CuriosityStream Inc. (CURI) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de CuriosityStream Inc. (CURI)
Comprender las flujos de ingresos de CuriosityStream Inc.
CuriosityStream Inc. genera principalmente ingresos a través de cuatro transmisiones principales: negocios directos, licencias de contenido, distribución agrupada y otros ingresos. Cada uno de estos segmentos juega un papel crucial en la salud financiera general de la empresa.
Desglose de ingresos por segmento
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Directo a consumidor | $7,750 | $7,399 | $351 | 5% |
| Socio directo | $1,983 | $1,177 | $806 | 68% |
| Licencias de contenido | $1,657 | $5,082 | $(3,425) | (67%) |
| Distribución bundled | $973 | $1,452 | $(479) | (33%) |
| Otro | $189 | $434 | $(245) | (56%) |
| Ingresos totales | $12,604 | $15,630 | $(3,026) | (19%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos totales en $ 37.0 millones, abajo de $ 42.1 millones en el mismo período de 2023, reflejando una disminución de $ 5.1 millones o (12%).
Las tendencias año tras año indican disminuciones significativas en la licencia de contenido y los ingresos por distribución agrupados. Específicamente, la licencia de contenido disminuyó por $ 6.6 millones (61%), y la distribución agrupada cayó $ 1.1 millones (26%). Sin embargo, los ingresos comerciales directos aumentaron en $ 3.5 millones (13%) durante el mismo período.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El desglose de las contribuciones de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
- Negocio directo: $ 29.238 millones (79% de los ingresos totales)
- Licencias de contenido: $ 4.137 millones (11% de los ingresos totales)
- Distribución agrupada: $ 3.198 millones (9% de los ingresos totales)
- Otros ingresos: $ 0.427 millones (1% de los ingresos totales)
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable fue la caída significativa en los ingresos por licencia de contenido, que vio un 67% Disminución en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a las menos acuerdos de comercio y trueque y la ausencia de ventas de alto volumen observadas en años anteriores.
La distribución agrupada también enfrentó desafíos, informando un 33% disminución de los ingresos, atribuidos a los acuerdos de afiliados revisados y la no renovación de ciertas asociaciones.
Por el contrario, los ingresos comerciales directos mostraron resiliencia, con un 5% Aumento en el tercer trimestre, impulsado por los ajustes de precios implementados a nivel mundial y una creciente base de suscriptores a través de relaciones directas de socios.
Conclusión en flujos de ingresos
El panorama financiero de CuriosityStream Inc. refleja una bolsa mixta de rendimiento en sus fuentes de ingresos. Si bien el segmento de negocios directos ha mostrado crecimiento, los desafíos en la licencia de contenido y la distribución agrupada indican la necesidad de ajustes estratégicos para mejorar la resiliencia general de los ingresos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de CuriosityStream Inc. (CURI)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 6.8 millones, lo que resultó en un margen de ganancias brutas de aproximadamente el 54%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 18.4 millones, con un margen de aproximadamente el 50%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 3.3 millones, lo que llevó a un margen de beneficio operativo de -26%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida operativa fue de $ 9.5 millones, con un margen de beneficio operativo de -26%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 3.1 millones, lo que resultó en un margen de ganancia neto de -24%. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue de $ 10.1 millones, lo que produjo un margen de ganancia neto de -27%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, la pérdida neta disminuyó en $ 23.5 millones, o 88%, de $ 26.6 millones a $ 3.1 millones. Para la comparación de nueve meses, la pérdida neta disminuyó en $ 34.1 millones, o 77%, de $ 44.2 millones a $ 10.1 millones.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Valor de la compañía (%) | Promedio de la industria (%) |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 54 | 60 |
| Margen de beneficio operativo | -26 | -15 |
| Margen de beneficio neto | -24 | -10 |
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron de $ 15.9 millones, por debajo de $ 39.5 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución del 60%. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos fueron de $ 46.5 millones, por debajo de $ 81.8 millones, una reducción del 43%.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 50%, una mejora en comparación con los períodos anteriores debido a reducciones significativas tanto en el costo de los ingresos como en los gastos operativos. El costo de los ingresos disminuyó a $ 18.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de $ 27.4 millones en el año anterior, una reducción del 32%.
