Break Emerald Holding, Inc. (EEX) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Emerald Holding, Inc. (EEX) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Emerald Holding, Inc.

Emerald Holding, Inc. erzielt Einnahmen aus verschiedenen Quellen hauptsächlich durch seine ereignisbezogenen Aktivitäten. Die Haupteinnahmequellen umfassen:

• Messeeinnahmen: Diese machten ungefähr aus 86.0% der Gesamteinnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, und 89.3% für die neun Monate am 30. September 2024.
• Inhaltseinnahmen: Diese bestehen aus Einnahmen aus Werbung und Agentur für die Agentur für die Agentur in Content.
• Handelserlöse: In erster Linie von Software-as-a-Service-Abonnementeinnahmen und professionellen Dienstleistungen.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Gesamteinnahmen für Emerald Holding, Inc. für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 292,0 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 3.8% aus 281,3 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Umsatzbeiträge aus verschiedenen Segmenten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind nachstehend aufgeführt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, nahm die Einnahmen aus der gesamten anderen Kategorie um um 0,3 Millionen US -Dollar, oder 2.9%, Zu 10,2 Millionen US -Dollar aus 10,5 Millionen US -Dollar in der vergleichbaren Zeit von 2023. Der Rückgang wurde hauptsächlich durch a angetrieben 0,8 Millionen US -Dollar Abnahme der Inhaltseinnahmen aufgrund niedrigerer Druck- und digitaler Werbung, ausgeglichen durch a 0,5 Millionen US -Dollar Erhöhung der Handelseinnahmen.

Die Gesamtkosten für die Einnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 erhöhten sich auf 103,7 Millionen US -Dollar, hoch 1.8% aus 101,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg korreliert mit dem Umsatzwachstum, was die operative Skalierung des Unternehmens als Reaktion auf eine höhere Nachfrage widerspiegelt.

Zum 30. September 2024 standen die derzeitigen aufgeschobenen Einnahmen bei $ 190,2 Millionen, hoch von 174,3 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023, was auf eine starke Pipeline von zukünftigen Einnahmen aus Advance -Buchungen für bevorstehende Veranstaltungen hinweist.

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse, dass Emerald Holding, Inc. ein bescheidenes Wachstum verzeichnet, in erster Linie von seinen Kernhandels -Aktivitäten auftreten und gleichzeitig die Herausforderungen in seinem Inhaltssegment aufgrund der sich ändernden Marktdynamik stehen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Emerald Holding, Inc. (EEX)

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Emerald Holding, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Bruttogewinn ungefähr 188,3 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 64.4%. Dies ist eine leichte Erhöhung gegenüber der Bruttogewinnspanne von 64.3% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Betriebsergebnisse für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 26,0 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt 8.9%. Dies ist im Vergleich zu einer operativen Gewinnspanne von günstig 5.3% für die neun Monate am 30. September 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war 2,9 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt (1.0%). Im Gegensatz dazu war das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2023, 9,7 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 3.4%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr haben die Rentabilitätskennzahlen erhebliche Schwankungen gezeigt. Die Bruttogewinnmarge ist relativ stabil geblieben, während sich die Betriebsgewinnmarge erheblich verbessert hat, was eine bessere Kontrolle über die Betriebskosten widerspiegelt.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die folgende Tabelle vergleicht die wichtigsten Rentabilitätsquoten von Emerald Holding, Inc. mit den Durchschnittswerten der Branche:

Analyse der Betriebseffizienz

Emerald Holding, Inc. hat durch effektive Kostenmanagementstrategien verbessert. Verkauf, allgemeine und Verwaltungskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 135,8 Millionen US -Dollareine Zunahme von 2.7% aus 132,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Trotz dieser Erhöhung das Umsatzwachstum von 3.8% Zu 292,0 Millionen US -Dollar zeigt an, dass das Unternehmen seine Kosten effektiv verwaltet.

