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Verstehen von Coursera, Inc. (Cour) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Coursera, Inc.

Ab dem zweiten Quartal 2024 meldete Coursera, Inc. einen Gesamtumsatz von 176,1 Millionen US -Dollar, was a repräsentiert a 6% Zunahme aus 165,5 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. Jahr-auf-Einnahmen für die neun Monate zum 30. September 2024 erreicht 515,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 466,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023 markieren a 10,4% steigen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Verbrauchereinnahmen: 102,3 Millionen US -Dollar in Q3 2024 a 3% Anstieg gegenüber dem Vorjahr mit einer groben Marge von 54%.
• Unternehmenseinnahmen: 60,4 Millionen US -Dollar in Q3 2024 a 10% Zunahme gegenüber dem Vorjahr mit einer groben Marge von 70%.
• Abschlusseinnahmen: 13,4 Millionen US -Dollar in Q3 2024 a 15% steigen gegenüber dem Vorjahr mit einer groben Marge von 100%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Laufe des Jahres 2024 gegenüber dem Vorjahr im vierten Quartal 2023 ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Ab dem zweiten Quartal 2024 sind die Beiträge jedes Geschäftssegments zu Gesamteinnahmen wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen für Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023 umfassen:

• Das Wachstum der Verbrauchereinnahmen, die durch neue Zertifikats gestartet werden und das Engagement der Benutzer verstärkt.
• Erhöhung der Unternehmensumsatzerhöhung, die a zugeschrieben wird 19% Wachstum der Zahl der bezahlten Unternehmenskunden, insgesamt 1,564.
• Degrees -Umsatzwachstum im Zusammenhang mit der Skalierung der jüngsten Programmeinführungen mit a 29% Erhöhung der Anzahl der Studierenden Grad, erreichen Sie 26,400.

Die finanzielle Gesamtleistung weist auf eine stabile Wachstumskurie in allen Segmenten hin, wobei der Schwerpunkt auf der Erweiterung der Verbraucherangebote und der Unternehmenspartnerschaften liegt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Coursera, Inc. (Cour)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Coursera, Inc. (Cour)

Bruttogewinn: Für das dritte Quartal von 2024 meldete das Unternehmen einen Bruttogewinn von 96,2 Millionen US -Dollareine grobe Marge von von 55% des Gesamtumsatzes. Dies ist eine Zunahme von 83,3 Millionen US -Dollar oder 50% Umsatz im selben Quartal 2023.

Betriebsgewinn: Der Betriebsverlust für Q3 2024 war $ (21,8) Millionenim Vergleich zu einem Verlust von $ (39,6) Millionen in Q3 2023. Die Gesamtbetriebskosten für Q3 2024 waren 118 Millionen Dollarleicht von unten von 122,9 Millionen US -Dollar vor einem Jahr.

Reingewinn: Der Nettoverlust für das dritte Quartal 2024 war $ (13,7) Millionengleichwertig einer Nettoverlust -Marge von (7.8)% von Einnahmen, eine Verbesserung aus $ (32,1) Millionen oder (19.4)% Einnahmen in Q3 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr weisen die Trends auf eine allmähliche Verbesserung der Rentabilitätsmetriken hin:

• Bruttomarge: Erhöht von 50% in Q3 2023 bis 55% in Q3 2024.
• Betriebsverlust: Reduziert von $ (39,6) Millionen in Q3 2023 bis $ (21,8) Millionen in Q3 2024.
• Nettoverlust: Verbessert von $ (32,1) Millionen in Q3 2023 bis $ (13,7) Millionen in Q3 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Vergleich dieser Metriken mit den Durchschnittswerten der Branche:

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends bewertet werden:

• Kostenmanagement: Betriebskosten waren 118 Millionen Dollar in Q3 2024 eine Abnahme von 122,9 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Brutto -Rand -Trend: Der Bruttomarge hat einen Aufwärtstrend aus gezeigt 50% Zu 55%.
• Angepasstes EBITDA: Das angepasste EBITDA für Q3 2024 war 13,3 Millionen US -Dollar, oder 7.6% von Einnahmen im Vergleich zu $ (5,3) Millionen oder (3.2)% von Einnahmen vor einem Jahr.

