Konsolidierte Edison, Inc. (Hrsg.) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Konsolidierten Edison, Inc. (ED) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Consolidated Edison, Inc.

Consolidated Edison, Inc. generiert seine Einnahmen hauptsächlich durch seine Versorgungsbetriebe, einschließlich Elektro-, Gas- und Dampfleistungen. Das Unternehmen ist in verschiedenen Segmenten tätig, die jeweils zu seinen Gesamteinnahmen beitragen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Gesamteinnahmen stieg von 2.744 Millionen US -Dollar in Q2 2023 bis 2.996 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024 widerspiegelt eine Wachstumsrate von ungefähr 9.2%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

• Elektrisches Segment beigetragen 79.1% des Gesamtbetriebsumsatzes in Q2 2024.
• Gassegment beigetragen 17.9% des Gesamtbetriebsumsatzes in Q2 2024.
• Dampfsegment beigetragen 2.9% des Gesamtbetriebsumsatzes in Q2 2024.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den drei Monaten zum 30. Juni 2024 verzeichnete das elektrische Segment einen Umsatzerlöse von 226 Millionen Dollar, vor allem auf höhere Umsatzvolumina und -Spreise zurückzuführen. Der Umsatz des Gassegments stieg um 7 Millionen Dollar, während der Umsatz des Steamsegments um stieg 19 Millionen Dollar.

Insgesamt wird der Anstieg der Gesamteinnahmen der Gesamteinnahmen auf die Implementierung eines neuen elektrischen Ratenplans zurückgeführt, der hinzugefügt wurde 132 Millionen Dollar Um den Einnahmen zu erhöhen, sowie erhöhte gekaufte Stromausgaben und Änderungen der Anreize im Rahmen der Gewinnanpassungsmechanismen.

Zusammenfassung der Umsatzleistung

Für die sechs Monate am 30. Juni 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 6.967 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 6.697 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023 mit einem Anstieg des Vorjahres von gegenüber dem Vorjahres 4.0%.

Ein tiefes Eintauchen in die konsolidierte Rentabilität von Edison, Inc. (ED)

Ein tiefes Eintauchen in die konsolidierte Rentabilität von Edison, Inc. (ED)

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate am 30. Juni 2024 waren die operativen Einnahmen 2.996 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 2.744 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Betriebsergebnis für diesen Zeitraum war 314 Millionen US -Dollar, was eine Zunahme von einer Erhöhung darstellt 262 Millionen Dollar im Vorjahr.

Das Nettoergebnis für Stammaktien für den gleichen Zeitraum im Jahr 2024 war 202 Millionen Dollar, unten von 226 Millionen Dollar im Jahr 2023. Die Nettogewinnmarge für Q2 2024 beträgt ungefähr ungefähr 6.73% basierend auf den Betriebseinnahmen.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den sechs Monaten zum 30. Juni 2024 waren die Gesamteinnahmen der Gesamtbetriebnahme 6.967 Millionen US -Dollar, hoch von 6.697 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 erreichte das Betriebseinkommen für die erste Hälfte von 2024 1.304 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 1.071 Millionen US -Dollar Im Vorjahr markiert die Rentabilität eine signifikante Verbesserung der Rentabilität.

Das Nettoeinkommen für die sechs Monate zum 30. Juni 2024 war 922 Millionen Dollar, im Vergleich zu 1.658 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der einen Rückgang widerspiegelt, der weitgehend auf den Verkauf der Unternehmen für saubere Energie zurückzuführen ist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Betriebsspanne für die erste Hälfte von 2024 liegt ungefähr bei ungefähr 18.7% (1.304 Millionen US -Dollar Betriebsergebnis / 6.967 Millionen US -Dollar Betriebserlöse), die über dem Branchendurchschnitt von rund um das Rundgang liegen 15%. Die Nettogewinnmarge für den gleichen Zeitraum liegt in der Nähe 13.2% (922 Millionen Dollar Nettoeinkommen / 6.967 Millionen US -Dollar Betriebserlöse), die ebenfalls den Branchenmaßstab von überschreiten 10%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Gesamtbetriebskosten für die sechs Monate am 30. Juni 2024 waren 5.663 Millionen US -Dollar, hoch von 5.626 Millionen US -Dollar Zu den Schlüsselkomponenten der Ausgaben gehören 2023.

