Breaking Down California Water Service Group (CWT) Finanzgesund

Verständnis der California Water Service Group (CWT) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen der California Water Service Group Group

Haupteinnahmequellen:

• Betriebseinnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 299,6 Millionen US -Dollar, A 17.5% Erhöhung im Vergleich zu 255,0 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 die Betriebseinnahmen erzielt 814,6 Millionen US -Dollar, reflektiert a 40.4% zunehmen von 580,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:

• Drei Monate endeten 30. September 2024: 17.5% Erhöhen Sie ab 2023.
• Neun Monate endete 30. September 2024: 40.4% Erhöhen Sie ab 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:

Historische Trends und wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:

• Der Anstieg der Betriebsumsatze für die neun Monate am 30. September 2024 wurde hauptsächlich auf die Gesamtsteigerungen von insgesamt insgesamt zurückzuführen 74,1 Millionen US -Dollar und eine Zunahme des Verbrauchs und der neuen Kunden, die dazu beitragen 14,1 Millionen US -Dollar.
• Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Einnahmen aus dem gesetzlichen Ausgleichskonto insgesamt 88,6 Millionen US -Dollar Aufgrund der Lösung des im März 2024 genehmigten allgemeinen Zinssatzes (GRC).
• MWRAM -Einnahmen verzeichneten einen Rückgang von 9,4 Millionen US -Dollar für Q3 2024 im Vergleich zu früheren Perioden.

Gesamtumsatzzusammenfassung:

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der California Water Service Group (CWT)

Rentabilitätsmetriken

Die finanzielle Leistung des Unternehmens kann durch wichtige Rentabilitätskennzahlen, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen, bewertet werden.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Bruttogewinn: 66,8 Millionen US -Dollar
• Betriebsgewinn: 66,8 Millionen US -Dollar
• Reingewinn: 60,7 Millionen US -Dollar

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Zahlen:

• Bruttogewinn: 529,1 Millionen US -Dollar
• Betriebsgewinn: 194,8 Millionen US -Dollar
• Reingewinn: 171,1 Millionen US -Dollar

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich der drei Monate am 30. September 2024 mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:

• Nettoeinkommenserhöhung: 26,2 Mio. USD (von 34,4 Mio. USD im Jahr 2023 auf 60,7 Mio. USD im Jahr 2024)
• Betriebsumsatzerhöhung: 44,6 Mio. USD (von 255 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 auf 299,6 Mio. USD im Jahr 2024)

Für den neunmonatigen Zeitraum waren die Änderungen noch ausgeprägter:

• Nettoeinkommenserhöhung: 149,4 Mio. USD (von 21,8 Mio. USD im Jahr 2023 auf 171,1 Mio. USD im Jahr 2024)
• Betriebsumsatzerhöhung: 234,5 Mio. USD (von 580,1 Mio. USD im Jahr 2023 auf 814,6 Mio. USD im Jahr 2024)

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends bewertet werden. Für die drei Monate am 30. September 2024:

• Gesamtbetriebskosten: 232,8 Mio. USD, eine Steigerung von 21,3 Mio. USD oder 10,1% gegenüber 211,5 Mio. USD im Jahr 2023.
• Wasserproduktionskosten: 95,1 Mio. USD, eine Steigerung von 2,7 Mio. USD oder 3,0% gegenüber 92,3 Mio. USD im Jahr 2023.

Für die neun Monate am 30. September 2024:

• Gesamtbetriebskosten: 621,8 Mio. USD, eine Erhöhung von 83,6 Mio. USD oder 15,5% gegenüber 538,2 Mio. USD im Jahr 2023.
• Wasserproduktionskosten: 236,9 Mio. USD, ein Anstieg von 18,7 Mio. USD oder 8,6% gegenüber 218,2 Mio. USD im Jahr 2023.

Insgesamt zeigen die Rentabilitätskennzahlen eine starke Leistung im Vergleich zu früheren Perioden und Industrie -Durchschnittswerten, wodurch ein effektives Kostenmanagement und die Betriebseffizienz vorgestellt werden.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie California Water Service Group (CWT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die California Water Service Group ihr Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Ab dem 30. September 2024 meldete das Unternehmen die gesamte langfristige Schulden von $ 1.051,5 Millionen und kurzfristige Kredite von 35 Millionen Dollar. Die gesamten aktuellen Verbindlichkeiten standen bei 501,4 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für das Unternehmen wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Basierend auf den aktuellen Zahlen mit Gesamtverbindlichkeiten bei 3.234,1 Millionen US -Dollar und totales Eigenkapital bei $ 1.631,6 MillionenDie Verschuldungsquote beträgt ungefähr 1.98.