Costos de publicidad y marketing: Los gastos de publicidad y marketing disminuyeron en un 30% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por un total de $ 3.6 millones, por debajo de $ 5.1 millones en 2023. Durante los nueve meses, los gastos fueron de $ 9.7 millones, por debajo de $ 12.4 millones, una disminución del 22%.
Costos generales y administrativos: Los gastos generales y administrativos fueron de $ 6.4 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 8% menos de $ 7.0 millones en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estos costos totalizaron $ 18.2 millones, una reducción del 21% de $ 23.0 millones en el año anterior.
Deuda vs. Equidad: cómo CuriosityStream Inc. (CURI) financia su crecimiento
Deuda versus equidad: cómo CuriosityStream Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, CuriosityStream Inc. reportó una deuda total de $ 30.1 millones en inversiones en títulos de deuda. La compañía mantiene un total de efectivo y equivalentes de efectivo de $ 9.7 millones, proporcionando un búfer de liquidez para sus operaciones.
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.39, indicando una dependencia moderada de la deuda en comparación con el capital. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.5, sugiriendo un enfoque conservador para el apalancamiento.
En actividades financieras recientes, CuriosityStream emitió dividendos por un total $ 1.3 millones en marzo de 2024 y $ 1.3 millones en mayo de 2024, con un dividendo anticipado de $ 1.4 millones En agosto de 2024. La compañía no se ha dedicado a actividades significativas de refinanciación de la deuda en 2024, manteniendo su estructura de deuda actual sin préstamos adicionales.
CuriosityStream equilibra su estrategia de financiación mediante la utilización de fondos de deuda y capital. El financiamiento de capital es evidente a través de su programa de recompra de acciones, que permite $ 4 millones en recompra de acciones, de los cuales $218,000 fue ejecutado antes del 30 de septiembre de 2024. Esto indica una estrategia para mejorar el valor de los accionistas al tiempo que gestiona los niveles de deuda de manera conservadora.
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Deuda total | $ 30.1 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 9.7 millones |
| Relación deuda / capital | 0.39 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.5 |
| Dividendos pagados (marzo de 2024) | $ 1.3 millones |
| Dividendos pagados (mayo de 2024) | $ 1.3 millones |
| Dividendos anticipados (agosto de 2024) | $ 1.4 millones |
| Autorización de recompra de compartir | $ 4 millones |
| Acciones recomprasadas (al 30 de septiembre de 2024) | $218,000 |
Evaluar la liquidez de CuriosityStream Inc. (CURI)
Evaluar la liquidez de CuriosityStream Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía, junto con efectivo restringido, totalizaron $ 9.7 millones. Además, hay $ 30.1 millones En inversiones en títulos de deuda que se pueden convertir fácilmente en efectivo, destacando una posición de liquidez sólida.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de la Compañía para cubrir las obligaciones a corto plazo, se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 39.8 millones | $ 30.1 millones | 1.32 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es igualmente fuerte:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 39.5 millones | $ 30.1 millones | 1.31 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se encuentra en:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $ 39.8 millones | $ 30.1 millones | $ 9.7 millones |
El capital de trabajo ha mostrado una tendencia positiva, lo que indica que la compañía está administrando efectivamente sus obligaciones financieras a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el estado de flujo de efectivo revela las siguientes tendencias:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $5,116 | $(13,630) | + $18,746 |
| Actividades de inversión | $(29,968) | $14,003 | - $43,971 |
| Actividades financieras | $(3,650) | $(76) | - $3,574 |
| Cambio total de flujo de efectivo | $(28,502) | $297 | - $28,799 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una pérdida neta de $ 10.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía generó $ 5.1 millones de efectivo neto de actividades operativas. Sin embargo, salidas de efectivo significativas de $ 30.1 millones Para las actividades de inversión se observaron, principalmente relacionadas con las compras de títulos de deuda, lo que aumenta las posibles preocupaciones de liquidez en el futuro.