• Kaufkraft: 1.076 Millionen US -Dollar
• Kraftstoffkosten: 103 Millionen Dollar
• Gas für den Wiederverkauf gekauft: 292 Millionen Dollar
• Andere Operationen und Wartung: 1.659 Millionen US -Dollar
• Abschreibungen und Amortisation: 993 Millionen Dollar
• Steuern, andere als Einkommenssteuern: 1.540 Millionen US -Dollar

Der Bruttomarge -Trend zeigt eine Verbesserung mit Bruttogewinn für die erste Hälfte von 2024 bei 1.304 Millionen US -Dollarzu einem groben Rand von ungefähr 18.7%.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie konsolidiert Edison, Inc. (Hrsg.) Sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie konsolidiert Edison, Inc. sein Wachstum finanziert

Consolidated Edison, Inc. hat ein erhebliches Schuldenniveau, das sich auf die finanzielle Struktur auswirkt. Zum 30. Juni 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtschuld von langfristigen Schulden von 23,311 Mrd. USD und eine totale aktuelle Verbindlichkeiten von 6,216 Milliarden US -Dollar.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 1.08, was auf einen ausgewogenen Finanzierungsansatz hinweist, mit einer leichten Präferenz für Schulden gegenüber Eigenkapital im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 1.0.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Mai 2024 erteilte das Unternehmen 1,4 Milliarden US -Dollar in Schuldverschreibungen mit einer Gutscheinrate von 5.7%, fällig im Jahr 2054. Diese Emission zielte hauptsächlich darauf ab, kurzfristige Kredite zu refinanzieren und allgemeine Unternehmenszwecke zu unterstützen. Das aktuelle Kreditrating von Moody's steht bei Baa1, was angemessene Kreditwürdigkeit anzeigt.

Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierungsbilanz

Konsolidierte Edison setzt seine Fremdfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierung effektiv aus. Bis zum 30. Juni 2024 wurde das Eigenkapital der Aktionäre bei gemeldet $ 21,560 Milliarden. Das gemeinsame Aktienverhältnis ist 48.0%eine stabile finanzielle Grundlage demonstrieren.

Beurteilung der Konsolidierten Edison, Inc. (ED) Liquidität

Bewertung der Liquidität von Konsolidierter Edison, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. Juni 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 1.10, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist, mit aktuellen Vermögenswerten von 6.487 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 5.883 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das als Verhältnis von flüssigen Vermögenswerten zu aktuellen Verbindlichkeiten berechnet wird, beträgt ungefähr 0.93mit den schnellen Vermögenswerten (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Inventar) insgesamt 5.462 Millionen US -Dollar.

Betriebskapitaltrends

Betriebskapital zum 30. Juni 2024 ist 604 Millionen Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 575 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese Verbesserung ist in erster Linie auf eine bessere Verwaltung von Forderungen und Verbindlichkeiten zurückzuführen.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für die sechs Monate am 30. Juni 2024 beliefen sich die Netto -Cashflows von Betriebsaktivitäten insgesamt 748 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 651 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Cashflow investieren: Bargeld, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurden, war (2.622 Millionen US -Dollar) für die sechs Monate am 30. Juni 2024 im Vergleich zu 1.452 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023, vor allem aufgrund erhöhter Bauproduktionsausgaben.

Finanzierung des Cashflows: Finanzierungsaktivitäten erzeugt 1.022 Millionen US -Dollar in Cashflows für die erste Hälfte von 2024 eine erhebliche Erhöhung gegenüber (2.190 Millionen US -Dollar) Im Vorjahr widerspiegelt sich eine Nettoausgabe langfristiger Schulden gegen die 1.400 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz einer starken Liquiditätsposition können potenzielle Bedenken aus den erhöhten Versorgungsbaukosten auftreten, die die kurzfristige Schuldenniveaus vorübergehend erhöhen könnten. Die laufende Erholung der Forderungen und stabiler Cashflow aus den Geschäftstätigkeit deuten jedoch auf ein widerstandsfähiges Liquiditätsgerüst hin.

Insgesamt spiegeln die Liquiditätskennzahlen des Unternehmens eine feste Fähigkeit wider, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, die durch eine gesunde Cashflow-Position und ein effektives Betriebskapitalmanagement unterstützt werden.

