eXp World Holdings, Inc. (EXPI) Bundle
Verständnis von Exp World Holdings, Inc. (EXPI) Einnahmequellenströme
Verständnis von Exp World Holdings, Inc. Einnahmequellen für Einnahmen
Exp World Holdings, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen aus dem Kerngeschäft von Immobilienmaklerdiensten. Die Aufschlüsselung der Einnahmequellen ist wie folgt:
- Nordamerikanischer Immobilien: 3.408.418.000 USD für die neun Monate am 30. September 2024, verglichen mit 3.254.666.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was A. 5% Zunahme.
- Internationaler Immobilien: 60.142.000 USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gegenüber 37.644.000 USD für den gleichen Zeitraum 2023, was A entspricht 60% Zunahme.
- Andere angeschlossene Dienste: 4.681.000 USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gegenüber 3.729.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was A entspricht 26% Zunahme.
| Segment | Einnahmen (2024) | Einnahmen (2023) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nordamerikanischer Immobilien | $3,408,418,000 | $3,254,666,000 | $153,752,000 | 5% |
| Internationaler Immobilien | $60,142,000 | $37,644,000 | $22,498,000 | 60% |
| Andere angeschlossene Dienste | $4,681,000 | $3,729,000 | $952,000 | 26% |
| Gesamtkonsolidierte Einnahmen | $3,469,485,000 | $3,292,362,000 | $177,123,000 | 5% |
Die Umsatzwachstumsrate im Laufe des Jahres für das dritte Quartal von 2024 war 2%Mit den Gesamtumsätzen von 1.231.187.000 USD gegenüber 1.212.793.000 USD im dritten Quartal 2023. Der Anstieg wurde auf steigende Verkaufspreise für Eigenheime zurückgeführt, was einen leichten Rückgang der Immobilientransaktionen ausgibt.
In Bezug auf die Beiträge zum Gesamtumsatz:
- North American Realty ist der größte Anteil der Gesamteinnahmen.
- International Realty hat ein signifikantes Wachstum gezeigt, was auf eine erfolgreiche Expansion in neue Märkte hinweist.
- Andere angeschlossene Dienstleistungen haben zwar kleiner, haben aber ebenfalls positiv zum Umsatzwachstum beigetragen.
Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:
- Internationale Immobilieneinnahmen stiegen um durch 63% Im dritten Quartal von 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund einer verbesserten Produktivität der Agenten in neu eingeführten Märkten.
- Einnahmen aus anderen angeschlossenen Diensten sahen a 46% Erhöhung, hauptsächlich auf Virbela Frame® -Einnahmen zurückzuführen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Exp World Holdings, Inc. (EXPI)
Ein tiefes Eintauchen in Exp World Holdings, Inc. Rentabilität
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde der Bruttogewinn wie folgt berechnet:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen | $1,231,187 | $1,212,793 | $18,394 | 2% |
| Provisionen und andere Agentenkosten | $1,143,535 | $1,130,070 | $13,465 | 1% |
| Bruttogewinn | $87,652 | $82,723 | $4,929 | 6% |
| Bruttogewinnmarge | 7.1% | 6.8% | 0.3% | 4.4% |
Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für den gleichen Zeitraum war:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtbetriebskosten | $1,239,521 | $1,209,088 | $30,433 | 3% |
| Betriebseinkommen (Verlust) | ($8,334) | $3,705 | ($12,039) | (325%) |
| Betriebsgewinnmarge | (0.7%) | 0.3% | (1.0%) | (333.3%) |
Nettogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024:
| Metrisch | 9m 2024 | 9m 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoerträge (Verlust) | ($11,762) | $12,224 | ($23,986) | (196%) |
| Gesamtumsatz | $3,469,485 | $3,292,362 | $177,123 | 5% |
| Nettogewinnmarge | (0.34%) | 0.37% | (0.71%) | (191.9%) |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Von Q3 2023 bis Q3 2024 stieg die Bruttogewinnmarge gegenüber gegenüber 6.8% Zu 7.1%, was auf eine verbesserte Umsatzerzeugung im Vergleich zu Umsatzkosten hinweist. Die Betriebsmarge nahm jedoch aufgrund erhöhter Rechtsstreitausgaben erheblich zurück, was eine Verschiebung der Betriebseffizienz zeigte.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Der Branchendurchschnitt für Bruttogewinnmargen im Immobiliensektor liegt in der Regel zwischen 10% und 20%. Die gemeldete Bruttogewinnmarge von 7.1% Zeigt an, dass das Unternehmen unter dem Branchendurchschnitt liegt und potenzielle Bereiche zur Verbesserung des Kostenmanagements vorschlägt.
