Coursera, Inc. (COUR) Bundle
Comprendre les sources de revenus Coursera, Inc. (Cour)
Comprendre les sources de revenus de Coursera, Inc.
Au troisième trimestre 2024, Coursera, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 176,1 millions de dollars, qui représente un Augmentation de 6% depuis 165,5 millions de dollars au troisième trime 515,5 millions de dollars, par rapport à 466,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant un Augmentation de 10,4%.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenus des consommateurs: 102,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, un Augmentation de 3% d'une année sur l'autre, avec une marge brute de 54%.
- Revenus d'entreprise: 60,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024, un Augmentation de 10% d'une année sur l'autre, avec une marge brute de 70%.
- Revenus de diplômes: 13,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024, un Augmentation de 15% d'une année sur l'autre, avec une marge brute de 100%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023 est résumé dans le tableau ci-dessous:
| Segment | T1 2024 Revenus (millions de dollars) | T1 2023 Revenus (millions de dollars) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Consommateur | 102.3 | 99.4 | 3.0% |
| Entreprise | 60.4 | 54.9 | 10.0% |
| Degrés | 13.4 | 11.7 | 15.0% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Depuis le troisième trimestre 2024, les contributions de chaque segment d'activité à des revenus totaux sont les suivantes:
| Segment | Revenus (millions de dollars) | Contribution en pourcentage (%) |
|---|---|---|
| Consommateur | 102.3 | 58.1% |
| Entreprise | 60.4 | 34.3% |
| Degrés | 13.4 | 7.6% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les modifications notables des sources de revenus pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023 incluent:
- La croissance des revenus des consommateurs dictée par les nouveaux lancements de certificats et l'augmentation de l'engagement des utilisateurs.
- Augmentation des revenus des entreprises attribuée à un 19% croissance du nombre de clients d'entreprise payés, totalisant 1,564.
- Degrees Growth Growth lié à la mise à l'échelle des lancements récents du programme, avec un 29% augmentation du nombre d'étudiants de diplôme, en atteignant 26,400.
La performance financière globale indique une trajectoire de croissance stable dans tous les segments, en mettant l'accent sur l'expansion des offres de consommateurs et des partenariats d'entreprise.
Une plongée profonde dans Coursera, Inc. (Cour) rentable
Une plongée profonde dans Coursera, Inc. (Cour) rentable
Bénéfice brut: Pour le troisième trimestre de 2024, la société a annoncé un bénéfice brut de 96,2 millions de dollars, représentant une marge brute de 55% du total des revenus. C'est une augmentation de 83,3 millions de dollars ou 50% de revenus au même trimestre de 2023.
Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était (21,8) millions de dollars, par rapport à une perte de (39,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trime 118 millions de dollars, légèrement en bas de 122,9 millions de dollars Il y a un an.
Bénéfice net: La perte nette du troisième trimestre de 2024 était (13,7) millions de dollars, assimilant à une marge de perte nette de (7.8)% de revenus, une amélioration de (32,1 millions de dollars ou (19.4)% des revenus au troisième trimestre 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, les tendances indiquent une amélioration progressive des mesures de rentabilité:
- Marge brute: Augmenté de 50% au troisième trimestre 2023 à 55% au troisième trimestre 2024.
- Perte de fonctionnement: Réduit de (39,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à (21,8) millions de dollars au troisième trimestre 2024.
- Perte nette: Amélioré de (32,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à (13,7) millions de dollars au troisième trimestre 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Comparaison de ces mesures avec les moyennes de l'industrie:
| Métrique | Coursera Q3 2024 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 55% | 60% |
| Marge opérationnelle | (12.3)% | (5.0)% |
| Marge nette | (7.8)% | (3.0)% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:
- Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation étaient 118 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une diminution de 122,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Tendance de la marge brute: La marge brute a montré une tendance à la hausse de 50% à 55%.
- EBITDA ajusté: Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre 2024 était 13,3 millions de dollars, ou 7.6% de revenus, par rapport à (5,3) millions de dollars ou (3.2)% de revenus il y a un an.
