Coursera, Inc. (COUR) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Coursera, Inc. (CoUT)
Comprender las fuentes de ingresos de Coursera, Inc.
A partir del tercer trimestre de 2024, Coursera, Inc. reportó ingresos totales de $ 176.1 millones, que representa un Aumento del 6% de $ 165.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Los ingresos hasta la fecha para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 515.5 millones, en comparación con $ 466.9 millones En el mismo período de 2023, marcando un Aumento del 10,4%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos del consumidor: $ 102.3 millones en el tercer trimestre de 2024, un Aumento del 3% año tras año, con un margen bruto de 54%.
- Ingresos empresariales: $ 60.4 millones en el tercer trimestre de 2024, un Aumento del 10% año tras año, con un margen bruto de 70%.
- Ingresos de grados: $ 13.4 millones en el tercer trimestre de 2024, un Aumento del 15% año tras año, con un margen bruto de 100%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023 se resume en la tabla a continuación:
| Segmento | Q3 2024 Ingresos ($ millones) | T3 2023 Ingresos ($ millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Consumidor | 102.3 | 99.4 | 3.0% |
| Empresa | 60.4 | 54.9 | 10.0% |
| Grados | 13.4 | 11.7 | 15.0% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
A partir del tercer trimestre de 2024, las contribuciones de cada segmento de negocios a los ingresos totales son las siguientes:
| Segmento | Ingresos ($ millones) | Contribución porcentual (%) |
|---|---|---|
| Consumidor | 102.3 | 58.1% |
| Empresa | 60.4 | 34.3% |
| Grados | 13.4 | 7.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023 incluyen:
- Crecimiento de ingresos del consumidor impulsado por nuevos lanzamientos de certificados y una mayor participación del usuario.
- Aumento de los ingresos empresariales atribuido a un 19% crecimiento en el número de clientes empresariales pagados, totalizando 1,564.
- Crecimiento de ingresos de grados vinculados a la escala de los lanzamientos de programas recientes, con un 29% aumento en el número de grados de estudiantes, llegando 26,400.
El desempeño financiero general indica una trayectoria de crecimiento estable en todos los segmentos, con un enfoque en la expansión de las ofertas de consumidores y las asociaciones empresariales.
Una profundidad de inmersión en Coursera, Inc. (Cour) Rentabilidad
Una profundidad de inmersión en Coursera, Inc. (Cour) Rentabilidad
Beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la compañía informó una ganancia bruta de $ 96.2 millones, representando un margen bruto de 55% de ingresos totales. Este es un aumento de $ 83.3 millones o 50% de ingresos en el mismo cuarto de 2023.
Beneficio operativo: La pérdida operativa para el tercer trimestre de 2024 fue $ (21.8) millones, en comparación con una pérdida de $ (39.6) millones en el tercer trimestre de 2023. Los gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 118 millones, ligeramente abajo de $ 122.9 millones hace un año.
Beneficio neto: La pérdida neta para el tercer trimestre de 2024 fue $ (13.7) millones, equiparando a un margen de pérdida neta de (7.8)% de ingresos, una mejora de $ (32.1) millones o (19.4)% de ingresos en el tercer trimestre de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, las tendencias indican una mejora gradual en las métricas de rentabilidad:
- Margen bruto: Aumentado de 50% en el tercer trimestre de 2023 a 55% en el tercer trimestre 2024.
- Pérdida operativa: Reducido de $ (39.6) millones en el tercer trimestre de 2023 a $ (21.8) millones en el tercer trimestre 2024.
- Pérdida neta: Mejorado de $ (32.1) millones en el tercer trimestre de 2023 a $ (13.7) millones en el tercer trimestre 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Comparando estas métricas con promedios de la industria:
| Métrico | Coursera Q3 2024 | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 55% | 60% |
| Margen operativo | (12.3)% | (5.0)% |
| Margen neto | (7.8)% | (3.0)% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto:
- Gestión de costos: Los gastos operativos fueron $ 118 millones En el tercer trimestre de 2024, una disminución de $ 122.9 millones en el tercer trimestre 2023.