Ist Consolidated Edison, Inc. (Hrsg) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob Consolidated Edison, Inc. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Kennzahlen wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert-zu-zu-Wert untersuchen. EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnisse sowie Aktienkurstrends und Dividendenleistung.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein entscheidender Indikator dafür, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar an Einkommen zu zahlen. Zum 30. Juni 2024 liegt das P/E -Verhältnis für konsolidierte Edison bei 13,1, berechnet auf einem Aktienkurs von 35,00 USD und einem Gewinn je Aktie (EPS) von 2,67 USD für die nachfolgenden zwölf Monate.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Eigenkapital des Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert bewertet. Ab dem 30. Juni 2024 wird das P/B -Verhältnis mit 1,63 mit einem Gesamtkapital von 21.560 Mio. USD und einer Gesamtbeteiligung von 346 Mio. berechnet.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet eine umfassende Sicht auf die Bewertung eines Unternehmens, indem sie Schulden und Ausschluss von Bargeld einbezieht. Der Unternehmenswert beträgt ungefähr 37.000 Millionen US -Dollar, und das EBITDA in den letzten zwölf Monaten beträgt 2.800 Mio. USD, was zu einer EV/EBITDA -Verhältnis von 13,2 führt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs von Consolidated Edison zwischen 30,00 USD und 42,00 USD. Die Aktie schloss am 30. Juni 2024 bei 35,00 USD, was auf einen Rückgang von 5% gegenüber dem Vorjahr hinweist.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die derzeitige Dividendenrendite beträgt 4,75%, basierend auf einer jährlichen Dividende von 1,67 USD pro Aktie. Die Ausschüttungsquote liegt bei 62,4%, was einen ausgewogenen Ansatz zur Rückgabe von Gewinnen an die Aktionäre widerspiegelt und gleichzeitig ausreichende Gewinne für das Wachstum beibehält.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Berichten haben Analysten ein Konsensrating von "Hold" für konsolidierte Edison, was darauf hinweist, dass die Aktie auf aktuellen Niveaus ziemlich bewertet wird.

Wichtige Risiken für konsolidierte Edison, Inc. (Hrsg.)

Wichtige Risiken für konsolidierte Edison, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Consolidated Edison, Inc. wird von einer Reihe interner und externer Risikofaktoren beeinflusst. Diese Risiken können die Geschäftstätigkeit, die Rentabilität und die allgemeine finanzielle Stabilität des Unternehmens erheblich beeinflussen.

Branchenwettbewerb

In einem wettbewerbsfähigen Markt sieht sich konsolidierter Edison sowohl durch etablierte Versorgungsunternehmen als auch von Unternehmen für erneuerbare Energien unter Druck aus. Ab Juni 2024 meldete das Unternehmen einen operativen Einkommen von 6.967 Millionen US -Dollar In der ersten Jahreshälfte widerspiegelt sich eine leichte Erhöhung gegenüber 6.697 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 kann jedoch ein verstärkter Wettbewerb zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen, was sich auf die zukünftigen Einnahmen auswirkt.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Umgebungen können sich tiefgreifend auf den Betrieb auswirken. Das Unternehmen ist gemäß den strengen Vorschriften der New York State Public Service Commission (NYSPSC) operiert. Die jüngsten regulatorischen Entscheidungen, einschließlich der Ablehnung eines Petitions zur Kapitalisierung der Kosten für ein neues Kundenabrechnungssystem, haben das Unternehmen ungefähr gekostet 37 Millionen Dollar, gleichwertig zu $0.11 pro Aktie. Die laufende regulatorische Prüfung kann zu erhöhten Compliance -Kosten und Betriebsanpassungen führen.

Marktbedingungen

Schwankende Marktbedingungen können sich nachteilig auf die Kostenstruktur und Rentabilität des Unternehmens auswirken. Die durchschnittliche tägliche Guthaben der für Con Edison ausstehenden kommerziellen Zeitung waren 2.452 Millionen US -Dollar Ab dem 30. Juni 2024 im Vergleich zu 1.840 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Die gewichtete durchschnittliche Ertrag auf Commercial Paper stand um 5.5%Angaben zu steigenden Kreditkosten, die sich auf die finanzielle Leistung auswirken könnten, wenn sich die Marktbedingungen verschlechtern.

