Breaking Civeo Corporation (CVEO) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Civeo Corporation (CVEO) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen der Civeo Corporation

Ab 2024 können die Umsatzströme der Civeo Corporation in mehrere primäre Quellen eingeteilt werden, darunter Unterkunftsdienste, Lebensmitteldienste, Vermietung von Mobilgeräten und andere damit verbundene Dienstleistungen. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Im dritten Quartal 2024 nahm die Gesamteinnahmen um um 4% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Belegungsniveaus und mobiler Vermögensaktivität.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Untersuchung der Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt erhebliche Trends:

• Q3 2024 Der Gesamtumsatz war $176,338 Tausend im Vergleich zu $183,572 Tausend im zweiten Quartal 2023, was eine Abnahme von von Abnahme widerspiegelt 4%.
• In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz leicht um $1,165 Tausend, oder 0.2%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen ist wie folgt:

Das kanadische Segment verzeichnete einen erheblichen Umsatzrückgang von 39%, während das australische Segment eine Zunahme von erlebte 33% Jahr-über-Jahr.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In Einnahmequellen wurden mehrere signifikante Veränderungen beobachtet:

• Der Rückgang der kanadischen Einnahmen wurde aufgrund von Wartungsaktivitäten weitgehend auf eine verringerte mobile Aktivität und eine geringere Belegung der Ölsandharten zurückzuführen.
• Im Gegensatz dazu profitierte das australische Segment von erhöhten Aktivitäten in Dörfern und neuen Verträgen, was zu einer robusten Umsatzsteigerung beitrug.
• Insgesamt beeinflusste die Auswirkungen der Stärkung des australischen Dollars den Umsatz positiv von 2,5 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024.

Insgesamt zeigt die Finanzgesundheit der Civeo Corporation eine gemischte Leistung in verschiedenen Segmenten und zeigt die Bedeutung der geografischen Diversifizierung in der Umsatzerzeugung an.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Civeo Corporation (CVEO)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal von 2024 wurde die Bruttogewinnmarge bei gemeldet 25.3%, unten von 27.6% Im selben Quartal 2023. Der Rückgang wurde hauptsächlich auf erhöhte Kosten im Zusammenhang mit Belegung und neuen Geschäftsaktivitäten zurückzuführen.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für Q3 2024 war $44,000, eine drastische Abnahme von 100% im Vergleich zu einem operativen Einkommen von 16,0 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Dieser signifikante Abfall spiegelt eine verringerte Aktivität der mobilen Anlagen und eine niedrigere Belegung der Lodge wider.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust, der dem Unternehmen für Q3 2024 zurückzuführen ist, war 5,1 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt (2.9%). Im Gegensatz dazu zeigte Q3 2023 ein Nettoeinkommen von 9,0 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 4.9%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 531,2 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 0.2% im Vergleich zu 530,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Insbesondere das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war ein Verlust von 2,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 7,1 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die grobe Marge des Unternehmens von 25.3% im vierten Quartal 2024 liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 30%. Der Betriebsspielraum spiegelt einen erheblichen Abschwung wider, wobei ein Branchen -Benchmark normalerweise rund um 10%-15%, was auf die Kämpfe des Unternehmens bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement hat gemischte Ergebnisse gezeigt. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erhöhten sich die Gesamtkosten und -kosten auf 519,8 Millionen US -Dollar aus 507,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, hauptsächlich auf höhere Kosten im australischen Segment zurückzuführen. Die folgende Tabelle fasst wichtige Rentabilitätskennzahlen zusammen:

Die Analyse der betrieblichen Effizienz zeigt, dass sich zwar die Einnahmen jedoch leicht verbessert haben, sich die Kostensteigerungen jedoch im Zusammenhang mit steigenden Ausgaben aufgrund von Betriebsaktivitäten nachteilig ausgewirkt haben.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Civeo Corporation (CVEO) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Zum 30. September 2024 war die Gesamtverschuldung für das Unternehmen 50,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 65,6 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Der Zusammenbruch der langfristigen Schulden lautet wie folgt:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 30. September 2024 stand auf 0.18, deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.50. Dies weist auf einen konservativen Finanzierungsansatz und eine geringere Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zu Gleichaltrigen hin.

