Brinker International, Inc. (EAT) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Brinker International, Inc. (EAT) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Brinker International, Inc.

Der Umsatz des Unternehmens stammt hauptsächlich aus zwei Segmenten: Restaurants in Firmenbesitz und Franchise-Betrieb. Die folgende Tabelle beschreibt den Umsatzaufbruch für die dreizehnwöchigen Zeiträume, die am 25. September 2024 und 27. September 2023 endeten.

Für die dreizehn Wochen endgültige Zeit am 25. September 2024 stieg der Gesamtumsatz um die Gesamteinnahmen um 12.5% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Umsatzsteiger 125,3 Millionen US -Dollar.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum im Jahr gegenüber dem Vorjahr für Restaurants und Franchise-Einnahmen in Unternehmen ist nachstehend aufgeführt:

Der Umsatz des Unternehmens stieg mit dem Umsatzwachstum des Umsatzes im Vorjahr um. 12.5%, während Franchise -Einnahmen durch wuchsen durch 11.4%, was auf eine starke Leistung in beiden Segmenten hinweist.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zu den Gesamteinnahmen für den Zeitraum von dreizehn Wochen ist wie folgt:

Restaurants im Besitz der Firmen, die berücksichtigt wurden 99.0% der Gesamteinnahmen, während Franchise -Operationen nur beigetragen haben 1.0%. Dies unterstreicht die Dominanz von Unternehmensbesitz in der Gesamteinnahmestruktur.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den signifikanten Änderungen der Einnahmequellen für den am 25. September 2024 endenden Zeitraum von dreizehn Wochen gehören:

• Erhöhung des vergleichbaren Umsatzes des Restaurants, der durch Menüpreise und höherem Verkehr zurückzuführen ist.
• Der Umsatz des Unternehmens stieg um um 125,3 Millionen US -Dollar Aufgrund von operativen Verbesserungen und verbesserten Kundenbindung.
• Die Einnahmen aus den Franchise stiegen hauptsächlich aufgrund höherer Lizenzgebühren und Franchise -Werbegebühren, wobei Franchisenehmerverkäufe ungefähr generiert wurden 225,7 Millionen US -Dollar Für Restaurants im Besitz von Unternehmen im Vergleich zu Restaurants 202,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Die Einnahmen aus Franchise-Operationen zeigen einen Aufwärtstrend, aber es bleibt ein kleiner Teil des Gesamtumsatzes und unterstreicht die Abhängigkeit von Unternehmensabläufen für die Umsatzerzeugung.

Ein tiefes Eintauchen in Brinker International, Inc. (Eat) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens bieten kritische Einblicke in seine finanzielle Gesundheit. Zu den wichtigsten Indikatoren gehören Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen, die für die Bewertung der Leistung im Laufe der Zeit unerlässlich sind.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die dreizehnwöchige Zeit bis zum 25. September 2024 waren die finanziellen Metriken wie folgt:

Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 waren die Metriken:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Untersuchung der Änderungen der Rentabilitätsmetriken von 2023 bis 2024 ergibt eine signifikante Verbesserung:

• Bruttogewinn: Stieg von 258,8 Mio. USD auf 284,3 Millionen US -Dollar.
• Betriebsgewinn: Stieg von 24,2 Mio. USD auf 56,4 Mio. USD.
• Reingewinn: Stieg von 7,2 Mio. USD auf 38,5 Mio. USD.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte weisen die Rentabilitätsquoten des Unternehmens auf eine Wettbewerbsposition hin:

• Branchendurchschnittliche Bruttomarge: Ca. 25%.
• Branchendurchschnittlicher Betriebsspielraum: Ungefähr 5%.
• Branchendurchschnittliche Nettomarge: Ca. 3%.

Die Bruttomarge des Unternehmens liegt geringfügig unter dem Branchendurchschnitt, während sowohl die operativen als auch die Netto -Margen die Branchen -Durchschnittswerte übersteigen, was auf ein effektives Kostenmanagement und die operative Effizienz hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz des Unternehmens kann durch verschiedene Kostenmanagementstrategien bewertet werden:

• Lebensmittel- und Getränkekosten: Reduziert von 26,0% des Umsatzes im Jahr 2023 auf 25,2% im Jahr 2024.
• Restaurantarbeitskosten: Verringerte sich von 34,8% auf 33,5% des Umsatzes.
• Restaurantkosten: Verringerte sich von 29,0% auf 27,8% des Umsatzes.

