Coursera, Inc. (COUR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Coursera, Inc. (Cour)
Entendendo os fluxos de receita da Coursera, Inc.
A partir do terceiro trimestre de 2024, a Coursera, Inc. relatou receita total de US $ 176,1 milhões, que representa um Aumento de 6% de US $ 165,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. Receita no acumulação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou US $ 515,5 milhões, comparado com US $ 466,9 milhões no mesmo período de 2023, marcando um 10,4% de aumento.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita do consumidor: US $ 102,3 milhões No terceiro trimestre de 2024, um Aumento de 3% ano a ano, com uma margem bruta de 54%.
- Receita corporativa: US $ 60,4 milhões No terceiro trimestre de 2024, um Aumento de 10% ano a ano, com uma margem bruta de 70%.
- Receita de graus: US $ 13,4 milhões No terceiro trimestre de 2024, um Aumento de 15% ano a ano, com uma margem bruta de 100%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023 está resumido na tabela abaixo:
| Segmento | Q3 2024 Receita (US $ milhões) | Q3 2023 Receita (US $ milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Consumidor | 102.3 | 99.4 | 3.0% |
| Empresa | 60.4 | 54.9 | 10.0% |
| Graus | 13.4 | 11.7 | 15.0% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A partir do terceiro trimestre de 2024, as contribuições de cada segmento de negócios para a receita total são as seguintes:
| Segmento | Receita (US $ milhões) | Contribuição percentual (%) |
|---|---|---|
| Consumidor | 102.3 | 58.1% |
| Empresa | 60.4 | 34.3% |
| Graus | 13.4 | 7.6% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Alterações notáveis nos fluxos de receita para o terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023 incluem:
- O crescimento da receita do consumidor impulsionada por novos lançamentos de certificação e aumento do envolvimento do usuário.
- Aumento da receita corporativa atribuída a um 19% crescimento no número de clientes empresariais pagos, totalizando 1,564.
- Crescimento da receita de graus ligado ao escala de lançamentos recentes do programa, com um 29% aumento do número de estudantes de graus, alcançando 26,400.
O desempenho financeiro geral indica uma trajetória de crescimento estável em todos os segmentos, com foco na expansão de ofertas de consumidores e parcerias corporativas.
Um profundo mergulho na Coursera, Inc. (Cour) lucratividade
Um profundo mergulho na Coursera, Inc. (Cour) lucratividade
Lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou um lucro bruto de US $ 96,2 milhões, representando uma margem bruta de 55% de receita total. Isso é um aumento de US $ 83,3 milhões ou 50% de receita no mesmo trimestre de 2023.
Lucro operacional: A perda operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi $ (21,8) milhões, comparado a uma perda de $ (39,6) milhões No terceiro trimestre de 2023. As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 118 milhões, um pouco abaixo de US $ 122,9 milhões um ano atrás.
Lucro líquido: O prejuízo líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi $ (13,7) milhões, equivalente a uma margem de perda líquida de (7.8)% de receita, uma melhoria de $ (32,1) milhões ou (19.4)% de receita no terceiro trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as tendências indicam uma melhoria gradual nas métricas de lucratividade:
- Margem bruta: Aumentou de 50% No terceiro trimestre de 2023 para 55% No terceiro trimestre de 2024.
- Perda operacional: Reduzido de $ (39,6) milhões No terceiro trimestre de 2023 para $ (21,8) milhões No terceiro trimestre de 2024.
- Perda líquida: Melhorado de $ (32,1) milhões No terceiro trimestre de 2023 para $ (13,7) milhões No terceiro trimestre de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Comparando essas métricas com as médias da indústria:
| Métrica | Coursera Q3 2024 | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 55% | 60% |
| Margem operacional | (12.3)% | (5.0)% |
| Margem líquida | (7.8)% | (3.0)% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através do gerenciamento de custos e tendências de margem bruta:
- Gerenciamento de custos: As despesas operacionais foram US $ 118 milhões No terceiro trimestre de 2024, uma diminuição de US $ 122,9 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Tendência de margem bruta: A margem bruta mostrou uma tendência ascendente de 50% para 55%.
