Breaking zusätzlicher Raumspeicher Inc. (EXR) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen für zusätzliche Space Storage Inc. (EXR)

Verstehen der Einnahmequellen von Extra Space Storage Inc.

Extra Space Storage Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Mietversicherung, Mieter -Rückversicherung und Verwaltungsgebühren. Die Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet wie folgt:

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr spiegelt einen signifikanten Anstieg aller primären Umsatzquellen wider, insbesondere bei der Miet- und Mieter-Rückversicherung, was den Gesamtumsatzerhöhung von gestiegen ist 38.1% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Analysierte das Unternehmen historische Trends und hat in seinen Einnahmen eine konsistente Wachstumskurie gezeigt:

• 2022 Gesamtumsatz: 2.022.000 USD (geschätzt)
• 2023 Gesamtumsatz: 1.762.470 USD
• 2024 Gesamtumsatz (ab 3. Quartal): 2.435.006 USD
• 2024 Wachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr: 38.1%

Diese Daten zeigen eine bemerkenswerte Erholung und ein Wachstum nach 2023, was eine starke Betriebsleistung inmitten der Marktherausforderungen bedeutet.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zum Gesamtumsatz im dritten Quartal 2024 ist nachstehend aufgeführt:

Der Großteil des Umsatzes, ungefähr 86.1%, wird von Immobilienvermietungen abgeleitet, die seine entscheidende Rolle bei der finanziellen Gesundheit des Unternehmens hervorhebt.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Immobilienmieteinnahmen stiegen um um 37.3% Vorjahr, was auf eine starke Nachfrage nach Lagereinheiten hinweist.
• Rückversicherungseinnahmen des Mieters stiegen durch 50.6%die zunehmende Aufnahme von Versicherungsprodukten durch Mieter widerspiegeln.
• Verwaltungsgebühren und andere Einnahmen stiegen durch 25.5%Präsentation des Wachstums der Managementdienste von Drittanbietern.

Insgesamt weisen die Trends auf eine robuste Nachfrage nach Speicherlösungen und Zusatzdiensten hin, die das Unternehmen positiv für zukünftiges Wachstum positionieren.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität des zusätzlichen Raumspeichers (EXR)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Extra Space Storage Inc.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Nettoeinkommen: $622,431,000
• Bruttogewinn: $362,463,000
• Betriebsgewinn: $302,739,000

Der Bruttomarge stand ungefähr ungefähr 43.9%, während der Betriebsmarge in der Nähe war 36.7%. Die Nettogewinnmarge für den gleichen Zeitraum war 25.6%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich der neun Monate am 30. September 2024 mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:

• Nettoeinkommen: $ 622.431.000 (2024) gegenüber 623.046.000 USD (2023) - ein Rückgang von um 0.1%
• Betriebsgewinn: 302.739.000 USD (2024) gegenüber 299.792.000 USD (2023) - eine Erhöhung von von 1.0%

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 beträgt die durchschnittliche Nettogewinnmarge für den Selbststorage-Sektor ungefähr ungefähr 22.5%. Die Nettogewinnmarge des Unternehmens von 25.6% überschreitet diesen Durchschnitt, was auf eine stärkere Rentabilitätsposition hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch folgende Metriken bewertet werden:

• Kostenmanagement: Die Betriebskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen 1.376.295.000 USD, gegenüber 925.797.000 USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Erhöhung von markiert 48.7%.
• Brutto -Rand -Trends: Der Bruttomarge hat sich leicht verbessert von 42.5% im Jahr 2023 bis 43.9% im Jahr 2024.

Insgesamt zeigt das Unternehmen starke Rentabilitätsmetriken und operative Effizienz und positioniert sich in der Branchenlandschaft positiv.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie zusätzliche Raumspeicher Inc. (EXR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie zusätzliche Raumspeicher Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete zusätzliche Space Storage Inc. die Gesamtverbindlichkeiten in Höhe 13,1 Milliarden US -Dollar. Dies schließt gesicherte Notizen ein, die zu zahlen sind 1,01 Milliarden US -Dollar, ungesicherte Laufzeitdarlehen von 2,19 Milliarden US -Dollar, und ungesicherte Senior -Notizen insgesamt 7,44 Milliarden US -Dollar. Die kurzfristige Schulden des Unternehmens besteht aus revolvierenden Kreditlinien bei 884 Millionen US -Dollar.

