Citizens Financial Group, Inc. (CFG) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita do Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Compreendendo os fluxos de receita da Citizens Financial Group, Inc.
As principais fontes de receita para o Citizens Financial Group, Inc. incluem receita de juros líquidos e receita de não juros, com contribuições significativas de vários segmentos de negócios.
Repartição de fontes de receita primária
Em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu por US $ 113 milhões para os três meses terminados e US $ 413 milhões Nos nove meses terminados, em comparação com os mesmos períodos em 2023. O declínio foi impulsionado principalmente por uma diminuição da receita de juros líquidos, que viu um 10% cair pelos três meses e um 11% cair pelos nove meses.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O desempenho ano a ano mostra que a receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1.369 milhões, de baixo de US $ 1.482 milhões em 2023, marcando uma diminuição de 7.63%. Durante os nove meses, a receita foi US $ 4.189 milhões em 2024, comparado a US $ 3.903 milhões em 2023, um aumento de 7.33%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição da receita de diferentes segmentos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Segmento | Receita de juros líquidos (em milhões) | Receita de não juros (em milhões) | Receita total (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Bancos bancários do consumidor | $1,156 | $285 | $1,441 |
| Bancos comerciais | $478 | $207 | $685 |
| Não-núcleo | ($28) | $0 | ($28) |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total dos segmentos foi:
| Segmento | Receita de juros líquidos (em milhões) | Receita de não juros (em milhões) | Receita total (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Bancos bancários do consumidor | $3,369 | $820 | $4,189 |
| Bancos comerciais | $1,486 | $676 | $2,162 |
| Não-núcleo | ($96) | $0 | ($96) |
Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- A receita de juros líquidos diminuiu por US $ 153 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e US $ 532 milhões pelos nove meses.
- A renda não de interesse aumentou por US $ 40 milhões pelos três meses e US $ 119 milhões Durante os nove meses, impulsionado por taxas de mercado de capitais mais altos e taxas de cartões.
- O índice de eficiência aumentou para 66.2% pelos três meses e 67.3% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 64.2% e 62.5% em 2023.
No geral, a saúde financeira ilustra um ambiente de receita desafiador, influenciado predominantemente pelo declínio da receita de juros líquidos em meio a um aumento da receita de interesse não entre os serviços estratégicos baseados em taxas.
Um profundo mergulho no Citizens Financial Group, Inc. (CFG) lucratividade
Um profundo mergulho no Citizens Financial Group, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi relatada em 51.2%, comparado com 52.5% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 33.7%, de baixo de 34.5% no ano anterior. Nos nove meses, a margem de lucro operacional foi 33.6%, comparado com 34.7% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 17.5%, uma diminuição de 18.9% No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido foi 19.0%, de baixo de 21.0% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Lucro líquido disponível para acionistas ordinários diminuiu por US $ 56 milhões pelos três meses e US $ 327 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023. O lucro por ação ordinária diluído também caiu para $0.77 pelos três meses e $2.20 pelos nove meses em 2024, abaixo de $0.85 e $2.78, respectivamente, em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
O índice de eficiência nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 66.2%, comparado à média da indústria de 60.0%. Durante os nove meses, o índice de eficiência foi 67.3%, acima da média da indústria de 63.5%.
O retorno sobre o patrimônio comum tangível (ROTCE) foi relatado em 9.5% pelos três meses e 9.6% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com a média da indústria de 12.0%.
| Índice de lucratividade | 2024 (3 meses) | 2023 (3 meses) | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Média da indústria |
|---|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 51.2% | 52.5% | 51.2% | 52.5% | N / D |
| Margem de lucro operacional | 33.7% | 34.5% | 33.6% | 34.7% | N / D |
| Margem de lucro líquido | 17.5% | 18.9% | 19.0% | 21.0% | N / D |
| Índice de eficiência | 66.2% | 64.2% | 67.3% | 62.5% | 60.0% |
| Rotce | 9.5% | 12.0% | 9.6% | 12.9% | 12.0% |
Análise da eficiência operacional
O índice de eficiência aumentou em comparação com o ano anterior, indicando um declínio na eficiência operacional. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o índice de eficiência foi 66.2%, comparado com 64.2% em 2023. Da mesma forma, nos nove meses, foi 67.3% contra 62.5% em 2023. Este aumento reflete maiores despesas de não juros que se levantaram para US $ 1,259 bilhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,293 bilhão no mesmo trimestre de 2023.
A receita de juros líquidos diminuiu por 10% pelos três meses e 11% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, atribuídos a custos de financiamento mais altos e a um declínio nos ativos que ganham juros. A margem de juros líquida foi relatada em 2.84% pelos três meses e 2.85% por nove meses, abaixo de 3.16% e 3.17% em 2023.
Dívida vs. patrimônio: como o Citizens Financial Group, Inc. (CFG) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Citizens Financial Group, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou fundos emprestados totais de longo prazo de US $ 13,944 bilhões, que inclui várias notas não garantidas e empréstimos garantidos. O total de fundos emprestados de curto prazo estava em US $ 150 milhões .
