eXp World Holdings, Inc. (EXPI) Bundle
Entender EXP World Holdings, Inc. (Expi) Fluxos de receita
Entender EXP World Holdings, Inc. Fluxos de receita
A Exp World Holdings, Inc. gera receita principalmente a partir de seus principais negócios de serviços de corretagem imobiliária. O colapso das fontes de receita é o seguinte:
- Realty norte -americano: US $ 3.408.418.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 3.254.666.000 para o mesmo período em 2023, refletindo um 5% aumentar.
- International Realty: US $ 60.142.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 37.644.000 para o mesmo período em 2023, refletindo um 60% aumentar.
- Outros serviços afiliados: US $ 4.681.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 3.729.000 para o mesmo período em 2023, refletindo um 26% aumentar.
| Segmento | Receitas (2024) | Receitas (2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Realty norte -americano | $3,408,418,000 | $3,254,666,000 | $153,752,000 | 5% |
| International Realty | $60,142,000 | $37,644,000 | $22,498,000 | 60% |
| Outros serviços afiliados | $4,681,000 | $3,729,000 | $952,000 | 26% |
| Receita total consolidada | $3,469,485,000 | $3,292,362,000 | $177,123,000 | 5% |
A taxa de crescimento de receita ano a ano para o terceiro trimestre de 2024 foi 2%, com receitas totais atingindo US $ 1.231.187.000 em comparação com US $ 1.212.793.000 no terceiro trimestre de 2023. O aumento foi atribuído ao aumento dos preços de venda de residências, o que compensou um ligeiro declínio nas transações imobiliárias.
Em termos de contribuições para a receita geral:
- A North American Realty representa a maior parte das receitas totais.
- A International Realty mostrou um crescimento significativo, indicando expansão bem -sucedida em novos mercados.
- Outros serviços afiliados, embora menores, também contribuíram positivamente para o crescimento da receita.
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- As receitas da Realty International aumentaram por 63% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido à melhoria da produtividade do agente em mercados recém -lançados.
- Receitas de outros serviços afiliados viram um 46% Aumentar, em grande parte atribuído à receita Virbela Frame®.
Um mergulho profundo na Exp World Holdings, Inc. (Expi) lucratividade
Um mergulho profundo na Exp World Holdings, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi calculado da seguinte forma:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $1,231,187 | $1,212,793 | $18,394 | 2% |
| Comissões e outros custos relacionados ao agente | $1,143,535 | $1,130,070 | $13,465 | 1% |
| Lucro bruto | $87,652 | $82,723 | $4,929 | 6% |
| Margem de lucro bruto | 7.1% | 6.8% | 0.3% | 4.4% |
Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o mesmo período foi:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Despesas operacionais totais | $1,239,521 | $1,209,088 | $30,433 | 3% |
| Receita operacional (perda) | ($8,334) | $3,705 | ($12,039) | (325%) |
| Margem de lucro operacional | (0.7%) | 0.3% | (1.0%) | (333.3%) |
Margem de lucro líquido: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida (perda) | ($11,762) | $12,224 | ($23,986) | (196%) |
| Receita total | $3,469,485 | $3,292,362 | $177,123 | 5% |
| Margem de lucro líquido | (0.34%) | 0.37% | (0.71%) | (191.9%) |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta aumentou de 6.8% para 7.1%, indicando uma geração de receita aprimorada em relação ao custo das vendas. No entanto, a margem operacional diminuiu significativamente devido ao aumento das despesas de litígio, mostrando uma mudança na eficiência operacional.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A média da indústria para margens de lucro bruta no setor imobiliário normalmente varia entre 10% e 20%. A margem de lucro bruta relatada de 7.1% Indica que a empresa está abaixo da média da indústria, sugerindo possíveis áreas de melhoria no gerenciamento de custos.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das despesas operacionais totais, que subiram para $1,239,521 Para o terceiro trimestre de 2024, um 3% Aumentar em comparação com o terceiro trimestre de 2023. Esse aumento é atribuído a:
- Aumento dos custos de litígio de $18,000 relacionado a ações antitruste.
- Despesas gerais e administrativas aumentando para $61,390, acima 2%.
- Uma diminuição nas despesas de vendas e marketing $2,792, a 12% redução.
A eficiência operacional geral reflete os desafios na contenção de custos, especialmente devido a despesas legais, impactando significativamente a margem de lucro líquido.