Flux de trésorerie disponibles: Les flux de trésorerie disponibles pour le troisième trimestre 2024 étaient 16,7 millions de dollars, à partir de 13,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Dette vs Équité: comment Coursera, Inc. (Cour) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Coursera, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, Coursera, Inc. a déclaré un passif total de 320,9 millions de dollars. Cela comprend les passifs actuels de 314,8 millions de dollars. La ventilation des responsabilités est la suivante:
| Type de responsabilité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Passifs actuels | $314,808 |
| Responsabilités de location d'exploitation (non-courant) | $2,972 |
| Revenus différés (non-courant) | $1,480 |
| Autres passifs | $1,597 |
| Passifs totaux | $320,857 |
La dette à long terme de Coursera n'est pas explicitement détaillée dans les états financiers disponibles, indiquant un accent potentiel sur le financement par actions pour les initiatives de croissance.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Coursera, basé sur le passif total de 320,9 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 593,3 millions de dollars, est calculé comme suit:
Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires = 0.54
Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Depuis les derniers rapports, Coursera n'a pas émis de nouvelles dettes ni signalé de modifications des notations de crédit qui affecteraient sa stratégie financière. La Société maintient l'accent mis sur le financement par actions, reflété dans sa structure de capital.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Coursera a stratégiquement utilisé le financement des actions pour soutenir sa croissance, comme en témoignent les capitaux propres totaux des actionnaires de 593,3 millions de dollars. La Société a opté pour la rémunération en actions comme moyen d'aligner les intérêts des employés sur la performance de l'entreprise, encourant des frais de rémunération en actions de 83,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Au troisième trimestre de 2024, Coursera a signalé une trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation des 76,1 millions de dollars, présentant sa capacité à générer des flux de trésorerie sans s'appuyer fortement sur la dette.
Cette gestion stratégique de la dette et des capitaux propres vise à assurer la durabilité à long terme tout en minimisant le risque financier dans un environnement de marché concurrentiel.
Évaluation des liquidités Coursera, Inc. (Cour)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 s'élève à 2,61, calculé comme un actif actuel total de 821 197 000 $ divisé par un passif total actuel de 314 808 000 $. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est également de 2,61, car aucun inventaire significatif n'est signalé.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, est de 506 389 000 $ pour la période se terminant le 30 septembre 2024. Cela reflète une légère baisse par rapport à 534 226 000 $ au 31 décembre 2023, indiquant une baisse de 5,2% du capital de roulement au cours de la période de neuf mois .
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont de 76 146 000 $, une augmentation de 18 071 000 $ pour la même période en 2023. Les activités d'investissement ont rapporté un entrée de trésorerie de 41 735 000 $, tandis que les espèces utilisées dans les activités de financement s'élevaient à 54 296 000 $.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $76,146,000 | $18,071,000 |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $41,735,000 | $240,677,000 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($54,296,000) | ($72,704,000) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La Société a déclaré une position de trésorerie solide auprès des équivalents en espèces et en espèces s'élevant à 719 439 000 $ au 30 septembre 2024. Cela reflète une augmentation de 656 321 000 $ à la fin de l'année précédente, indiquant une tendance positive de liquidité. Cependant, la baisse du fonds de roulement peut indiquer des défis potentiels de liquidité si les passifs actuels continuent de croître sans augmentation correspondante des actifs actuels.