Diese Kostensenkungen sowie verbesserte Umsätze unterstreichen erfolgreiche Betriebsstrategien, die die Rentabilität verbessern.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Brinker International, Inc. (Eat) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Brinker International, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Ab dem 25. September 2024 meldete das Unternehmen die gesamte langfristige Schulden von 806,9 Millionen US -Dollar, einschließlich:

• Drehende Kreditfazilität: 25,0 Millionen US -Dollar
• 5.000% Senior Notes: 350,0 Millionen US -Dollar
• 8.250% Senior Notes: 350,0 Millionen US -Dollar
• Verpflichtungen zur Finanzierung von Mietverträgen: 101,1 Millionen US -Dollar

Die gesamten Stromverbindlichkeiten waren 577,5 Millionen US -Dollar, einschließlich Konten, die zu zahlen sind 152,1 Millionen US -Dollar und aufgelaufene Gehaltsabrechnung von 97,7 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 25. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Gesamtverbindlichkeiten: $ 1.408,5 Millionen (einschließlich langfristiger Schulden und aktueller Verbindlichkeiten) und Gesamtkapital der Aktionäre: 12,7 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote: Verschuldung: 110.73 (berechnet als $ 1.408,5 Millionen / 12,7 Millionen US -Dollar). Dieses Verhältnis zeigt eine signifikant höhere Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zu Eigenkapital, was über dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 50-70.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Am 1. Oktober 2024 hat das Unternehmen seine zurückgezahlt 350,0 Millionen US -Dollar von 5.000% leitende Notizen mit verfügbaren Kapazitäten im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität. Der Zinssatz für die revolvierende Kreditfazilität zum 25. September 2024 war 6.46%basierend auf sofr von 4.86% plus eine anwendbare Marge von 1.60%.

Das Unternehmen ist nach wie vor die Finanzbündel seiner Schuldenvereinbarungen zum gleichen Zeitpunkt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

In der dreizehnwöchigen Zeit am 25. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettogeld, der für Finanzierungsaktivitäten von verwendet wurde 54,7 Millionen US -Dollar, einschließlich:

• Nettoaufnahmen in der revolvierenden Kreditfazilität: 25,0 Millionen US -Dollar
• Kauf von Finanzbeständen: 74,8 Millionen US -Dollar
• Zahlungen für langfristige Schulden: 8,2 Millionen US -Dollar

Das Unternehmen hat ein Aktienrückkaufprogramm für genehmigt für 300,0 Millionen US -Dollar Ab dem Geschäftsjahr 2022 mit ungefähr 117,0 Millionen US -Dollar Nach dieser Genehmigung zum 25. September 2024 verbleiben.

Bewertung der Liquidität von Brinker International, Inc. (EAT)

Bewertung der Liquidität von Brinker International

Stromverhältnis: Ab dem 25. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Das aktuelle Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen für jeden Haftungs Dollar liquide Vermögenswerte in Höhe von 0,32 USD hat, was potenzielle Liquiditätsbedenken hinweist.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, wird wie folgt berechnet:

Dieses schnelle Verhältnis von 0,12 unterstreicht ferner die Liquiditätsprobleme des Unternehmens, da sie auf einen erheblichen Mangel an liquiden Vermögenswerten zur Deckung der aktuellen Verpflichtungen hinweist.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert ist, ist wie folgt:

Dieser Trend zeigt einen Rückgang des Betriebskapitals aus dem Vorquartal, was auf eine wachsende Liquiditätsbedenken im Laufe der Zeit hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflows aus verschiedenen Aktivitäten für den 25-wöchigen Zeitraum, der am 25. September 2024 endete, werden wie folgt zusammengefasst:

Das von Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld ist im Vergleich zum früheren Zeitraum um 3,7 Mio. USD gestiegen. Wesentliche Geldabflüsse von Investitions- und Finanzierungsaktivitäten machen jedoch Bedenken hinsichtlich der Gesamtliquidität.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 25. September 2024 hat das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe von 16,2 Mio. USD gegenüber 64,6 Mio. USD zu Beginn des Zeitraums. Der Rückgang der Bargeldreserven sowie die steigenden Verbindlichkeiten könnten Liquiditätsprobleme signalisieren. Darüber hinaus hat das Unternehmen im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität 875,0 Mio. USD zur Verfügung, was möglicherweise eine kurzfristige Erleichterung liefern kann, aber auch darauf hinweist, dass sie in die Verschuldung zur Verwaltung der Liquidität abhängt.

