CuriosityStream Inc. (CURI) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da CuriosityStream Inc. (Curi)
Entendendo os fluxos de receita da CuriosityStream Inc.
A CuriosityStream Inc. gera principalmente receita através de quatro fluxos principais: negócios diretos, licenciamento de conteúdo, distribuição em agrupamento e outras receitas. Cada um desses segmentos desempenha um papel crucial na saúde financeira geral da empresa.
Partida de receita por segmento
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Direto ao consumidor | $7,750 | $7,399 | $351 | 5% |
| Parceiro direto | $1,983 | $1,177 | $806 | 68% |
| Licenciamento de conteúdo | $1,657 | $5,082 | $(3,425) | (67%) |
| Distribuição agrupada | $973 | $1,452 | $(479) | (33%) |
| Outro | $189 | $434 | $(245) | (56%) |
| Receita total | $12,604 | $15,630 | $(3,026) | (19%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram relatadas em US $ 37,0 milhões, de baixo de US $ 42,1 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição de US $ 5,1 milhões ou (12%).
As tendências ano a ano indicam quedas significativas no licenciamento de conteúdo e nas receitas de distribuição. Especificamente, o licenciamento de conteúdo diminuiu por US $ 6,6 milhões (61%) e a distribuição agrupada caiu US $ 1,1 milhão (26%). No entanto, a receita direta dos negócios aumentou por US $ 3,5 milhões (13%) durante o mesmo período.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A repartição das contribuições de receita para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
- Negócios diretos: US $ 29,238 milhões (79% da receita total)
- Licenciamento de conteúdo: US $ 4,137 milhões (11% da receita total)
- Distribuição agrupada: US $ 3,198 milhões (9% da receita total)
- Outra receita: US $ 0,427 milhão (1% da receita total)
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A mudança mais notável foi a queda significativa na receita de licenciamento de conteúdo, que viu um 67% Diminuição no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido a menos acordos comerciais e de troca e a ausência de vendas de alto volume observadas nos anos anteriores.
A distribuição agrupada também enfrentou desafios, relatando um 33% declínio na receita, atribuído a acordos de afiliados revisados e não renovação de certas parcerias.
Por outro lado, a receita comercial direta mostrou resiliência, com um 5% Aumento do terceiro trimestre, impulsionado pelos ajustes de preços implementados globalmente e uma crescente base de assinantes por meio de relacionamentos diretos do parceiro.
Conclusão sobre fluxos de receita
O cenário financeiro da CuriosityStream Inc. reflete um saco misto de desempenho em seus fluxos de receita. Embora o segmento de negócios direto tenha mostrado crescimento, os desafios no licenciamento de conteúdo e na distribuição agrupada indicam a necessidade de ajustes estratégicos para aumentar a resiliência geral da receita.
Um mergulho profundo na Curiositystream Inc. (Curi) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 6,8 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 54%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 18,4 milhões, com uma margem de cerca de 50%.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 3,3 milhões, levando a uma margem de lucro operacional de -26%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi de US $ 9,5 milhões, com uma margem de lucro operacional de -26%.
Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 3,1 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de -24%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi de US $ 10,1 milhões, produzindo uma margem de lucro líquido de -27%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os três meses findos em 30 de setembro de 2024, ao mesmo período em 2023, a perda líquida diminuiu em US $ 23,5 milhões, ou 88%, de US $ 26,6 milhões para US $ 3,1 milhões. Para a comparação de nove meses, a perda líquida diminuiu em US $ 34,1 milhões, ou 77%, de US $ 44,2 milhões para US $ 10,1 milhões.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Valor da empresa (%) | Média da indústria (%) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 54 | 60 |
| Margem de lucro operacional | -26 | -15 |
| Margem de lucro líquido | -24 | -10 |
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram de US $ 15,9 milhões, abaixo dos US $ 39,5 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma queda de 60%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais foram de US $ 46,5 milhões, abaixo dos US $ 81,8 milhões, uma redução de 43%.