- Tendencia de margen bruto: El margen bruto ha mostrado una tendencia ascendente de 50% a 55%.
- EBITDA ajustado: EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024 fue $ 13.3 millones, o 7.6% de ingresos, en comparación con $ (5.3) millones o (3.2)% de ingresos hace un año.
Flujo de efectivo gratuito: El flujo de efectivo libre para el tercer trimestre 2024 fue $ 16.7 millones, arriba de $ 13.5 millones en el tercer trimestre 2023.
Deuda vs. Equidad: cómo Coursera, Inc. (Cour) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Coursera, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Coursera, Inc. reportó pasivos totales de $ 320.9 millones. Esto incluye los pasivos corrientes de $ 314.8 millones. El desglose de los pasivos es el siguiente:
| Tipo de responsabilidad | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivos corrientes | $314,808 |
| Pasivos de arrendamiento operativo (no corriente) | $2,972 |
| Ingresos diferidos (no corrientes) | $1,480 |
| Otras responsabilidades | $1,597 |
| Pasivos totales | $320,857 |
La deuda a largo plazo de Coursera no se detalla explícitamente en los estados financieros disponibles, lo que indica un enfoque potencial en el financiamiento de capital para las iniciativas de crecimiento.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Coursera, basada en los pasivos totales de $ 320.9 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 593.3 millones, se calcula de la siguiente manera:
Relación de deuda a capital = Pasivos totales / capital de los accionistas totales = 0.54
Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.75, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda en comparación con los compañeros.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
A partir de los últimos informes, Coursera no ha emitido una nueva deuda ni ha informado ningún cambio en las calificaciones crediticias que afecten su estrategia financiera. La compañía mantiene un enfoque en el financiamiento de capital, reflejado en su estructura de capital.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Coursera ha utilizado estratégicamente fondos de capital para apoyar su crecimiento, como lo demuestran un total de accionistas de los accionistas de $ 593.3 millones. La compañía ha optado por la compensación basada en acciones como un medio para alinear los intereses de los empleados con el desempeño de la compañía, incurriendo en gastos de compensación basados en acciones de $ 83.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
En el tercer trimestre de 2024, Coursera informó un efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 76.1 millones, mostrando su capacidad para generar flujo de efectivo sin depender en gran medida de la deuda.
Esta gestión estratégica de la deuda y el patrimonio tiene como objetivo garantizar la sostenibilidad a largo plazo al tiempo que minimiza el riesgo financiero en un entorno de mercado competitivo.
Evaluación de la liquidez de Coursera, Inc. (COS)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es de 2.61, calculada como activos actuales totales de $ 821,197,000 divididos por pasivos actuales totales de $ 314,808,000. La relación rápida, que excluye el inventario, también es 2.61, ya que no se informan inventarios significativos.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es de $ 506,389,000 para el período que finaliza el 30 de septiembre de 2024. Esto refleja una ligera disminución de $ 534,226,000 al 31 de diciembre de 2023, lo que indica una disminución del 5.2% en el capital de trabajo durante el período de nueve meses. .
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es de $ 76,146,000, un aumento de $ 18,071,000 para el mismo período en 2023. Las actividades de inversión arrojaron una entrada de efectivo de $ 41,735,000, mientras que las actividades de financiamiento se asistieron a $ 54,296,000.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $76,146,000 | $18,071,000 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $41,735,000 | $240,677,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($54,296,000) | ($72,704,000) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía ha reportado una sólida posición de efectivo con efectivo y equivalentes de efectivo que ascienden a $ 719,439,000 al 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un aumento de $ 656,321,000 al final del año anterior, lo que indica una tendencia de liquidez positiva. Sin embargo, la disminución del capital de trabajo puede apuntar a posibles desafíos de liquidez si los pasivos corrientes continúan creciendo sin un aumento correspondiente en los activos corrientes.