Free Cashflow: Der Free Cashflow für Q3 2024 war 16,7 Millionen US -Dollar, hoch von 13,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Coursera, Inc. (Cour) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Coursera, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Coursera, Inc. die Gesamtverbindlichkeiten von 320,9 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet die aktuellen Verbindlichkeiten von 314,8 Millionen US -Dollar. Der Zusammenbruch der Verbindlichkeiten lautet wie folgt:

Die langfristigen Schulden von Coursera werden im verfügbaren Jahresabschluss nicht ausdrücklich detailliert detailliert, was auf einen potenziellen Schwerpunkt auf die Eigenkapitalfinanzierung für Wachstumsinitiativen hinweist.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Coursera, basierend auf Gesamtverbindlichkeiten von 320,9 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 593,3 Millionen US -Dollar, wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtkapital der Aktionäre = 0.54

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung von Schulden im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Nach den jüngsten Berichten hat Coursera keine neuen Schulden herausgegeben oder Änderungen der Kreditratings gemeldet, die sich auf die Finanzstrategie auswirken würden. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Eigenkapitalfinanzierung, die sich in seiner Kapitalstruktur widerspiegelt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Coursera hat strategisch die Eigenkapitalfinanzierung genutzt, um sein Wachstum zu unterstützen, wie ein Gesamtkapital der Aktionäre von den Aktionären zeigt 593,3 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat sich für Aktienbasis entschieden, um die Beteiligung der Mitarbeiter an der Leistung des Unternehmens in Einklang zu bringen, wobei die Aktienvergütungskosten von störungsbezogenen Ausgaben entstehen 83,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Im dritten Quartal 2024 meldete Coursera ein Nettogeld, das durch operative Aktivitäten von zur Verfügung gestellt wurde 76,1 Millionen US -Dollar, präsentieren seine Fähigkeit, Cashflow zu generieren, ohne sich stark auf Schulden zu verlassen.

Dieses strategische Management von Schulden und Eigenkapital zielt darauf ab, eine langfristige Nachhaltigkeit zu gewährleisten und gleichzeitig das finanzielle Risiko in einem wettbewerbsfähigen Marktumfeld zu minimieren.

Bewertung von Liquidität von Coursera, Inc. (Cour)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 liegt bei 2,61, berechnet als Gesamtstromvermögen von 821.197.000 USD geteilt durch die Gesamtstrafe von 314.808.000 USD. Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, beträgt ebenfalls 2,61, da keine signifikanten Inventare gemeldet werden.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert ist, beträgt 506.389.000 USD für den am 30. September 2024 endenden Zeitraum. .

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, beträgt 76.146.000 USD, eine Erhöhung von 18.071.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Investitionsaktivitäten ergab einen Cash -Zufluss von 41.735.000 USD, während die in den Finanzierungsaktivitäten verwendeten Bargeld -Tätigkeit 54.296.000 USD beliefen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hat eine starke Bargeldposition mit Bargeld und Bargeldäquivalenten in Höhe von 719.439.000 USD zum 30. September 2024 gemeldet. Dies spiegelt eine Erhöhung von 656.321.000 USD zum Ende des Vorjahres wider, was auf einen positiven Liquiditätstrend hinweist. Der Rückgang des Betriebskapitals kann jedoch auf potenzielle Liquiditätsprobleme hinweisen, wenn die derzeitigen Verbindlichkeiten ohne einen entsprechenden Anstieg der aktuellen Vermögenswerte weiter wachsen.

Ist Coursera, Inc. (Cour) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei –, was darauf hinweist, dass sich das Unternehmen in einer Nettoverlustposition befindet. Im jüngsten Ertragsbericht war der Nettoverlust $ (13,7) Millionen oder (7.8)% Einnahmen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit 1.58. Der Buchwert je Aktie, berechnet aus dem Eigenkapital der Aktionäre von 593,3 Millionen US -Dollar Und 157,6 Millionen Die ausstehenden Aktien sind ungefähr ungefähr $3.77.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird wie folgt berechnet: Der Unternehmenswert ist ungefähr 1,5 Milliarden US -Dollar Und das EBITDA für das letzte Quartal war 13,3 Millionen US -Dollar, führt zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von ungefähr 112.7.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $9.50 und ein Hoch von $15.00. Zum jetzigen Handelssitzen beträgt der Aktienkurs ungefähr ungefähr $12.50, reflektiert a 4,5% steigen der bisherige Jahresverlauf.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% Aufgrund des Fehlens von Dividenden.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt a an Halten Bewertung basierend auf den aktuellen Bewertungsmetriken und Marktbedingungen.

