Church & Dwight Co., Inc. (CHD) Bundle
Entendendo a Church & Dwight Co., Inc. (CHD) fluxos de receita
Entendendo a Igreja e os fluxos de receita da Dwight Co., Inc.
Church & Dwight Co., Inc. relatou vendas líquidas de US $ 1.510,6 milhões no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, representando um aumento de US $ 54,7 milhões ou 3.8% comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas alcançaram US $ 4.525,1 milhões, acima US $ 185,2 milhões ou 4.3% ano a ano.
RECENDER fontes de discussão
As vendas líquidas consolidadas para o terceiro trimestre e os primeiros nove meses de 2024 são divididos por segmento da seguinte forma:
| Segmento | Q3 2024 Vendas líquidas (em milhões) | Q3 2023 Vendas líquidas (em milhões) | 9m 2024 vendas líquidas (em milhões) | 9m 2023 vendas líquidas (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Consumidor doméstico | $1,170.8 | $1,133.1 | $3,506.6 | $3,378.2 |
| Consumidor Internacional | $267.7 | $244.4 | $786.4 | $716.9 |
| Produtos Especiais (SPD) | $72.1 | $78.4 | $232.1 | $244.8 |
| Total | $1,510.6 | $1,455.9 | $4,525.1 | $4,339.9 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano para cada segmento para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com 2023 são as seguintes:
- Doméstico do consumidor: 3.3% aumentar
- Consumer International: 9.5% aumentar
- Produtos Especiais (SPD): 8.0% diminuir
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral é a seguinte:
- Doméstico do consumidor: 77.5% de receita total
- Consumer International: 17.4% de receita total
- Produtos Especiais (SPD): 5.1% de receita total
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- A saída da parte do suplemento megalac do segmento SPD e a venda do negócio de segurança alimentar do passaporte, que impactaram negativamente as vendas líquidas por 15.5% para SPD no terceiro trimestre de 2024.
- As vendas líquidas para o consumidor internacional se beneficiaram de um aumento nos volumes de produtos vendidos por 5.3% No terceiro trimestre de 2024.
No geral, o aumento das vendas líquidas nos primeiros nove meses de 2024 foi impulsionado principalmente pelo crescimento nos segmentos internacionais domésticos e de consumo, enquanto o segmento SPD mostrou um declínio devido a saídas estratégicas de certas linhas de produtos.
Um mergulho profundo na Church & Dwight Co., Inc. (CHD) lucratividade
Um mergulho profundo na Church & Dwight Co., Inc.
Lucro bruto e margem bruta:
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 683,1 milhões, um aumento de US $ 36,8 milhões comparado ao mesmo período em 2023. A margem bruta para este trimestre aumentou para 45.2%, refletindo um aumento de 80 pontos base ano a ano.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 2.082,2 milhões, Up By US $ 175,0 milhões do ano anterior, com uma margem bruta de 46.0%, uma ascensão de 210 pontos base comparado a 2023.
Lucro operacional e margem operacional:
A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi $ (91,5) milhões, refletindo uma diminuição de 135.8% comparado com US $ 255,8 milhões no mesmo trimestre de 2023, resultando em uma margem operacional de (6.1)%. Nos primeiros nove meses de 2024, a receita operacional foi US $ 550,4 milhões, abaixo 34.6% de US $ 841,3 milhões em 2023, levando a uma margem operacional de 12.2%.
