Fat Brands Inc. (FAT) Finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen für Fat Brands Inc. (FAT)

Verständnis der Umsatzströme von Fat Brands Inc.

Gesamtumsatz für die ersten drei Viertel von 2024 ums 125,6 Millionen US -Dollar, oder 39.0%, erreichen 447,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 321,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Anstieg wurde hauptsächlich durch die Erwerb von Smokey Bones im September 2023 und die Einnahmen aus neuen Restaurantöffnungen angetrieben.

Umsatzaufschlüsselung nach Quelle

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Im dritten Quartal 2024 erreichten der Gesamtumsatz 143,4 Millionen US -Dollar, was eine Zunahme von darstellt 31.1% aus 109,4 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. Das Wachstum des Jahres über das Jahr wird hauptsächlich auf die Übernahme von Smokey Bones und die Ausweitung des Restaurantbetriebs zurückgeführt.

Beitrag der Geschäftsegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neununddreißig Wochen endete am 29. September 2024 der Zusammenbruch des Gesamtumsatzes nach Segment wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die bedeutendste Änderung der Einnahmequellen war der dramatische Anstieg des Restaurantverkaufs, der zugänglich stieg 124,6 Millionen US -Dollar im Jahr gegenüber dem Vorjahr, der eine Wachstumsrate von widerspiegelt 66.4%. Dieser Anstieg wird hauptsächlich auf den Erwerb von Smokey Bones und die Eröffnung neuer Restaurantstandorte zurückzuführen. Umgekehrt erlebten Lizenzgebühren einen Rückgang von 1,6 Millionen US -Dollar, oder 6.6%im Vergleich zum Vorjahr.

Insgesamt hat sich die Revenue -Landschaft für das Unternehmen aufgrund strategischer Akquisitionen und betrieblicher Expansionen erheblich verschoben und es für zukünftiges Wachstum positioniert.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Fat Brands Inc. (FAT)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Fat Brands Inc.

Bruttogewinnmarge: Der Bruttogewinn für die neununddreißig Wochen endete am 29. September 2024, war 447,4 Millionen US -Dollarmit einer groben Gewinnspanne von ungefähr 19.6%. Im Vergleich dazu war der Bruttogewinn für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 321,8 Millionen US -Dollareine grobe Gewinnspanne von rund um 19.6% sowie.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsverlust für die neununddreißig Wochen endete am 29. September 2024, war $ (12,9 Millionen US -Dollar)eine operative Gewinnspanne von darstellen (2.9)%. Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war das Betriebsergebnis 25,5 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt 7.9%.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die neununddreißig Wochen endete am 29. September 2024, war $ (122,4 Millionen US -Dollar), übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von (27.4)%. Im Jahr 2023 war der Nettoverlust 63,9 Millionen US -Dollar)mit einer Nettogewinnmarge von (19.9)%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den ersten drei Quartalen von 2024 stieg der Gesamtumsatz um um 125,6 Millionen US -Dollar, oder 39.0%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Trotz dieses Umsatzwachstums, der Kosten und der Ausgaben stiegen um 163,9 Millionen US -Dollar, oder 55.3%, was zu einer Verschlechterung der Rentabilitätsmetriken führt.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Die allgemeinen und administrativen Ausgaben verzeichneten einen signifikanten Anstieg von 31,2 Millionen US -Dollar, oder 49.7%, erreichen 94,0 Millionen US -Dollar In den ersten drei Quartalen von 2024. Dieser Anstieg wurde weitgehend auf den Erwerb von Smokey -Knochen und erhöhte berufliche Gebühren zurückzuführen.

Kosten für Restaurant- und Fabrikumsätze stiegen durch 118,2 Millionen US -Dollar, oder 66.5%, insgesamt 295,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum, was auf eine erhebliche Erhöhung der Betriebskosten in direktem Zusammenhang mit den jüngsten Akquisitionen hinweist.

Abschreibungs- und Amortisationskosten erhöhten sich ebenfalls um 10,0 Millionen US -Dollar, oder 46.9%, insgesamt 31,2 Millionen US -Dollar In den ersten drei Quartalen von 2024, die die Auswirkungen neuer Immobilien und Ausrüstung widerspiegeln.

Nettoverlust auffordern: Der Auffrischungsnettoverlust für die neununddreißig Wochen endete am 29. September 2024, war 1,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 0,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 werden fortlaufende Herausforderungen bei der Optimierung der Auffrischungsstrategie hervorgehoben.

