CuriosityStream Inc. (CURI) Bundle
Compréhension des sources de revenus CuriositStream Inc. (CURI)
Comprendre les sources de revenus de CuriositStream Inc.
Curiositystream Inc. génère principalement des revenus grâce à quatre principaux flux: une entreprise directe, une licence de contenu, une distribution groupée et d'autres revenus. Chacun de ces segments joue un rôle crucial dans la santé financière globale de l'entreprise.
Répartition des revenus par segment
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Direct à consommateur | $7,750 | $7,399 | $351 | 5% |
| Partenaire direct | $1,983 | $1,177 | $806 | 68% |
| Licence de contenu | $1,657 | $5,082 | $(3,425) | (67%) |
| Distribution groupée | $973 | $1,452 | $(479) | (33%) |
| Autre | $189 | $434 | $(245) | (56%) |
| Revenus totaux | $12,604 | $15,630 | $(3,026) | (19%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, des revenus totaux ont été rapportés à 37,0 millions de dollars, à partir de 42,1 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une diminution de 5,1 millions de dollars ou (12%).
Les tendances d'une année à l'autre indiquent une baisse significative des licences de contenu et des revenus de distribution groupés. Plus précisément, la licence de contenu a diminué par 6,6 millions de dollars (61%), et la distribution groupée est tombée 1,1 million de dollars (26%). Cependant, les revenus directs des entreprises ont augmenté de 3,5 millions de dollars (13%) pendant la même période.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La ventilation des contributions aux revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
- Affaires directes: 29,238 millions de dollars (79% des revenus totaux)
- Licence de contenu: 4,137 millions de dollars (11% des revenus totaux)
- Distribution groupée: 3,198 millions de dollars (9% des revenus totaux)
- Autres revenus: 0,427 million de dollars (1% du total des revenus)
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement le plus notable a été la baisse significative des revenus de licence de contenu, qui ont vu un 67% Diminution au troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de moins de transactions commerciales et de troc et l'absence de ventes à volume élevé vues les années précédentes.
La distribution groupée a également été confrontée à des défis, signalant un 33% La baisse des revenus, attribuée à des accords d'affiliation révisés et à la non-renouvellement de certains partenariats.
En revanche, les revenus des entreprises directes ont montré une résilience, avec un 5% L'augmentation du troisième trimestre, tirée par les ajustements des prix mis en œuvre dans le monde et une base d'abonnés croissante par le biais de relations directes partenaires.
Conclusion sur les sources de revenus
Le paysage financier de Curiositystream Inc. reflète un sac mixte de performances à travers ses sources de revenus. Bien que le segment des entreprises directes ait montré la croissance, les défis dans les licences de contenu et la distribution groupés indiquent la nécessité d'ajustements stratégiques pour améliorer la résilience globale aux revenus.
Une plongée profonde dans CuriositStream Inc. (CURI)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 6,8 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute d'environ 54%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 18,4 millions de dollars, avec une marge d'environ 50%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 3,3 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire d'exploitation de -26%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était de 9,5 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire d'exploitation de -26%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette des trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 3,1 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de -24%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était de 10,1 millions de dollars, ce qui a donné une marge bénéficiaire nette de -27%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les trois mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, la perte nette a diminué de 23,5 millions de dollars, ou 88%, de 26,6 millions de dollars à 3,1 millions de dollars. Pour la comparaison de neuf mois, la perte nette a diminué de 34,1 millions de dollars, ou 77%, de 44,2 millions de dollars à 10,1 millions de dollars.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Valeur de l'entreprise (%) | Moyenne de l'industrie (%) |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 54 | 60 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -26 | -15 |
| Marge bénéficiaire nette | -24 | -10 |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 15,9 millions de dollars, contre 39,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une diminution de 60%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation étaient de 46,5 millions de dollars, contre 81,8 millions de dollars, une réduction de 43%.