- Ebitda ajustada: Ebitda ajustada para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 13,3 milhões, ou 7.6% de receita, comparada a US $ 5,3 milhões ou (3.2)% de receita há um ano.
Fluxo de caixa livre: Fluxo de caixa livre para o terceiro trimestre 2024 foi US $ 16,7 milhões, de cima de US $ 13,5 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Dívida vs. patrimônio: como a Coursera, Inc. (Cour) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Coursera, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Coursera, Inc. relatou passivos totais de US $ 320,9 milhões. Isso inclui passivos circulantes de US $ 314,8 milhões. O colapso dos passivos é o seguinte:
| Tipo de responsabilidade | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos circulantes | $314,808 |
| Passivos de arrendamento operacional (sem corrente) | $2,972 |
| Receita diferida (sem corrente) | $1,480 |
| Outros passivos | $1,597 |
| Passivos totais | $320,857 |
A dívida de longo prazo da Coursera não é explicitamente detalhada nas demonstrações financeiras disponíveis, indicando um foco potencial no financiamento de ações para iniciativas de crescimento.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para Coursera, com base no total de passivos de US $ 320,9 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 593,3 milhões, é calculado da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio líquido total = 0.54
Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida em comparação com os pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Até os relatórios mais recentes, a Coursera não emitiu nova dívida ou relatou nenhuma alteração nas classificações de crédito que afetaria sua estratégia financeira. A empresa mantém um foco no financiamento de ações, refletido em sua estrutura de capital.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Coursera utilizou estrategicamente financiamento de ações para apoiar seu crescimento, como evidenciado por um total de patrimônio líquido de acionistas de US $ 593,3 milhões. A empresa optou pela remuneração baseada em ações como um meio de alinhar os interesses dos funcionários com o desempenho da empresa, incorrendo em despesas de remuneração baseadas em ações de US $ 83,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
No terceiro trimestre de 2024, Coursera relatou um dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais de US $ 76,1 milhões, mostrando sua capacidade de gerar fluxo de caixa sem depender muito da dívida.
Esse gerenciamento estratégico de dívida e patrimônio líquido visa garantir a sustentabilidade a longo prazo, minimizando o risco financeiro em um ambiente de mercado competitivo.
Avaliando a Liquidez da Coursera, Inc. (Cour)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A taxa atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é de 2,61, calculada como ativo circulante total de US $ 821.197.000 dividido pelo total de US $ 314.808.000. A proporção rápida, que exclui o inventário, também é de 2,61, pois não há inventários significativos relatados.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é de US $ 506.389.000 para o período encerrado em 30 de setembro de 2024. Isso reflete uma ligeira queda de US $ 534.226.000 em 31 de dezembro de 2023, indicando um declínio de 5,2% no capital de giro no dia de nove meses .
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é de US $ 76.146.000, um aumento de US $ 18.071.000 para o mesmo período em 2023. As atividades de investimento renderam uma entrada de caixa de US $ 41.735.000, enquanto o dinheiro usado em atividades de financiamento foi de US $ 54.296.000.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $76,146,000 | $18,071,000 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $41,735,000 | $240,677,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($54,296,000) | ($72,704,000) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A Companhia relatou uma forte posição em dinheiro com caixa e equivalentes em dinheiro no valor de US $ 719.439.000 em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um aumento de US $ 656.321.000 no final do ano anterior, indicando uma tendência positiva de liquidez. No entanto, o declínio no capital de giro pode apontar para possíveis desafios de liquidez se os passivos circulantes continuarem a crescer sem um aumento correspondente nos ativos circulantes.