Dieses Verhältnis wird mit dem Branchendurchschnitt von etwa verglichen 1.5und darauf hin, dass das Unternehmen eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung hat als seine Kollegen.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Am 22. Oktober 2024 schloss das Unternehmen die Ausgabe von ab 125 Millionen Dollar in ersten Hypothekenanleihen mit einem Zinssatz von 5.22%, reifen im Jahr 2054. Diese Emission wurde zur Refinanzierung bestehender Schulden und für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet. Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält Baa1 von Moody's, das ein moderates Kreditrisiko anzeigt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen setzt einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seines Wachstums ein und nutzt sowohl Schulden als auch Eigenkapital. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, sammelte das Unternehmen 86,5 Millionen US -Dollar Durch Stammaktien, die zu seiner Eigenkapitalbasis beitragen. Diese Finanzierungsstrategie spiegelt sich in ihren Finanzierungsaktivitäten wider, bei denen der Nettogeld zur Verfügung gestellt wird 132,3 Millionen US -Dollar.

Bewertung der Liquidität der California Water Service Group (CWT)

Bewertung der Liquidität der California Water Service Group

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 0.55, was darauf hinweist, dass aktuelle Vermögenswerte nur 55% der aktuellen Verbindlichkeiten abdecken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis ist 0.38potenzielle Liquiditätsbedenken aufzeigen, da es das Bestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt.

Betriebskapitaltrends

Ab dem 30. September 2024 wird das Betriebskapital als:

Cashflow -Statements Overview

Betriebsaktivitäten

Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wird, ist 222,8 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 143,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Investitionstätigkeit

Bargeld, die für die neun Monate am 30. September 2024 für Investitionstätigkeit verwendet wurden, war (332,2 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu (274,1 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023.

Finanzierungsaktivitäten

Nettogeld, die durch Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt werden, ist 132,3 Millionen US -Dollarleicht von oben von 120,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Kurzfristige Kredite zum 30. September 2024, insgesamt 260 Millionen Dollar, im Vergleich zu 180 Millionen Dollar Ende 2023. Der durchschnittliche Kreditrate ist 6.36%.

Bargeld, Bargeldäquivalente und eingeschränkter Bargeld am Ende des Zeitraums von Betrag auf 105,2 Millionen US -Dollar, hoch von 69,1 Millionen US -Dollar ein Jahr zuvor.

Darüber hinaus hat das Unternehmen Zugang zu ungesicherten revolvierenden Kreditlinien insgesamt 600 Millionen Dollarvon welch 165 Millionen Dollar bleibt ab dem 30. September 2024 nicht geordnet.

Zusammenfassung der Cashflows

Ist die California Water Service Group (CWT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 sind die wichtigsten Finanzquoten für die Bewertungsanalyse des Unternehmens wie folgt:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 20.7
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 1.5
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 11.2

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

Die Dividendenrendite und die Ausschüttungsquote für das Unternehmen sind wie folgt:

• Dividendenrendite: 3.5%
• Auszahlungsquote: 60%

Der Analystenkonsens über die Bestandsbewertung gibt an:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 10 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Zusammenfassend zeigt die jüngste finanzielle Leistung ein Nettoeinkommen von 60,7 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 34,4 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf ein Wachstum hinweist, das durch einen erhöhten Betriebsumsatz und den Kundenverbrauch zurückzuführen ist.

Schlüsselrisiken für die California Water Service Group (CWT)

Wichtige Risiken der kalifornischen Wasserservice -Gruppe gegenüber

Branchenwettbewerb: Der Wasserversorgungssektor ist sehr wettbewerbsfähig, und verschiedene Unternehmen kämpfen um Marktanteile. Das Unternehmen ist mit Risiken von Wettbewerbern konfrontiert, die möglicherweise niedrigere Tarife oder erweiterte Dienstleistungen anbieten, was sich möglicherweise auf das Umsatzwachstum auswirkt.

Regulatorische Veränderungen: Wesentliche regulatorische Veränderungen können sich auf Operationen und Rentabilität auswirken. Zum Beispiel setzt der Kalifornien Senat Bill 167, der am 27. Juni 2024 erlassen wurde 15,3 Millionen US -Dollar In kalifornischen Einkommenssteuern für die neun Monate am 30. September 2024.

Marktbedingungen: Schwankungen der Marktbedingungen, einschließlich Wasserversorgungsknappheit und erhöhter Nachfrage aufgrund des Klimawandels, können die finanzielle Leistung beeinträchtigen. Die Wasserproduktionskosten des Unternehmens stiegen um um 8.6% Zu 236,9 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen das Potenzial für erhöhte Kosten, die mit der Wasserproduktion und -wartung verbunden sind. Für die drei Monate am 30. September 2024 stiegen die Betriebskosten um nach 10.1% Zu 232,8 Millionen US -Dollar, angetrieben von höheren Wasserproduktionskosten und Abschreibungen.