Tendances de la marge brute: La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 50%, une amélioration par rapport aux périodes précédentes en raison de réductions significatives du coût des revenus et des dépenses d'exploitation. Le coût des revenus a diminué à 18,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 27,4 millions de dollars l'année précédente, une réduction de 32%.
Coûts de publicité et de marketing: Les dépenses de publicité et de marketing ont diminué de 30% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 3,6 millions de dollars, contre 5,1 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois, les dépenses étaient de 9,7 millions de dollars, contre 12,4 millions de dollars, une baisse de 22%.
Coûts généraux et administratifs: Les dépenses générales et administratives se sont élevées à 6,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en baisse de 8%, contre 7,0 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ces coûts ont totalisé 18,2 millions de dollars, une réduction de 21% par rapport à 23,0 millions de dollars en l'année précédente.
Dette vs Équité: comment CuriositStream Inc. (CURI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment CuriositStream Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, CuriositStream Inc. a déclaré une dette totale de 30,1 millions de dollars dans les investissements dans des titres de créance. La société maintient un total d'équivalents en espèces et en espèces 9,7 millions de dollars, offrant un tampon de liquidité pour ses opérations.
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.39, indiquant une dépendance modérée à la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.5, suggérant une approche conservatrice pour tirer parti.
Dans les activités de financement récentes, CuriosityStream a émis des dividendes totalisant 1,3 million de dollars en mars 2024 et 1,3 million de dollars en mai 2024, avec un dividende prévu de 1,4 million de dollars en août 2024. La société n'a pas participé à des activités de refinancement de la dette importantes en 2024, maintenant sa structure de dette actuelle sans emprunts supplémentaires.
CuriosityStream équilibre sa stratégie de financement en utilisant à la fois le financement de la dette et des actions. Le financement par actions est évident par le biais de son programme de rachat d'actions, qui permet 4 millions de dollars en rachats d'actions, dont $218,000 a été exécuté d'ici le 30 septembre 2024. Cela indique une stratégie pour améliorer la valeur des actionnaires tout en gérant les niveaux de dette conservatrice.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Dette totale | 30,1 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 9,7 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.39 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 |
| Dividendes payés (mars 2024) | 1,3 million de dollars |
| Dividendes payés (mai 2024) | 1,3 million de dollars |
| Dividendes prévus (août 2024) | 1,4 million de dollars |
| Autorisation de rachat des actions | 4 millions de dollars |
| Actions rachetées (au 30 septembre 2024) | $218,000 |
Évaluation des liquidités CuriositStream Inc. (CURI)
Évaluation des liquidités de CuriositStream Inc.
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de la société, ainsi que des espèces restreintes, ont totalisé 9,7 millions de dollars. De plus, il y a 30,1 millions de dollars dans les investissements dans des titres de créance qui peuvent être facilement convertis en espèces, mettant en évidence une position de liquidité solide.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir les obligations à court terme, est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| 39,8 millions de dollars | 30,1 millions de dollars | 1.32 |
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est également solide:
| Actifs rapides | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| 39,5 millions de dollars | 30,1 millions de dollars | 1.31 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, se situe à:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| 39,8 millions de dollars | 30,1 millions de dollars | 9,7 millions de dollars |
Le fonds de roulement a montré une tendance positive, indiquant que la société gère efficacement ses obligations financières à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le relevé de trésorerie révèle les tendances suivantes:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $5,116 | $(13,630) | + $18,746 |
| Activités d'investissement | $(29,968) | $14,003 | - $43,971 |
| Activités de financement | $(3,650) | $(76) | - $3,574 |
| Changement total de flux de trésorerie | $(28,502) | $297 | - $28,799 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une perte nette de 10,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a généré 5,1 millions de dollars de l'argent net des activités d'exploitation. Cependant, des sorties d'espèces importantes de 30,1 millions de dollars Pour les activités d'investissement, des activités ont été observées, principalement liées aux achats de titres de créance, ce qui augmente les problèmes de liquidité potentiels à l'avenir.
La société maintient un niveau de liquidité suffisant pour répondre aux besoins en espèces à court et à long terme, soutenus par ses niveaux de trésorerie et ses investissements facilement convertibles.