Coursera, Inc. (Cour) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à –, indiquant que l'entreprise est en position de perte nette. Dans le dernier rapport sur les résultats, la perte nette était (13,7) millions de dollars ou (7.8)% de revenus.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 1.58. La valeur comptable par action, calculée à partir des capitaux propres totaux des actionnaires de 593,3 millions de dollars et 157,6 millions les actions en circulation, est approximativement $3.77.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé comme suit: la valeur d'entreprise est approximativement 1,5 milliard de dollars Et l'EBITDA pour le dernier trimestre était 13,3 millions de dollars, conduisant à un rapport EV / EBITDA d'environ 112.7.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $9.50 et un sommet de $15.00. Depuis la dernière séance de négociation, le cours de l'action est approximativement $12.50, reflétant un Augmentation de 4,5% année à ce jour.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% en raison de l'absence de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique un Prise Évaluation basée sur les mesures d'évaluation actuelles et les conditions du marché.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | – |
| Ratio P / B | 1.58 |
| Ratio EV / EBITDA | 112.7 |
| Fourchette de cours des actions de 12 mois | $9.50 - $15.00 |
| Cours actuel | $12.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Coursera, Inc. (Cour)
Risques clés face à Coursera, Inc.
La santé financière de Coursera, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces risques identifiés dans les récents rapports et dépôts de résultats.
Concurrence de l'industrie
Coursera opère sur le marché de l'éducation en ligne, qui se caractérise par une concurrence intense. Les principaux concurrents incluent des plateformes telles que Udacity, EDX et LinkedIn Learning, qui peuvent affecter la part de marché et les stratégies de tarification. Le paysage concurrentiel est encore compliqué par l'entrée de nouveaux joueurs tirant parti des technologies avancées et des offres de cours uniques.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations concernant l'éducation en ligne et la confidentialité des données pourraient présenter des risques importants. La conformité aux réglementations telles que le règlement général sur la protection des données (RGPD) en Europe et dans d'autres lois locales est essentielle. La non-conformité pourrait entraîner des amendes ou des restrictions qui ont un impact sur les capacités opérationnelles.
Conditions du marché
Les ralentissements économiques et les changements dans les dépenses de consommation peuvent nuire aux taux d'inscription. Par exemple, lors des contractions économiques, les apprenants potentiels peuvent prioriser l'emploi immédiat par rapport à des études supplémentaires, entraînant une diminution des revenus des offres de cours.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard de l'infrastructure technologique et de la sécurité des données. Les menaces de cybersécurité pourraient compromettre les données des utilisateurs et perturber les services. De plus, la nécessité de mises à jour continues de contenu et d'amélioration de la plate-forme nécessite des investissements et des ressources importants.
Risques financiers
Au troisième trimestre 2024, Coursera a déclaré une perte nette de 13,7 millions de dollars, soit 7,8% des revenus, par rapport à une perte nette de 32,1 millions de dollars, soit 19,4% des revenus il y a un an. La société est confrontée à des défis dans la réalisation de la rentabilité, comme en témoigne un déficit accumulé de 838,6 millions de dollars. En outre, les dépenses d'exploitation restent substantielles, les coûts de recherche et de développement à 31,6 millions de dollars et les frais de vente et de marketing à 59,0 millions de dollars pour le trimestre.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent l'échec potentiel d'élargir les partenariats avec les universités et les chefs de file de l'industrie. La capacité d'attirer et de retenir les partenaires de l'éducateur est crucial pour maintenir un catalogue de cours robuste. Au 30 septembre 2024, Coursera comptait 162 millions d'apprenants enregistrés et 1 564 clients des entreprises rémunérés, reflétant la croissance, mais soulignant également la nécessité d'une expansion continue pour maintenir les revenus.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Coursera a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Initiative de réduction des dépenses: La société a annoncé un engagement à réduire les dépenses globales, ciblant au moins 30 millions de dollars d'économies de coûts structurelles annualisées.
- Concentrez-vous sur les capacités de base: La direction a mis l'accent sur les capacités de base pour stimuler la croissance à long terme, qui comprend l'amélioration de la plate-forme d'apprentissage et l'expansion des offres de cours.