Saisonalität: Das Wassergeschäft ist saisonal und führt in kühleren Monaten zu niedrigeren Einnahmen. Diese Saisonalität kann kurzfristige Kredite erfordern. Ausstehende Kredite in den Kreditlinien der Firma waren Kreditlinien 35,0 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen steigende Zinssätze, die sich auf die Schuldenkosten auswirken. Der durchschnittliche Kreditsatz für die Kreditlinien des Unternehmens war 6.36% für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 5.96% im gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Schuldenniveaus: Ab dem 30. September 2024 standen die Gesamtverbindlichkeiten bei 3,234 Milliarden US -Dollar, einschließlich langfristiger Schulden von $ 1,051 Milliarden.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen verwendet verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken, einschließlich strategischer Investitionen in die Infrastruktur. Versorgungskapitalausgaben waren 332,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Vorschriftenregulierung: Das Unternehmen engagiert sich aktiv mit den Aufsichtsbehörden, um die Einhaltung der Einhaltung zu gewährleisten und sich an Veränderungen in der Regulierungslandschaft anzupassen. Die Entscheidung von 2021 General Tarif Case (GRC) genehmigte eine progressive Zinsdesign, die eine Umsatzerhöhung von ermöglicht 42,5 Millionen US -Dollar Wirkung 1. Mai 2024.

Zusammenfassung der finanziellen Leistung

Insgesamt muss das Unternehmen in einer komplexen Risikolandschaft navigieren, einschließlich des gesetzlichen Drucks, der operativen Herausforderungen und der finanziellen Verbindlichkeiten, während sie die Rentabilität aufrechtzuerhalten und eine zuverlässige Leistungserbringung sicherstellen möchten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die California Water Service Group (CWT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die California Water Service Group

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die California Water Service Group hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, von denen erwartet wird, dass sie ihr zukünftiges Wachstum vorantreiben, darunter:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seiner Wasserqualitäts- und Liefersysteme. Investitionen in Technologie -Upgrades sollen überschreiten 1,6 Milliarden US -Dollar von 2025 bis 2027.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen plant, seine Servicebereiche, insbesondere in Regionen mit wachsender Bevölkerung, zu erweitern. Diese Erweiterung wird durch ein projiziertes Unternehmen unterstützt 40.4% Erhöhung der Betriebseinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen kleinerer Wasserversorgungsunternehmen werden verfolgt, um den Marktanteil und die betriebliche Effizienz zu verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Es wird erwartet, dass das Umsatzwachstum einer robusten Flugbahn folgt, wobei Projektionen anzeigen:

• Betriebseinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erreichte 814,6 Millionen US -Dollar, darstellen a 40.4% Erhöhung im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Betriebseinnahmen 299,6 Millionen US -Dollar, hoch 17.5% aus 254,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 wurde bei gemeldet 171,1 Millionen US -Dollar, übersetzen auf $2.93 Gewinne pro verdünnter Aktie.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen verfolgt aktiv mehrere strategische Initiativen, um sein Wachstum zu stärken:

• Infrastrukturverbesserungspläne: Die derzeitige GRC -Anmeldung schlägt erhebliche Kapitalinvestitionen vor, die auf die Zuverlässigkeit des Wasserdienstes abzielen.
• Partnerschaften für nachhaltige Praktiken: Zusammenarbeit mit Umweltorganisationen werden entwickelt, um nachhaltige Wassermanagementpraktiken zu fördern.
• Regulatorische Genehmigungen: Jüngste regulatorische Entscheidungen, einschließlich der 2021 GRC, haben den Weg für erhöhte Zinssätze und verbesserte finanzielle Erholungsmechanismen geebnet.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen verfügt über mehrere Wettbewerbsvorteile, die es für zukünftiges Wachstum positionieren:

• Etablierte Marktpräsenz: Mit einem starken Fußabdruck in Kalifornien profitiert das Unternehmen von Markenerkennung und Kundenbindung.
• Regulatorischer Rahmen: Das Unternehmen arbeitet in einem regulierten Umfeld, das rechtzeitige Anpassungen an den Tarifen ermöglicht, die auf den Betriebskosten beruhen.
• Finanzielle Stärke: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtvermögen von 4,56 Milliarden US -Dollar und ein Buchwert pro Aktie von $27.38.

Finanzielle Wachstumskennzahlen

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• California Water Service Group (CWT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of California Water Service Group (CWT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View California Water Service Group (CWT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.