Curiositystream Inc. (CURI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analysons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est calculé sur la base des derniers revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était de 10,1 millions de dollars, entraînant une perte nette par action de 0,19 $. Le cours de l'action du 30 septembre 2024 était de 1,91 $. Ainsi, le rapport P / E reste négatif en raison de la perte nette.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action peut être dérivée des capitaux propres totaux des actionnaires. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient de 62,2 millions de dollars, avec des actions en circulation à 55,5 millions, ce qui a donné une valeur comptable par action d'environ 1,12 $. Le rapport P / B est calculé comme:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 1,91 $ / 1,12 $ ≈ 1,70
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA peut être approximé à partir des ajustements de perte de fonctionnement. La perte d'exploitation était de 9,5 millions de dollars. En supposant des ajustements minimaux pour l'amortissement et l'amortissement, l'EV / EBITDA peut être calculé comme suit:
- Valeur de l'entreprise (EV) = capitalisation boursière + dette totale - Cash et équivalents de trésorerie
- Capitalisation boursière = cours des actions x actions en circulation = 1,91 $ x 55,5 millions = 106,2 millions de dollars
- Dette totale = 0 $ (comme indiqué, aucune dette significative n'a déclaré)
- Equivalents en espèces et en espèces = 9,7 millions de dollars
- Ainsi, EV = 106,2 millions de dollars + 0 $ - 9,7 millions de dollars = 96,5 millions de dollars
- En supposant que l'EBITDA est d'environ 99,5 millions de dollars, le ratio EV / EBITDA n'est pas défini en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action au cours des 12 derniers mois a montré une volatilité importante. Le prix était de 0,54 $ le 31 décembre 2023, passant à 1,91 $ le 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation d'environ 253% au cours de cette période.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré des dividendes pour l'année 2024 avec un total de 1,3 million de dollars pour mars 2024 et 1,4 million de dollars pour août 2024, ce qui donne un rendement de dividende de 1,3% en fonction du cours de l'action.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique une perspective prudente, certains analystes recommandant une «conservation», reflétant des sentiments mitigés sur les performances futures et le potentiel de croissance.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | Négatif |
| Ratio P / B | 1.70 |
| Ratio EV / EBITDA | Indéfini |
| Prix de l'action (30 septembre 2024) | $1.91 |
| Rendement des dividendes | 1.3% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à CuriositStream Inc. (CURI)
Risques clés face à CuriosityStream Inc.
Curiositystream Inc. opère sur un marché très compétitif et en évolution rapide. Les principaux facteurs de risque suivants ont été identifiés qui peuvent avoir un impact sur la santé financière de l'entreprise:
Concurrence de l'industrie
L'industrie du contenu en streaming est marquée par une concurrence intense de joueurs établis tels que Netflix, Amazon Prime Video et Disney +. Ce concours entraîne des pressions sur les prix et des défis de rétention des clients. Au 30 septembre 2024, les revenus de la société provenant des activités directes ont augmenté de 1,1 million de dollars (ou 13%) à 9,8 millions de dollars par rapport à l'année précédente, mais l'environnement global du marché reste difficile.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations concernant la distribution et les licences de contenu peuvent affecter les coûts opérationnels et la génération de revenus. La société doit naviguer dans les réglementations des médias complexes dans diverses juridictions, ce qui peut compliquer les efforts d'expansion internationaux.
Conditions du marché
Les conditions économiques influencent considérablement les dépenses de consommation pour les services d'abonnement. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une baisse de 12% des revenus totaux, passant de 42,1 millions de dollars à 37,0 millions de dollars, principalement attribués à la diminution des revenus de la licence de contenu et de la distribution groupée.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la capacité de produire et d'acquérir efficacement le contenu. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de contenu sont passés de 44,9 millions de dollars à 33,9 millions de dollars, reflétant les défis de l'acquisition et de la production de contenu.