Tendências de margem bruta: A margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de 50%, uma melhoria em comparação com os períodos anteriores devido a reduções significativas no custo das receitas e nas despesas operacionais. O custo das receitas diminuiu para US $ 18,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 27,4 milhões no ano anterior, uma redução de 32%.
Custos de publicidade e marketing: As despesas de publicidade e marketing diminuíram 30% nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 3,6 milhões, abaixo dos US $ 5,1 milhões em 2023. Durante os nove meses, as despesas foram de US $ 9,7 milhões, abaixo dos US $ 12,4 milhões, uma queda de 22%.
Custos gerais e administrativos: As despesas gerais e administrativas foram de US $ 6,4 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, queda de 8% em relação a US $ 7,0 milhões em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, esses custos totalizaram US $ 18,2 milhões, uma redução de 21% de US $ 23,0 milhões em no ano anterior.
Dívida vs. patrimônio: como a CuriosityStream Inc. (Curi) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a CuriosityStream Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a CuriosityStream Inc. relatou uma dívida total de US $ 30,1 milhões em investimentos em títulos de dívida. A empresa mantém um total de caixa e equivalentes de caixa total de US $ 9,7 milhões, fornecendo um buffer de liquidez para suas operações.
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.39, indicando uma dependência moderada da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.5, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar.
Nas atividades de financiamento recentes, a Curiositystream emitiu dividendos totalizando US $ 1,3 milhão em março de 2024 e US $ 1,3 milhão em maio de 2024, com um dividendo previsto de US $ 1,4 milhão Em agosto de 2024. A Companhia não se envolveu em atividades significativas de refinanciamento de dívidas em 2024, mantendo sua estrutura de dívida atual sem empréstimos adicionais.
A Curiositystream equilibra sua estratégia de financiamento, utilizando o financiamento da dívida e da capital. O financiamento de ações é evidente por meio de seu programa de recompra de ações, que permite até US $ 4 milhões em recompras de ação, das quais $218,000 foi executado até 30 de setembro de 2024. Isso indica uma estratégia para aprimorar o valor dos acionistas, gerenciando os níveis de dívida de forma conservadora.
| Métrica financeira | Em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Dívida total | US $ 30,1 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 9,7 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.39 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.5 |
| Dividendos pagos (março de 2024) | US $ 1,3 milhão |
| Dividendos pagos (maio de 2024) | US $ 1,3 milhão |
| Dividendos antecipados (agosto de 2024) | US $ 1,4 milhão |
| Compartilhar autorização de recompra | US $ 4 milhões |
| Ações recompradas (em 30 de setembro de 2024) | $218,000 |
Avaliando a liquidez da CuriosityStream Inc. (Curi)
Avaliando a liquidez da CuriosityStream Inc.
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa da empresa, juntamente com dinheiro restrito, totalizaram US $ 9,7 milhões. Além disso, existem US $ 30,1 milhões em investimentos em títulos de dívida que podem ser prontamente convertidos em dinheiro, destacando uma sólida posição de liquidez.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade da empresa de cobrir obrigações de curto prazo, é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| US $ 39,8 milhões | US $ 30,1 milhões | 1.32 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é igualmente forte:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 39,5 milhões | US $ 30,1 milhões | 1.31 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, fica em:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| US $ 39,8 milhões | US $ 30,1 milhões | US $ 9,7 milhões |
O capital de giro mostrou uma tendência positiva, indicando que a empresa está efetivamente gerenciando suas obrigações financeiras de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a demonstração do fluxo de caixa revela as seguintes tendências:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $5,116 | $(13,630) | + $18,746 |
| Atividades de investimento | $(29,968) | $14,003 | - $43,971 |
| Atividades de financiamento | $(3,650) | $(76) | - $3,574 |
| Mudança total de fluxo de caixa | $(28,502) | $297 | - $28,799 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma perda líquida de US $ 10,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa gerou US $ 5,1 milhões de caixa líquido de atividades operacionais. No entanto, saídas de caixa significativas de US $ 30,1 milhões Para atividades de investimento foram observadas, relacionadas principalmente às compras de títulos de dívida, levantando possíveis preocupações de liquidez no futuro.