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, führte das Unternehmen mehrere schuldenbezogene Aktivitäten aus:

• Entlehnt 233,6 Millionen US -Dollar unter revolvierenden Kreditfazilitäten.
• Rückzahlungen insgesamt 242,9 Millionen US -Dollar.
• Das Unternehmen verzeichnete den Nettozinsaufwand von 6,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate von unten von 10,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Die neuesten Kreditratings spiegeln einen stabilen Ausblick wider, obwohl nicht bestimmte Ratings bekannt gegeben wurden. Das Unternehmen hat seine Schulden aktiviert, um die Zinsaufwendungen mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz zu optimieren 10.4% Für die revolvierende Kreditfazilität der USA und 8.4% Für die kanadische Einrichtung.

Der Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung wurde vorsichtig verwaltet. Zum Beispiel kaufte das Unternehmen im Jahr 2024 Stammaktien in Höhe von in Höhe 24,1 Millionen US -Dollar und bezahlte Dividenden insgesamt 11,0 Millionen US -Dollar. Diese Strategie weist einen Schwerpunkt auf die Rückgabe von Kapital an die Aktionäre und die Aufrechterhaltung einer gesunden Bilanz.

Die folgende Tabelle fasst die Aktienstruktur des Unternehmens zusammen:

Diese finanzielle Strukturierung veranschaulicht das Engagement des Unternehmens für die Aufrechterhaltung eines ausgewogenen Ansatzes bei der Finanzierung des Wachstums und navigiert durch Marktschwankungen effektiv und schützt die Interessen der Aktionäre.

Bewertung der Liquidität der Civeo Corporation (CVEO)

Bewertung der Liquidität der Civeo Corporation

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis der Civeo Corporation zum 30. September 2024 liegt bei 0,99, berechnet durch die Aufteilung des aktuellen Vermögens in Höhe von 145,5 Mio. USD durch aktuelle Verbindlichkeiten von 146,8 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, beträgt ungefähr 0,92. Dies wird aus aktuellen Vermögenswerten abzüglich Vorräte (136,7 Mio. USD) geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten abgeleitet.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 beläuft sich das Betriebskapital von Civeo auf 1,3 Mio. USD, was auf einen leichten Rückgang von 28,5 Mio. USD bis Ende 2023 hinweist. Dieser Rückgang ist auf erhöhte aktuelle Verbindlichkeiten zurückzuführen, die größtenteils auf operative Anpassungen und Finanzierungsaktivitäten zurückzuführen sind.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Civeo Cashflows wie folgt:

Im Jahr 2024 stieg der Cashflow aus Betriebsaktivitäten um 30,7% gegenüber 2023, was auf eine verbesserte Sammlung von Forderungen zurückzuführen ist.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Liquiditätsposition von Civeo spiegelt die Stärken der operativen Cashflow -Erzeugung mit einer bemerkenswerten Erhöhung der von Operations gewährten Bargeld wider. Das negative Betriebskapital und die Abhängigkeit von revolvierenden Kreditfazilitäten, die zum 30. September 2024 bei 50,1 Mio. USD lagen, weisen jedoch auf potenzielle Liquiditätsbedenken hin, wenn sich die Betriebsbedingungen nicht verbessern oder wenn unerwartete Kosten auftreten.

Ist die Civeo Corporation (CVEO) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse der Civeo Corporation beinhaltet mehrere wichtige finanzielle Metriken, die Einblicke darüber geben, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. Im Folgenden finden Sie die wesentlichen Komponenten dieser Analyse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis wird basierend auf dem neuesten Ertragsbericht berechnet. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der Nettoverlust, der dem Unternehmen zurückzuführen ist 2,0 Millionen US -Dollar, oder $0.14 pro verdünnter Aktie. Der entsprechende Aktienkurs betrug ungefähr $6.57ein P/E -Verhältnis von ungefähr -46.93 (Nicht anwendbar aufgrund von Verlusten).