Betriebsrisiken

Operative Risiken ergeben sich aus den Versorgungsbetrieb des Unternehmens. In den drei Monaten zum 30. Juni 2024 meldete Consolidated Edison die Betriebskosten von 2.682 Millionen US -Dollar, hoch von 2.482 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg wird auf höhere Kosten im Zusammenhang mit gekauften Stromversorgung, Kraftstoff und Wartung zurückzuführen. Solche operativen Herausforderungen können die Margen unter Druck setzen, wenn sie nicht effektiv behandelt werden.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken, einschließlich Schuldenniveaus und Zinssätze, sind entscheidend für die Beurteilung der Gesamtverwaltung der finanziellen Gesundheit. Bis zum 30. Juni 2024 wurde die Gesamtverschuldung bei der Gesamtverschuldung gemeldet 23.311 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 21.927 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Der Zinsaufwand des Unternehmens für den gleichen Zeitraum war 269 ​​Millionen DollarMarkieren Sie die finanzielle Belastung durch hohe Schulden, die die Investitionen in Wachstumsinitiativen einschränken könnten.

Strategische Risiken

Auch strategische Risiken in Bezug auf Investitionsentscheidungen und Marktpositionierung sind erheblich. Die Entscheidung des Unternehmens, seine Unternehmen für saubere Energie im März 2023 zu veräußern 805 Millionen Dollar. Diese strategische Verschiebung kann sich auf die künftigen Wachstumsaussichten und die Umsatzdiversifizierung auswirken, da sich das Unternehmen auf seine Kernversorger konzentriert.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Consolidated Edison verschiedene Minderungsstrategien implementiert. Das Unternehmen hat seine Ausgaben für Versorgungsbauten erhöht auf 2.242 Millionen US -Dollar In der ersten Hälfte von 2024, um die Infrastruktur und die Serviceleistung zu verbessern. Darüber hinaus zielt ein neuer Tarifvertrag im Juni 2024 darauf ab, die Arbeitskosten zu stabilisieren und die Beziehungen der Belegschaft zu verbessern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für konsolidierte Edison, Inc. (Hrsg.)

Zukünftige Wachstumsaussichten für konsolidierte Edison, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Consolidated Edison, Inc. verfügt über mehrere wichtige Wachstumstreiber, die in den kommenden Jahren die finanzielle Leistung erwarten sollen:

• Versorgungsbauausgaben: Für die sechs Monate am 30. Juni 2024 meldete das Unternehmen den Bauunternehmensausgaben von Versorgungsbauten von 2.242 Millionen US -Dollar, hoch von 1.969 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 273 Millionen US -Dollar.
• Die Basis der elektrischen Rate erhöht sich: Im Jahr 2024 trug die höhere elektrische Rate -Basis eine zusätzliche bei 32 Millionen Dollar Nettoeinkommen.
• Gasrate Basiswachstum: Die Erhöhung der Gasrate -Basis wurde zugesetzt 29 Millionen Dollar Nettoeinkommen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzprojektionen für die kommenden Geschäftsjahre spiegeln eine positive Flugbahn wider:

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen durchgeführt, die darauf abzielen, das Wachstum zu fördern:

• Neuer Dampfrate -Plan: Insbesondere November 2023 wird dieser Plan voraussichtlich eine geschätzte Erzeugung erzeugen 59 Millionen Dollar im zusätzlichen Nettoeinkommen.
• Partnerschaften mit Projekten für erneuerbare Energien: Weiterhin Partnerschaften eingehen, die Steuergutschriften und Anreize für Investitionen erneuerbarer Energien nutzen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Konsolidierter Edison besitzt mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Etablierte Marktpräsenz: Ein starker Fuß im New Yorker Utility -Markt mit einem breiten Kundenstamm.
• Regulatorischer Rahmen: Das Unternehmen profitiert von einem regulatorischen Umfeld, das die Zinserhöhungen für Versorgungsaufbauinitiativen unterstützt.
• Innovative Technologieeinführung: Investitionen in Smart Grid -Technologie- und Energieeffizienzprogramme verbessern die betriebliche Effizienz.

Finanziell Overview und Leistungsmetriken

Die finanziellen Leistungskennzahlen für die erste Hälfte von 2024 sind wie folgt:

Insgesamt werden die Wachstumschancen für konsolidierte Edison, Inc. durch starke finanzielle Metriken, strategische Initiativen und eine günstige Marktposition unterstützt, was die Voraussetzungen für den anhaltenden Erfolg im Versorgungssektor bereitstellt.