A empresa mantém um nível de liquidez suficiente para atender às necessidades de caixa de curto e longo prazo, suportadas por seus níveis de caixa e investimentos facilmente conversíveis.
A CuriosityStream Inc. (Curi) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisamos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é calculada com base nos ganhos mais recentes. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o prejuízo líquido foi de US $ 10,1 milhões, resultando em uma perda líquida por ação de US $ 0,19. O preço das ações em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 1,91. Assim, a relação P/E permanece negativa devido à perda líquida.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação pode ser derivado do patrimônio líquido total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total era de US $ 62,2 milhões, com ações em circulação em 55,5 milhões, produzindo um valor contábil por ação de aproximadamente US $ 1,12. A relação P/B é calculada como:
P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 1,91 / $ 1,12 ≈ 1,70
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA pode ser aproximado dos ajustes operacionais de perdas. A perda operacional foi de US $ 9,5 milhões. Assumindo ajustes mínimos para depreciação e amortização, o EV/EBITDA pode ser calculado como:
- Valor corporativo (EV) = capitalização de mercado + dívida total - caixa e equivalentes de caixa
- Capitalização de mercado = preço das ações x ações em circulação = $ 1,91 x 55,5 milhões = $ 106,2 milhões
- Dívida total = $ 0 (conforme indicado, nenhuma dívida significativa relatada)
- Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 9,7 milhões
- Assim, EV = $ 106,2 milhões + $ 0 - $ 9,7 milhões = $ 96,5 milhões
- Supondo que o EBITDA seja de aproximadamente US $ -9,5 milhões, a relação EV/EBITDA é indefinida devido ao EBITDA negativo.
Tendências do preço das ações
O preço das ações nos últimos 12 meses mostrou volatilidade significativa. O preço foi de US $ 0,54 em 31 de dezembro de 2023, subindo para US $ 1,91 até 30 de setembro de 2024. Isso representa um aumento de aproximadamente 253% durante esse período.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Companhia declarou dividendos para o ano de 2024, com um total de US $ 1,3 milhão para março de 2024 e US $ 1,4 milhão para agosto de 2024, produzindo um rendimento de dividendos de 1,3% com base no preço das ações.
Consenso de analistas
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações indica uma perspectiva cautelosa, com alguns analistas recomendando um "espera", refletindo sentimentos mistos sobre desempenho futuro e potencial de crescimento.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | Negativo |
| Proporção P/B. | 1.70 |
| Razão EV/EBITDA | Indefinido |
| Preço das ações (30 de setembro de 2024) | $1.91 |
| Rendimento de dividendos | 1.3% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Os principais riscos enfrentados pela CuriosityStream Inc. (Curi)
Os principais riscos enfrentados pela CuriosityStream Inc.
A CuriosityStream Inc. opera em um mercado altamente competitivo e em rápida evolução. Os seguintes fatores de risco seguintes foram identificados que podem afetar a saúde financeira da empresa:
Concorrência da indústria
A indústria de conteúdo de streaming é marcada por intensa concorrência de players estabelecidos, como Netflix, Amazon Prime Video e Disney+. Essa competição leva a pressões de preços e desafios de retenção de clientes. Em 30 de setembro de 2024, a receita da empresa dos negócios diretos aumentou em US $ 1,1 milhão (ou 13%) para US $ 9,8 milhões em comparação com o ano anterior, mas o ambiente geral do mercado permanece desafiador.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos sobre distribuição e licenciamento de conteúdo podem afetar os custos operacionais e a geração de receita. A empresa precisa navegar por regulamentos complexos de mídia em várias jurisdições, que podem complicar os esforços de expansão internacional.
Condições de mercado
As condições econômicas influenciam significativamente os gastos dos consumidores nos serviços de assinatura. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um declínio de 12% na receita total, de US $ 42,1 milhões para US $ 37,0 milhões, atribuída principalmente à diminuição das receitas do licenciamento de conteúdo e da distribuição agrupada.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a capacidade de produzir e adquirir conteúdo com eficiência. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos de conteúdo diminuiu de US $ 44,9 milhões para US $ 33,9 milhões, refletindo desafios na aquisição e produção de conteúdo.