¿Coursera, Inc. (Cour) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en –, indicando que la empresa está en una posición de pérdida neta. En el último informe de ganancias, la pérdida neta fue $ (13.7) millones o (7.8)% de ingresos.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 1.58. El valor en libros por acción, calculado a partir del capital de los accionistas totales de $ 593.3 millones y 157.6 millones acciones en circulación, es aproximadamente $3.77.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula de la siguiente manera: el valor empresarial es aproximadamente $ 1.5 mil millones Y el EBITDA para el último trimestre fue $ 13.3 millones, conduciendo a una relación EV/EBITDA de aproximadamente 112.7.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $9.50 y un máximo de $15.00. A partir de la última sesión de negociación, el precio de las acciones es aproximadamente $12.50, reflejando un Aumento de 4.5% El año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% debido a la ausencia de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica un Sostener Calificación basada en las métricas de valoración actuales y las condiciones del mercado.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | – |
| Relación p/b | 1.58 |
| Relación EV/EBITDA | 112.7 |
| Rango de precios de acciones de 12 meses | $9.50 - $15.00 |
| Precio de las acciones actual | $12.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Coursera, Inc. (COUS)
Los riesgos clave enfrentan Coursera, Inc.
La salud financiera de Coursera, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. A continuación se muestra un desglose detallado de estos riesgos identificados en informes y presentaciones de ganancias recientes.
Competencia de la industria
Coursera opera en el mercado educativo en línea, que se caracteriza por una intensa competencia. Los competidores clave incluyen plataformas como Udacity, EDX y LinkedIn Learning, que pueden afectar las estrategias de participación y precios de mercado. El panorama competitivo se complica aún más por la entrada de nuevos jugadores que aprovechan las tecnologías avanzadas y las ofertas únicas de los cursos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto a la educación en línea y la privacidad de los datos podrían presentar riesgos significativos. El cumplimiento de regulaciones como el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) en Europa y otras leyes locales es fundamental. El incumplimiento podría conducir a multas o restricciones que afectan las capacidades operativas.
Condiciones de mercado
Las recesiones económicas y los cambios en el gasto del consumidor pueden afectar negativamente las tasas de inscripción. Por ejemplo, durante las contracciones económicas, los alumnos potenciales pueden priorizar el empleo inmediato sobre la educación superior, lo que lleva a una disminución de los ingresos de las ofertas de cursos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de la infraestructura tecnológica y la seguridad de los datos. Las amenazas de ciberseguridad podrían comprometer los datos del usuario y interrumpir los servicios. Además, la necesidad de actualizaciones continuas de contenido y mejoras de plataforma requiere una inversión y recursos significativos.
Riesgos financieros
A partir del tercer trimestre de 2024, Coursera informó una pérdida neta de $ 13.7 millones, o el 7.8% de los ingresos, en comparación con una pérdida neta de $ 32.1 millones, o el 19.4% de los ingresos hace un año. La compañía enfrenta desafíos para lograr la rentabilidad, como lo demuestra un déficit acumulado de $ 838.6 millones. Además, los gastos operativos siguen siendo sustanciales, con costos de investigación y desarrollo de $ 31.6 millones y los gastos de ventas y marketing de $ 59.0 millones para el trimestre.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el posible fracaso para expandir las asociaciones con universidades y líderes de la industria. La capacidad de atraer y retener socios educadores es crucial para mantener un catálogo de cursos robusto. Al 30 de septiembre de 2024, Coursera tenía 162 millones de alumnos registrados y 1,564 clientes empresariales pagados, lo que refleja el crecimiento, pero también destacaba la necesidad de una expansión continua para mantener los ingresos.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Coursera ha implementado varias estrategias:
- Iniciativa de reducción de gastos: La compañía anunció un compromiso de reducir los gastos generales, apuntando al menos $ 30 millones en ahorros de costos estructurales anuales.
- Centrarse en las capacidades centrales: La gerencia ha enfatizado un enfoque en las capacidades centrales para impulsar el crecimiento a largo plazo, lo que incluye mejorar la plataforma de aprendizaje y la expansión de las ofertas de cursos.