A Coursera, Inc. (Cour) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em –, indicando que a empresa está em uma posição de perda líquida. No último relatório de ganhos, a perda líquida foi $ (13,7) milhões ou (7.8)% de receita.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 1.58. O valor contábil por ação, calculado a partir do patrimônio líquido total de US $ 593,3 milhões e 157,6 milhões ações em circulação, são aproximadamente $3.77.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada da seguinte forma: o valor da empresa é aproximadamente US $ 1,5 bilhão e o EBITDA para o último trimestre foi US $ 13,3 milhões, levando a uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 112.7.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $9.50 e uma alta de $15.00. Até a última sessão de negociação, o preço das ações é aproximadamente $12.50, refletindo a Aumento de 4,5% no acumulado do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% devido à ausência de dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica um Segurar Classificação com base nas métricas atuais de avaliação e nas condições de mercado.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | – |
| Proporção P/B. | 1.58 |
| Razão EV/EBITDA | 112.7 |
| Faixa de preço de 12 meses | $9.50 - $15.00 |
| Preço atual das ações | $12.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Coursera, Inc. (Cour)
Os principais riscos enfrentam a Coursera, Inc.
A saúde financeira da Coursera, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Abaixo está um detalhamento detalhado desses riscos, conforme identificado em relatórios e registros recentes de ganhos.
Concorrência da indústria
A Coursera opera no mercado de educação on -line, caracterizado por intensa concorrência. Os principais concorrentes incluem plataformas como Udacity, EDX e LinkedIn Learning, que podem afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. O cenário competitivo é ainda mais complicado pela entrada de novos jogadores que aproveitam tecnologias avançadas e ofertas exclusivas de cursos.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos sobre educação on -line e privacidade de dados podem representar riscos significativos. A conformidade com regulamentos como o Regulamento Geral de Proteção de Dados (GDPR) na Europa e outras leis locais é fundamental. A não conformidade pode levar a multas ou restrições que afetam as capacidades operacionais.
Condições de mercado
As crises econômicas e as mudanças nos gastos do consumidor podem afetar adversamente as taxas de inscrição. Por exemplo, durante as contrações econômicas, os alunos em potencial podem priorizar o emprego imediato em relação à educação adicional, levando a uma receita diminuída das ofertas de cursos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência de infraestrutura de tecnologia e segurança de dados. As ameaças de segurança cibernética podem comprometer os dados do usuário e interromper os serviços. Além disso, a necessidade de atualizações contínuas de conteúdo e aprimoramentos de plataforma requer investimentos e recursos significativos.
Riscos financeiros
No terceiro trimestre de 2024, a Coursera registrou uma perda líquida de US $ 13,7 milhões, ou 7,8% da receita, em comparação com uma perda líquida de US $ 32,1 milhões, ou 19,4% da receita há um ano. A Companhia enfrenta desafios para alcançar a lucratividade, como evidenciado por um déficit acumulado de US $ 838,6 milhões. Além disso, as despesas operacionais permanecem substanciais, com custos de pesquisa e desenvolvimento em US $ 31,6 milhões e despesas de vendas e marketing em US $ 59,0 milhões no trimestre.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem a falha potencial em expandir parcerias com universidades e líderes da indústria. A capacidade de atrair e reter parceiros educadores é crucial para manter um catálogo robusto do curso. Em 30 de setembro de 2024, a Coursera tinha 162 milhões de alunos registrados e 1.564 clientes empresariais pagos, refletindo o crescimento, mas também destacando a necessidade de expansão contínua para sustentar a receita.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Coursera implementou várias estratégias:
- Iniciativa de redução de despesas: A empresa anunciou um compromisso de reduzir as despesas gerais, visando pelo menos US $ 30 milhões em economia de custos estruturais anualizados.
- Concentre -se nos recursos principais: A gerência enfatizou o foco nos recursos principais para impulsionar o crescimento a longo prazo, o que inclui aprimorar a plataforma de aprendizado e expandir as ofertas de cursos.