Riscos financeiros
A empresa sofreu perdas líquidas substanciais, com uma perda líquida de US $ 10,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 44,2 milhões no mesmo período do ano anterior. Investimentos contínuos em conteúdo e marketing podem forçar ainda mais os recursos financeiros.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem a eficácia da estratégia de preços e iniciativas de crescimento de assinantes da empresa. Embora a receita direta ao consumidor tenha aumentado US $ 1,7 milhão (ou 8%) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contagem geral de assinantes diminuiu.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa iniciou um aumento de preço para assinantes legados, que começou em março de 2023, com o objetivo de aumentar a receita sem perder a lealdade do cliente. Além disso, a empresa está focada no desenvolvimento de parcerias de marca digital integradas para diversificar os fluxos de receita.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de serviços de streaming estabelecidos. | Pressões de preços e desafios de retenção de clientes. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos de distribuição de conteúdo. | Aumento potencial dos custos operacionais. |
| Condições de mercado | Crise econômica que afeta os gastos do consumidor. | Declínio de 12% na receita total de US $ 42,1 milhões para US $ 37,0 milhões. |
| Riscos operacionais | Desafios na produção e aquisição de conteúdo. | Diminuir os ativos totais de conteúdo de US $ 44,9 milhões para US $ 33,9 milhões. |
| Riscos financeiros | Perdas líquidas substanciais relatadas. | Perda líquida de US $ 10,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. |
| Riscos estratégicos | Desafios na estratégia de preços e crescimento de assinantes. | O declínio na contagem geral de assinantes, apesar dos aumentos de receita. |
Perspectivas de crescimento futuro da CuriosityStream Inc. (Curi)
Perspectivas de crescimento futuro da CuriosityStream Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:
- Inovações de produtos: A empresa tem aprimorado sua biblioteca de conteúdo e explorando novos formatos para atrair mais assinantes.
- Expansões de mercado: O serviço está disponível em over 175 países, fornecendo uma ampla base de público -alvo.
- Aquisições: Aquisições estratégicas foram feitas para reforçar as ofertas de conteúdo e os recursos de distribuição.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas de US $ 37,0 milhões, de baixo de US $ 42,1 milhões no mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 12%. No entanto, a receita direta dos negócios aumentou por 13% para US $ 29,2 milhões comparado com US $ 25,8 milhões em 2023.
Projeções futuras estimam uma recuperação contínua na receita à medida que a Companhia aumenta sua estratégia de preços e expande sua base de assinantes.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa firmou várias parcerias com os principais distribuidores digitais, como os canais de vídeo Amazon Prime e o YouTube TV, que aprimoram sua visibilidade e acessibilidade a novos clientes. Além disso, espera -se que a introdução do serviço de pacote inteligente impulsione o crescimento do assinante.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas incluem:
- Reconhecimento de marca estabelecida: Fundada em 2015, a empresa construiu uma forte reputação no mercado de streaming.
- Biblioteca de conteúdo diversificado: A amplitude de seu conteúdo educacional atrai um público distinto.
- Alcance global: Sua disponibilidade em vários países permite uma base de assinantes em potencial maior.
Financeiro Overview
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 3,1 milhões | US $ 26,6 milhões | Redução de 88% |
| Perda operacional | US $ 3,3 milhões | US $ 23,9 milhões | Redução de 86% |
| Despesas operacionais | US $ 15,9 milhões | US $ 39,5 milhões | Redução de 60% |
| Receita de negócios direta | US $ 9,8 milhões | US $ 8,7 milhões | Aumento de 13% |
| Receita total | US $ 12,6 milhões | US $ 15,6 milhões | 19% diminuição |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa totalizando US $ 9,7 milhões, com um adicional US $ 30,1 milhões em investimentos que podem ser prontamente convertidos em dinheiro.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CuriosityStream Inc. (CURI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CuriosityStream Inc. (CURI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CuriosityStream Inc. (CURI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.