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 wird aus dem Gesamtwert von berechnet 283,9 Millionen US -Dollar und die Anzahl der ausstehenden Aktien, das ist 13,862 Millionen Aktien. Dies führt zu einem Buchwert pro Anteil von ungefähr $20.43. Das P/B -Verhältnis wird dann wie folgt berechnet:

• Aktienkurs: $6.57
• Buchwert pro Aktie: $20.43
• P/B -Verhältnis: 0.32

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

• Marktkapitalisierung: 91,1 Millionen US -Dollar (aktueller Aktienkurs von $6.57 multipliziert mit ausstehenden Aktien)
• Gesamtverschuldung: 50,08 Millionen US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 17,91 Millionen US -Dollar
• EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 91,1 Mio. USD + 50,08 Mio. USD - 17,91 Mio. USD = 123,27 Mio. USD

EBITDA für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, wird als gemeldet 11,375 Millionen US -Dollar. Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

• EV/EBITDA -Verhältnis: 10.84

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte vierteljährliche Dividenden von $0.25 pro Aktie für die erste, zweite und dritte Quartale von 2024. Die Dividendenrendite basiert auf dem aktuellen Aktienkurs von $6.57 Ist:

• Dividendenrendite: 3.81% (berechnet als $0.25 / $6.57)

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach der jüngsten Analyse lautet die Konsensbewertung der Analysten wie folgt:

• Kaufen: 2
• Halten: 5
• Verkaufen: 1

Insgesamt zeigen die Bewertungsmetriken einen gemischten Ausblick für Anleger in Bezug auf die Marktposition und Aktienleistung des Unternehmens.

Schlüsselrisiken für die Civeo Corporation (CVEO)

Schlüsselrisiken für die Civeo Corporation

Branchenwettbewerb: Die Wettbewerbslandschaft im Sektor der Gastfreundschaft und des Arbeitskräfteunterkunft ist erhebliche Risiken. Unternehmen in dieser Branche stehen unter dem Druck, Preis- und Auslastungsraten aufrechtzuerhalten, insbesondere in den kanadischen und australischen Märkten. Zum Beispiel betrugen die Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, 531,2 Mio. USD, ein marginaler Anstieg von 530,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was darauf hinweist, dass sich wettbewerbsfähige Drucke auf das Wachstum auswirken.

Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Arbeitsgesetze und Umweltstandards, können sich auf die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen auswirken. Das Unternehmen muss diese sich entwickelnden Vorschriften steuern, was zu erhöhten Ausgaben oder operativen Störungen führen kann.

Marktbedingungen: Schwankungen der Rohstoffpreise beeinflussen die Nachfrage nach Unterkunftsdienstleistungen direkt. Ein Rückgang der Ölpreise kann zu einer verringerten Aktivität bei Ölsandprojekten führen und die Belegungsraten in Lodges beeinflussen. Beispielsweise gingen die Einnahmen aus Kanada gegenüber dem Vorjahr um 75,6 Millionen US-Dollar aufgrund reduzierter mobiler Vermögensaktivitäten durch Pipeline-Projekte zurück.

Betriebsrisiken

Belegungsquoten: Niedrigere Belegungsraten in Ölsandhütten waren ein Problem, wobei die Belegungsniveaus von Wartungsaktivitäten der Kunden beeinflusst wurden. Der durchschnittliche tägliche Preis für Dörfer stieg von 74 USD im dritten Quartal 2023 auf 79 USD im dritten Quartal 2024, aber die Belegungsherausforderungen bleiben bestehen.

Störungen der Lieferkette: Das Unternehmen ist auf eine stabile Lieferkette für Lebensmittel- und Unterkunftsdienste angewiesen. Alle Störungen können zu erhöhten Kosten und Auswirkungen auf die Lieferung von Diensten führen. Beispielsweise stiegen die konsolidierten Umsatz- und Dienstleistungskosten im dritten Quartal 2024 um 8,2 Mio. USD oder 6%im dritten Quartal 2024 im ersten Quartal 2023.

Finanzielle Risiken

Schuldenniveaus: Ab dem 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung bei 50,1 Mio. USD, die von 65,6 Mio. USD bis Ende 2023 gesenkt wurden. Zukünftige Kredite können jedoch zu höheren Zinssätzen führen, insbesondere mit einem gewichteten Durchschnittszins von 10,4% für US -revolvierende Kreditfazilitäten .

Liquiditätsbedenken: Das Unternehmen meldete zum 30. September 2024 eine Liquidität von 211,8 Mio. USD von einer Gesamtliquidität von 211,8 Mio. USD. Sollte sich jedoch verschlechtern, könnte die Liquidität beeinträchtigt werden, was die Fähigkeit zur Finanzierung von Geschäfts- oder Wachstumsinitiativen beeinflusst.

Strategische Risiken

Akquisitionsstrategien: Das Unternehmen hat angegeben, dass Akquisitionen Teil seiner langfristigen Strategie sein können. Der Zeitpunkt und der Erfolg solcher Akquisitionen sind jedoch unvorhersehbar. Die Fähigkeit des Managements, Kapital für diese Akquisitionen zu beschaffen, hängt von der zukünftigen Betriebsleistung und den Marktbedingungen ab.

