Breaking Encompass Health Corporation (EHC) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis Encompass Health Corporation (EHC) Einnahmequellenströme

Das Verständnis der Einnahmequellen der Health Corporation umfassen

Die Einnahmen der Health Corporation ergeben sich hauptsächlich aus ihren stationären Rehabilitationskrankenhäusern und ambulanten Dienstleistungen. Die Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen ist wie folgt:

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr für die neun Monate am 30. September 2024 war ebenfalls bemerkenswert:

In Bezug auf den Beitrag verschiedener Geschäftssegmente ist das stationäre Segment weiterhin der größte Umsatzgenerator, der ungefähr etwa 97.4% der Gesamteinnahmen in Q3 2024. Das ambulante Segment hat ein signifikantes Wachstum und markiert a 31.8% Erhöhen Sie sich im Jahr gegenüber dem Vorjahr, was auf eine Verschiebung zu mehr ambulanten Dienstleistungen hinweist.

Darüber hinaus weisen die Anzahl der Entladungen und die Metriken des Patientenvolumens auf eine robuste Betriebsleistung hin:

Zu den erheblichen Änderungen der Einnahmenquellen zählen die Erhöhung der Steuereinnahmen von Anbietern, die einen zusätzlichen Beitrag leisteten 7,9 Millionen US -Dollar Und 25,1 Millionen US -Dollar Für den dritten Quartal und die neun Monate endeten am 30. September 2024. Dies wurde teilweise durch erhöhte Anbietersteuerkosten ausgeglichen 4,5 Millionen US -Dollar Und 11,8 Millionen US -Dollar für die gleichen Zeiträume.

Die gesamte finanzielle Gesundheit des Unternehmens ist nach wie vor stark, wobei das Nettoergebnis dem Unternehmen für den dritten Quartal 2024 bei der gemeldeten AT zurückzuführen ist 108,2 Millionen US -Dollar, hoch von 85,3 Millionen US -Dollar in Q3 2023 widerspiegelt ein Wachstum von 26.8%.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Encompass Health Corporation (EHC)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Bruttogewinn ungefähr $ 1.631,2 Millionen, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 41.0%. Dies wird mit einem groben Gewinn von verglichen 1.469,9 Millionen US -Dollar und ein Rand von 41.3% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Betriebsergebnisse für die neun Monate am 30. September 2024 waren 632,2 Millionen US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von 15.9%, hoch von 528,1 Millionen US -Dollar und ein Rand von 14.9% im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Das Nettoergebnis, das in den neun Monaten zum 30. September 2024, die den Stammaktionären zugänglich sind, waren 332,8 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 8.4%, im Vergleich zu 264,4 Millionen US -Dollar und ein Rand von 7.4% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Netto -Betriebsumsatz für die neun Monate zum 30. September 2024 erreicht erreicht 3.968,2 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 11.6% im Vergleich zu 3.554,4 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Das Umsatzwachstum wurde durch eine Erhöhung der stationären Entladungen getrieben, die sich vergrößern 8.5% Jahr-über-Jahr.

Betriebskosten erhöht sich auf 3.336,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 3.012,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren eine Zunahme von 10.7%. Der Anstieg der Einnahmen übertraf jedoch das Wachstum der Betriebskosten, was zu verbesserten Betriebs- und Nettogewinnmargen führte.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für Gesundheitsdienste für die Branche ist in der Regel rund ums 40%die Firma etwas über diesem Benchmark bei der Positionierung des Unternehmens bei der Positionierung 41.0%. Die operative Gewinnspanne im Gesundheitssektor durchschnittlich 15%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen des Unternehmens 15.9% Der Rand entspricht den Industriestandards. Die Nettogewinnmarge für Gesundheitsdienste im Durchschnitt 7%, zeigen die Leistung des Unternehmens bei 8.4% überschreitet Branchennormen.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement hat sich mit Gehältern und Vorteilen verbessert, die ausmachen 54.0% von Netto -Betriebseinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete 54.1% im Vorjahr. Andere Betriebskosten sind stabil geblieben bei 15.0% Nettoumsatz.