La compañía mantiene un nivel de liquidez suficiente para satisfacer las necesidades de efectivo a corto y largo plazo, respaldado por sus niveles de efectivo e inversiones fácilmente convertibles.
¿CuriosityStream Inc. (CURI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizamos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E se calcula en función de las últimas ganancias. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue de $ 10.1 millones, lo que resultó en una pérdida neta por acción de $ 0.19. El precio de las acciones el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 1.91. Por lo tanto, la relación P/E sigue siendo negativa debido a la pérdida neta.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción puede derivarse del capital total de los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de $ 62.2 millones, con acciones en circulación en 55.5 millones, lo que produce un valor en libros por acción de aproximadamente $ 1.12. La relación P/B se calcula como:
Relación P / B = precio de la acción / valor en libros por acción = $ 1.91 / $ 1.12 ≈ 1.70
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA puede aproximarse a los ajustes de pérdidas operativas. La pérdida operativa fue de $ 9.5 millones. Suponiendo ajustes mínimos para la depreciación y la amortización, el EV/EBITDA se puede calcular como:
- Valor empresarial (EV) = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes en efectivo
- Capitalización de mercado = Precio de acciones X Acciones en circulación = $ 1.91 x 55.5 millones = $ 106.2 millones
- Deuda total = $ 0 (como se indica, no se reportó una deuda significativa)
- Equivalentes en efectivo y efectivo = $ 9.7 millones
- Por lo tanto, EV = $ 106.2 millones + $ 0 - $ 9.7 millones = $ 96.5 millones
- Suponiendo que el EBITDA es de aproximadamente $ -9.5 millones, la relación EV/EBITDA no está definida debido a EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones en los últimos 12 meses ha mostrado una volatilidad significativa. El precio fue de $ 0.54 el 31 de diciembre de 2023, que aumentó a $ 1.91 para el 30 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento de aproximadamente el 253% durante este período.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró dividendos para el año 2024 con un total de $ 1.3 millones para marzo de 2024 y $ 1.4 millones para agosto de 2024, lo que produce un rendimiento de dividendos de 1.3% basado en el precio de las acciones.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones indica una perspectiva cautelosa, con algunos analistas que recomiendan una "retención", reflejando sentimientos mixtos sobre el rendimiento futuro y el potencial de crecimiento.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | Negativo |
| Relación p/b | 1.70 |
| Relación EV/EBITDA | Indefinido |
| Precio de las acciones (30 de septiembre de 2024) | $1.91 |
| Rendimiento de dividendos | 1.3% |
| Consenso de analista | Sostener |
Los riesgos clave enfrentan CuriosityStream Inc. (CURI)
Los riesgos clave enfrentan CuriosityStream Inc.
CuriosityStream Inc. opera en un mercado altamente competitivo y en rápida evolución. Se han identificado los siguientes factores de riesgo clave que pueden afectar la salud financiera de la Compañía:
Competencia de la industria
La industria de contenido de transmisión está marcada por una intensa competencia de jugadores establecidos como Netflix, Amazon Prime Video y Disney+. Esta competencia conduce a presiones de precios y desafíos de retención de clientes. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la compañía de negocios directos aumentaron en $ 1.1 millones (o 13%) a $ 9.8 millones en comparación con el año anterior, pero el entorno general del mercado sigue siendo desafiante.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto a la distribución y licencias de contenido pueden afectar los costos operativos y la generación de ingresos. La compañía tiene que navegar regulaciones complejas de medios en varias jurisdicciones, lo que puede complicar los esfuerzos de expansión internacional.
Condiciones de mercado
Las condiciones económicas influyen significativamente en el gasto del consumidor en los servicios de suscripción. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una disminución del 12% en los ingresos totales, de $ 42.1 millones a $ 37.0 millones, atribuidos principalmente a los ingresos disminuidos de las licencias de contenido y la distribución agrupada.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la capacidad de producir y adquirir contenido de manera eficiente. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de contenido disminuyeron de $ 44.9 millones a $ 33.9 millones, lo que refleja los desafíos en la adquisición y producción de contenido.