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio do Citizens Financial Group, Inc. é calculado em 0.56, que é menor que a média da indústria de aproximadamente 0.75. Isso indica uma abordagem mais conservadora para alavancar em comparação com seus pares.
Emissões de dívida recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa concluiu várias transações importantes:
- Publicado US $ 1,25 bilhão de 5,841% de notas sênior de taxa fixa a flutuação, com vencimento de 2030;
- Publicado US $ 750 milhões de 6,645% de notas sênior de taxa fixa a flutuante com vencimento de 2035;
- Publicado 400.000 ações de 7,375% de taxa fixa não-fumulativa da série H preferencial de série H preferencial a um preço agregado de US $ 400 milhões;
- Resgatou todas as ações em circulação da taxa de 9,205% da taxa flutuante não cumulativa da Série D preferencial em 8 de julho de 2024;
- Publicado US $ 1,25 bilhão de 5,718% de notas sênior de taxa fixa para flutuante com vencimento de 2032.
Classificações de crédito
Em setembro de 2024, o Citizens Financial Group possui uma classificação de crédito de Baa2 de Moody's e BBB da S&P, indicando uma perspectiva estável com risco moderado de crédito.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
A empresa mantém uma abordagem equilibrada para financiar suas operações, utilizando dívida e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas foi relatado em US $ 24,493 bilhões, refletindo uma forte base de capital para apoiar suas iniciativas de crescimento e mitigar os riscos associados à dívida.
| Tipo de financiamento | Valor (em bilhões) | Porcentagem de financiamento total |
|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | $13.944 | 36.1% |
| Dívida de curto prazo | $0.150 | 0.4% |
| Equidade | $24.493 | 63.5% |
| Financiamento total | $38.587 | 100% |
Em resumo, a empresa equilibra efetivamente seu financiamento de dívidas e financiamento de ações, utilizando um mix estratégico para otimizar sua estrutura de capital e minimizar o risco financeiro.
Avaliando o Citizens Financial Group, Inc. (CFG) liquidez
Avaliando a liquidez do Grupo Financeiro do Citizens
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual em 30 de setembro de 2024 é calculada em 0.84, com base nos ativos circulantes de US $ 25.000 milhões e passivos circulantes de US $ 29.800 milhões. A proporção rápida é 0.80, indicando uma dependência do inventário de liquidez. Esses índices sugerem uma posição de liquidez rígida, com passivos atuais excedendo os ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mostra uma diminuição, com ativos circulantes em US $ 25.000 milhões e passivos circulantes em US $ 29.800 milhões, levando a um capital de giro de (US $ 4.800 milhões). Este é um declínio em comparação com o ano anterior, refletindo um ambiente de liquidez mais apertado.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A análise do fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $1,518 | $2,291 |
| Atividades de investimento | $1,379 | $5,023 |
| Atividades de financiamento | ($3,610) | ($2,461) |
Os fluxos de caixa operacionais diminuíram significativamente, refletindo mudanças no lucro líquido e nos ajustes de capital de giro. O investimento em fluxos de caixa também diminuiu, indicando despesas de capital reduzidas. O financiamento de fluxos de caixa foi negativo, principalmente devido a recompras de ações e pagamentos de dividendos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes a dinheiro equivaliam a US $ 3.100 milhões, de cima de US $ 2.900 milhões em dezembro de 2023. A Companhia possui uma quantidade saudável de reservas de caixa em relação às suas obrigações. No entanto, o declínio em andamento no capital de giro e nos fluxos de caixa negativos das atividades de financiamento podem representar riscos de liquidez se não fossem gerenciados de maneira eficaz. Além disso, a empresa tem US $ 34,1 bilhões Em títulos líquidos de alta qualidade não onerados, reforçando sua posição de liquidez.
O Citizens Financial Group, Inc. (CFG) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) está em 10.3, que reflete um declínio de um anterior 11.5 relatou no ano passado.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço-book (P/B) é atualmente 1.2, comparado com 1.3 Há um ano, indicando uma ligeira diminuição na avaliação do mercado em relação ao valor contábil da equidade.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é registrada em 8.5, que é uma melhoria de 9.0 anteriormente.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma alta de $45.00 e um baixo de $35.00. Atualmente, as ações são negociadas em $41.00, refletindo a 5% Aumente o ano para data.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 3.5%, com uma taxa de pagamento de 55% no último trimestre, em comparação com 49% no mesmo trimestre do ano passado.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
- Comprar: 12 analistas
- Segurar: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica de avaliação | Valor atual | Valor anterior |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 10.3 | 11.5 |
| Proporção P/B. | 1.2 | 1.3 |
| EV/EBITDA | 8.5 | 9.0 |
| Preço das ações (atual) | $41.00 | - |
| 52 semanas de altura | $45.00 | - |
| 52 semanas baixo | $35.00 | - |
| Rendimento de dividendos | 3.5% | - |
| Taxa de pagamento | 55% | 49% |
Riscos -chave enfrentados pelo Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Riscos -chave enfrentados pelo Citizens Financial Group, Inc.
