Breaking Fat Brands Inc. (FATBB) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Fat Brands Inc. (FATBB) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Fat Brands Inc.

Der Umsatz von Fat Brands Inc. besteht aus mehreren Strömen, einschließlich Lizenzgebühren, Franchisegebühren, Werbegebühren, Umsatz mit Restaurants, Fabrikumsatz und anderen Einnahmequellen. Der Gesamtumsatz für die ersten drei Quartale von 2024 erreichte 447,4 Mio. USD, was einem Anstieg von 125,6 Mio. USD oder 39,0% gegenüber 321,8 Mio. USD im selben Zeitraum im Jahr 2023 gegenüber 321,8 Millionen US Öffnungen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Wachstumsrate für den Gesamtumsatz gegenüber dem Vorjahr im dritten Quartal von 2024 betrug 31,1%, was von 109,4 Mio. USD im ersten Quartal 2023 auf 143,4 Mio. USD im ersten Quartal 2024 stieg. Dieser erhebliche Anstieg spiegelt die Auswirkungen strategischer Akquisitionen und Expansionsanstrengungen wider.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Umsatz mit dem Restaurant zeigte sich als größter Einnahmenzusammenhänger und machte 69,2% des Gesamtumsatzes im ersten Quartal 2024 aus. Die Leistung dieses Segments zeigt die erfolgreiche Integration neu erworbener Marken und die Ausweitung von Unternehmens-Standorten. Die Lizenzgebühren trugen ungefähr 15,6%bei, gefolgt von Werbegebühren bei etwa 6,8%. Fabrikeinnahmen und Franchise -Gebühren machten kleinere Teile des Umsatzmix aus, wodurch die diversifizierte Natur der Einkommensströme des Unternehmens hervorgehoben wurde.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Umsatzströme umfassen einen Anstieg des Umsatzes von Restaurants um 58,7%, was hauptsächlich auf die Übernahme von Smokey Bones zurückzuführen ist. Diese Akquisition hat nicht nur den Fußabdruck des Restaurants erweitert, sondern auch erheblich zum Gesamtumsatzwachstum beigetragen. Darüber hinaus zeigt der Rückgang der Lizenzgebühren von 23,9 Mio. USD im ersten Quartal 2023 auf 22,4 Mio. USD im dritten Quartal 2024 Herausforderungen bei der Franchise -Leistung, was eine genauere Untersuchung der Operationen und Unterstützung von Franchisenehmer erforderlich macht.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Fat Brands Inc. (FATBB)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Fat Brands Inc.

Bruttogewinnmarge: In den neununddreißig Wochen endete am 29. September 2024 die Bruttogewinnspanne ungefähr 31.5%, berechnet aus Gesamteinnahmen von 447,4 Millionen US -Dollar und Gesamtkosten von Waren, die verkauft werden 305,1 Millionen US -Dollar. Dies ist eine signifikante Erhöhung gegenüber dem Vorjahr, in dem die Bruttogewinnmarge in der Nähe war 29.3%.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für den gleichen Zeitraum war (2.9)%, widerspiegeln einen operativen Verlust von $ (12,9) Millionen im Vergleich zum Gesamtumsatz. Dies ist ein Rückgang gegenüber der operativen Gewinnspanne von 7.9% im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neununddreißig Wochen endete am 29. September 2024, war (27.4)%mit einem Nettoverlust von $ (122,4) Millionen im Vergleich zu Gesamteinnahmen. Dies ist ein Rückgang gegenüber der Nettogewinnmarge von (19.8)% im Vorjahr gemeldet.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den letzten Geschäftszeiten haben Rentabilitätskennzahlen Volatilität gezeigt. Die Bruttogewinnmarge verbesserte sich aufgrund des höheren Umsatzes durch neue Akquisitionen, während sich die operativen und die Nettogewinnmargen aufgrund steigender Betriebskosten verschlechtert haben.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich dieser Rentabilitätsquoten mit der Durchschnittswerte der Branche die Bruttogewinnmarge von 31.5% ist etwas über dem Branchendurchschnitt von 30%. Die operative Gewinnspanne von jedoch (2.9)% und Nettogewinnspanne von (27.4)% sind deutlich niedriger als die Branche durchschnittlich von 5.5% Und 10%, jeweils.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz des Unternehmens wurde durch verschiedene Faktoren beeinflusst:

• Kostenmanagement: Gesamtkosten und Kosten stiegen um um 55.3% Jahr-über-Jahr zu 460,3 Millionen US -Dollar In den ersten drei Quartalen von 2024, vor allem aufgrund des Erwerbs von Smokey -Knochen und erhöhtem Restaurantbetrieb.
• Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge hat sich aufgrund höherer Umsatzvolumina aus neuen Restaurantöffnungen verbessert, die durch erhöhte Kosten im Restaurantbetrieb ausgeglichen wurden.

Die Aufschlüsselung der Betriebskosten ist wie folgt:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Fat Brands Inc. (FATBB) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Fat Brands Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Ab dem 29. September 2024 meldete Fat Brands Inc. eine Gesamtverschuldung von 1.249,1 Millionen US -Dollar, einschließlich der aktuellen und langfristigen Verpflichtungen. Die Aufschlüsselung beinhaltet:

• Aktueller Teil der langfristigen Schulden: 49,1 Millionen US -Dollar
• Langfristige Schulden: 1.177,9 Millionen US -Dollar

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 7.89, berechnet durch die Gesamtschuld von 1.249,1 Millionen US -Dollar und dividieren es durch Gesamtwert von 158,0 Millionen US -Dollar Ab dem 29. September 2024. Dieses Verhältnis übertrifft den durchschnittlichen Industriestandard signifikant, was typischerweise reicht von 1.0 bis 2.0.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Die jüngste Schuldenaktivität umfasst:

• Am 20. März 2024 gaben Fat Brands eine zusätzliche heraus 50,0 Millionen US -Dollar in gesicherten Notizen.
• Am 8. September 2023, 98,0 Millionen US -Dollar wurde in zwei Tranchen mit festgesicherten Notizen ausgestellt.
• Zum 29. September 2024 hatte das Unternehmen auch Verbindlichkeiten von 91,8 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit Put -Optionen für die kumulative Vorzugsaktien der Serie B.

Kreditratings

Das Kreditrating des Unternehmens wird derzeit als als als eingestuft B-, was auf ein höheres Ausfallrisiko hinweist, das seine hohen Hebel- und Betriebsverluste widerspiegelt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen verfolgt weiterhin eine Strategie, seine Finanzierungsquellen auszugleichen. Zu den jüngsten Eigenkapitalausstellungen gehören:

• Ausgabe von gemeinsamen und bevorzugten Aktien insgesamt 3,1 Millionen US -Dollar In den ersten drei Quartalen von 2024.
• Dividenden, die auf Stammaktien gezahlt wurden, waren 7,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum.

Das Unternehmen möchte sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzen, um seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen, insbesondere bei der Ausweitung seiner Franchise -Standorte und gleichzeitig das allgemeine finanzielle Risiko.

Bewertung der Liquidität von Fat Brands Inc. (FATBB)

Bewertung der Liquidität von Fat Brands Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 29. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis um 0.45und anzeigen, dass das Unternehmen für jede aktuelle Haftung weniger als einen aktuellen Vermögenswert hat.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird bei angegeben 0.25, was begrenzte Liquidität bei der Ausnahme des Inventars aus den aktuellen Vermögenswerten vorschlägt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Ab dem 29. September 2024 wird das Betriebskapital als:

Dieser negative Betriebskapitaltrend spiegelt die laufenden Liquiditätsprobleme wider.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow-Erklärungen für die neununddreißig Wochen endeten am 29. September 2024:

Der Betriebscashflow hat sich erheblich verschlechtert, was auf potenzielle Liquiditätsbedenken hinweist.

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen meldete Bargeld und ein eingeschränktes Bargeld von 66,7 Millionen US -Dollar Ab dem 29. September 2024, unten von 91,9 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dieser Rückgang wirft Bedenken hinsichtlich der laufenden operativen Finanzierung und Investitionsfähigkeit auf.