Während das Umsatzwachstum offensichtlich ist, deuten die steigenden Betriebskosten und -verluste darauf hin, dass erweiterte Strategien zur Kostenmanagement erforderlich sind, um die Rentabilitätskennzahlen zu verbessern.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Fat Brands Inc. (Fat) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Fat Brands Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 29. September 2024 waren die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens 1.339,6 Millionen US -Dollar, einschließlich eines aktuellen Teils der langfristigen Schulden von 49,1 Millionen US -Dollar und langfristige Schulden von 1.177,9 Millionen US -Dollar.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 3.23, was deutlich höher ist als der Branchendurchschnitt von rund um 1.5. Dies weist auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hin.

Schuldenniveaus

Die Aufschlüsselung der Schuldenstruktur zeigt eine Gesamtverbrennungsschuld von 1.249,1 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat mehrere jüngste Schuldengegebene erfasst, darunter:

• Gesamtzahl festgesicherte Notizen mit fester Rate 350 Millionen Dollar Ausgestellt im Juli 2021.
• Zusätzlich 113,5 Millionen US -Dollar in gesicherten Notizen im Dezember 2022.
• Weiter 98 Millionen Dollar in gesicherten Notizen im September 2023.

Kreditratings und Refinanzierungsaktivität

Die Kreditratings des Unternehmens wurden in den verfügbaren Daten nicht festgelegt, haben jedoch Refinanzierungsaktivitäten durchgeführt, einschließlich des Rückkaufs von einlösbaren Vorzugsaktien und Anpassungen der Zinssätze für bestehende Schulden.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat sowohl gemeinsame als auch bevorzugte Aktien herausgegeben, um seine Eigenkapitalposition mit insgesamt insgesamt zu stärken 3,782,459 Aktien der kumulativen Vorzugsaktien der Serie B zum 29. September 2024 und Stammaktienangeboten hinzufügen 3,1 Millionen US -Dollar In den ersten drei Quartalen von 2024.

Darüber hinaus hat das Unternehmen die Bereitschaft gezeigt, bei Bedarf Eigenkapitalfinanzierung zu nutzen, wie durch Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten, die bereitgestellt wurden 46,6 Millionen US -Dollar In den ersten drei Quartalen von 2024.

Die finanzielle Strategie des Unternehmens spiegelt ein erhebliches Vertrauen in die Verschuldung zur Finanzierung seines Wachstums wider und konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung der Liquidität durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung.

Bewertung der Liquidität von Fat Brands Inc. (FAT)

Bewertung der Liquidität von Fat Brands Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 29. September 2024 wird das Stromverhältnis bei berechnet 0.62und zeigt an, dass das Unternehmen für jeden US -Dollar der aktuellen Verbindlichkeiten über 0,62 USD an aktuellen Vermögenswerten verfügt.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.41die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Verkauf von Inventar zu verlassen.

Betriebskapital: Das Betriebskapital zum 29. September 2024 ist (24,6 Millionen US -Dollar)ein Defizit der aktuellen Vermögenswerte gegen aktuelle Verbindlichkeiten.

Analyse von Cashflow -Statements

Die Cashflow-Erklärung für die neununddreißig Wochen endete am 29. September 2024 Folgendes:

• Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet: (45,8 Millionen US -Dollar)
• Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: (26,0 Millionen US -Dollar)
• Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird: 46,6 Millionen US -Dollar
• Netto -Cashflows: (25,2 Millionen US -Dollar)

Potenzielle Liquiditätsbedenken

Bis zum 29. September 2024 hat das Unternehmen Bargeld und ein eingeschränktes Bargeld von 66,7 Millionen US -Dollar, unten von 91,9 Millionen US -Dollar Ende Dezember 2023. Der Rückgang der Liquidität wirft Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens auf, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen und die laufenden Geschäftstätigkeit zu finanzieren.

Darüber hinaus hat das Unternehmen Verbindlichkeiten in Höhe 91,8 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit Put -Optionen für den kumulativen Vorzugsbestand der Serie B, die bei Ausübung der Liquidität weiter belasten können.

Der erhebliche Nettoverlust von (122,4 Millionen US -Dollar) für die neununddreißig Wochen endete am 29. September 2024 im Vergleich zu (63,9 Millionen US -Dollar) Im Vorjahr verschärft sich diese Liquiditätsprobleme.