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz kann durch die Gesamtbetriebskosten bewertet werden, die auf stiegen $1,239,521 für Q3 2024 a 3% Erhöhung im Vergleich zu Q3 2023. Dieser Anstieg wird auf:
- Erhöhte Rechtsstreitkosten von $18,000 im Zusammenhang mit Kartellklagen.
- Allgemeine und administrative Ausgaben, die auf zunehmend sind auf $61,390, hoch 2%.
- Ein Rückgang der Vertriebs- und Marketingkosten auf $2,792, A 12% Reduktion.
Die allgemeine betriebliche Effizienz spiegelt die Herausforderungen bei der Kostenbekämpfung wider, insbesondere aufgrund von Rechtskosten, was die Nettogewinnmarge erheblich beeinflusst.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Exp World Holdings, Inc. (Expi) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Exp World Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete Exp World Holdings, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 221,5 Millionen US -Dollar, hoch von 141,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg wurde größtenteils auf eine Kontingenz von Rechtsstreitigkeiten zurückgeführt 34 Millionen Dollar. Das Unternehmen hat nach dem jüngsten Berichtszeitraum keine langfristigen Schulden.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für Exp World Holdings, Inc. steht auf 1.05 Ab dem 30. September 2024, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 221,5 Millionen US -Dollar und totaler Eigenkapital von 211,1 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75 für ähnliche Unternehmen im Immobiliensektor.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Exp World Holdings hat keine jüngsten Schuldengegebenen betrieben und behält eine solide Bonität bei, da es derzeit keine Schuldenverpflichtungen hat. Die Liquidität des Unternehmens wird in erster Linie durch seine Bargeld- und Bargeldäquivalente unterstützt, die insgesamt insgesamt wurden 195,7 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen hat die Eigenkapitalfinanzierung ausgiebig genutzt und ausgestellt 7,29 Millionen Aktien an Agenten und Makler wert 86 Millionen Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024. Das Agent -Wachstumsincentive -Programm treibt Agenten mit Aktienpreisen weiter an, was die Strategie des Unternehmens widerspiegelt, Eigenkapital als die Schulden für das Wachstum zu nutzen.
| Finanzmetrik | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | 221,5 Millionen US -Dollar | 141,7 Millionen US -Dollar |
| Gesamtwert | 211,1 Millionen US -Dollar | 244 Millionen Dollar |
| Verschuldungsquote | 1.05 | 0.58 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 195,7 Millionen US -Dollar | 169,9 Millionen US -Dollar |
| Aktien, die an Agenten (YTD) ausgegeben wurden | 7,29 Millionen | 6,65 Millionen |
| Wert der an Agenten ausgegebenen Aktien (YTD) | 86 Millionen Dollar | 104,5 Millionen US -Dollar |
Bewertung der Liquidität von Exp World Holdings, Inc. (EXPI)
Bewertung der Liquidität von Exp World Holdings, Inc.
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wurde das Stromverhältnis wie folgt berechnet:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $309,585,000 | $221,532,000 | 1.40 |
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis weist auch auf die kurzfristige Liquiditätsposition des Unternehmens hin, die durch Ausschluss des Inventars aus aktuellen Vermögenswerten berechnet wird. Für Exp World Holdings war das schnelle Verhältnis:
| Aktuelle Vermögenswerte (ohne Inventar) | Aktuelle Verbindlichkeiten | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| $309,585,000 | $221,532,000 | 1.40 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Netto -Betriebskapital vom 30. September 2024 zeigte einen Rückgang gegenüber dem 31. Dezember 2023:
| Zeitraum | Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Netzwerkkapital |
|---|---|---|---|
| 30. September 2024 | $309,585,000 | $221,532,000 | $88,053,000 |
| 31. Dezember 2023 | $266,475,000 | $141,640,000 | $124,835,000 |
Das Netto -Betriebskapital nahm um $36,782,000, oder 29%, vor allem auf erhöhte aufgelaufene Verbindlichkeiten und Konten.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 ist wie folgt zusammengefasst:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $177,800 | $176,516 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($12,959) | ($11,318) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($138,370) | ($150,843) |
| Nettoänderung in bar, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld | $25,847 | $14,758 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt $130,432,000, mit eingeschränktem Geld von $65,308,000, was zu einer totalen Liquiditätsposition von führt $195,740,000. Das Unternehmen verfügt über ausreichend Cashflow aus dem Betrieb, um die Verpflichtungen für mindestens zwölf Monate zu erfüllen, trotz einer 34 -Millionen -Dollar -Rechtsstreitigkeitsabnahme in Höhe von 34 Millionen US -Dollar.