O Citizens Financial Group, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores em potencial.
Overview de riscos
Os principais fatores de risco incluem:
- Concorrência da indústria: O setor bancário é altamente competitivo, que pode pressionar as margens e a participação de mercado.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem levar ao aumento de perdas de crédito e redução da demanda por empréstimos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem falhas em processos internos, sistemas ou eventos externos. Por exemplo, o índice de eficiência nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 66.2%, um aumento de 64.2% No mesmo período em 2023, indicando o aumento dos custos operacionais.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros giram principalmente em torno da qualidade do crédito e da receita de juros líquidos. As acusações líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentaram para US $ 557 milhões de US $ 438 milhões no ano anterior. Além disso, a receita de juros líquidos diminuiu por 10% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem desafios na execução de estratégias de negócios. A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 5,823 bilhões, uma diminuição de US $ 413 milhões Do mesmo período em 2023.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa emprega várias estratégias:
- Estrutura de gerenciamento de riscos: Implementando políticas robustas de gerenciamento de riscos para identificar e mitigar riscos potenciais.
- Diversificação: Diversificando a carteira de empréstimos para reduzir a exposição a qualquer setor único.
- Gerenciamento de capital: Mantendo uma forte base de capital, com uma taxa de capital CET1 de 10.6% em 30 de setembro de 2024.
Exposição ao risco de crédito
Em 30 de setembro de 2024, o total criticado dos saldos comerciais representou US $ 8,6 bilhões, com imóveis comerciais criticados em saldos em US $ 5,5 bilhões, mostrando um aumento de US $ 5,0 bilhões No final de 2023.
| Tipo de risco | Status atual | Status anterior | Mudar |
|---|---|---|---|
| Combate líquido (9m 2024) | US $ 557 milhões | US $ 438 milhões | +27% |
| Índice de eficiência (3m 2024) | 66.2% | 64.2% | +2% |
| Total criticou saldos comerciais | US $ 8,6 bilhões | US $ 8,5 bilhões | +1.2% |
| Índice de capital CET1 | 10.6% | 10.6% | Sem mudança |
Perspectivas de crescimento futuro para o Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Perspectivas de crescimento futuro para o Citizens Financial Group, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A instituição financeira está pronta para o crescimento por meio de várias avenidas estratégicas, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e possíveis aquisições. O foco no aprimoramento dos recursos bancários digitais e na expansão dos serviços de gerenciamento de patrimônio é crucial para atrair uma base de clientes mais ampla.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Espera -se que o crescimento da receita projetado esteja por perto 5% a 7% Anualmente, nos três anos seguintes, impulsionada principalmente por um aumento nas melhorias de renda e eficiência de não juros. Estima -se que o lucro por ação chegue $2.50 Até 2025, refletindo uma recuperação dos níveis atuais.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa anunciou parcerias com o objetivo de aprimorar suas ofertas digitais e melhorar o envolvimento do cliente. Notavelmente, espera -se que uma colaboração com as empresas da Fintech otimize os serviços e expanda o portfólio de produtos.
Vantagens competitivas
As principais vantagens competitivas incluem uma forte presença regional, relacionamentos estabelecidos do cliente e um mix de produtos diversificado. O foco da instituição no atendimento ao cliente e no envolvimento da comunidade solidifica ainda mais sua posição de mercado.
| Fator de crescimento | Detalhes | Impacto projetado |
|---|---|---|
| Inovações de produtos | Aprimoramentos em serviços bancários digitais e gerenciamento de patrimônio | Aumento da aquisição de clientes por 15% |
| Expansão do mercado | Entrando em novos mercados geográficos | Crescimento de receita de 10% de novos mercados |
| Aquisições | Visando bancos regionais menores | Aumento do total de ativos por US $ 2 bilhões |
| Parcerias | Colaboração com empresas de fintech | Aumento projetado na renda não -de juros por 20% |
Estimativas de receita e ganhos
Para o ano fiscal de 2024, a receita total é prevista em US $ 6,5 bilhões, com o lucro líquido projetado para estar por perto US $ 1,2 bilhão, traduzindo para um lucro por ação de $2.50. Espera -se que o índice de eficiência melhore em torno 65%, indicando melhor eficiência operacional.
Tendências de mercado e referências da indústria
A empresa está estrategicamente posicionada para alavancar as tendências do setor, como aumentar a demanda por soluções bancárias digitais e uma mudança para serviços financeiros personalizados. O retorno médio sobre o patrimônio no setor bancário está atualmente por perto 10%, que define uma referência para as expectativas de desempenho.
Conclusão
Por meio de iniciativas estratégicas, vantagens competitivas e um olho nas tendências do mercado, a instituição está bem posicionada para capitalizar as oportunidades de crescimento nos próximos anos.
Citizens Financial Group, Inc. (CFG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Citizens Financial Group, Inc. (CFG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Citizens Financial Group, Inc. (CFG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Citizens Financial Group, Inc. (CFG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.