- Investimento em segurança cibernética: O aumento do investimento em medidas de segurança cibernética para proteger os dados do usuário e manter a integridade da plataforma é crucial para a estabilidade operacional.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de outras plataformas de educação online | Pressão sobre preços e participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com as leis em evolução de educação e privacidade de dados | Potenciais multas e restrições operacionais |
| Condições de mercado | Crise econômica que afeta a inscrição | Diminuição da receita das ofertas de cursos |
| Riscos operacionais | Confiança na tecnologia e segurança de dados | Risco de interrupção do serviço e violações de dados |
| Riscos financeiros | Perda líquida de US $ 13,7 milhões a partir do terceiro trimestre de 2024 | Desafios para alcançar a lucratividade |
| Riscos estratégicos | Falha em expandir parcerias | Impacto no catálogo do curso e receita |
Perspectivas de crescimento futuro da Coursera, Inc. (Cour)
Perspectivas de crescimento futuro da Coursera, Inc. (Cour)
Principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários principais fatores de crescimento que devem facilitar sua expansão nos próximos anos:
- Inovações de produtos: A introdução de mais de 20 novos e atualizados certificados generativos de IA e especializações de líderes do setor, como Google, IBM e Microsoft, prevê -se atrair mais alunos e aprimorar a experiência de aprendizado.
- Expansões de mercado: O número total de alunos registrados alcançados 162 milhões em 30 de setembro de 2024, com uma adição de mais 7 milhões Novos alunos registrados somente no terceiro trimestre, refletindo a penetração bem -sucedida do mercado da empresa.
- Parcerias estratégicas: A empresa recebeu dez novos parceiros educadores, incluindo instituições de prestígio como a Universidade de Oxford e a IMD Business School, que podem aprimorar suas ofertas e credibilidade de cursos.
Projeções futuras de crescimento de receita
Para o quarto trimestre de 2024, a empresa espera receita na faixa de US $ 174 a US $ 178 milhões E durante o ano inteiro, a receita é projetada entre US $ 690 a US $ 694 milhões. Isso reflete um crescimento de US $ 515,5 milhões na receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 466,9 milhões para o mesmo período em 2023.
Estimativas de ganhos
Prevê -se que o EBITDA ajustado para o ano inteiro de 2024 esteja na faixa de $ 36,5 a US $ 38,5 milhões, com um ponto médio elevado da perspectiva da margem do EBITDA para 5.4%.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa anunciou várias iniciativas estratégicas que podem impulsionar o crescimento futuro:
- Novos programas de desenvolvimento de talentos: Colaborações com empresas como Aptiv (Irlanda) e JSW Group (Índia) para expandir suas ofertas de treinamento corporativo.
- Parcerias do governo: A parceria com o Ministério das Comunicações e Tecnologia da Informação da Arábia Saudita para o desenvolvimento de capital humano em habilidades digitais destaca o potencial de contratos governamentais.
- Aprimoramentos da plataforma de aprendizado: O lançamento do Coach Coursera para instrução interativa visa aprimorar o envolvimento do usuário e os resultados da aprendizagem.
Vantagens competitivas
A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento:
- Forte reconhecimento de marca: Com parcerias de acima 350 universidades líderes e parceiros da indústria, a empresa se estabeleceu como uma marca confiável no aprendizado on -line.
- Ofertas diversas de cursos: O amplo catálogo de conteúdo, incluindo certificados profissionais, projetos guiados e programas de graduação, atende a várias necessidades de aprendizado.
- Base de usuário robusta: O aumento significativo dos alunos registrados e clientes pagos, que agora totalizam 1,564, acima 19% De um ano atrás, demonstra uma forte demanda por seus serviços.
Desempenho financeiro Overview
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 176,1 milhões | US $ 165,5 milhões | 6% |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 27,8 milhões | US $ 19,8 milhões | 40% |
| Fluxo de caixa livre | US $ 16,7 milhões | US $ 13,5 milhões | 24% |
| Ebitda ajustada | US $ 13,3 milhões | $ 5,3 milhões) | N / D |
As métricas financeiras indicam uma tendência positiva na eficiência e lucratividade operacional, o que é crucial para sustentar o crescimento no setor de educação on -line competitivo.
Coursera, Inc. (COUR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Coursera, Inc. (COUR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coursera, Inc. (COUR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coursera, Inc. (COUR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.