Wichtige Risiken gegenüber Coursera, Inc. (Cour)

Wichtige Risiken gegenüber Coursera, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Coursera, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Risiken, wie in den jüngsten Gewinnberichten und Einreichungen ermittelt.

Branchenwettbewerb

Coursera tätig auf dem Online -Bildungsmarkt, der durch einen intensiven Wettbewerb gekennzeichnet ist. Zu den wichtigsten Wettbewerbern gehören Plattformen wie Udacity, EDX und LinkedIn Learning, die sich auf den Marktanteil und die Preisgestaltung auswirken können. Die Wettbewerbslandschaft wird durch den Einstieg neuer Spieler mit nutzenden Technologien und einzigartigen Kursangeboten weiter erschwert.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Online -Bildung und Datenschutz könnten erhebliche Risiken darstellen. Die Einhaltung von Vorschriften wie der allgemeinen Datenschutzverordnung (DSGVO) in Europa und anderen lokalen Gesetzen ist entscheidend. Die Nichteinhaltung kann zu Geldstrafen oder Beschränkungen führen, die sich auf die Betriebsfähigkeiten auswirken.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Abschwünge und Veränderungen der Verbraucherausgaben können sich nachteilig auf die Registrierungsquoten auswirken. Zum Beispiel können potenzielle Lernende bei wirtschaftlichen Kontraktionen eine sofortige Beschäftigung vor der weiteren Bildung priorisieren, was zu verringerten Einnahmen aus den Kursangeboten führt.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken gehören die Vertrauen in die Technologieinfrastruktur und die Datensicherheit. Cybersecurity -Bedrohungen könnten die Benutzerdaten beeinträchtigen und Dienste stören. Darüber hinaus erfordert die Notwendigkeit kontinuierlicher Inhaltsaktualisierungen und Plattformverbesserungen erhebliche Investitionen und Ressourcen.

Finanzielle Risiken

Ab dem dritten Quartal 2024 meldete Coursera einen Nettoverlust von 13,7 Mio. USD oder 7,8% des Umsatzes gegenüber einem Nettoverlust von 32,1 Mio. USD oder 19,4% des Umsatzes im Vorjahr. Das Unternehmen steht vor Herausforderungen bei der Erzielung der Rentabilität, wie ein angesammeltes Defizit von 838,6 Mio. USD zeigt. Darüber hinaus bleiben die Betriebskosten erheblich, wobei die Forschungs- und Entwicklungskosten von 31,6 Mio. USD sowie Umsatz- und Marketingkosten bei 59,0 Mio. USD für das Quartal auftreten.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen das potenzielle Versäumnis, Partnerschaften mit Universitäten und Branchenführern zu erweitern. Die Fähigkeit, Pädagogen -Partner anzuziehen und zu halten, ist entscheidend für die Aufrechterhaltung eines robusten Kurskatalogs. Bis zum 30. September 2024 hatte Coursera 162 Millionen registrierte Lernende und 1.564 bezahlte Unternehmenskunden, was das Wachstum widerspiegelte, aber auch die Notwendigkeit einer weiteren Expansion zur Erhaltung der Einnahmen hervorhebt.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Coursera mehrere Strategien implementiert:

• Initiative zur Reduzierung der Kosten: Das Unternehmen kündigte eine Verpflichtung zur Reduzierung der Gesamtkosten an und zielte auf mindestens 30 Millionen US -Dollar an annualisierte strukturelle Kosteneinsparungen ab.
• Konzentrieren Sie sich auf Kernfunktionen: Das Management hat einen Schwerpunkt auf Kernfunktionen hervorgehoben, um ein langfristiges Wachstum voranzutreiben, einschließlich der Verbesserung der Lernplattform und der Erweiterung der Kursangebote.
• Investition in Cybersicherheit: Eine erhöhte Investition in Cybersicherheitsmaßnahmen zum Schutz der Benutzerdaten und zur Aufrechterhaltung der Plattformintegrität ist für die operative Stabilität von entscheidender Bedeutung.