Die folgende Tabelle fasst wichtige Betriebsmetriken zusammen:

Insgesamt hat das Unternehmen seine Betriebskosten erfolgreich verwaltet und gleichzeitig die Einnahmen erhöht, was seine Rentabilitätskennzahlen und Margen im Jahr 2024 positiv beeinflusst hat.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Encompass Health Corporation (EHC) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie die Unternehmensgesundheit das Wachstum finanziert

Die Finanzstruktur der Encompass Health Corporation beinhaltet ein strategisches Gleichgewicht zwischen Schulden und Eigenkapital, was für die Unterstützung ihrer Wachstumsinitiativen von wesentlicher Bedeutung ist. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung des Schuldenniveaus des Unternehmens, des Verhältnisses von Schulden zu Äquity, den jüngsten Schuldenaktivitäten und der Verwaltung seiner Finanzierung.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Ab dem 30. September 2024 meldete Encompass Health Corporation Gesamtverbindlichkeiten in Höhe von 3.732,8 Mio. USD. Dies beinhaltet:

• Langfristige Schulden: 2.344,5 Mio. USD (Netto des aktuellen Teils)
• Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden: 233,0 Mio. USD

Das Unternehmen hält auch verschiedene Senior -Notizen, darunter:

• 5,75% Senior Notes fällig 2025: 199,5 Mio. USD
• 4,50% Senior Notes fällig 2028: 787,5 Mio. USD
• 4,75% Senior Notes fällig 2030: 783,5 Mio. USD
• 4,625% Senior Notes fällig 2031: 392,3 Mio. USD
• Andere Notizen zu zahlen: 90,7 Millionen US -Dollar

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für die Encompass Health beträgt zum 30. September 2024 bei 0,88, berechnet wie folgt:

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von 1,0, was auf ein relativ niedrigeres Verschuldungsniveau im Vergleich zum Eigenkapital innerhalb des Sektors hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im August 2024 hat das Unternehmen 150 Millionen US -Dollar seiner 5,75% -Seniorenscheine mit 2025 mit Bargeld zur Verfügung gestellt. Darüber hinaus gab es am 22. Oktober 2024 eine Mitteilung zur Rücknahme von 100 Millionen US -Dollar des ausstehenden Hauptbetrags derselben Schuldverschreibungen mit einem geplanten Rücknahmedatum vom 21. November 2024 heraus.

Ab dem 30. September 2024 hat die Gesundheit ein Kreditrating von BB von S & P Global Ratings beibehalten, was den stabilen Ausblick des Unternehmens trotz des hohen Schuldenniveaus widerspiegelt.

Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Die Gesundheit umfasst hauptsächlich ihr Wachstum durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Investitionsausgaben in Höhe von rund 444 Millionen US -Dollar. Für 2024 wird es erwartet, zwischen 595 und 625 Millionen US -Dollar für Investitionsausgaben zuzuweisen.

Das Unternehmen hat im Oktober 2024 Dividenden in Höhe von 0,17 USD je Aktie erklärt und das Engagement für die Rückgabe von Kapital an die Aktionäre unterstreicht und gleichzeitig seine Schulden verwaltet.

Insgesamt ermöglicht es ihm, die strategische Nutzung von Schulden durch die Gesundheit von Health zu wachsen, während sie einen umsichtigen Ansatz für seine Kapitalstruktur aufrechterhalten.

Bewertung der Liquidität der Encompass Health Corporation (EHC)

Bewertung der Liquidität der Liquidität der Gesundheitsgesellschaft

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet:

Betriebskapitaltrends: Das Betriebskapital zum 30. September 2024 ist:

Cashflow -Statements Overview:

• Betriebscashflow: Für die neun Monate am 30. September 2024 war das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 724,0 Millionen US -Dollar.
• Cashflow investieren: Bargeld, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurden, war (443,8 Millionen US -Dollar).
• Finanzierung des Cashflows: Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden, war (246,0 Millionen US -Dollar).