Ist Exp World Holdings, Inc. (Expi) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Ab dem 30. September 2024 gilt das P/E -Verhältnis aufgrund eines Nettoverlusts von nicht ($8,506,000). Das verwässerte Ergebnis je Aktie für das dritte Quartal 2024 ist ($0.06) im Vergleich zu $0.01 für Q3 2023.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet: Gesamtwert ist $211,097,000 mit 153,551,386 ausstehende Aktien, was zu einem P/B -Verhältnis von ungefähr führt 1.37.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA): Der Unternehmenswert wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld berechnet. Ab dem 30. September 2024 ist der Unternehmenswert $432,629,000 mit angepasstem EBITDA für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sein $67,797,000. Dies führt zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von ungefähr 6.38.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | N/A (Nettoverlust) |
| P/B -Verhältnis | 1.37 |
| EV/EBITDA | 6.38 |
Aktienkurstrends: In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs mit einem hohen von erheblich schwankten $10.83 und ein Tiefpunkt von $3.55. Der aktuelle Aktienkurs vom 30. September 2024 beträgt ungefähr ungefähr $6.31.
Dividendenrendite: Das Unternehmen erklärte Dividenden von $0.05 pro Aktie für Q3 2024, was zu einer Dividendenrendite von ca. 0.79% basierend auf dem aktuellen Aktienkurs.
Analystenkonsens: Nach den neuesten Berichten ist das Konsensrating unter Analysten a Halten, mit Preiszielen, die von $5.00 Zu $8.00.
| Analystenbewertung | Kurszielspanne |
|---|---|
| Konsensbewertung | Halten |
| Kursziel niedrig | $5.00 |
| Kursziel hoch | $8.00 |
Wichtige Risiken für Exp World Holdings, Inc. (EXPI)
Wichtige Risiken für Exp World Holdings, Inc.
Branchenwettbewerb: Der Immobilienmarkt ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Maklerunternehmen, die um Marktanteile kämpfen. Die Fähigkeit des Unternehmens, Agenten anzuziehen und zu halten, ist entscheidend, da es den Umsatz direkt beeinflusst. Ab dem 30. September 2024 nahm die Anzahl der Agenten und Makler auf der Plattform um um 4% Jahr-über-Jahr zu 85,249.
Regulatorische Veränderungen: Änderungen in den Immobilienvorschriften, insbesondere in Bezug auf die Einigung der National Association of Realtors (NAR), können sich auf die operativen Praktiken und die Rentabilität auswirken. Das Unternehmen hat erhebliche Rechtskosten im Zusammenhang mit Kartellverfahren in Höhe von Kartellverfahren entstanden 34 Millionen Dollar In Rechtsstreitigkeiten Acchors.
Marktbedingungen: Der US -amerikanische Wohnimmobilienmarkt hat Anzeichen eines Rückgangs gezeigt, wobei Immobilientransaktionen im dritten Quartal 2024 geringfügig gesunken sind. Das Unternehmen meldete jedoch a 2% Erhöhung der Einnahmen zu $1,231,187 für die drei Monate am 30. September 2024. Die Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $3,469,485, hoch 5% im Vergleich zum Vorjahr.
Betriebsrisiken: Erhöhte Betriebskosten, insbesondere im Allgemeinen und Verwaltungskosten, die nach stiegen 3% Zu $185,132, kann die Rentabilität belasten. Der Betriebsverlust des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 war ($7,971) Millionen, ein erheblicher Rückgang gegenüber einem Gewinn von $16,544 Millionen im gleichen Zeitraum von 2023.
Finanzrisiken: Das Unternehmen ist mit Risiken im Zusammenhang mit Cashflow und Liquidität konfrontiert. Ab dem 30. September 2024 sank das Netto -Betriebskapital um 29% Zu $88,053 Mio. im Vergleich zu 31. Dezember 2023. Zusätzlich beliefen sich Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden $138,370 Millionen für die neun Monate zum 30. September 2024.