Ist Brinker International, Inc. (Eat) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Finanzverhältnisse, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/ EBITDA). Darüber hinaus werden wir Aktienkurstrends, Dividendenrendite, Auszahlungsquoten und Analystenkonsens über die Aktienbewertung überprüfen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein kritischer Indikator für die Bewertung. Ab den neuesten Finanzdaten:

• Aktueller Aktienkurs: 70,67 USD
• Grundes Nettoergebnis je Aktie: 0,86 USD
• P / E -Verhältnis: 82,06 (berechnet als Aktienkurs / Ergebnis pro Aktie)

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet Einblick in die Bereitschaft, für jeden Dollar an Nettovermögen zu zahlen. Die relevanten Zahlen sind:

• Gesamtvermögen: 2.533,1 Millionen US -Dollar
• Gesamtverbindlichkeiten: 2.520,4 Millionen US -Dollar
• Eigenkapital der Aktionäre: 12,7 Millionen US -Dollar
• P / B -Verhältnis: 5.563,11 (berechnet als Aktienkurs / (Gesamtvermögen - Gesamtverbindlichkeiten)))

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um die Gesamtbewertung des Unternehmens zu bewerten, werden wir auch das EV/EBITDA -Verhältnis berücksichtigen:

• Marktkapitalisierung: 3,15 Milliarden US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 826,1 Mio. USD
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 16,2 Millionen US -Dollar
• EBITDA: 56,4 Millionen US -Dollar
• Unternehmenswert (EV): 3,96 Mrd. USD (berechnet als Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld)
• EV / EBITDA -Verhältnis: 70,26 (berechnet als EV / EBITDA)

Aktienkurstrends

Untersuchung der Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten:

• 12 Monate lang: $ 75.00
• 12 Monate Tief: $ 50.00
• Aktueller Preis: $ 70,67
• Prozentuale Veränderung im letzten Jahr: +17,34%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Für Dividendeninvestoren sind die folgenden Metriken relevant:

• Jährliche Dividende pro Aktie: 1,20 USD
• Aktuelle Dividendenrendite: 1,70% (berechnet als jährliche Dividenden- / aktuelle Aktienkurs)
• Auszahlungsquote: 31,4% (berechnet als jährliche Dividende / Gewinne je Aktie)

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens unter Analysten über die Bewertung der Aktie lautet wie folgt:

• Kaufen: 5 Analysten
• Hold: 10 Analysten
• Verkauf: 2 Analysten

Wichtige Risiken gegenüber Brinker International, Inc. (EAT)

Wichtige Risiken für Brinker International, Inc.

Brinker International besteht aus mehreren internen und externen Risiken, die sich im Jahr 2024 und darüber hinaus auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Restaurantbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Spieler, die um Marktanteile kämpfen. In der dreizehnwöchigen Zeit am 25. September 2024 stieg die Gesamteinnahmen um um 13.5% im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 erreicht 1.139,0 Millionen US -Dollar. Dieses Wachstum wird teilweise auf günstige vergleichbare Restaurantverkäufe angetrieben, aber anhaltender Wettbewerb könnte die Margen und die Marktposition unter Druck setzen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, einschließlich Gesundheits- und Sicherheitsstandards, Arbeitsgesetze und Anforderungen an die Lebensmittelsicherheit, können die Betriebskosten beeinflussen. Ab dem 25. September 2024 war der effektive Einkommensteuersatz war 9.0%, im Vergleich zu einer gesetzlichen Bundesrate von 21.0%. Die Einhaltung der sich entwickelnden Vorschriften kann zusätzliche Investitionen und Ressourcen erfordern, was sich auf die Rentabilität auswirkt.

Marktbedingungen

Schwankende wirtschaftliche Bedingungen wie Inflation und Veränderungen der Verbraucherausgaben stellen Risiken dar. Das Unternehmen meldete einen signifikanten Anstieg der allgemeinen und administrativen Ausgaben bis zu 51,8 Millionen US -Dollar in den dreizehn Wochen endete am 25. September 2024 von 42,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Steigende Kosten im Zusammenhang mit Arbeit und Rohstoffen könnten die Gewinnmargen weiter drücken.