Riesgos financieros
La compañía ha experimentado pérdidas netas sustanciales, con una pérdida neta de $ 10.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 44.2 millones en el mismo período del año anterior. Las inversiones continuas en contenido y marketing pueden tensar aún más los recursos financieros.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen la efectividad de la estrategia de precios de la empresa y las iniciativas de crecimiento de suscriptores. Aunque los ingresos directos al consumidor aumentaron en $ 1.7 millones (u 8%) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el recuento general de suscriptores ha disminuido.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha iniciado un aumento de precios para los suscriptores heredados, que comenzó en marzo de 2023, con el objetivo de mejorar los ingresos sin perder la lealtad del cliente. Además, la compañía se está centrando en desarrollar asociaciones integradas de marca digital para diversificar los flujos de ingresos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de servicios de transmisión establecidos. | Presiones de precios y desafíos de retención de clientes. |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de distribución de contenido. | Aumento potencial en los costos operativos. |
| Condiciones de mercado | Recesión económica que afecta el gasto del consumidor. | El 12% disminuye en los ingresos totales de $ 42.1 millones a $ 37.0 millones. |
| Riesgos operativos | Desafíos en la producción y adquisición de contenido. | Disminución de activos de contenido total de $ 44.9 millones a $ 33.9 millones. |
| Riesgos financieros | Se informaron pérdidas netas sustanciales. | Pérdida neta de $ 10.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en la estrategia de precios y el crecimiento de los suscriptores. | Disminuir en el recuento general de suscriptores a pesar de los aumentos de ingresos. |
Perspectivas de crecimiento futuro para CuriosityStream Inc. (CURI)
Las perspectivas de crecimiento futuro para CuriosityStream Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos: The company has been enhancing its content library and exploring new formats to attract more subscribers.
- Expansiones del mercado: The service is available in over 175 países, proporcionando una amplia base de audiencia.
- Adquisiciones: Se han realizado adquisiciones estratégicas para reforzar las ofertas de contenido y las capacidades de distribución.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $ 37.0 millones, abajo de $ 42.1 millones en el mismo período en 2023, reflejando una disminución de 12%. Sin embargo, los ingresos comerciales directos aumentaron en 13% a $ 29.2 millones en comparación con $ 25.8 millones en 2023.
Las proyecciones futuras estiman una recuperación continua en los ingresos a medida que la compañía aumenta su estrategia de precios y expande su base de suscriptores.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha participado en varias asociaciones con principales distribuidores digitales como Amazon Prime Video Channels y YouTube TV, lo que mejoran su visibilidad y accesibilidad a los nuevos clientes. Además, se espera que la introducción del servicio Smart Bundle impulse el crecimiento de los suscriptores.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas incluyen:
- Reconocimiento de marca establecido: Fundada en 2015, la compañía ha construido una sólida reputación en el mercado de transmisión.
- Biblioteca de contenido diversa: La amplitud de su contenido educativo atrae a una audiencia distinta.
- Alcance global: Su disponibilidad en numerosos países permite una base de suscriptores potencial más grande.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 3.1 millones | $ 26.6 millones | 88% de reducción |
| Pérdida operativa | $ 3.3 millones | $ 23.9 millones | Reducción del 86% |
| Gastos operativos | $ 15.9 millones | $ 39.5 millones | 60% de reducción |
| Ingresos comerciales directos | $ 9.8 millones | $ 8.7 millones | Aumento del 13% |
| Ingresos totales | $ 12.6 millones | $ 15.6 millones | 19% de disminución |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 9.7 millones, con un adicional $ 30.1 millones en inversiones que se pueden convertir fácilmente en efectivo.
CuriosityStream Inc. (CURI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CuriosityStream Inc. (CURI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CuriosityStream Inc. (CURI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CuriosityStream Inc. (CURI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.