CuriosityStream Inc. (Curi) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von CuriosityStream Inc. (Curi) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme von CuriosityStream Inc.

CuriosityStream Inc. generiert hauptsächlich Einnahmen über vier Hauptströme: Direktgeschäft, Inhaltslizenzierung, gebündelte Vertrieb und andere Einnahmen. Jedes dieser Segmente spielt eine entscheidende Rolle bei der gesamten finanziellen Gesundheit des Unternehmens.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurden die Gesamteinnahmen bei der Gesamtumsatz gemeldet 37,0 Millionen US -Dollar, unten von 42,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, widerspiegelt eine Abnahme von 5,1 Millionen US -Dollar oder (12%).

Die Trends des Jahres über das Jahr deuten auf erhebliche Rückgänge der Lizenzierung von Inhalten und den gebündelten Vertriebsumsätzen hin. Insbesondere verringerte sich die Inhaltslizenzierung um 6,6 Millionen US -Dollar (61%) und die gebündelte Verteilung ums 1,1 Millionen US -Dollar (26%). Der direkte Geschäftsumsatz stieg jedoch um um 3,5 Millionen US -Dollar (13%) im gleichen Zeitraum.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Aufschlüsselung der Umsatzbeiträge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet wie folgt:

• Direkter Geschäft: 29,238 Mio. USD (79% des Gesamtumsatzes)
• Inhaltslizenzierung: 4,137 Mio. USD (11% des Gesamtumsatzes)
• Gebündelte Verteilung: 3,198 Mio. USD (9% des Gesamtumsatzes)
• Andere Einnahmen: 0,427 Mio. USD (1% des Gesamtumsatzes)

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die bemerkenswerteste Änderung war der erhebliche Rückgang der Lizenzeinnahmen inhalt 67% Rückgang im dritten Quartal 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund weniger Handels- und Tauschhandelsgeschäfte und dem Fehlen von Umsätzen mit hohem Volumen in den Vorjahren.

Gebündelte Verteilung stand auch vor Herausforderungen und meldete a 33% Einnahmeverlust, der auf überarbeitete Affiliate-Vereinbarungen und die Nichtverletzung bestimmter Partnerschaften zurückzuführen ist.

Im Gegensatz dazu zeigten direkte Geschäftseinnahmen Resilienz mit a 5% Erhöhung des dritten Quartals, getrieben von globalen Preisanpassungen und einer wachsenden Abonnentenbasis durch Direktbeziehungen.

Schlussfolgerung zu Einnahmequellen

Die Finanzlandschaft für CuriosityStream Inc. spiegelt eine gemischte Leistung in ihren Einnahmequellen wider. Während das direkte Geschäftssegment Wachstum gezeigt hat, weisen die Herausforderungen bei der Lizenzierung von Inhalten und der gebündelten Verteilung auf, dass strategische Anpassungen erforderlich sind, um die Resilienz der Gesamteinnahmen zu verbessern.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von CuriosityStream Inc. (Curi)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn 6,8 Mio. USD, was zu einer Bruttogewinnspanne von rund 54%führte. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn 18,4 Millionen US -Dollar mit einer Marge von rund 50%.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsverlust für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 3,3 Mio. USD, was zu einer Betriebsgewinnmarge von -26%führte. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Betriebsverlust 9,5 Millionen US -Dollar mit einer operativen Gewinnspanne von -26%.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 3,1 Mio. USD, was zu einer Nettogewinnmarge von -24%führte. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Nettoverlust 10,1 Mio. USD, was zu einer Nettogewinnmarge von -27%führte.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Vergleich der drei Monate am 30. September 2024 mit dem gleichen Zeitraum von 2023 ging der Nettoverlust um 23,5 Mio. USD oder 88%von 26,6 Mio. USD auf 3,1 Mio. USD zurück. Für den neunmonatigen Vergleich ging der Nettoverlust um 34,1 Mio. USD oder 77%von 44,2 Mio. USD auf 10,1 Mio. USD zurück.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagement: Für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtbetriebskosten auf 15,9 Mio. USD gegenüber 39,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was auf einen Rückgang von 60%zurückzuführen ist. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Betriebskosten auf 46,5 Mio. USD gegenüber 81,8 Mio. USD, was einer Reduzierung von 43% entspricht.

Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 50%, eine Verbesserung gegenüber früheren Perioden aufgrund der signifikanten Verringerung der Kosten für Einnahmen und Betriebskosten. Die Kosten für die Einnahmen gingen in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, auf 18,6 Mio. USD von 27,4 Mio. USD im Vorjahr zurück, was einer Reduzierung von 32%entspricht.

Werbe- und Marketingkosten: Die Werbe- und Marketingkosten gingen in den drei Monaten zum 30. September 2024 um 30% zurück, insgesamt 3,6 Mio. USD, was 5,1 Mio. USD im Jahr 2023 zurückzuführen ist. In den neun Monaten lagen die Ausgaben um 9,7 Mio. USD gegenüber 12,4 Mio. USD, ein Rückgang von 22%.

Allgemeine und administrative Kosten: Die allgemeinen und administrativen Ausgaben beliefen sich in den drei Monaten zum 30. September 2024 in Höhe von 6,4 Mio. USD von 7,0 Mio. USD im Jahr 2023 um 8%. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich diese Kosten auf 18,2 Mio. USD, eine Reduzierung von 21% gegenüber 23,0 Mio. USD. im Vorjahr.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie CuriosityStream Inc. (Curi) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie CuriosityStream Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete CuriosityStream Inc. eine Gesamtschuld von 30,1 Millionen US -Dollar in Investitionen in Schuldtitel. Das Unternehmen hält eine Bar- und Bargeldäquivalente von insgesamt 9,7 Millionen US -DollarBereitstellung eines Liquiditätspuffers für seinen Betrieb.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.39, was auf eine moderate Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zum Eigenkapital hinweist. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.5, was einen konservativen Ansatz zur Nutzung vorschlägt.

In jüngsten Finanzierungsaktivitäten gab CuriosityStream Dividenden insgesamt aus 1,3 Millionen US -Dollar im März 2024 und 1,3 Millionen US -Dollar im Mai 2024 mit einer erwarteten Dividende von 1,4 Millionen US -Dollar Im August 2024. Das Unternehmen hat im Jahr 2024 keine erheblichen Aktivitäten zur Refinanzierung von Schulden durchgeführt und seine derzeitige Schuldenstruktur ohne zusätzliche Kredite aufrechterhalten.

CuriosityStream gleicht seine Finanzierungsstrategie aus, indem sie sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung nutzt. Die Eigenkapitalfinanzierung wird durch sein Aktienrückkaufprogramm ersichtlich, das bisher erlaubt 4 Millionen Dollar in Aktienrückkäufen, von denen $218,000 wurde bis zum 30. September 2024 ausgeführt. Dies weist auf eine Strategie zur Verbesserung des Aktionärswerts und der Konservativ des Schuldens hin.

Bewertung der CuriityStream Inc. (CURI) Liquidität

Bewertung der Liquidität von CuriosityStream Inc.

Zum 30. September 2024 waren die Bargeld- und Bargeldäquivalente des Unternehmens zusammen mit eingeschränktem Bargeld insgesamt 9,7 Millionen US -Dollar. Außerdem gibt es da 30,1 Millionen US -Dollar Bei Investitionen in Schuldtitel, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können, wobei eine solide Liquiditätsposition hervorgehoben werden kann.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen abzudecken, misst, wird wie folgt berechnet:

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist ähnlich stark:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, steht auf:

Das Betriebskapital hat einen positiven Trend gezeigt, was darauf hinweist, dass das Unternehmen seine kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen effektiv verwaltet.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigt die Cashflow -Erklärung die folgenden Trends:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines Nettoverlusts von 10,1 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024 erzeugte das Unternehmen 5,1 Millionen US -Dollar von Nettogeld von Betriebsaktivitäten. Jedoch erhebliche Bargeldabflüsse von 30,1 Millionen US -Dollar Für Investitionstätigkeiten wurden in erster Linie im Zusammenhang mit Einkäufen von Schuldtiteln beobachtet, was die körperliche Bekämpfung potenzieller Liquiditätsbedenken in Anspruch nimmt.