Wertminderungsrisiken: Das Unternehmen verzeichnete in den neun Monaten, die am 30. September 2024, einen Wertminderungsaufwand vor Steuern von 7,8 Mio. USD in Verbindung mit langlebigen Vermögenswerten verzeichneten. Solche Beeinträchtigungen können die Finanzergebnisse und das Vertrauen der Anleger erheblich beeinflussen.

Minderungsstrategien

Betriebsflexibilität: Das Unternehmen arbeitet aktiv daran, die betriebliche Effizienz und Flexibilität zu verbessern, um sich an sich ändernde Marktbedingungen anzupassen. Dies beinhaltet die Anpassung der Personal- und Ressourcenzuweisung auf der Grundlage von Belegungstrends.

Finanzmanagement: Um finanzielle Risiken zu verringern, konzentriert sich das Unternehmen auf die Aufrechterhaltung einer gesunden Bilanz und die Verwaltung von Schulden. Die Verringerung des Nettozinsaufwands um 50% im ersten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023 zeigt ein proaktives Finanzmanagement.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Civeo Corporation (CVEO)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Civeo Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für die Civeo Corporation gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung der integrierten Dienstleistungsangebote, was eine erhöhte Nachfrage aufweist.
• Markterweiterungen: Civeo erweitert seine Präsenz im australischen Bowen -Becken und verfolgt neue Geschäftsmöglichkeiten in Westaustralien.
• Akquisitionen: Zukünftige Akquisitionen werden im Rahmen der langfristigen Geschäftsstrategie zur Verbesserung von Serviceangeboten und der Marktreichweite erwartet.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Civeo den Gesamtumsatz von 531,2 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 1,2 Millionen US -Dollar oder 0.2% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurden die Einnahmen durch:

• Australisches Segment: Die Einnahmen stiegen um 69,5 Millionen US -Dollar oder 28% Zu 317,0 Millionen US -Dollar.
• Kanadisches Segment: Die Einnahmen nahmen um 75,6 Millionen US -Dollar oder 27% Zu 204,4 Millionen US -Dollar.

Die Gewinnschätzungen weisen auf eine potenzielle Erholung des Nettoeinkommens hin, wobei die Prognosen auf eine Rendite zur Rentabilität abzielen, da sich die operative Effizienz verbessert.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Civeo hat mehrere strategische Initiativen initiiert:

• Aktienrückkaufprogramm: Der Vorstand hat den Rückkauf von bis zu 5% der gesamten Stammaktien, die darauf abzielen, den Shareholder Value zu steigern.
• Dividenden: Vierteljährliche Dividenden von $0.25 pro Aktie wurden in den ersten drei Quartalen von 2024 erklärt.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Civeo gehören:

• Etablierte Präsenz: Starker operativer Fußabdruck in Kanada und Australien, insbesondere in ressourcenreichen Regionen.
• Verschiedene Serviceangebote: Umfassende Dienstleistungen von Unterkünften bis hin zu integrierten Diensten, die für verschiedene Kundenanforderungen gerecht werden.
• Betriebseffizienz: Erhöhte Aktivitätsniveaus haben zu verbesserten Bruttomargen geführt, wobei der Bruttomargen des australischen Segments bei 26.1% für die neun Monate am 30. September 2024.

Finanziell Overview

In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Metriken für die Civeo Corporation ab dem 30. September 2024 zusammengefasst:

Markttrends

Zu den Markttrends, die das Wachstum von Civeo beeinflussen, gehören:

• Erhöhte Nachfrage nach Unterkunft: Erhöhte Aktivitäten im Bergbau und im Ressourcensektor steuern die Nachfrage nach Arbeitskräften.
• Wirtschaftliche Erholung: Wenn sich die globalen Volkswirtschaften erholen, wird erwartet, dass die Kapitalausgaben von Kunden steigen und die Umsatzchancen verbessern.

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtvermögen von 477,6 Millionen US -Dollar und totale Verbindlichkeiten von 193,7 Millionen US -Dollar, was zu Aktionären das Eigenkapital von führt 283,9 Millionen US -Dollar.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Civeo Corporation (CVEO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Civeo Corporation (CVEO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Civeo Corporation (CVEO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.