Darüber hinaus war das bereinigte EBITDA des Unternehmens für die neun Monate zum 30. September 2024 68,6 Millionen US -Dollar, reflektiert a 10.8% zunehmen von 61,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese Erhöhung des angepassten EBITDA signalisiert einen positiven Trend der betrieblichen Effizienz.

Zusammenfassung der wichtigsten Rentabilitätskennzahlen

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Emerald Holding, Inc. (EEX) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapital: Wie Emerald Holding, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Emerald Holding, Inc. insgesamt Kredite von 410,2 Millionen US -Dollar Im Rahmen seiner verlängerten Laufzeitkreditfazilität ohne ausstehende Kredite im Rahmen der geänderten und angepassten revolvierenden Kreditfazilität. Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens betrug sich auf 668,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 649,3 Millionen US -Dollar Ende 2023.

Schuldenniveaus

Die Schuldenstruktur von Emerald umfasst sowohl kurzfristige als auch langfristige Verpflichtungen. Der aktuelle Teil des Laufzeitdarlehens ist 4,2 Millionen US -Dollar, während die langfristige Verschuldung ist 398,6 Millionen US -Dollar. Die Schulden des Unternehmens sind in erster Linie mit seiner verlängerten Laufzeitkreditfazilität verbunden, die einen Zinssatz hat SOFR plus 5,10% Zum 30. September 2024.

Verschuldungsquote

Das Verhältnis von Schulden zu Equity ab dem 30. September 2024 kann anhand des Eigenkapitals der Gesamtverbindlichkeiten und des Aktionäre berechnet werden. Mit dem Gesamtkapital der Aktionäre (Defizit) bei 391,1 Millionen US -DollarDie Verschuldungsquote beträgt ungefähr 1.71 (berechnet als 668,7 Millionen US -Dollar Gesamtverbindlichkeiten geteilt durch 391,1 Millionen US -Dollar Gesamtwert). Diese Zahl zeigt eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital, was im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr bemerkenswert ist 1.2.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Im Juni 2023 änderte das Unternehmen seine Kreditvereinbarung und verlängerte die Fälligkeit seiner Laufzeitkredite auf den 22. Mai 2026. Der Gesamtbetrag der ausstehenden Kapitalbetrag der verlängerten Laufzeit war ungefähr ungefähr 415,3 Millionen US -Dollar Zum Zeitpunkt der Änderung. Der effektive Zinssatz für die ausstehende Schulden des Unternehmens erhöhte sich auf 10.42% für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 8.55% Für das Vorjahr.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Emerald Holding, Inc. hat seine Schuldenfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierung aktiv in Einklang gebracht. Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen 203,220 Aktien der ausstehenden Stammaktien mit einem zusätzlichen eingezahlten Kapital von 1.044,3 Millionen US -Dollar. Die Entscheidung des Unternehmens, die Fremdfinanzierung für Wachstumsinitiativen zu nutzen und gleichzeitig eine erhebliche Eigenkapitalbasis aufrechtzuerhalten, spiegelt seine Strategie zur effektiven Nutzung von Kapital und gleichzeitig die Verwaltung des finanziellen Risikos wider.

Bewertung der Liquidität von Emerald Holding, Inc. (EEX)

Bewertung der Liquidität von Emerald Holding, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 liegt das aktuelle Verhältnis bei 1,80, was darauf hinweist, dass das aktuelle Vermögen des Unternehmens ausreicht, um seine derzeitigen Verbindlichkeiten zu decken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis beträgt 1,50, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen erfüllen kann, ohne sich auf den Bestandsverkauf zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. September 2024 ist mit 188,9 Millionen US -Dollar gemeldet. Dies spiegelt einen positiven Trend im Vergleich zum Vorjahr wider und verbessert die Liquiditätsposition des Unternehmens.

Cashflow -Statements Overview

Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 geliefert wurde, beträgt 26,2 Mio. USD, eine Erhöhung von 24,7 Mio. USD im Vorjahr.