Das Unternehmen behält ein ausreichendes Liquiditätsniveau bei, um sowohl kurzfristige als auch langfristige Bargeldbedürfnisse zu decken, die durch die Bargeldniveaus und leicht konvertierbare Investitionen unterstützt werden.

Ist CuriosityStream Inc. (Curi) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis wird basierend auf den neuesten Einnahmen berechnet. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Nettoverlust 10,1 Mio. USD, was zu einem Nettoverlust pro Aktie von 0,19 USD führte. Der Aktienkurs am 30. September 2024 betrug 1,91 USD. Somit bleibt das P/E -Verhältnis aufgrund des Nettoverlusts negativ.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie kann aus dem Eigenkapital der Aktionäre abgeleitet werden. Zum 30. September 2024 betrug das Eigenkapital der Aktionäre 62,2 Mio. USD, wobei die Aktien von 55,5 Mio. ausstehend waren, was einen Buchwert pro Aktie von ca. 1,12 USD ergab. Das P/B -Verhältnis wird berechnet als:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 1,91 USD / 1,12 USD ≈ 1,70 $

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Für die neun Monate am 30. September 2024 kann das EBITDA von Betriebsverlustanpassungen angenommen werden. Der Betriebsverlust betrug 9,5 Millionen US -Dollar. Unter der Annahme minimaler Anpassungen für Abschreibungen und Amortisation kann das EV/EBITDA berechnet werden als:

• Unternehmenswert (EV) = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente
• Marktkapitalisierung = Aktienkurs x Aktien ausstehend = 1,91 x 55,5 Mio. USD = 106,2 Mio. USD
• Gesamtverschuldung = $ 0 (wie angegeben, keine signifikanten Schulden gemeldet)
• Bargeld und Bargeldäquivalente = 9,7 Mio. USD
• Daher ev = 106,2 Mio. USD + 0 bis 9,7 Mio. USD = 96,5 Mio. USD
• Unter der Annahme, dass das EBITDA ungefähr -9,5 Mio. USD beträgt, ist das EV/EBITDA-Verhältnis aufgrund des negativen EBITDA undefiniert.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs in den letzten 12 Monaten hat eine erhebliche Volatilität gezeigt. Der Preis betrug am 31. Dezember 2023 0,54 USD und stieg bis zum 30. September 2024 auf 1,91 USD. Dies entspricht einem Anstieg von ca. 253% in diesem Zeitraum.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte Dividenden für das Jahr 2024 mit insgesamt 1,3 Mio. USD für März 2024 und 1,4 Mio. USD für August 2024, was eine Dividendenrendite von 1,3% basierend auf dem Aktienkurs ergab.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung weist auf einen vorsichtigen Ausblick hin, wobei einige Analysten einen "Halt" empfehlen, der gemischte Gefühle über die zukünftige Leistung und das Wachstumspotenzial widerspiegelt.

Schlüsselrisiken für CuriosityStream Inc. (Curi)

Wichtige Risiken für die CuriosityStream Inc.

CuriosityStream Inc. arbeitet in einem hochwettbewerbsfähigen und sich schnell entwickelnden Markt. Die folgenden wichtigen Risikofaktoren wurden festgestellt, die sich auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens auswirken können:

Branchenwettbewerb

Die Streaming -Inhaltsbranche ist durch einen intensiven Wettbewerb von etablierten Spielern wie Netflix, Amazon Prime Video und Disney+gekennzeichnet. Dieser Wettbewerb führt zu Preisdruck und Herausforderungen der Kundenbindung. Zum 30. September 2024 stieg der Umsatz des Unternehmens aus dem direkten Geschäft im Vergleich zum Vorjahr um 1,1 Mio. USD (oder 13%) auf 9,8 Mio. USD, aber das Gesamtmarktumfeld ist weiterhin eine Herausforderung.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Inhaltsverteilung und -lizenzierung können die Betriebskosten und die Umsatzerzeugung beeinflussen. Das Unternehmen muss in verschiedenen Gerichtsbarkeiten komplexe Medienvorschriften steuern, was die internationalen Expansionsbemühungen komplizieren kann.