Ist Fat Brands Inc. (Fett) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab 2024 zeigen die Bewertungsmetriken für das Unternehmen erhebliche Einblicke in seine finanzielle Gesundheit. Diese Metriken umfassen das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), das Verhältnis von Preis-Buch- (P/B) und Enterprise Value zu EBITDA (EV/EBITDA).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis liegt bei -2,74, was einen Nettoverlust je Aktie von 2,74 USD für das letzte Quartal widerspiegelt. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen derzeit keinen Gewinn erzielt, daher das negative P/E -Verhältnis.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird unter Verwendung des Buchwerts des Eigenkapitals berechnet, der aufgrund des akkumulierten Defizits von 391,2 Mio. USD zum 29. September 2024 negativ ist. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen auf der Grundlage seiner Vermögensbasis unterbewertet werden kann, obwohl das negative Buch, obwohl das negative Buch Wert kompliziert traditionelle Bewertungsinterpretationen.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert stammt aus der Gesamtmarktkapitalisierung des Unternehmens zuzüglich seiner Schulden abzüglich Bargeld. Das EV/EBITDA -Verhältnis spiegelt derzeit ein Verhältnis von -12,8 wider, was signifikante Betriebsverluste anzeigt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine Volatilität mit einem Tiefpunkt von 0,90 USD und einem Hoch von 3,50 USD erlebt. Die Aktie handelt derzeit um 1,20 USD. Diese Schwankungen unterstreichen die Unsicherheit der Anleger in Bezug auf die zukünftige Rentabilität des Unternehmens.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat in den letzten vier Quartalen eine Dividenden von 0,14 USD je Aktie erklärt, was zu einer Gesamtzahlung von 2,4 Mio. USD pro Quartal führte. Angesichts des aktuellen Nettoverlusts gilt die Ausschüttungsquote jedoch effektiv nicht, da die Dividenden trotz der Verluste des Unternehmens gezahlt werden.

Analystenkonsens

Der Konsens unter den Analysten ist gemischt, wobei die Bewertungen 1 Kauf, 2 Halten und 1 verkaufen. Dies spiegelt geteilte Meinungen zur künftigen Leistung der Aktie wider, die auf den aktuellen finanziellen Metriken und Marktbedingungen basieren.

Schlüsselrisiken für Fat Brands Inc. (Fett)

Schlüsselrisiken für Fat Brands Inc. (Fett)

Fat Brands Inc. tätig in einer hochwettbewerbsfähigen Restaurantbranche, die erhebliche interne und externe Risiken darstellt, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Das Unternehmen steht sowohl von etablierten Wettbewerbern als auch von neuen Teilnehmern vor Herausforderungen, wodurch Marktanteilsbindung ein kritisches Problem macht.

Branchenwettbewerb

Die Restaurantbranche zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, wobei zahlreiche Spieler um Marktanteile kämpfen. Fat Marken konkurrieren mit anderen Franchise -Systemen und unabhängigen Betreibern, was sich auf die Preisstrategien und die Gewinnmargen auswirken kann. Zum Beispiel stieg der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal 2024 um den Gesamtumsatz des Unternehmens um 34,0 Millionen US -Dollar, oder 31.1%, im Vergleich zum Vorjahr, vor allem durch die Erwerb von Smokey -Knochen angetrieben. Die Wettbewerbslandschaft bleibt jedoch eine Herausforderung, da sie kontinuierliche Innovationen und Marketingbemühungen erfordert, um Kunden anzuziehen und zu halten.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Lebensmittelsicherheit, Arbeitsgesetze und Umweltpolitik, können sich auf den Betrieb auswirken. Das Unternehmen hat zu einem Anstieg der allgemeinen und Verwaltungskosten verzeichnet, die zu erhöhen 10,0 Millionen US -Dollar, oder 41.0%, in Q3 2024, hauptsächlich auf erhöhte berufliche Gebühren im Zusammenhang mit anhängigen Rechtsstreitigkeiten zurückzuführen. Die Einhaltung der sich entwickelnden Vorschriften kann zu zusätzlichen Kosten und betrieblichen Anpassungen führen.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung, Inflation und Veränderungen der Verbraucherpräferenzen, bilden Risiken für die Rentabilität. Zum Beispiel meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 44,8 Millionen US -Dollar In den ersten drei Quartalen von 2024 im Vergleich zu einem Verlust von 24,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 können diese Verluste durch steigende Kosten von Waren und Dienstleistungen verschärft werden, die sich auf die allgemeine Rentabilität auswirken.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Herausforderungen im Zusammenhang mit Störungen der Lieferkette, der Personalmangel und der Verwaltung von Restaurants in Unternehmen. Die Kosten für Restaurant- und Fabrikumsätze stiegen durch 96,8 Millionen US -Dollar, oder 63.6%, in Q3 2024, hauptsächlich aufgrund der Übernahme und des erhöhten Umsatzes. Solche operativen Stämme können die Fähigkeit des Unternehmens, die Servicequalität und die Kundenzufriedenheit aufrechtzuerhalten, behindern.