Dívida vs. patrimônio: como a exp World Holdings, Inc. (expi) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: Como a Exp World Holdings, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Exp World Holdings, Inc. relatou o total de passivos de US $ 221,5 milhões, de cima de US $ 141,7 milhões no ano anterior. Esse aumento foi amplamente atribuído a um acréscimo de contingência de litígio de US $ 34 milhões. A empresa não possui dívida de longo prazo no último período de relatório.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da Exp World Holdings, Inc. está em 1.05 em 30 de setembro de 2024, calculado a partir de passivos totais de US $ 221,5 milhões e patrimônio total de US $ 211,1 milhões. Esta proporção é maior que a média da indústria de aproximadamente 0.75 Para empresas semelhantes no setor imobiliário.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A Exp World Holdings não se envolveu em nenhuma emissão de dívida recente e mantém uma classificação de crédito sólida, pois atualmente não possui obrigações de dívida. A liquidez da empresa é apoiada principalmente por seus equivalentes em dinheiro e caixa, que totalizaram US $ 195,7 milhões em 30 de setembro de 2024.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa utilizou extensivamente financiamento de ações, emitindo 7,29 milhões de ações para agentes e corretores que valem US $ 86 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O Programa de Incentivo ao Crescimento do Agente incentiva ainda mais os agentes com os prêmios de ações, refletindo a estratégia da empresa de alavancar a equidade em vez de dívidas para o crescimento.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Passivos totais | US $ 221,5 milhões | US $ 141,7 milhões |
| Patrimônio total | US $ 211,1 milhões | US $ 244 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 1.05 | 0.58 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 195,7 milhões | US $ 169,9 milhões |
| Ações emitidas para agentes (YTD) | 7,29 milhões | 6,65 milhões |
| Valor das ações emitidas para agentes (YTD) | US $ 86 milhões | US $ 104,5 milhões |
Avaliando a Exp World Holdings, Inc. (Expi) Liquidez
Avaliando a liquidez da EXP World Holdings, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $309,585,000 | $221,532,000 | 1.40 |
Proporção rápida: A proporção rápida também é indicativa da posição de liquidez de curto prazo da empresa, calculada excluindo o inventário dos ativos circulantes. Para a Exp World Holdings, a proporção rápida foi:
| Ativos circulantes (excluindo o inventário) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $309,585,000 | $221,532,000 | 1.40 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro líquido em 30 de setembro de 2024, mostrou uma diminuição em comparação com 31 de dezembro de 2023:
| Período | Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro líquido |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $309,585,000 | $221,532,000 | $88,053,000 |
| 31 de dezembro de 2023 | $266,475,000 | $141,640,000 | $124,835,000 |
O capital de giro líquido diminuiu por $36,782,000, ou 29%, principalmente devido ao aumento do passivo acumulado e das contas a receber.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é resumida da seguinte forma:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $177,800 | $176,516 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($12,959) | ($11,318) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($138,370) | ($150,843) |
| Mudança líquida em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | $25,847 | $14,758 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram $130,432,000, com dinheiro restrito de $65,308,000, resultando em uma posição total de liquidez de $195,740,000. A empresa possui fluxo de caixa suficiente das operações para cumprir as obrigações pelo menos nos próximos doze meses, apesar de um acúmulo de contingência de litígios de US $ 34 milhões.
O Exp World Holdings, Inc. (Expi) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E): Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E não é aplicável devido a uma perda líquida de ($8,506,000). O lucro diluído por ação no terceiro trimestre de 2024 é ($0.06) comparado com $0.01 Para o terceiro trimestre de 2023.
Relação preço-livro (P/B): O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, é calculado da seguinte forma: o patrimônio total é $211,097,000 com 153,551,386 ações em circulação, resultando em uma relação P/B de aproximadamente 1.37.
Enterprise Valor-Ebitda (EV/Ebitda): O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa é $432,629,000 com o EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 sendo $67,797,000. Isso resulta em uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 6.38.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (perda líquida) |
| Proporção P/B. | 1.37 |
| EV/EBITDA | 6.38 |
Tendências do preço das ações: Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente, com uma alta de $10.83 e um baixo de $3.55. O preço atual das ações em 30 de setembro de 2024 é aproximadamente $6.31.
Rendimento de dividendos: A empresa declarou dividendos de $0.05 por ação no terceiro trimestre de 2024, resultando em um rendimento de dividendos de aproximadamente 0.79% com base no preço atual das ações.
Consenso de analistas: A partir dos relatórios mais recentes, a classificação de consenso entre os analistas é um Segurar, com metas de preço que variam de $5.00 para $8.00.
| Classificação de analistas | Faixa -meta de preço |
|---|---|
| Classificação de consenso | Segurar |
| Alvo de preço baixo | $5.00 |
| Alvo de preço alto | $8.00 |
Riscos -chave enfrentados pela EXP World Holdings, Inc. (EXPI)
Riscos -chave enfrentados pela EXP World Holdings, Inc.
Concorrência da indústria: O mercado imobiliário é altamente competitivo, com inúmeras corretoras que disputam participação de mercado. A capacidade da empresa de atrair e reter agentes é crucial, pois afeta diretamente a receita. Em 30 de setembro de 2024, o número de agentes e corretores na plataforma diminuiu por 4% ano a ano para 85,249.
Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos imobiliários, particularmente aqueles resultantes do assentamento da Associação Nacional de Corretores de Imóveis (NAR), podem afetar as práticas operacionais e a lucratividade. A empresa incorreu em despesas legais significativas relacionadas a ações antitruste, totalizando US $ 34 milhões em acumulos de contingência de litígios.