Das Unternehmen hat Verbindlichkeiten von 91,8 Millionen US -Dollar Verbunden, um Optionen für den kumulativen Vorzugsaktien der Serie B zu setzen, was die Liquidität weiter beeinflussen kann, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Während es einige Bargeldreserven gibt, weisen das negative Betriebskapital und der Rückgang des Cashflows aus den Geschäftstätigkeit potenzielle Liquiditätsprobleme vor.

Ist Fat Brands Inc. (FATBB) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit von Fat Brands Inc. (FATBB), wichtigen Bewertungsmetriken wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert-zu-Ebbitda (EV (EV) (EV) /Bitda) Verhältnisse sind kritisch. Ab den neuesten Daten:

• P/E -Verhältnis: Das nachlaufende zwölf Monate P/E -Verhältnis steht bei −2.74, was auf einen Nettoverlust hinweist.
• P/B -Verhältnis: Das Preis-zu-Bücher-Verhältnis beträgt ungefähr −0.14.
• EV/EBITDA -Verhältnis: Das Verhältnis von Enterprise Value zu Ebbitda ist −9.09.

Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen eine erhebliche Volatilität. Der Aktienkurs erlebte einen Höhepunkt von $13.50 im März 2024 und ein Tief von von $3.25 Im September 2024.

In Bezug auf Dividenden hat das Unternehmen Dividenden für Stammaktien bei erklärt $0.14 pro Aktie, was zu einer Dividendenrendite von ungefähr führt 4.5%. Die Ausschüttungsquote für Dividenden ist −1.87%den Nettoverlust widerspiegelt.

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung zeigt einen gemischten Ausblick mit einer Mehrheitsrating als a Halten, während einige Analysten vorschlagen Verkaufen Aufgrund der anhaltenden finanziellen Verluste und Schulden.

Die Finanzdaten zeigen ein herausforderndes Umfeld für das Unternehmen, das durch erhebliche Verluste und hohe Schulden gekennzeichnet ist. Die Bewertungsmetriken und die Aktienleistung spiegeln Anlegerbedenken hinsichtlich Nachhaltigkeit und zukünftiges Wachstumspotenzial wider.

Schlüsselrisiken für Fat Brands Inc. (FATBB)

Wichtige Risiken für Fat Brands Inc.

Branchenwettbewerb: Die Restaurantbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Spieler, die um Marktanteile kämpfen. Das Unternehmen steht sowohl von etablierten Marken als auch von neuen Teilnehmern vor Herausforderungen, die sich auf den Umsatz und die Rentabilität auswirken können. Im dritten Quartal 2024 stieg der Gesamtumsatz um um 34,0 Millionen US -Dollar, oder 31.1%, aber der Wettbewerb bleibt ein erheblicher Risikofaktor.

Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften wie Gesundheits- und Sicherheitsstandards, Arbeitsgesetze und Umweltvorschriften können zusätzliche Kosten und betriebliche Herausforderungen darstellen. Die Nichteinhaltung kann zu Geldstrafen oder einer verstärkten Prüfung führen, was sich auf den Ruf und die finanzielle Gesundheit des Unternehmens auswirkt.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge, Verschiebungen der Verbraucherpräferenzen und Änderungen des verfügbaren Einkommens können sich nachteilig auf die Kundenausgaben in Restaurants auswirken. Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 44,8 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal von 2024 wird die Auswirkungen der Marktbedingungen auf die finanzielle Leistung hervorgehoben.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Herausforderungen im Zusammenhang mit der Lieferkette, zur Lebensmittelsicherheit und zum Personal. Die Übernahme von Smokey Bones durch das Unternehmen im September 2023 hat die betriebliche Komplexität erhöht, was zu a geführt hat 63.6% Erhöhung der Kosten im Zusammenhang mit Restaurant- und Fabrikumsätzen in Höhe 96,8 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen hat erhebliche Schuldenverpflichtungen mit insgesamt anderen Ausgaben von 35,8 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024, einschließlich der Zinsaufwendungen von 35,5 Millionen US -Dollar. Dieses hohe Schuldenniveau kann die finanzielle Flexibilität einschränken und die Anfälligkeit für Zinsschwankungen erhöhen.