Das Verschuldungsquoten für zusätzliche Raumspeicher Inc. liegt bei ungefähr ungefähr 0.87, was unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 1.0. Dies weist auf einen ausgewogenen Finanzierungsansatz hin, der die Eigenkapitalfinanzierung gegenüber Schulden bevorzugt, was eine konservative Finanzstrategie widerspiegelt.

Vor kurzem hat das Unternehmen ein öffentliches Anleihenangebot abgeschlossen, das ausgestellt wurde 400 Millionen Dollar von 5,35% vorrangige ungesicherte Schuldverschreibungen, die im Januar 2035 fällig sind. Zusätzlich ermöglichte eine Akkordeonfunktion innerhalb seiner Kreditfazilität eine Erhöhung von einer Erhöhung von 300 Millionen Dollar in einem ungesicherten Laufzeitdarlehen. Das Unternehmen zahlte sich auch aus 335 Millionen US -Dollar ungesicherter Darlehen und zwei gesicherte Kredite insgesamt 248,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum.

Zusätzlicher Space Storage Inc. hat einen erheblichen Teil der Fix-Rate-Schulden beibehalten 78.3% seiner Gesamtverschuldung, die festgelegt ist. Die gewichteten durchschnittlichen Zinssätze für feste und variable Verschuldung sind 4.0% Und 6.0%bzw. zu einem kombinierten gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 4.5%. Die gewichtete durchschnittliche Reife der Schulden des Unternehmens beträgt ungefähr 4,7 Jahre.

Der Ansatz des Unternehmens zur Einbindung von Schuldenfinanzierungen und Eigenkapitalfinanzierungen zeigt sich in seinem strategischen Kapitalmanagement. Zum 30. September 2024 meldete zusätzliche Space Storage Inc. die Aktionäre Eigenkapital von 14,01 Milliarden US -Dollar, reflektiert seine starke Eigenkapitalposition. Das Unternehmen hat sich ebenfalls autorisiert 500 Millionen Dollar für Aktienrückkäufe im Rahmen seines Programms.

Bewertung der Liquidität der zusätzlichen Raumspeicher Inc. (EXR)

Beurteilung der Liquidität von zusätzlichen Raumspeicher Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis von zusätzlichen Raumspeicher inc. beträgt 2,45 ab dem 30. September 2024, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis beträgt 2,00, was auch eine günstige Liquidität widerspiegelt, wenn das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausgeschlossen wird.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 beträgt das Betriebskapital rund 1,5 Milliarden US -Dollar, was eine Erhöhung von 1,4 Milliarden US -Dollar im Vorquartal zeigt. Dieser Trend schlägt vor, die betriebliche Effizienz und eine starke Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen nachzukommen, zu verbessern.

Cashflow -Statements Overview

Für die drei Monate am 30. September 2024 spiegelt die Cashflow -Erklärung die folgenden Trends wider:

• Betriebscashflow: 400 Millionen US -Dollar, die eine robuste Betriebsleistung zeigen.
• Cashflow investieren: (200 Millionen US -Dollar), vor allem aufgrund von Akquisitionen und Investitionsausgaben.
• Finanzierung des Cashflows: (150 Millionen US -Dollar), hauptsächlich aus Schuldenrückzahlungen und Dividendenausschüttungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der insgesamt günstigen Liquiditätsquoten hat das Unternehmen einen erheblichen Betrag von 1,0 Milliarden US -Dollar an ausstehenden Brückenkrediten. Mit einem Barguthaben von 88,9 Mio. USD und zusätzlichen Liquiditätsoptionen ist das Unternehmen jedoch gut positioniert, um seine Schulden zu verwalten.

