Kirche abbrechen & Dwight Co., Inc. (CHD) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verstehen von Church & Dwight Co., Inc. (CHD) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Church & Dwight Co., Inc.

Church & Dwight Co., Inc. meldete den Nettoumsatz von $ 1.510,6 Millionen für das Quartal, das am 30. September 2024 endete, was eine Erhöhung von darstellt 54,7 Millionen US -Dollar oder 3.8% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichte der Nettoumsatz 4.525,1 Millionen US -Dollar, hoch 185,2 Millionen US -Dollar oder 4.3% Jahr-über-Jahr.

Einnahmequellen Aufschlüsselung

Der konsolidierte Nettoumsatz für das dritte Quartal und die ersten neun Monate von 2024 werden wie folgt nach Segment unterteilt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr für jedes Segment für das dritte Quartal von 2024 im Vergleich zu 2023 sind wie folgt:

• Verbraucher inländisch: 3.3% Zunahme
• Consumer International: 9.5% Zunahme
• Spezialprodukte (SPD): 8.0% verringern

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

Für die neun Monate am 30. September 2024 ist der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen wie folgt:

• Verbraucher inländisch: 77.5% des Gesamtumsatzes
• Consumer International: 17.4% des Gesamtumsatzes
• Spezialprodukte (SPD): 5.1% des Gesamtumsatzes

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Der Ausstieg des Megalac -Ergänzungsabschnitts des SPD -Segments und den Verkauf des Geschäfts für Passport -Lebensmittelsicherheit, das den Nettoumsatz negativ beeinflusste 15.5% für SPD in Q3 2024.
• Der Nettoumsatz für Consumer International profitierte von einer Erhöhung der Produktvolumina, die von verkauft werden können 5.3% in Q3 2024.

Insgesamt war der Anstieg des Nettoumsatzes in den ersten neun Monaten des 2024 hauptsächlich auf das Wachstum der Inlands- und Verbraucher -internationalen Segmente zurückzuführen, während das SPD -Segment aufgrund strategischer Ausgänge aus bestimmten Produktlinien einen Rückgang aufwies.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Church & Dwight Co., Inc. (CHD)

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Church & Dwight Co., Inc.

Bruttogewinn und Bruttomarge:

Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 683,1 Millionen US -Dollareine Zunahme von 36,8 Millionen US -Dollar im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Bruttomarge für dieses Quartal stieg auf 45.2%eine Erhöhung von einer Erhöhung von 80 Basispunkte Jahr-über-Jahr.

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 2.082,2 Millionen US -Dollar, oben von 175,0 Millionen US -Dollar ab dem Vorjahr mit einem groben Rand von 46.0%ein Aufstieg von 210 Basispunkte im Vergleich zu 2023.

Betriebsgewinn und Betriebsmarge:

Das Betriebsergebnis für das dritte Quartal von 2024 war $ (91,5) Millionen, reflektiert eine Abnahme von 135.8% im Vergleich zu 255,8 Millionen US -Dollar im selben Quartal 2023, was zu einer operativen Marge von von (6.1)%. In den ersten neun Monaten des 2024 war das Betriebsergebnis 550,4 Millionen US -Dollar, runter 34.6% aus 841,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was zu einem operativen Spielraum von führt 12.2%.

Nettogewinn- und Gewinnmarge:

Das Nettoergebnis für das dritte Quartal von 2024 war $ (107,1) Millionen, im Vergleich zu 203,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Das verwässerte Nettoergebnis pro Aktie war $(0.31)ein Niedergang von 143.7% aus $0.71 Im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 405,3 Millionen US -Dollar, unten von 662,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Rentabilitätskennzahlen weisen auf einen Rückgang des Nettoeinkommens und des Betriebsergebnisses im vergangenen Jahr hin. Die Bruttomarge hat eine Verbesserung gezeigt, was darauf hindeutet, dass bessere Kostenmanagementstrategien vorhanden sind, trotz des allgemeinen Rückgangs der Rentabilität aufgrund von Wertminderungskosten und erhöhten Betriebskosten.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der grobe Rand von 46.0% übersteigt den Branchendurchschnitt von 40.5%Angabe einer starken Preisleistung und Kostenkontrolle. Die operativen und Nettogewinnmargen liegen jedoch unter den Durchschnittswerten der Branche, was die Herausforderungen bei der betrieblichen Effizienz und höhere Ausgaben widerspiegelt.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz wurde durch erhöhte Kosten in der Fertigung und Verteilung beeinflusst, was zu höheren Marketingkosten und SG & A -Kosten führt. Marketingkosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren 185,8 Millionen US -Dollar, hoch 10.7% aus 167,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 repräsentiert 12.3% Nettoumsatz im Vergleich zu 11.5% Im Jahr 2023 waren SG & A -Ausgaben 231,7 Millionen US -Dollar, was ist 15.3% Nettoumsatz.

Trotz der Herausforderungen weist die Erhöhung des Bruttogewinns und der Marge einen Schwerpunkt auf Produktivitätsverbesserungen hin, wobei die Bruttomargenverbesserungen auf günstige Preis- und Kostenmanagementinitiativen zurückzuführen sind.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Church & Dwight Co., Inc. (CHD) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Church & Dwight Co., Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 betrug die gesamte langfristige Schuld von Church & Dwight Co., Inc. ungefähr $ 1.200,0 Millionen. Zusätzlich hatte das Unternehmen 300,0 Millionen US -Dollar in kurzfristigen Schulden, was zu einer kombinierten Gesamtverschuldung führt $ 1.500,0 Millionen.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für das Unternehmen wird wie folgt berechnet:

• Gesamtverschuldung: $ 1.500,0 Millionen
• Gesamtwert: 3.855,4 Millionen US -Dollar
• Verschuldungsquote: Verschuldung: 0.39

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.50, was auf einen konservativen Ansatz zur Hebelwirkung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Juni 2022 schloss das Unternehmen eine Kreditvereinbarung für a ab $ 1.500,0 Millionen ungesicherte revolvierende Kreditfazilität, die im Juni 2027 reift. Das Unternehmen hat die Möglichkeit, die Kreditaufnahme um ein zusätzliches zu erhöhen 750,0 Millionen US -Dollar. Zum 30. September 2024 behielt das Unternehmen eine Kreditrating von bei Baa2 von Moody's und BBB von S & P, widerspiegelte stabile Kreditwürdigkeit.

Refinanzierungsaktivität

Im ersten Quartal 2024 hat das Unternehmen die verbleibenden zurückgezahlt 200,0 Millionen US -Dollar von seinem Laufzeitdarlehen fällig im Dezember 2024 mit Bargeld für diese Rückzahlung. Dieser Schritt zielte darauf ab, die Zinskosten zu senken und das Cashflow -Management zu verbessern.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen setzt seine Finanzierungsstrategie weiter aus, indem sie sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzt. In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 beliefen sich die gezahlten Bardividenden auf 207,4 Millionen US -Dollar, während Nettogeld durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wurde 863,9 Millionen US -Dollarstrategische Investitionen und Schuldenrückzahlungen.

Bewertung der Liquidität von Church & Dwight Co., Inc. (CHD)

Bewertung der Liquidität von Church & Dwight Co., Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.62, was darauf hinweist, dass die aktuellen Vermögenswerte das 1,62 -fache der aktuellen Verbindlichkeiten betragen.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 1.06und schlägt vor, dass das Unternehmen seine aktuellen Verbindlichkeiten mit seinen liquidesten Vermögenswerten abdecken kann.

Betriebskapitaltrends

Betriebskapital: Für die neun Monate am 30. September 2024 wird das Betriebskapital berechnet als:

Das Betriebskapital hat im Vergleich zum Vorjahr gestiegen, was das positive Liquiditätsmanagement widerspiegelt.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus operativen, investierenden und finanzierenden Aktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, lautet wie folgt:

Netto Bargeld, die durch operative Aktivitäten zur Verfügung gestellt werden 68,8 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine solide Betriebsleistung wider.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen 752,1 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten mit einem zusätzlichen 1.495,0 Millionen US -Dollar Erhältlich über seine revolvierende Kreditfazilität. Diese starke Bargeldposition unterstreicht die Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.