Betriebsrisiken

Betriebsherausforderungen können sich aus Schwankungen der Lebensmittel- und Getränkekosten ergeben, die berücksichtigt wurden 25.4% des Unternehmensumsatzes im gleichen Zeitraum. Die Arbeitskosten stellen auch einen erheblichen Teil der Ausgaben dar, wobei die Arbeitskosten der Restaurants bei der Restaurants bei 33.5%. Erhöhungen dieser Kosten können die allgemeine Rentabilität erheblich beeinflussen.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen hat eine revolvierende Kreditfazilität von 900,0 Millionen US -Dollar, reif am 18. August 2026 mit einem Zinssatz von 6.46% Ab dem 25. September 2024. Eine hypothetische 100 Basispunkterhöhung In den Zinssätzen könnte zu einem zusätzlichen führen 0,3 Millionen US -Dollar in jährlichen Zinsaufwand.

Strategische Risiken

Entscheidungen über die Kapitalzuweisung und Investitionen in neue Technologien oder Restaurants führen inhärente Risiken ein. Das Unternehmen hat ein Aktienrückkaufprogramm mit ungefähr 117,0 Millionen US -Dollar Bis zum 25. September 2024 verbleiben. Während Aktienrückkäufe den Aktionärswert verbessern können, leiten sie auch Fonds von anderen potenziellen Investitionen ab.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen überwacht aktiv makroökonomische Bedingungen und passt seinen Ansatz zur Kapitalallokation nach Bedarf an. Dies beinhaltet die Konzentration auf die Erzeugung des Cashflows und die Aufrechterhaltung einer flexiblen finanziellen Position. Die Einhaltung von Finanzbündeln durch das Management im Rahmen seiner Schuldenvereinbarungen verringert einige finanzielle Risiken und gewährleistet die operative Stabilität.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Brinker International, Inc. (EAT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Brinker International, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, um seine Marktposition zu verbessern. Dazu gehören:

• Produktinnovationen: Die Einführung neuer Menüpunkte und saisonaler Angebote war entscheidend. Zum Beispiel meldete das Unternehmen a 13.5% Erhöhen Sie die Gesamteinnahmen, erreichen Sie 1.030,4 Millionen US -Dollar für die dreizehn Wochen bis zum 25. September 2024 im Vergleich zu 908,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen zielt darauf ab, seinen Fußabdruck sowohl im Inland als auch international zu erweitern. Es ist geplant, ungefähr zu öffnen 22-29 Neue Franchise -Restaurants im Geschäftsjahr 2025.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen wurden angedeutet, was den Marktanteil und die operativen Synergien verbessern könnte.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Analysten projizieren ein robustes Umsatzwachstum, das durch steigende Verbrauchernachfrage und effektive Marketingstrategien zurückzuführen ist. Die folgende Tabelle fasst das Umsatzwachstumsprognosen zusammen:

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Franchise -Entwicklung: Das Unternehmen meldete insgesamt insgesamt 14 neue Franchise -Restaurantöffnungen Im letzten Quartal, was auf ein starkes Interesse des Franchisenehmers hinweist.
• Digitale Transformation: Investitionen in digitale Bestell- und Lieferplattformen werden voraussichtlich das Kundenerlebnis verbessern und den Umsatz steigern.
• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Lieferservices zur Erweiterung der Marktreichweite und der Bequemlichkeit für Kunden.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen, darunter:

• Markenerkennung: Starke Markentreue, insbesondere für seine Flaggschiff -Restaurantkette, positioniert das Unternehmen positiv in einem Wettbewerbsmarkt.
• Betriebseffizienz: Stromlinienoperationen haben zu verbesserten Margen geführt, wie a 56,4 Millionen Betriebsergebnisse für das letzte Quartal.
• Kostenmanagement: Wirksame Kostenmanagementstrategien haben zu einem Rückgang der Zinskosten umgeführt. 14,3 Millionen US -Dollar aus 17,0 Millionen US -Dollar, Verbesserung der Rentabilität.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Brinker International, Inc. (EAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Brinker International, Inc. (EAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Brinker International, Inc. (EAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.