- Inversión en ciberseguridad: El aumento de la inversión en medidas de ciberseguridad para proteger los datos del usuario y mantener la integridad de la plataforma es crucial para la estabilidad operativa.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa de otras plataformas de educación en línea | Presión sobre los precios y la cuota de mercado |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las leyes en evolución de la educación y la privacidad de los datos | Posibles multas y restricciones operativas |
| Condiciones de mercado | Recesión económica que afecta la inscripción | Disminución de los ingresos de las ofertas de los cursos |
| Riesgos operativos | Dependencia de la tecnología y la seguridad de los datos | Riesgo de interrupción del servicio y violaciones de datos |
| Riesgos financieros | Pérdida neta de $ 13.7 millones a partir del tercer trimestre de 2024 | Desafíos para lograr la rentabilidad |
| Riesgos estratégicos | No expandir las asociaciones | Impacto en el catálogo de cursos e ingresos |
Perspectivas de crecimiento futuro para Coursera, Inc. (CoUT)
Perspectivas de crecimiento futuro para Coursera, Inc. (CoUT)
Conductores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave que se espera que faciliten su expansión en los próximos años:
- Innovaciones de productos: Se anticipa la introducción de más de 20 certificados de IA generativos nuevos y mejorados de líderes de la industria como Google, IBM y Microsoft atraerá a más alumnos y mejoran la experiencia de aprendizaje.
- Expansiones del mercado: El número total de alumnos registrados alcanzó 162 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, con una adición de más 7 millones Nuevos alumnos registrados solo en el tercer trimestre, lo que refleja la exitosa penetración del mercado de la compañía.
- Asociaciones estratégicas: La compañía ha dado la bienvenida a diez nuevos socios educadores, incluidas instituciones prestigiosas como la Universidad de Oxford e IMD Business School, que pueden mejorar sus ofertas y credibilidad de los cursos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para el cuarto trimestre de 2024, la compañía espera ingresos en el rango de $ 174 a $ 178 millones y para todo el año, los ingresos se proyectan entre $ 690 a $ 694 millones. Esto refleja un crecimiento de $ 515.5 millones En ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 466.9 millones para el mismo período en 2023.
Estimaciones de ganancias
Se prevé que el EBITDA ajustado para todo el año 2024 esté en el rango de $ 36.5 a $ 38.5 millones, con un punto medio elevado de la perspectiva de margen EBITDA para 5.4%.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha anunciado varias iniciativas estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro:
- Nuevos programas de desarrollo de talento: Colaboraciones con compañías como Aptiv (Irlanda) y JSW Group (India) para expandir sus ofertas de capacitación corporativa.
- Asociaciones gubernamentales: La asociación con el Ministerio de Comunicaciones y Tecnología de la Información de Arabia Saudita para el desarrollo del capital humano en habilidades digitales destaca el potencial de contratos gubernamentales.
- Mejoras de la plataforma de aprendizaje: El lanzamiento del entrenador de Coursera para la instrucción interactiva tiene como objetivo mejorar la participación del usuario y los resultados de aprendizaje.
Ventajas competitivas
La compañía posee varias ventajas competitivas que lo posicionan bien para el crecimiento:
- Reconocimiento de marca fuerte: Con asociaciones de más 350 universidades líderes y socios de la industria, la compañía se ha establecido como una marca confiable en el aprendizaje en línea.
- Ofertas diversas de cursos: El amplio catálogo de contenido, incluidos certificados profesionales, proyectos guiados y programas de grado, atiende a diversas necesidades de aprendizaje.
- Base de usuarios robusta: El aumento significativo de los alumnos registrados y los clientes empresariales pagados, que ahora totaliza 1,564, arriba 19% Desde hace un año, demuestra una fuerte demanda de sus servicios.
Desempeño financiero Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 176.1 millones | $ 165.5 millones | 6% |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 27.8 millones | $ 19.8 millones | 40% |
| Flujo de caja libre | $ 16.7 millones | $ 13.5 millones | 24% |
| Ebitda ajustado | $ 13.3 millones | $ (5.3 millones) | N / A |
Las métricas financieras indican una tendencia positiva en eficiencia operativa y rentabilidad, lo cual es crucial para mantener el crecimiento en el sector educativo competitivo en línea.
Coursera, Inc. (COUR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Coursera, Inc. (COUR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coursera, Inc. (COUR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coursera, Inc. (COUR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.