Zum 29. September 2024 meldete das Unternehmen ein angesammeltes Defizit von 391,2 Millionen US -DollarBedenken hinsichtlich der langfristigen finanziellen Lebensfähigkeit. Zusätzlich hat es Verbindlichkeiten von 91,8 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit Put -Optionen für die kumulativen Vorzugsaktien der Serie B, die sich auf die Liquidität und die Finanzplanung auswirken.

Strategische Risiken

Die Strategie des Unternehmens stützt sich stark auf Expansion durch Akquisitionen und Franchising. Wenn das Unternehmen keine hochwertigen Immobilien für neue Standorte lokalisieren kann oder wenn Franchisenehmer ausreichend Kapital haben, können die Expansionspläne verzögert oder verringert werden. In den neununddreißig Wochen endete am 29. September 2024 das Unternehmen in Betriebsaktivitäten von Nettogeld verwendet 45,8 Millionen US -Dollar, Angabe potenzieller Liquiditätsprobleme.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen zielt darauf ab, die Liquidität durch Cashflows aus Betrieb, Bargeld und Zugang zu Kapitalmärkten zu verbessern. Zum 29. September 2024 war das Bargeld und ein eingeschränkter Bargeldbetrag 66,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 91,9 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Fat Brands Inc. (FATBB)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Fat Brands Inc.

Fat Brands Inc. ist für ein signifikantes Wachstum vorhanden von mehreren Schlüsselfaktoren vorhanden:

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen innoviert weiterhin seine Menüangebote und konzentriert sich auf einzigartige und ansprechende Artikel, um neue Kunden anzulocken.
• Markterweiterungen: Die Expansion in neue geografische Märkte, insbesondere durch Franchising, war ein strategischer Schwerpunkt. Das Unternehmen zielt darauf ab, seinen Fußabdruck zu erhöhen, indem zusätzliche Standorte eröffnet werden, insbesondere in Bereichen mit hoher Nachfrage.
• Akquisitionen: Die Übernahme von Smokey Bones im September 2023 hat erheblich zum Umsatzwachstum beigetragen, wobei ein Anstieg der gemeldeten 125,6 Millionen US -Dollar, oder 39.0%in den ersten drei Quartalen von 2024 in Gesamteinnahmen, die erreicht werden 447,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 321,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Zukünftige Umsatzprojektionen weisen auf ein weiteres Wachstum hin, wobei die Schätzungen darauf hindeuten, dass das Unternehmen Einnahmen von ungefähr erreichen könnte 600 Millionen Dollar Bis zum Ende des Geschäftsjahres 2025 unter der Annahme einer erfolgreichen Ausführung von Expansionsplänen und fortgesetzten Verbraucherinteressen.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

• Franchise -Entwicklung: Das Unternehmen verfolgt aktiv Partnerschaften mit Franchisenehmern, was voraussichtlich die Eröffnung neuer Standorte beschleunigen und die gesamte Marktdurchdringung erhöht.
• Verbesserungen der Lieferkette: Die Initiativen zur Straffung der Lieferkettenbetriebe sind im Gange, um die Kosten zu senken und die Effizienz zu verbessern und so die Rentabilität zu verbessern.

Wettbewerbsvorteile

Fat Brands hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es für zukünftiges Wachstum positionieren:

• Verschiedenes Markenportfolio: Das Unternehmen betreibt eine Vielzahl von Restaurantmarken und sorgt für verschiedene Kundenpräferenzen und demografische Daten.
• Starkes Franchise -Modell: Ein bewährtes Franchise-Modell ermöglicht eine schnelle Expansion mit niedrigeren Investitionsausgaben im Vergleich zu Unternehmensstandorten.
• Etablierte Marktpräsenz: Mit einer starken bestehenden Kundenbasis und Markenbekanntheit profitiert das Unternehmen von der Kundenbindung und dem Wiederholungsgeschäft.

Insgesamt ist Fat Brands Inc. strategisch positioniert, um seine Wachstumschancen zu nutzen, die auf Markterweiterungen, Akquisitionen und starke Betriebsfähigkeiten zurückzuführen sind.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• FAT Brands Inc. (FATBB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FAT Brands Inc. (FATBB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View FAT Brands Inc. (FATBB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.