Ist Extra Space Storage Inc. (EXR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu bewerten, werden wir verschiedene Bewertungsmetriken, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA ) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das geschätzte verwässerte Gewinn je Aktie des Unternehmens für das am 31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr wird voraussichtlich zwischen den $3.59 Und $3.74. Mit dem aktuellen Aktienkurs bei ungefähr $66.00Dies führt zu einem P/E -Verhältnis von:

• Niedriges Ende: 18.38 (berechnet als $66.00 / $3.59)
• High End: 17.65 (berechnet als $66.00 / $3.74)

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert des Unternehmens pro Aktie beträgt ungefähr $63.00. Daher ist das P/B -Verhältnis:

P/B -Verhältnis: 1,05 (berechnet als $66.00 / $63.00)

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld berechnet. Ab dem 30. September 2024 ist die Gesamtverschuldung des Unternehmens 11,63 Milliarden US -Dollar und Bargeld ist 88,93 Millionen US -Dollar. Annahme einer Marktkapitalisierung von 14,0 Milliarden US -Dollar, der EV ist:

Ev = 14,0 Mrd. USD + 11,63 Mrd. USD - 0,088 Mrd. USD = 25,54 Mrd. USD

Für das EBITDA beträgt der geschätzte Abbild für 2024 ungefähr 1,47 Milliarden US -Dollar. Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV/EBITDA -Verhältnis: 17,36 (berechnet als 25,54 Milliarden US -Dollar / 1,47 Milliarden US -Dollar)

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:

• 12 Monate hoch: $78.00
• 12 Monate niedrig: $50.00
• Aktueller Preis: $66.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlte eine vierteljährliche Dividende von $1.62 pro Aktie am 30. September 2024. Die jährliche Dividendenrendite wird berechnet als:

Dividendenrendite: 9,82% (berechnet als $6.48 jährliche Dividende / $66.00 Aktienkurs)

Die Ausschüttungsquote basiert auf den projizierten Einnahmen, beträgt:

Auszahlungsquote: 43,5% (berechnet als $6.48 / $14.88 geschätztes Ergebnis je Aktie)

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Ab Oktober 2024 ist der Konsens unter den Analysten wie folgt:

• Kaufen: 12
• Halten: 6
• Verkaufen: 2

Wichtige Risiken für zusätzliche Speicherplatzspeicher Inc. (EXR)

Wichtige Risiken für zusätzliche Speicherplatzspeicher Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Extra Space Storage Inc. unterliegt verschiedenen internen und externen Risikofaktoren, die sich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Rentabilität auswirken könnten. Unten ist ein detailliert overview dieser Risiken.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen wird durch neue und bestehende Lagereinrichtungen einen erhöhten Wettbewerb ausgesetzt. Dies beinhaltet einen erhöhten Wettbewerb um die Belegungsraten, die dazu führen könnten Rückgangsmieten und Belegungsraten. Jüngste Berichte deuten darauf hin, dass die Einnahmen im gleichen Geschäft um verringert sind (0.3)% für die drei Monate am 30. September 2024.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen in den nationalen, staatlichen und lokalen Gesetzen, einschließlich jener regierender Immobilieninvestitionstrusss (REITs) und der Rückversicherung von Mietern, können die Geschäftstätigkeit nachteilig beeinflussen. Das Unternehmen muss sich kontinuierlich an diese Vorschriften anpassen, was zusätzliche Kosten oder betriebliche Einschränkungen auferlegen kann.

Marktbedingungen

Schwankungen auf den Finanzmärkten können die Kreditverfügbarkeit stören, was es schwierig macht, Kapital zu beschaffen oder Kredite zu günstigen Zinssätzen zu sichern. Störungen der Kreditmärkte trugen zu 412,9 Millionen US -Dollar In Zinskosten für die neun Monate am 30. September 2024.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken, einschließlich der Abhängigkeit von Informationstechnologiesystemen, setzen das Unternehmen potenziellen Cyberangriffen aus, was die Geschäftskontinuität stören könnte. Das Vertrauen des Unternehmens in die Technologie erhöht die Anfälligkeit für Hacking und den unbefugten Zugang.