- Investissement dans la cybersécurité: L'investissement accru dans les mesures de cybersécurité pour protéger les données des utilisateurs et maintenir l'intégrité de la plate-forme est crucial pour la stabilité opérationnelle.
| Catégorie de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense des autres plateformes d'éducation en ligne | Pression sur les prix et la part de marché |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des lois sur l'éducation et la confidentialité des données | Amendes potentielles et restrictions opérationnelles |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant l'inscription | Diminution des revenus des offres de cours |
| Risques opérationnels | Dépendance à la technologie et à la sécurité des données | Risque de perturbation des services et de violations de données |
| Risques financiers | Perte nette de 13,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024 | Défis pour atteindre la rentabilité |
| Risques stratégiques | Échec de l'élargissement des partenariats | Impact sur le catalogue et les revenus des cours |
Perspectives de croissance futures pour Coursera, Inc. (Cour)
Perspectives de croissance futures pour Coursera, Inc. (Cour)
Moteurs de croissance clés
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient faciliter son expansion dans les années à venir:
- Innovations de produits: L'introduction de plus de 20 certificats d'IA génératifs nouveaux et améliorés et spécialisations de leaders de l'industrie tels que Google, IBM et Microsoft devrait attirer plus d'apprenants et améliorer l'expérience d'apprentissage.
- Extensions du marché: Le nombre total d'apprenants enregistrés a atteint 162 millions Au 30 septembre 2024, avec un ajout de sur 7 millions De nouveaux apprenants enregistrés au troisième trimestre seulement, reflétant la pénétration réussie du marché de l'entreprise.
- Partenariats stratégiques: L'entreprise a accueilli dix nouveaux partenaires éducateurs, dont des institutions prestigieuses comme l'Université d'Oxford et l'IMD Business School, qui peuvent améliorer ses offres de cours et sa crédibilité.
Projections de croissance future des revenus
Pour le quatrième trimestre de 2024, la société prévoit des revenus dans la gamme de 174 à 178 millions de dollars Et pour l'année complète, les revenus sont projetés entre 690 $ à 694 millions de dollars. Cela reflète une croissance de 515,5 millions de dollars au total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 466,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
Estimations des bénéfices
L'EBITDA ajusté pour l'année complète 2024 devrait se situer dans la gamme de 36,5 $ à 38,5 millions de dollars, avec un point médian relevé des perspectives de marge de l'EBITDA à 5.4%.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a annoncé plusieurs initiatives stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future:
- Nouveaux programmes de développement de talents: Des collaborations avec des entreprises comme Aptiv (Irlande) et JSW Group (Inde) pour étendre ses offres de formation d'entreprise.
- Partenariats gouvernementaux: Le partenariat avec le ministère saoudite des communications et des technologies de l'information pour le développement du capital humain en compétences numériques met en évidence le potentiel de contrats gouvernementaux.
- Améliorations de la plate-forme d'apprentissage: Le lancement de Coursera Coach for Interactive Instruction vise à améliorer l'engagement des utilisateurs et les résultats d'apprentissage.
Avantages compétitifs
L'entreprise possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent bien pour la croissance:
- Solide reconnaissance de la marque: Avec des partenariats de plus 350 universités de premier plan et partenaires de l'industrie, l'entreprise s'est imposée comme une marque de confiance dans l'apprentissage en ligne.
- Diverses offres de cours: Le large catalogue de contenu, y compris les certificats professionnels, les projets guidés et les programmes d'études, répond à divers besoins d'apprentissage.
- Base d'utilisateurs robuste: L'augmentation significative des apprenants enregistrés et des clients des entreprises rémunérés, qui totalise désormais 1,564, en haut 19% Il y a un an, démontre une forte demande pour ses services.
Performance financière Overview
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 176,1 millions de dollars | 165,5 millions de dollars | 6% |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 27,8 millions de dollars | 19,8 millions de dollars | 40% |
| Flux de trésorerie disponibles | 16,7 millions de dollars | 13,5 millions de dollars | 24% |
| EBITDA ajusté | 13,3 millions de dollars | $ (5,3 millions) | N / A |
Les mesures financières indiquent une tendance positive de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité, ce qui est crucial pour soutenir la croissance du secteur de l'éducation en ligne compétitive.
Coursera, Inc. (COUR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Coursera, Inc. (COUR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coursera, Inc. (COUR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coursera, Inc. (COUR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.