Risques financiers
La société a subi des pertes nettes substantielles, avec une perte nette de 10,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 44,2 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Les investissements continus dans le contenu et le marketing peuvent réduire davantage les ressources financières.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent l'efficacité de la stratégie de tarification de l'entreprise et des initiatives de croissance des abonnés. Bien que les revenus directs aux consommateurs aient augmenté de 1,7 million de dollars (ou 8%) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le nombre global du dénombrement des abonnés a diminué.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, la société a déclenché une augmentation des prix pour les abonnés hérités, qui a commencé en mars 2023, visant à améliorer les revenus sans perdre la fidélité des clients. De plus, la société se concentre sur le développement de partenariats de marque numérique intégrés pour diversifier les sources de revenus.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les finances |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense des services de streaming établis. | Pressions de prix et défis de rétention de la clientèle. |
| Changements réglementaires | Modifications dans les réglementations de distribution de contenu. | Augmentation potentielle des coûts opérationnels. |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant les dépenses de consommation. | Une baisse de 12% du total des revenus de 42,1 millions de dollars à 37,0 millions de dollars. |
| Risques opérationnels | Défis dans la production et l'acquisition de contenu. | Diminue du contenu total de 44,9 millions de dollars à 33,9 millions de dollars. |
| Risques financiers | Pertes nettes substantielles signalées. | Perte nette de 10,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. |
| Risques stratégiques | Défis dans la stratégie de tarification et la croissance des abonnés. | La baisse du nombre global du nombre d'abonnés malgré les augmentations des revenus. |
Perspectives de croissance futures de Curiositystream Inc. (CURI)
Perspectives de croissance futures de CuriosityStream Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits: L'entreprise a amélioré sa bibliothèque de contenu et a exploré de nouveaux formats pour attirer plus d'abonnés.
- Extensions du marché: Le service est disponible sur 175 pays, offrant une large base d'audience.
- Acquisitions: Des acquisitions stratégiques ont été faites pour renforcer les offres de contenu et les capacités de distribution.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 37,0 millions de dollars, à partir de 42,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant une diminution de 12%. Cependant, les revenus directs des entreprises ont augmenté de 13% à 29,2 millions de dollars par rapport à 25,8 millions de dollars en 2023.
Les projections futures estiment une reprise continue des revenus à mesure que la société augmente sa stratégie de tarification et étend sa base d'abonnés.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a conclu plusieurs partenariats avec des distributeurs numériques majeurs comme Amazon Prime Video Channels et YouTube TV, qui améliorent sa visibilité et son accessibilité à de nouveaux clients. De plus, l'introduction du service Smart Bundle devrait stimuler la croissance des abonnés.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages compétitifs comprennent:
- Reconnaissance de la marque établie: Fondée en 2015, la société a acquis une forte réputation sur le marché du streaming.
- Bibliothèque de contenu diversifiée: L'étendue de son contenu éducatif attire un public distinct.
- Reach global: Sa disponibilité dans de nombreux pays permet une base d'abonnés potentiel plus importante.
Financier Overview
Le tableau suivant résume les principales mesures financières:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | 3,1 millions de dollars | 26,6 millions de dollars | 88% de réduction |
| Perte de fonctionnement | 3,3 millions de dollars | 23,9 millions de dollars | Réduction de 86% |
| Dépenses d'exploitation | 15,9 millions de dollars | 39,5 millions de dollars | Réduction de 60% |
| Revenus commerciaux directs | 9,8 millions de dollars | 8,7 millions de dollars | 13% augmentation |
| Revenus totaux | 12,6 millions de dollars | 15,6 millions de dollars | Diminution de 19% |
Au 30 septembre 2024, la Société avait un total d'équivalents en espèces et en espèces 9,7 millions de dollars, avec un supplément 30,1 millions de dollars dans les investissements qui peuvent être facilement convertis en espèces.
CuriosityStream Inc. (CURI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CuriosityStream Inc. (CURI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CuriosityStream Inc. (CURI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CuriosityStream Inc. (CURI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.