Marktbedingungen

Die wirtschaftlichen Bedingungen beeinflussen die Verbraucherausgaben für Abonnementdienste erheblich. In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang der Gesamtumsatz von 42,1 Mio. USD auf 37,0 Mio. USD um 12%, was hauptsächlich auf verringerte Einnahmen aus Content -Lizenzierung und gebündelter Verteilung zurückzuführen ist.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören die Fähigkeit, Inhalte effizient zu produzieren und zu erwerben. Ab dem 30. September 2024 gingen die Gesamtvermögen des Inhalts von 44,9 Mio. USD auf 33,9 Mio. USD zurück, was die Herausforderungen bei der Erwerb und Produktion von Inhalten widerspiegelte.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen hat in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, erhebliche Nettoverluste mit einem Nettoverlust von 10,1 Mio. USD verzeichnet, verglichen mit einem Nettoverlust von 44,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Kontinuierliche Investitionen in Inhalte und Marketing können die finanziellen Ressourcen weiter belasten.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen die Effektivität der Preisstrategie des Unternehmens und Abonnentenwachstumsinitiativen. Obwohl der Umsatz mit direkter Konsumenten in den neun Monaten am 30. September 2024 um 1,7 Mio. USD (oder 8%) stieg, ist die Gesamtzahl der Abonnenten zurückgegangen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen eine Preisheizung für Legacy -Abonnenten eingeleitet, die im März 2023 begann, um den Umsatz zu steigern, ohne die Kundenbindung zu verlieren. Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen auf die Entwicklung integrierter digitaler Markenpartnerschaften zur Diversifizierung von Umsatzströmen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für CuriosityStream Inc. (Curi)

Zukünftige Wachstumsaussichten für CuriosityStream Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat seine Inhaltsbibliothek verbessert und neue Formate erforscht, um mehr Abonnenten anzulocken.
• Markterweiterungen: Der Service ist in Over erhältlich 175 Ländereine breite Publikumsbasis.
• Akquisitionen: Es wurden strategische Akquisitionen getätigt, um Inhaltsangebote und Vertriebsfunktionen zu stärken.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Einnahmen aus 37,0 Millionen US -Dollar, unten von 42,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 widerspiegelte eine Abnahme von 12%. Der direkte Geschäftsumsatz stieg jedoch um um 13% Zu 29,2 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 25,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Zukünftige Projektionen schätzen eine kontinuierliche Erholung des Umsatzes, wenn das Unternehmen seine Preisstrategie erhöht und seine Abonnentenbasis erweitert.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat mehrere Partnerschaften mit großen digitalen Distributoren wie Amazon Prime -Videokanälen und YouTube TV geschrieben, die seine Sichtbarkeit und Zugänglichkeit für neue Kunden verbessern. Darüber hinaus wird erwartet, dass die Einführung des Smart Bundle -Dienstes das Wachstum des Abonnenten vorantreibt.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Wettbewerbsvorteile sind:

• Etablierte Markenerkennung: Das 2015 gegründete Unternehmen hat sich auf dem Streaming -Markt einen starken Ruf aufgebaut.
• Verschiedene Inhaltsbibliothek: Die Breite seines Bildungsinhalts zieht ein eigenes Publikum an.
• Globale Reichweite: Die Verfügbarkeit in zahlreichen Ländern ermöglicht eine größere potenzielle Abonnentenbasis.

Finanziell Overview

Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken zusammen:

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 9,7 Millionen US -Dollarmit einem zusätzlichen 30,1 Millionen US -Dollar in Anlagen können leicht in Bargeld umgewandelt werden.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. CuriosityStream Inc. (CURI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CuriosityStream Inc. (CURI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View CuriosityStream Inc. (CURI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.