détient une cote de crédit de Baa2 de Moody’s et BBB de S&P, indiquant une perspective stable avec un risque de crédit modéré.
Équilibrer la dette et le financement des actions
La société maintient une approche équilibrée pour financer ses opérations, en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont été signalés à 24,493 milliards de dollars, reflétant une solide base de capital pour soutenir ses initiatives de croissance et atténuer les risques associés à la dette.
| Type de financement | Montant (en milliards) | Pourcentage du financement total |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $13.944 | 36.1% |
| Dette à court terme | $0.150 | 0.4% |
| Équité | $24.493 | 63.5% |
| Financement total | $38.587 | 100% |
En résumé, la Société équilibre effectivement son financement de la dette et son financement en actions, en utilisant un mélange stratégique pour optimiser sa structure de capital tout en minimisant le risque financier.
Évaluation des liquidités Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Évaluation des liquidités du groupe financier des citoyens
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel au 30 septembre 2024 est calculé à 0.84, basé sur les actifs actuels de 25 000 millions de dollars et les passifs actuels de 29 800 millions de dollars. Le ratio rapide est 0.80, indiquant une dépendance à l'égard de l'inventaire de la liquidité. Ces ratios suggèrent une position de liquidité étroite, avec des passifs de courant dépassant les actifs de courant.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, montre une diminution, avec les actifs actuels à 25 000 millions de dollars et les passifs actuels à 29 800 millions de dollars, conduisant à un fonds de roulement de (4 800 millions de dollars). Il s'agit d'une baisse par rapport à l'année précédente, reflétant un environnement de liquidité plus strict.
Énoncés de trésorerie Overview
L'analyse des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est le suivant:
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $1,518 | $2,291 |
| Activités d'investissement | $1,379 | $5,023 |
| Activités de financement | ($3,610) | ($2,461) |
Les flux de trésorerie d'exploitation ont considérablement diminué, reflétant les variations des ajustements nets du revenu net et du fonds de roulement. L'investissement des flux de trésorerie a également diminué, indiquant une réduction des dépenses en capital. Le financement des flux de trésorerie était négatif, principalement en raison des rachats d'actions et des paiements de dividendes.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces totaux sont équipés de 3 100 millions de dollars, à partir de 2 900 millions de dollars en décembre 2023. La société a une bonne quantité de réserves de trésorerie par rapport à ses obligations. Cependant, la baisse continue du fonds de roulement et des flux de trésorerie négatifs provenant des activités de financement pourrait poser des risques de liquidité s'ils ne sont pas gérés efficacement. De plus, l'entreprise a 34,1 milliards de dollars en titres liquides de haute qualité non encombrés, renforçant sa position de liquidité.
Citizens Financial Group, Inc. (CFG) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) se situe à 10.3, qui reflète une baisse d'un précédent 11.5 rapporté l'année dernière.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est actuellement 1.2, par rapport à 1.3 Il y a un an, indiquant une légère diminution de l'évaluation du marché par rapport à la valeur comptable des capitaux propres.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport valeur-ebitda (EV / EBITDA) est enregistré à 8.5, qui est une amélioration de 9.0 précédemment.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un sommet de $45.00 et un bas de $35.00. Actuellement, les actions se négocient à $41.00, reflétant un 5% augmenter l'année à début.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 3.5%, avec un ratio de paiement de 55% pour le dernier trimestre, par rapport à 49% au même trimestre de l'année dernière.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
- Acheter: 12 analystes
- Prise: 8 analystes
- Vendre: 2 analystes
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle | Valeur antérieure |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 10.3 | 11.5 |
| Ratio P / B | 1.2 | 1.3 |
| EV / EBITDA | 8.5 | 9.0 |
| Prix de l'action (à jour) | $41.00 | - |
| 52 semaines de haut | $45.00 | - |
| 52 semaines de bas | $35.00 | - |
| Rendement des dividendes | 3.5% | - |
| Ratio de paiement | 55% | 49% |
Risques clés auxquels Faire Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Risques clés auxquels Faire Citizens Financial Group, Inc.
Citizens Financial Group, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs potentiels.
Overview des risques
Les principaux facteurs de risque comprennent:
- Concours de l'industrie: Le secteur bancaire est très compétitif, ce qui peut faire pression sur les marges et les parts de marché.
- Modifications réglementaires: Les modifications de la réglementation peuvent affecter les coûts opérationnels et les exigences de conformité.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une augmentation des pertes de crédit et une réduction de la demande de prêts.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les échecs dans les processus internes, les systèmes ou les événements externes. Par exemple, le ratio d'efficacité des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 66.2%, une augmentation de 64.2% Au cours de la même période en 2023, indiquant l'augmentation des coûts opérationnels.