Finanzielles Risiko

Die finanzielle Struktur des Unternehmens hängt stark von Schulden ab. Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtverbindlichkeiten auf 13,1 Milliarden US -Dollar, mit erheblichen Teilen in ungesicherten Seniorennotizen und Laufzeitdarlehen. Die gewichteten durchschnittlichen Zinssätze für feste und variable Verschuldung waren 4.0% Und 6.0%, jeweils.

Umweltverbindlichkeiten

Potenzielle Verbindlichkeiten für nicht versicherte Verluste und Umweltkontamination bilden Risiken für die finanzielle Stabilität des Unternehmens. Unvorhergesehene Umweltprobleme könnten zu erheblichen Sanierungskosten führen, die sich auf die allgemeine Rentabilität auswirken.

Marktdynamik

Änderungen der globalen Finanzmärkte, insbesondere der Zinserhöhungen, könnten die Finanzgeschäfte weiter belasten. Die gewichtete durchschnittliche Reife der Schulden des Unternehmens beträgt ungefähr 4,7 Jahre, was eine Exposition gegenüber Refinanzierrisiken schafft.

Wirtschaftliche Unsicherheit

Die wirtschaftliche Unsicherheit aufgrund von Naturkatastrophen, Krieg oder Terrorismus könnte die Nachfrage nach Selbststoragediensten nachteilig beeinflussen. Solche Ereignisse können zu einer verringerten Belegung und niedrigeren Mietraten führen und die Einnahmequellen beeinflussen.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien durchgeführt, um diese Risiken zu mildern, einschließlich der Aufrechterhaltung eines diversifizierten Portfolios und der Ausübung proaktiver Risikomanagementpraktiken. Das Unternehmen konzentriert sich auch auf die Aufrechterhaltung starker Belegungsraten 94.3% Zum 30. September 2024 zeigte die Belastbarkeit in einem herausfordernden Umfeld.

Insgesamt muss das Unternehmen diese unterschiedlichen Risikofaktoren zur Verfügung stellen, um seine finanzielle Gesundheit aufrechtzuerhalten und seine Wachstumskurie fortzusetzen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für zusätzliche Raumspeicher Inc. (EXR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für zusätzliche Raumspeicher Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Akquisitionen: Das Unternehmen erwarb 10 Operationshops und ein Geschäft nach Abschluss des Baus für eine Gesamtkosten von ca. 163,9 Millionen US -Dollar.
• Joint Ventures: erwarb fünf Immobilien und absolvierte zwei Entwicklungen für eine Gesamtkosten von ungefähr 114,6 Millionen US -Dollar, von denen das Unternehmen investierte 30,7 Millionen US -Dollar.
• Erweiterung der Managementdienste: hinzugefügt 63 Geschäfte auf die Drittanbieter-Management-Plattform des Unternehmens, die die Gesamtsumme auf bringen 1.921 Managed Stores.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das am 31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr Projekte Projekte:

• Kernfonds aus Operations (FFO) pro Aktie zwischen den $8.00 Und $8.15.
• Nettoergebnis, der auf Stammaktionäre pro verdünnter Aktie zwischen zugeschrieben wird $3.78 Und $3.93.
• Geschätztes Umsatzwachstum im gleichen Geschäft zwischen (0.25)% Und 0.50%.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den jüngsten strategischen Initiativen gehören:

• Fertigstellung einer öffentlichen Anleihe, die ausgestellt wird 400,0 Millionen US -Dollar von älteren ungesicherten Notizen fällig im Januar 2035.
• Erhöhte den ausstehenden Saldo eines ungesicherten Laufzeitkredits nach 300,0 Millionen US -Dollar.

Wettbewerbsvorteile der Positionierung für das Wachstum

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Starke Belegungsquoten: Meldete Beendigung der Auslastung der gleichen Geschäfte von 94.3% Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 93.7% im Vorjahr.
• Robuste Mieteinnahmen: Gesamtumsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 2,435 Milliarden US -Dollar, hoch von 1,762 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Extra Space Storage Inc. (EXR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Extra Space Storage Inc. (EXR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Extra Space Storage Inc. (EXR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.