Condições de mercado: O mercado imobiliário residencial dos EUA mostrou sinais de declínio, com transações imobiliárias ligeiramente abaixo no terceiro trimestre de 2024. No entanto, a empresa relatou um 2% aumento das receitas para $1,231,187 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $3,469,485, acima 5% comparado ao ano anterior.
Riscos operacionais: Aumento dos custos operacionais, particularmente em despesas gerais e administrativas que aumentaram 3% para $185,132, pode corrigir a lucratividade. A perda operacional da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($7,971) milhões, um declínio significativo de um lucro de $16,544 milhões no mesmo período de 2023.
Riscos financeiros: A empresa enfrenta riscos relacionados ao fluxo de caixa e liquidez. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro líquido diminuiu por 29% para $88,053 milhões em comparação a 31 de dezembro de 2023. Além disso, o dinheiro usado em atividades de financiamento totalizou $138,370 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação: A empresa implementou iniciativas de contenção de custos para gerenciar despesas operacionais. Por exemplo, as despesas de tecnologia e desenvolvimento diminuíram por 2% para $43,413. O foco em melhorar a produtividade dos agentes e a expansão para os mercados internacionais também fez parte de sua estratégia de crescimento, com as receitas internacionais aumentando por 63% No terceiro trimestre de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Dados atuais |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência de outras corretoras | Retenção de agentes e geração de receita | Os agentes diminuíram 4% para 85.249 |
| Mudanças regulatórias | Mudanças na conformidade e práticas operacionais | Custos legais aumentados e interrupções operacionais | Contingência de litígio de US $ 34 milhões |
| Condições de mercado | Flutuações na dinâmica do mercado imobiliário | Volatilidade da receita | As receitas aumentaram 5%, para US $ 3.469.485 |
| Riscos operacionais | Custos operacionais crescentes | Pressão de rentabilidade | Perda operacional de (US $ 7.971) milhões |
| Riscos financeiros | Fluxo de caixa e desafios de liquidez | Impacto na sustentabilidade operacional | Capital de giro líquido de US $ 88.053 milhões |
| Estratégias de mitigação | Contenção de custos e expansão de mercado | Saúde financeira aprimorada | As despesas de tecnologia diminuíram 2%, para US $ 43.413 |
Perspectivas de crescimento futuro da Exp World Holdings, Inc. (EXPI)
Perspectivas futuras de crescimento para exp World Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Exp World Holdings, Inc. está posicionada para o crescimento através de vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: A empresa mudou o foco de Virbela para o Virbela Frame®, que deve melhorar o envolvimento do usuário e fornecer fluxos de receita adicionais. Essa transição reflete o compromisso de adaptar inovações tecnológicas para atender às demandas do mercado.
- Expansões de mercado: As receitas da Realty International aumentaram por 63% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, impulsionado pela melhoria da produtividade do agente em mercados recém -lançados.
- Aquisições: Embora não seja uma estratégia primária, a empresa busca oportunidades para expandir seu portfólio, aprimorando suas ofertas de serviços e capturando participação de mercado adicional.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançadas $3,469,485 comparado com $3,292,362 no mesmo período de 2023, refletindo um crescimento de 5%. EBITDA ajustado melhorou para $67,797 de $62,263, marcando a 9% Aumentar ano a ano.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $1,231,187 | $1,212,793 | 2% |
| Ebitda ajustada | $23,942 | $20,792 | 15% |
| Perda líquida | ($8,506) | $1,349 | - |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está focada em aprimorar seu modelo centrado no agente, que inclui:
- Aumento da produtividade do agente: A produtividade dos agentes tem sido um fator crítico na geração de receita, com o volume de transações aumentando 7% ano a ano para US $ 139,9 bilhões.
- Investimentos de tecnologia: O investimento contínuo em tecnologia para otimizar as operações e aprimorar a experiência do usuário é previsto para impulsionar o crescimento futuro.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Plataforma baseada em nuvem: A inovadora plataforma baseada em nuvem permite flexibilidade e escalabilidade, atendendo a uma base de agentes globais.
- Modelo centrado no agente: Uma estrutura única da comissão e um modelo de compartilhamento de receita que incentiva os agentes a aumentar as vendas.
- Diversos fluxos de receita: A receita é gerada não apenas a partir de transações imobiliárias, mas também de serviços auxiliares, como serviços de hipoteca e título, que fornecem resiliência às flutuações do mercado.
Conclusão
A Exp World Holdings, Inc. está posicionada para o crescimento futuro por meio de expansões estratégicas do mercado, inovações de produtos e um modelo robusto centrado no agente. O forte desempenho da receita da empresa e o crescimento ajustado do EBITDA sinalizam uma trajetória positiva, ressaltando seu potencial no cenário imobiliário em evolução.
eXp World Holdings, Inc. (EXPI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- eXp World Holdings, Inc. (EXPI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of eXp World Holdings, Inc. (EXPI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View eXp World Holdings, Inc. (EXPI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.