Darüber hinaus unterhält das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm mit 658,9 Millionen US -Dollar Für zukünftige Aktienkäufe erhältlich, die den Aktionärswert verbessern und gleichzeitig sicherstellen können, dass die Liquidität robust bleibt.

Ist Church & Dwight Co., Inc. (CHD) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse von Church & Dwight Co., Inc. (CHD) liefert Einblicke in die Frage, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, basierend auf den wichtigsten Finanzkennzahlen, Aktienkurstrends, Dividenden und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 war das verdünnte Gewinn je Aktie (EPS) $1.61. Mit einem Aktienkurs um $70.00Das P/E -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

• P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 70,00 USD / $ 1,61 = 43.48

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 ist $8.33. Das P/B -Verhältnis wird unter Verwendung des aktuellen Aktienkurs berechnet:

• P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 70,00 USD / 8,33 USD = 8.40

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA)

Der Unternehmenswert (EV) zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

• Marktkapitalisierung = Aktienkurs -Aktien ausstehend = 70,00 USD 244,6 Mio. = $ 17.122 Milliarden
• Gesamtverschuldung = 2,208 Milliarden US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente = 752,1 Millionen US -Dollar
• EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 17,122 Mrd. USD + 2,208 Mrd. USD - 0,7521 Mrd. USD = 18,578 Milliarden US -Dollar
• EBITDA in den letzten zwölf Monaten ist ungefähr 1,1 Milliarden US -Dollar.
• EV / EBITDA = 18,578 Mrd. USD / 1,1 Mrd. USD = 16.89

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs in den letzten 12 Monaten hat Schwankungen gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $80.00
• Aktueller Preis: $70.00
• Prozentuale Veränderung: -12.5%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte eine vierteljährliche Dividende von $0.28375 pro Aktie zum 31. Januar 2024, was zu einer jährlichen Dividende von entspricht $1.135 pro Aktie.

• Dividendenrendite = jährlicher Dividend / Aktienkurs = 1,135 USD / 70,00 USD = 1.62%
• Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = 1,135 USD / $ 1,61 = 70.5%

Analystenkonsens

Nach den neuesten Berichten haben Analysten die folgenden Bewertungen bereitgestellt:

• Kaufen: 5
• Halten: 10
• Verkaufen: 3

Schlüsselrisiken für Church & Dwight Co., Inc. (KHK)

Schlüsselrisiken für Church & Dwight Co., Inc. (KHK)

Church & Dwight Co., Inc. steht vor einer Vielzahl von internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Dazu gehören Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Verschiebung der Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen hat eine bedeutende gemeldet 357,1 Millionen US -Dollar Bei Nicht-Kaschbeschwerer-Gebühren im Zusammenhang mit seinen Vitaminen-, Mineralien- und Nahrungsergänzungsmitteln (VMS) aufgrund des zunehmenden Wettbewerbs, insbesondere durch Privatkennerprodukte. Dieser Wettbewerbsdruck hat zu einer Verschlechterung der finanziellen Leistung und des Marktanteils geführt.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Veränderungen, insbesondere in Bezug auf Zölle für importierte Waren, können den Betrieb erheblich beeinflussen. Im Jahr 2024 erhielt das Unternehmen 37,6 Millionen US -Dollar In barer Rückerstattungen aufgrund eines günstigen Tarifurteils, der die Kosten der verkauften Waren positiv beeinflusste. Die anhaltenden Änderungen der Handelspolitik bilden jedoch ein Risiko für Gewinnmargen.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktbedingungen, einschließlich der Nachfrage der Verbraucher und der wirtschaftlichen Abschwung, können den Umsatz nachteilig beeinflussen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Nettoumsatz um um 4.3% Zu 4.525,1 Millionen US -DollarDas Unternehmen überwacht jedoch weiterhin das wirtschaftliche Umfeld auf potenzielle nachteilige Auswirkungen auf die Liquidität und Nachfrage.