Lucro líquido e margem de lucro líquido:
Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi $ (107,1) milhões, comparado com US $ 203,4 milhões no ano anterior. O lucro líquido diluído por ação era $(0.31), um declínio de 143.7% de $0.71 Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 405,3 milhões, de baixo de US $ 662,8 milhões no mesmo período de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade indicam um declínio no lucro líquido e no lucro operacional no ano passado. A margem bruta mostrou melhora, sugerindo que melhores estratégias de gerenciamento de custos estão em vigor, apesar do declínio geral da lucratividade devido a acusações de comprometimento e aumento dos custos operacionais.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | 2024 CHD | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 46.0% | 40.5% |
| Margem operacional | 12.2% | 15.0% |
| Margem de lucro líquido | 9.0% | 12.0% |
A margem bruta de 46.0% excede a média da indústria de 40.5%, indicando forte poder de precificação e controle de custos. No entanto, as margens de lucro operacional e líquido estão abaixo das médias do setor, refletindo desafios na eficiência operacional e despesas mais altas.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional foi impactada pelo aumento dos custos na fabricação e distribuição, levando a grandes despesas de marketing e custos da SG&A. As despesas de marketing nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 185,8 milhões, acima 10.7% de US $ 167,8 milhões em 2023, representando 12.3% de vendas líquidas em comparação com 11.5% em 2023. As despesas de SG&A foram US $ 231,7 milhões, que é 15.3% de vendas líquidas.
Apesar dos desafios, o aumento do lucro bruto e da margem indica um foco nas melhorias na produtividade, com melhorias nas margens brutas atribuídas a iniciativas favoráveis de preços e gerenciamento de custos.
Dívida vs. Equidade: Como Church & Dwight Co., Inc. (CHD) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Church & Dwight Co., Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Church & Dwight Co., Inc. era aproximadamente US $ 1.200,0 milhões. Além disso, a empresa tinha US $ 300,0 milhões em dívida de curto prazo, resultando em uma dívida total combinada de US $ 1.500,0 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa é calculada da seguinte forma:
- Dívida total: US $ 1.500,0 milhões
- Patrimônio total: US $ 3.855,4 milhões
- Relação dívida / patrimônio: 0.39
Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.50, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em junho de 2022, a empresa entrou em um contrato de crédito para um US $ 1.500,0 milhões Linha de crédito rotativa não garantida, que amadurece em junho de 2027. A empresa tem a opção de aumentar o empréstimo por um adicional US $ 750,0 milhões. Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma classificação de crédito de Baa2 de Moody's e BBB da S&P, refletindo a credibilidade estável.
Atividade de refinanciamento
No primeiro trimestre de 2024, a empresa pagou o restante US $ 200,0 milhões de seu empréstimo a prazo, com dezembro de 2024, utilizando dinheiro disponível para este reembolso. Esse movimento teve como objetivo reduzir as despesas de juros e melhorar o gerenciamento do fluxo de caixa.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa continua a equilibrar sua estratégia de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, os dividendos em dinheiro pagos totalizaram US $ 207,4 milhões, enquanto o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais estava em US $ 863,9 milhões, permitindo investimentos estratégicos e pagamentos de dívidas.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $1,200.0 |
| Dívida total de curto prazo | $300.0 |
| Dívida total | $1,500.0 |
| Patrimônio total | $3,855.4 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.39 |
| Classificação de crédito (Moody's) | Baa2 |
| Classificação de crédito (S&P) | BBB |
| Dividendos em dinheiro pagos (9 meses) | $207.4 |
| Caixa líquida de atividades operacionais (9 meses) | $863.9 |
Avaliando a Church & Dwight Co., Inc. (CHD) liquidez
Avaliando a Church & Dwight Co., Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.62, indicando que os ativos circulantes são 1,62 vezes os passivos circulantes.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.06, sugerindo que a empresa possa cobrir seus passivos atualizados com seus ativos mais líquidos.
Tendências de capital de giro
Capital de giro: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado como:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| US $ 2.166,0 milhões | US $ 1.334,3 milhões | US $ 831,7 milhões |
O capital de giro aumentou em comparação com o ano anterior, refletindo o gerenciamento positivo de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $863.9 |
| Atividades de investimento | $(138.1) |
| Atividades de financiamento | $(318.3) |
Dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentadas por US $ 68,8 milhões comparado ao mesmo período em 2023, refletindo um sólido desempenho operacional.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 752,1 milhões em dinheiro e equivalentes de caixa, com um adicional US $ 1.495,0 milhões Disponível por meio de sua linha de crédito rotativa. Essa forte posição em dinheiro destaca sua capacidade de cumprir obrigações de curto prazo.