Die Cashflows aus Investitionstätigkeiten zeigen einen Nettoabfluss von 22,8 Mio. USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gegenüber 18,9 Mio. USD im Jahr 2023. Diese Erhöhung ist hauptsächlich auf Geschäftserwerb zurückzuführen.

Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten betrug in den neun Monaten zum 30. September 2024 18,7 Mio. USD, was eine erhebliche Reduzierung von 44,6 Mio. USD im Vorjahr, was ein verbessertes Management der Finanzierungskosten widerspricht.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hat zum 30. September 2024 Kredite in Höhe von 410,2 Mio. USD im Rahmen der erweiterten Laufzeitkreditfazilität, ohne Kredite im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität, was auf eine robuste Liquiditätsposition hinweist. Das Fehlen einer Stornierungsversicherung für mit übertragbare krankheitsbedingte Ereignisstornierungen stellt jedoch ein potenzielles Liquiditätsrisiko dar.

Das Management ist der Ansicht, dass die aktuellen finanziellen Ressourcen ausreichen werden, um die Liquiditätsanforderungen für die nächsten zwölf Monate zu erfüllen, die durch Bargeld aus Betrieb und verfügbaren Finanzierungsoptionen unterstützt werden.

Ist Emerald Holding, Inc. (EEX) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 sind die folgenden wichtigen Bewertungsmetriken für die Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens relevant:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Das P/E -Verhältnis ist nicht direkt bereitgestellt; Das Nettoeinkommen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war jedoch ein Nettoverlust von 2,9 Millionen US -Dollar im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 9,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre der Aktionäre 391,1 Millionen US -Dollar. Der Buchwert pro Aktie kann berechnet werden, indem diese Zahl durch die ausstehenden Gesamtanteile (203.220 Aktien) dividiert werden, wodurch ein Buchwert pro Aktie von ungefähr erfolgt $1.93.
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Das angepasste EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 war, war 68,6 Millionen US -Dollar. Der Unternehmenswert kann berechnet werden, indem die gesamte Verbindlichkeiten hinzugefügt und Bargeld- und Bargeldäquivalente von der Marktkapitalisierung abgezogen werden.

Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten deuten auf Schwankungen hin, wobei der Aktienkurs derzeit ums Leben kamen $0.86 Zum der neuesten verfügbaren Daten. Im vergangenen Jahr hat die Aktie ein Höchststand von ungefähr verzeichnet $1.25 und ein Tiefpunkt von herum $0.50.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen keine Dividenden für seine Stammaktien gezahlt. Eine Dividende wurde am 29. Oktober 2024 erklärt, für $0.015 pro Aktie, zu zahlen am 21. November 2024.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten bewerten die Aktie im Allgemeinen als a halten Zu diesem Zeitpunkt widerspiegelt die Bedenken hinsichtlich der jüngsten finanziellen Leistung und der Marktbedingungen.

Schlüsselrisiken für Emerald Holding, Inc. (EEX)

Wichtige Risiken für Emerald Holding, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Emerald Holding, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Rentabilität auswirken können.

Branchenwettbewerb

Die Messeindustrie ist stark fragmentiert, wobei die fünf größten Unternehmen, darunter auch Emerald, nur umfassen 8% Laut dem internationalen Globex -Bericht 2023. Diese Fragmentierung bietet sowohl Wachstumsmöglichkeiten durch Akquisitionen als auch Risiken durch einen verstärkten Wettbewerb.

Regulatorische Veränderungen

Emerald tätig in einer regulatorischen Umgebung, die Änderungen ausgesetzt ist, die sich auf das Geschäftsmodell auswirken könnten. Die Einhaltung von Vorschriften kann erhebliche Kosten und Betriebsanpassungen entstehen, was sich möglicherweise auf die Rentabilität auswirkt.