Risques financiers
Les risques financiers tournent principalement autour de la qualité du crédit et des revenus nets des intérêts. Les redevances nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont augmenté à 557 millions de dollars depuis 438 millions de dollars l'année précédente. De plus, le revenu net des intérêts a diminué de 10% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent des défis dans l'exécution des stratégies commerciales. Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 5,823 milliards de dollars, une diminution de 413 millions de dollars à partir de la même période en 2023.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, l'entreprise utilise diverses stratégies:
- Cadre de gestion des risques: Mettre en œuvre des politiques de gestion des risques solides pour identifier et atténuer les risques potentiels.
- Diversification: Diversification du portefeuille de prêts pour réduire l'exposition à tout secteur unique.
- Gestion du capital: Maintenir une solide base de capitaux, avec un ratio de capital CET1 10.6% Au 30 septembre 2024.
Exposition au risque de crédit
Au 30 septembre 2024, les soldes commerciaux critiqués totaux se sont élevés à 8,6 milliards de dollars, avec l'immobilier commercial critiqué les soldes à 5,5 milliards de dollars, montrant une augmentation de 5,0 milliards de dollars à la fin de 2023.
| Type de risque | État actuel | État précédent | Changement |
|---|---|---|---|
| Charges nettes (9m 2024) | 557 millions de dollars | 438 millions de dollars | +27% |
| Ratio d'efficacité (3m 2024) | 66.2% | 64.2% | +2% |
| Total des soldes commerciaux critiqués | 8,6 milliards de dollars | 8,5 milliards de dollars | +1.2% |
| Ratio de capital CET1 | 10.6% | 10.6% | Pas de changement |
Perspectives de croissance futures pour Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Perspectives de croissance futures pour Citizens Financial Group, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'institution financière est prête à la croissance à travers plusieurs avenues stratégiques, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions potentielles. L'accent mis sur l'amélioration des capacités bancaires numériques et l'expansion des services de gestion de patrimoine est crucial pour attirer une clientèle plus large.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance des revenus prévue devrait être autour 5% à 7% Annuellement au cours des trois prochaines années, entraîné principalement par une augmentation des améliorations des revenus et de l'efficacité non intéressantes. On estime que le bénéfice par action atteint $2.50 D'ici 2025, reflétant une récupération des niveaux actuels.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a annoncé des partenariats visant à améliorer ses offres numériques et à améliorer l'engagement des clients. Notamment, une collaboration avec les sociétés fintech devrait rationaliser les services et étendre le portefeuille de produits.
Avantages compétitifs
Les principaux avantages concurrentiels comprennent une forte présence régionale, des relations avec les clients établies et un mélange de produits diversifié. L'accent mis par l'institution sur le service client et l'engagement communautaire solidifie davantage sa position de marché.
| Moteur de la croissance | Détails | Impact projeté |
|---|---|---|
| Innovations de produits | Améliorations des services bancaires numériques et de gestion de la patrimoine | Augmentation de l'acquisition de clients par 15% |
| Extension du marché | Entrer de nouveaux marchés géographiques | Croissance des revenus de 10% des nouveaux marchés |
| Acquisitions | Ciblant les petites banques régionales | Augmenter le total des actifs de 2 milliards de dollars |
| Partenariats | Collaboration avec les entreprises fintech | Augmentation projetée des revenus non intéressants par 20% |
Estimations des revenus et des bénéfices
Pour l'exercice 2024, les revenus totaux sont prévus à 6,5 milliards de dollars, avec le revenu net prévu pour être autour 1,2 milliard de dollars, traduisant par un bénéfice par action de $2.50. Le rapport d'efficacité devrait s'améliorer 65%, indiquant une meilleure efficacité opérationnelle.
Tendances du marché et repères de l'industrie
L'entreprise est stratégiquement positionnée pour tirer parti des tendances de l'industrie telles que l'augmentation de la demande de solutions bancaires numériques et une évolution vers les services financiers personnalisés. Le rendement moyen des capitaux propres dans le secteur bancaire est actuellement 10%, qui établit une référence pour les attentes de performance.
Conclusion
Grâce à des initiatives stratégiques, à des avantages concurrentiels et à un œil sur les tendances du marché, l'institution est bien placée pour capitaliser sur les opportunités de croissance dans les années à venir.
Citizens Financial Group, Inc. (CFG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Citizens Financial Group, Inc. (CFG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Citizens Financial Group, Inc. (CFG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Citizens Financial Group, Inc. (CFG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.