Zukünftige Wachstumsperspektiven für Coursera, Inc. (Cour)

Zukünftige Wachstumsperspektiven für Coursera, Inc. (Cour)

Schlüsselwachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, von denen erwartet wird, dass sie seine Expansion in den kommenden Jahren erleichtern:

• Produktinnovationen: Die Einführung von mehr als 20 neuen und verbesserten generativen KI -Zertifikaten und Spezialisierungen von Branchenführern wie Google, IBM und Microsoft wird erwartet, dass sie mehr Lernende anziehen und die Lernerfahrung verbessern.
• Markterweiterungen: Die Gesamtzahl der registrierten Lernenden erreichte 162 Millionen ab dem 30. September 2024 mit einer Hinzufügung von Over 7 Millionen Alleine neue registrierte Lernende im dritten Quartal, die die erfolgreiche Marktdurchdringung des Unternehmens widerspiegeln.
• Strategische Partnerschaften: Das Unternehmen hat zehn neue Pädagogen -Partner begrüßt, darunter renommierte Institutionen wie die University of Oxford und IMD Business School, die seine Kursangebote und die Glaubwürdigkeit verbessern können.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für das vierte Quartal von 2024 erwartet das Unternehmen Umsatz im Bereich von von 174 bis 178 Millionen US -Dollar und für das gesamte Jahr werden Einnahmen zwischen den Einnahmen geplant 690 bis 694 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt ein Wachstum aus 515,5 Millionen US -Dollar im Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 466,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Einkommensschätzungen

Das angepasste EBITDA für das gesamte Jahr 2024 wird voraussichtlich im Bereich von liegen 36,5 bis 38,5 Millionen US -Dollarmit einem erhöhten Mittelpunkt des EBITDA -Margenausblicks zu 5.4%.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen angekündigt, die das zukünftige Wachstum vorantreiben könnten:

• Neue Talententwicklungsprogramme: Zusammenarbeit mit Unternehmen wie Aptiv (Irland) und JSW Group (Indien), um ihre Corporate -Schulungsangebote zu erweitern.
• Regierungspartnerschaften: Die Partnerschaft mit dem Saudi -Arabien -Ministerium für Kommunikation und Informationstechnologie für die Entwicklung des Humankapitals in den digitalen Fähigkeiten unterstreicht das Potenzial für staatliche Verträge.
• Verbesserungen der Lernplattform: Der Start von Coursera Coach für interaktive Unterricht zielt darauf ab, das Engagement der Benutzer und die Lernergebnisse zu verbessern.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen verfügt über mehrere Wettbewerbsvorteile, die es gut für das Wachstum positionieren:

• Starke Markenerkennung: Mit Partnerschaften von Over 350 führende Universitäten und IndustriepartnerDas Unternehmen hat sich als vertrauenswürdige Marke im Online -Lernen etabliert.
• Verschiedene Kursangebote: Der breite Katalog von Inhalten, einschließlich professioneller Zertifikate, geführter Projekte und Studiengänge, richtet sich an verschiedene Lernbedürfnisse.
• Robuste Benutzerbasis: Der signifikante Anstieg der registrierten Lernenden und bezahlten Unternehmenskunden 1,564, hoch 19% Ab einem Jahr zeigt eine starke Nachfrage nach seinen Dienstleistungen.

Finanzielle Leistung Overview

Die finanziellen Metriken weisen auf einen positiven Trend der operativen Effizienz und Rentabilität hin, was für die Aufrechterhaltung des Wachstums des wettbewerbsfähigen Online -Bildungssektors entscheidend ist.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Coursera, Inc. (COUR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coursera, Inc. (COUR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Coursera, Inc. (COUR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.