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken:

• Zum 30. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei 147,8 Millionen US -Dollar.
• Eingeschränkter Bargeld betrug auf 51,1 Millionen US -Dollar.
• Die verfügbare Kapazität im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität war ungefähr 964 Millionen US -Dollar.

Schuldeninformationen:

Hebel- und Zinsabdeckungsquoten: Ab dem 30. September 2024 war die maximale Anforderung des Verleihungsverhältnisses 4.75x mit einem Verhältnis von Mindestzinsen -Abdeckung von 3.0x. Das Unternehmen blieb diesen Bündnissen überein.

Ist Encompass Health Corporation (EHC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividenden und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 22.4, basierend auf einem nachfolgenden zwölfmonatigen Gewinn je Aktie (EPS) von $3.33.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 3.8, mit einem Buchwert pro Aktie von $5.22.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt ungefähr 12.1, berechnet mit einem Unternehmenswert von 5,6 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 464 Millionen US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $55.00 und ein Hoch von $80.00. Zum Zeitpunkt der letzten Handelssitzung kostet die Aktie zu beurteilen $75.50, reflektiert a 5.3% Erhöhen Sie Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 0.9%, mit einer jährlichen Dividende von $0.17 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 5.1%Angabe einer nachhaltigen Dividendenpolitik.

Analystenkonsens

Analysten bewerten die Aktie derzeit als Halten, mit einem Konsensziel von Kurs von $78.00. Die Bewertungen sind wie folgt:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 12 Analysten
• Verkaufen: 3 Analysten

Wichtige Risiken für Encompass Health Corporation (EHC)

Wichtige Risiken für Encompass Health Corporation

Encompass Health Corporation steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Gesundheitsbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Ab dem 30. September 2024 meldete sich die Gesundheit über einen Netto -Betriebsumsatz von Einnahmen aus $ 1.351,0 Millioneneine Erhöhung von einer Erhöhung von 11.9% aus 1.206,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt dieses Wachstum die Fähigkeit des Unternehmens wider, Patienten anzulocken, aber der anhaltende Wettbewerb könnte die Margen und den Marktanteil unter Druck setzen.

Regulatorische Veränderungen

Veränderungen in den Vorschriften des Gesundheitswesens können den Betrieb und die Rentabilität erheblich beeinflussen. Zum Beispiel wirkte sich die Aufhebung des Bedarfszertifikats (Concertation of Needs (Con) in South Carolina auf die Kostenstruktur und die Anlagestrategien des Unternehmens aus. Das Unternehmen entstand a 10,4 Millionen US -Dollar Beeinträchtigungsgebühr im Zusammenhang mit der Schließung eines Joint Venture -Krankenhauses aufgrund regulatorischer Verschiebungen.

Marktbedingungen

Schwankende wirtschaftliche Bedingungen können das Patientenvolumen und die Einnahmen beeinflussen. Ab dem 30. September 2024 war die durchschnittliche Belegungsquote von Health die durchschnittliche Auslastung 75.4%, hoch von 72.8% im Vorjahr, was trotz wirtschaftlicher Unsicherheiten auf einen positiven Trend der Patientenaufnahme hinweist. Ein Abschwung in der Wirtschaft könnte jedoch zu verringerten Patienteneinweisungen und geringeren Einnahmen führen.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen die Herausforderungen der Personalabteilung und die Verwaltung der Betriebskosten. Das Unternehmen meldete einen signifikanten Anstieg der Gehälter und Leistungen, wobei die Gesamtbetriebskosten erreicht wurden 1.141,9 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $ 1.027,5 Millionen Im gleichen Zeitraum von 2023 könnte diese Erhöhung der Betriebskosten, die durch die Vergütung und die Leistungen der Arbeitnehmer angetrieben werden, die Rentabilität beeinflussen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken, einschließlich Schuldenmanagement, sind für das Unternehmen von entscheidender Bedeutung. Ab dem 30. September 2024 hatte die Umgebung der Gesundheit eine langfristige Verschuldung von 2.344,5 Millionen US -Dollar, unten von 2.687,8 Millionen US -Dollar Ende 2023. Der Zinsaufwand des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 war 104,4 Millionen US -Dollar, widerspiegeln laufende Verpflichtungen, die den Cashflow unter Druck setzen könnten.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Encompass Health mehrere Strategien umgesetzt. Das Unternehmen investiert weiterhin in Technologie und operative Effizienz, um die Kosten zu senken und die Patientenversorgung zu verbessern. Zum Beispiel werden die geplanten Investitionsausgaben für 2024 geschätzt, da 595 Millionen US -Dollar Und 625 Millionen US -Dollar, einschließlich diskretionärer und nicht diskretionärer Ausgaben.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Encompass Health Corporation (EHC)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Encompass Health Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Encompass Health Corporation ist in den kommenden Jahren auf ein erhebliches Wachstum vorhanden, was auf mehrere Faktoren zurückzuführen ist:

• Markterweiterung: Das Unternehmen betreibt 165 stationäre Rehabilitationskrankenhäuser in 38 Bundesstaaten und Puerto Rico. Zu den jüngsten Öffnungen zählen ein Krankenhaus mit 50 Betten in Kissimmee, Florida, und eine Einrichtung mit 40 Betten in Atlanta, Georgia,.
• Joint Ventures: Partnerschaften mit lokalen Gesundheitssystemen haben zu neuen Krankenhausöffnungen geführt, darunter Einrichtungen in Louisville, Kentucky, und Johnston, Rhode Island.
• Kapazitätswachstum: Die Zugabe von 125 neuen Betten in bestehenden Krankenhäusern unterstützt die wachsende Nachfrage nach Rehabilitationsdiensten.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprognosen für 2024 weisen auf einen positiven Trend hin, wobei der Netto -Betriebsumsatz voraussichtlich ungefähr erreichen wird 5,4 Milliarden US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 11.6% Jahr-über-Jahr. Die Gewinnschätzungen sind gleichermaßen optimistisch, wobei ein verdünntes Ergebnis je Aktie bei projiziert wird $3.31 für 2024, oben von $2.65 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Technologieinvestitionen: Eine fortgesetzte Investition in Technologie zur Verbesserung der Patientenversorgung und der Betriebseffizienz wird voraussichtlich das Wachstum steigern.
• Geografische Expansion: Das Unternehmen plant, neue Einrichtungen in Schlüsselmärkten zu eröffnen, wie ein Krankenhaus mit 61 Betten in Houston, Texas, im vierten Quartal 2024 erwartet.
• Partnerschaften mit Gesundheitssystemen: Zusammenarbeit mit lokalen Gesundheitssystemen wie Baptist Health und Piedmont sind für die Erweiterung des Serviceangebots von entscheidender Bedeutung.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Health gehören:

• Marktführer: Als größter Betreiber von stationären Rehabilitationskrankenhäusern in den USA profitiert das Unternehmen von Skaleneffekten und einem starken Ruf der Marken.
• Verschiedener Mix Mix: Das Unternehmen leitet sich ab 65.4% seiner Einnahmen aus Medicare, die eine stabile Einnahmebasis bieten.
• Betriebseffizienz: Ein Fokus auf die Reduzierung der Betriebskosten als Prozentsatz des Nettoumsatzes hat die Rentabilität verbessert.

Tabelle: Finanzielle Leistungskennzahlen

Abschluss

Umfasst die strategische Fokussierung der Health Corporation auf Markterweiterung, Joint Ventures und operative Effizienzpositionen für das zukünftige Wachstum, das durch eine starke Einnahmebasis und die Verpflichtung zur Verbesserung der Patientenversorgung unterstützt wird.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Encompass Health Corporation (EHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Encompass Health Corporation (EHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Encompass Health Corporation (EHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.