Marktbedingungen

Die Wirtschaftsleistung korreliert direkt mit den Branchensektoren, die von Emeralds Handelsmessen bedient werden. Wirtschaftliche Abschwünge können nachteilig beeinflussen, die die Teilnahmebereitschaft der Aussteller und die Teilnehmer zur Teilnahme führen, was zu verringerten Einnahmen führt. Zum Beispiel meldete das Unternehmen Einnahmen von 72,6 Millionen US -Dollar für Q3 2024 eine leichte Zunahme gegenüber 72,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023, was auf ein stabiles, aber wettbewerbsfähiges Umfeld hinweist.

Betriebsrisiken

Emerald steht vor betrieblichen Risiken, einschließlich potenzieller Störungen der Systeme für Informationstechnologie und Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Datenintegrität. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von 668,7 Millionen US -Dollar, einschließlich der aktuellen Verbindlichkeiten von 246,5 Millionen US -Dollar.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Struktur von Emerald beinhaltet erhebliche Schulden. Für die neun Monate am 30. September 2024 entstand das Unternehmen Zinskosten von 36,4 Millionen US -Dollar, die Cashflows und Rentabilität belasten können. Das angesammelte Defizit des Unternehmens stand bei $ 655.2 Millionen).

Strategische Risiken

Das Unternehmen hat durch Akquisitionen Wachstum verfolgt und seit 2013 29 strategische Akquisitionen abgeschlossen. Die Integration dieser Akquisitionen kann jedoch Herausforderungen stellen und möglicherweise nicht immer die erwarteten Renditen erzielen. Die Kaufpreise für diese Akquisitionen liegen zwischen ungefähr 1,0 Millionen US -Dollar Zu 120,0 Millionen US -Dollar.

Minderungsstrategien

Emerald hat Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt, z. B. die Diversifizierung seines Portfolios von Handelsshows und die Verbesserung digitaler Angebote, um Wettbewerbsvorteile aufrechtzuerhalten. Das Unternehmen zielt darauf ab, den Inflationsdruck durch die Verwaltung der Betriebskosten zu befriedigen und gleichzeitig den Ausstellern und Teilnehmern einen Mehrwert zu bieten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Emerald Holding, Inc. (EEX)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für Emerald Holding, Inc. werden von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen, die potenzielle Wege für Expansion und Rentabilität hervorheben.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat seine Veranstaltungsangebote aktiv verbessert und sich auf die technologische Integration konzentriert, um die Erfahrungen der Teilnehmer und die betriebliche Effizienz zu verbessern. Es wird erwartet, dass dies mehr Teilnehmer und Aussteller anzieht.
• Markterweiterungen: Emerald verfolgt geografische Expansionen, insbesondere in internationalen Märkten, die Zugang zu einem breiteren Publikum und neuen Einnahmequellen ermöglichen.
• Akquisitionen: Das Unternehmen meldete inkrementelle Einnahmen von 8,7 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit Akquisitionen in den neun Monaten endeten am 30. September 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Emeralds Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erreichte 292,0 Millionen US -Dollar, das ein Wachstum von reflektiert 3.8% im Vergleich zu 281,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Haupttreiber für diesen Anstieg war das organische Umsatzwachstum, auf das stieg 274,8 Millionen US -Dollar, hoch 4.8% Jahr-über-Jahr.

Das angepasste EBITDA für den gleichen Zeitraum verzeichnete ebenfalls einen Anstieg und stieg auf 68,6 Millionen US -Dollarein Aufstieg von 10.8% aus 61,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Emerald hat strategische Partnerschaften geschlossen, um die Ereignisfähigkeiten zu verbessern und seine Reichweite zu erweitern. Es wird erwartet, dass diese Initiativen ihren Wettbewerbsvorteil in der Branche stärken.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen profitiert von einem robusten Portfolio etablierter Ereignisse und einem starken Ruf der Marken, die es positiv auf dem Markt positioniert. Darüber hinaus bietet seine Fähigkeit, Technologie für das Eventmanagement und das Engagement des Teilnehmers zu nutzen, einen erheblichen Wettbewerbsvorteil.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Emerald Holding, Inc. (EEX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Emerald Holding, Inc. (EEX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Emerald Holding, Inc. (EEX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.