Além disso, a empresa mantém um programa de recompra de ações com US $ 658,9 milhões Disponível para futuras recompras de ações, o que pode aumentar o valor do acionista, garantindo que a liquidez permaneça robusta.
A Church & Dwight Co., Inc. (CHD) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da Church & Dwight Co., Inc. (CHD) fornece informações sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada com base nos principais índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $1.61. Com um preço das ações ao redor $70.00, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
- Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 70,00 / $ 1,61 = 43.48
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, é $8.33. A relação P/B é calculada usando o preço atual das ações:
- Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 70,00 / $ 8,33 = 8.40
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)
O valor da empresa (EV) em 30 de setembro de 2024 é calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = $ 70,00 244,6 milhões = US $ 17,122 bilhões
- Dívida total = US $ 2,208 bilhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 752,1 milhões
- EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 17,122 bilhões + US $ 2,208 bilhões - $ 0,7521 bilhão = US $ 18,578 bilhões
- O EBITDA nos últimos doze meses é aproximadamente US $ 1,1 bilhão.
- EV / EBITDA = $ 18,578 bilhões / US $ 1,1 bilhão = 16.89
Tendências do preço das ações
O preço das ações nos últimos 12 meses mostrou flutuações:
- 12 meses atrás: $80.00
- Preço atual: $70.00
- Mudança percentual: -12.5%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo trimestral de $0.28375 por ação em 31 de janeiro de 2024, traduzindo para um dividendo anual de $1.135 por ação.
- Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 1,135 / $ 70,00 = 1.62%
- Taxa de pagamento = dividendo anual / EPS = $ 1,135 / $ 1,61 = 70.5%
Consenso de analistas
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas forneceram as seguintes classificações:
- Comprar: 5
- Segurar: 10
- Vender: 3
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 43.48 |
| Proporção P/B. | 8.40 |
| EV/EBITDA | 16.89 |
| Preço atual das ações | $70.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.62% |
| Taxa de pagamento | 70.5% |
| Consenso de analistas | 5 compra, 10 espera, 3 venda |
Riscos -chave enfrentados pela Church & Dwight Co., Inc. (CHD)
Riscos -chave enfrentados pela Church & Dwight Co., Inc. (CHD)
A Church & Dwight Co., Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Isso inclui a concorrência do setor, as mudanças regulatórias e as condições de mercado.
Concorrência da indústria
A empresa relatou um significativo US $ 357,1 milhões Em cobranças de redução de redução de baixa taxa relacionadas a seus negócios de vitaminas, minerais e suplementos (VMS) devido ao aumento da concorrência, principalmente de produtos de marca própria. Essa pressão competitiva levou a uma deterioração do desempenho financeiro e da participação de mercado.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias, especialmente em relação às tarifas em mercadorias importadas, podem afetar significativamente as operações. Em 2024, a empresa recebeu US $ 37,6 milhões em reembolsos em dinheiro devido a uma decisão tarifária favorável, que impactou positivamente o custo dos bens vendidos. No entanto, as mudanças contínuas nas políticas comerciais representam um risco para margens de lucro.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, incluindo a demanda do consumidor e as crises econômicas, podem afetar adversamente as vendas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram por 4.3% para US $ 4.525,1 milhões, mas a empresa continua monitorando o ambiente econômico para possíveis impactos adversos na liquidez e demanda.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais foram destacados em relatórios de ganhos recentes. A empresa relatou um perda de operações de US $ 91,5 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com um lucro de US $ 255,8 milhões no ano anterior. Esse declínio foi influenciado pelo aumento das despesas de marketing e pelas acusações de comprometimento acima mencionadas.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem as despesas crescentes de juros, que diminuíram para US $ 23,4 milhões no terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 27,2 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, as flutuações nas taxas de juros podem afetar os custos de empréstimos e a estabilidade financeira geral.
Riscos estratégicos
Estrategicamente, a empresa está reavaliando suas perspectivas de longo prazo devido ao declínio na lucratividade em seu segmento VMS. As acusações de comprometimento exigiram uma revisão de avaliações de ativos e projeções de crescimento futuro. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 8.666,2 milhões.