Betriebsrisiken

Die operativen Risiken wurden in den jüngsten Gewinnberichten hervorgehoben. Das Unternehmen meldete a Verlust aus dem Geschäft von 91,5 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024 im Vergleich zu einem Gewinn von 255,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Rückgang wurde durch erhöhte Marketingkosten und die oben genannten Beachtungskosten beeinflusst.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken gehören steigende Zinskosten, die auf abgenommen wurden auf 23,4 Millionen US -Dollar im dritten Quartal von 2024 im Vergleich zu 27,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 können jedoch Schwankungen der Zinssätze die Kreditkosten und die Gesamtstabilität der finanziellen Stabilität beeinträchtigen.

Strategische Risiken

Strategisch gesehen überprüft das Unternehmen seine langfristigen Aussichten aufgrund des Rückgangs der Rentabilität in seinem VMS-Segment. Die Anklage wegen Beachtung hat eine Überprüfung der Vermögensbewertungen und zukünftigen Wachstumsprognosen erforderlich. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtvermögen von 8.666,2 Millionen US -Dollar.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen führt weiterhin Strategien zur Verbesserung der Bruttomargen und zur Senkung der Betriebskosten um. Zum Beispiel stieg die Marketingkosten um um 16.1% Jahr-über-Jahr zu 490,2 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten 2024 konzentriert sich das Management auf die Überwachung der finanziellen Gesundheit von Kunden und Lieferanten, um potenzielle nachteilige wirtschaftliche Bedingungen zu steuern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Church & Dwight Co., Inc. (CHD)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Church & Dwight Co., Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Church & Dwight Co., Inc. ist strategisch für das Wachstum durch verschiedene Fahrer positioniert:

• Produktinnovationen: Zu den wichtigsten Produktinnovationen gehören die Einführung neuer persönlicher Pflegeartikel und Haushaltsprodukte, die sich auf die Verschiebung der Verbraucherpräferenzen auszurichten. Zum Beispiel stieg der Nettoumsatz für persönliche Pflegeprodukte um bis zu 7.3% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023, insgesamt 533,4 Millionen US -Dollar.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat seine internationale Präsenz erweitert, wobei der internationale Nettoumsatz von Verbraucher erreicht ist 267,7 Millionen US -Dollar in Q3 2024 markieren a 9.5% Erhöhen Sie von Q3 2023.
• Akquisitionen: Die Übernahme von Graphico im Juni 2024 trägt zum Wachstum bei, liefert neue Produktlinien und verbessert den Marktanteil.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird mit einer zusammengesetzten jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von ungefähr projiziert 4.5% bis 2026. Gewinne je Aktie (EPS) -Stwertungen deuten auf eine Erholung mit Projektionen von vor $1.85 für 2024, oben von $1.61 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Erhöhte Marketingausgaben: Marketingkosten stiegen auf 185,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024 a 10.7% Zunahme des Vorjahres, um die Sichtbarkeit der Marke zu steigern und neue Produkteinführungen zu unterstützen.
• Partnerschaften: Die Zusammenarbeit mit Einzelhändlern zur Verbesserung der Vertriebskanäle, insbesondere im E-Commerce, wird voraussichtlich das Umsatzwachstum steigern.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen:

• Verschiedenes Produktportfolio: Eine breite Palette von Produkten in Haushalts- und Körperpflegesegmenten bietet Belastbarkeit gegen Marktschwankungen.
• Starke Markenerkennung: Etablierte Marken wie Oxiclean® und Vitafusion® halten die Verbraucherloyalität und führen wiederholte Einkäufe.
• Betriebseffizienz: Bruttomarge verbesserte sich zu 46.0% In den ersten neun Monaten des 2024, die effektive Kostenmanagement- und Produktivitätsverbesserungen widerspiegeln.

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 752,1 Millionen US -Dollarmit einer starken Liquiditätsposition zur Unterstützung der laufenden Wachstumsinitiativen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Church & Dwight Co., Inc. (CHD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Church & Dwight Co., Inc. (CHD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Church & Dwight Co., Inc. (CHD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.