Minderungsstrategien: Das Unternehmen hat Kostenthaltsinitiativen zur Verwaltung der Betriebskosten durchgeführt. Zum Beispiel nahmen die Technologie- und Entwicklungskosten um 2% Zu $43,413. Der Fokus auf die Verbesserung der Agentenproduktivität und die Ausdehnung international 63% in Q3 2024.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen | Aktuelle Daten |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hohe Konkurrenz durch andere Maklerfirmen | Agentenaufbewahrung und Einnahmeerzeugung | Die Wirkstoffe nahmen um 4% auf 85.249 zurück |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Einhaltung und Betriebspraktiken | Erhöhte Rechtskosten und operative Störungen | Rechtsstreitigkeit von 34 Millionen US -Dollar |
| Marktbedingungen | Schwankungen der Immobilienmarktdynamik | Umsatzvolatilität | Die Einnahmen stiegen um 5% auf 3.469.485 USD |
| Betriebsrisiken | Steigende Betriebskosten | Rentabilitätsdruck | Betriebsverlust von (7.971 USD) Millionen |
| Finanzielle Risiken | Cashflow und Liquiditätsprobleme | Auswirkungen auf die operative Nachhaltigkeit | Nettoarbeitskapital von 88.053 Millionen US -Dollar |
| Minderungsstrategien | Kostenbekämpfung und Markterweiterung | Verbesserte finanzielle Gesundheit | Die Technologiekosten gingen um 2% auf 43.413 US -Dollar zurück |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Exp World Holdings, Inc. (EXPI)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Exp World Holdings, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Exp World Holdings, Inc. ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber positioniert:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat den Fokus von Virbela auf Virbela Frames® verlagert, was erwartet wird, dass sie das Engagement der Benutzer verbessern und zusätzliche Einnahmequellen bereitstellen. Dieser Übergang spiegelt ein Engagement für die Anpassung technologischer Innovationen wider, um die Marktanforderungen zu erfüllen.
- Markterweiterungen: Internationale Immobilieneinnahmen stiegen um durch 63% Im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023, der durch eine verbesserte Agentenproduktivität in neu eingeführten Märkten angetrieben wird.
- Akquisitionen: Das Unternehmen sucht zwar keine primäre Strategie, und beantragt die Möglichkeit, sein Portfolio zu erweitern, seine Serviceangebote zu verbessern und zusätzlichen Marktanteil zu erfassen.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen $3,469,485 im Vergleich zu $3,292,362 im gleichen Zeitraum von 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 5%. Angepasste EBITDA verbesserte sich zu $67,797 aus $62,263, markieren a 9% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $1,231,187 | $1,212,793 | 2% |
| Angepasstes EBITDA | $23,942 | $20,792 | 15% |
| Nettoverlust | ($8,506) | $1,349 | - |
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seines agentenzentrierten Modells, einschließlich:
- Erhöhte Agentenproduktivität: Die Produktivität von Agenten war ein entscheidender Faktor für den Umsatz, wobei das Transaktionsvolumen zunimmt 7% Jahr-über-Jahr zu 139,9 Milliarden US -Dollar.
- Technologieinvestitionen: Eine fortgesetzte Investition in Technologie zur Rationalisierung des Betriebs und die Verbesserung der Benutzererfahrung wird erwartet, um das zukünftige Wachstum voranzutreiben.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:
- Cloud-basierte Plattform: Die innovative Cloud-basierte Plattform ermöglicht Flexibilität und Skalierbarkeit, die sich für eine globale Agentenbasis befasst.
- Agentenzentriertes Modell: Ein einzigartiges Modell der Kommission und ein Umsatzbeteiligungsmodell, das Agenten dazu anregt, den Umsatz zu steigern.
- Verschiedene Einnahmequellen: Einnahmen werden nicht nur aus Immobilientransaktionen, sondern auch aus Zusatzdienstleistungen wie Hypotheken- und Titeldienstleistungen erzielt, die Widerstandsfähigkeit gegen Marktschwankungen bieten.
Abschluss
Exp World Holdings, Inc. ist für das zukünftige Wachstum durch strategische Markterweiterungen, Produktinnovationen und ein robustes agentenzentriertes Modell positioniert. Die starke Umsatzleistung des Unternehmens und das bereinigte EBITDA -Wachstum signalisieren eine positive Entwicklung und unterstreichen ihr Potenzial in der sich entwickelnden Immobilienlandschaft.
eXp World Holdings, Inc. (EXPI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- eXp World Holdings, Inc. (EXPI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of eXp World Holdings, Inc. (EXPI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View eXp World Holdings, Inc. (EXPI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.