Estratégias de mitigação
A empresa continua a implementar estratégias para melhorar as margens brutas e reduzir os custos operacionais. Por exemplo, as despesas de marketing aumentaram por 16.1% ano a ano para US $ 490,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2024. Além disso, a gerência está focada no monitoramento da saúde financeira do cliente e fornecedor para navegar em possíveis condições econômicas adversas.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência de produtos de marca própria | US $ 357,1 milhões de cobranças por redução de comprometimento |
| Mudanças regulatórias | Mudanças tarifárias que afetam a estrutura de custos | US $ 37,6 milhões de reembolsos em dinheiro |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda do consumidor | Aumento líquido de vendas de 4,3% |
| Riscos operacionais | Perda de operações | US $ 91,5 milhões em derrota no terceiro trimestre de 2024 |
| Riscos financeiros | Flutuações de despesas com juros | US $ 23,4 milhões no terceiro trimestre de 2024 |
| Riscos estratégicos | Reavaliação da perspectiva de longo prazo | Total de ativos de US $ 8.666,2 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Church & Dwight Co., Inc. (CHD)
Perspectivas de crescimento futuro para Church & Dwight Co., Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Church & Dwight Co., Inc. está estrategicamente posicionado para o crescimento através de vários motoristas:
- Inovações de produtos: Inovações significativas de produtos incluem a introdução de novos itens de cuidados pessoais e produtos domésticos que atendem a mudar as preferências do consumidor. Por exemplo, as vendas líquidas de produtos de cuidados pessoais aumentaram por 7.3% No terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, totalizando US $ 533,4 milhões.
- Expansões de mercado: A empresa expandiu sua presença internacional, com as vendas líquidas internacionais do consumidor alcançando US $ 267,7 milhões no terceiro trimestre de 2024, marcando um 9.5% Aumento do terceiro trimestre de 2023.
- Aquisições: A aquisição da Graphico em junho de 2024 contribui para o crescimento, fornecendo novas linhas de produtos e aprimorando a participação de mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita é projetado a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 4.5% até 2026. As estimativas de ganhos por ação (EPS) sugerem uma recuperação, com projeções de $1.85 para 2024, acima de $1.61 em 2023.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Iniciativas estratégicas incluem:
- Maior gasto de marketing: Despesas de marketing aumentaram para US $ 185,8 milhões No terceiro trimestre de 2024, um 10.7% Aumentar em relação ao ano anterior, com o objetivo de aumentar a visibilidade da marca e apoiar os lançamentos de novos produtos.
- Parcerias: As colaborações com os varejistas para aprimorar os canais de distribuição, particularmente no comércio eletrônico, devem impulsionar o crescimento das vendas.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa incluem:
- Portfólio diversificado de produtos: Uma ampla gama de produtos nos segmentos de cuidados domésticos e pessoais fornece resiliência às flutuações do mercado.
- Forte reconhecimento de marca: Marcas estabelecidas como Oxiclean® e Vitafusion® mantêm a lealdade do consumidor, impulsionando compras repetidas.
- Eficiência operacional: A margem bruta melhorou para 46.0% Nos primeiros nove meses de 2024, refletindo o gerenciamento eficaz de custos e aprimoramentos de produtividade.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (total) | US $ 1.510,6 milhões | US $ 1.455,9 milhões | 3.8% |
| Vendas líquidas (doméstico do consumidor) | US $ 1.170,8 milhões | US $ 1.133,1 milhões | 3.3% |
| Vendas líquidas (Consumer International) | US $ 267,7 milhões | US $ 244,4 milhões | 9.5% |
| Vendas líquidas (SPD) | US $ 72,1 milhões | US $ 78,4 milhões | -8.0% |
| Margem bruta | 46.0% | 43.9% | 210 bps |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 752,1 milhões, com uma forte posição de liquidez para apoiar as iniciativas de crescimento em andamento.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Church & Dwight Co., Inc. (CHD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Church & Dwight Co., Inc. (CHD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Church & Dwight Co., Inc. (CHD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.