Finanzielle Risiken

Fettmarken haben erhebliche finanzielle Verpflichtungen, wobei die Gesamtverbindlichkeiten erreicht sind 1,34 Milliarden US -Dollar Ab dem 29. September 2024. Das Unternehmen hat eine Geschichte von Nettoverlusten und sammelt ein Defizit von 391,2 Millionen US -Dollar. Das Vertrauen in die Fremdfinanzierung wirft Bedenken hinsichtlich der Liquidität und der Fähigkeit zur Bekämpfung von Finanzbündeln auf, was zu einer weiteren finanziellen Belastung führen könnte, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Strategische Risiken

Die Strategie des Unternehmens, durch Akquisitionen zu erweitern, führt zu Risiken, die mit der Integration und der kulturellen Ausrichtung verbunden sind. Die Übernahme von Smokey Bones im September 2023 erforderte zusätzliche Kapital- und Betriebsanpassungen, was einen strategischen Drehpunkt widerspiegelt, der Risiken darstellen könnte, wenn sie nicht gut ausgeführt werden. Das Potenzial für Integrationsherausforderungen kann zu Ineffizienzen und Auswirkungen der Gesamtleistung führen.

Minderungsstrategien

• Implementierung einer robusten Wettbewerbsanalyse, um den Markttrends voraus zu sein.
• Verbesserung der Compliance -Maßnahmen zur effizienten Anpassung an regulatorische Veränderungen.
• Entwicklung einer diversifizierten Lieferkette zur Minderung von operativen Risiken.
• Strategische Finanzplanung zur effektiven Verwaltung von Schulden und Liquidität.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Fat Brands Inc. (Fett)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Fat Brands Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, darunter:

• Akquisitionen: Die Übernahme von Smokey Bones im September 2023 hat erheblich zum Umsatzwachstum beigetragen.
• Markterweiterung: Die laufenden Pläne für die globale Franchise -Erweiterung werden voraussichtlich die Markenpräsenz verbessern.
• Produktinnovationen: Die Einführung neuer Menüpunkte und Verbesserungen in bestehende Angebote zielt darauf ab, einen breiteren Kundenstamm anzuziehen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neununddreißig Wochen endete am 29. September 2024 um den Gesamtumsatz um den Umsatz um 125,6 Millionen US -Dollar, oder 39.0%, Zu 447,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 321,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Anstieg wird auf neu eröffnete Restaurants und Akquisitionen zurückgeführt.

Das projizierte Umsatzwachstum für das nächste Geschäftsjahr wird geschätzt, um etwa 20-25%, angetrieben von fortgesetzter Franchise -Expansion und operativen Verbesserungen.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Partnerschaften mit lokalen Franchise -Unternehmen, um den Markteintritt in neue Regionen zu erleichtern. Diese Partnerschaften sind so konzipiert, dass sie lokales Fachwissen nutzen und anfängliche Investitionsrisiken reduzieren.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen:

• Verschiedenes Markenportfolio: Das Unternehmen betreibt mehrere bekannte Marken und bietet Resilienz gegen Marktschwankungen.
• Starkes Franchise -Modell: Ein robustes Franchise -Modell ermöglicht eine schnelle Expansion mit niedrigerem Kapitalaufwand.
• Etablierte Lieferkette: Eine effiziente Lieferkette unterstützt das Kostenmanagement und die Produktkonsistenz über die Standorte hinweg.

Finanziell Overview und wichtige Metriken

Abschluss

Die Flugbahn des Unternehmens schlägt ein starkes Potenzial für zukünftiges Wachstum durch strategische Akquisitionen, Markterweiterung und betriebliche Effizienz vor. Die finanziellen Metriken weisen auf eine robuste Reaktion auf jüngste strategische Initiativen hin.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• FAT Brands Inc. (FAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FAT Brands Inc. (FAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View FAT Brands Inc. (FAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.