Abschlüsse Fluor Corporation (FRR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Fluor Corporation (FLR) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme der Fluor Corporation

Der Umsatz der Fluor Corporation für das dritte Quartal 2024 erreichte 4.094 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 3.963 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023 mit einem Anstieg des Vorjahres von gegenüber dem Vorjahres 3.3%. Für den Zeitraum von Jahr zu Jahr (YTD) war der Umsatz der Einnahmen 12.055 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, oben von 11.654 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 repräsentiert eine Wachstumsrate von 3.5%.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Die Umsatzbeiträge aus verschiedenen Segmenten für das dritte Quartal und die Zeiträume von 2024 und 2023 sind wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten für jedes Segment gegenüber dem Vorjahr sind wie folgt:

• Energielösungen: Verringert durch 8.1% JAHRESVERLAUF.
• Urban Lösungen: Erhöht durch 36.4% JAHRESVERLAUF.
• Missionslösungen: Verringert durch 3.4% JAHRESVERLAUF.
• Andere: Verringert durch 54.5% JAHRESVERLAUF.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Im Jahr 2024 verzeichnete das Segment der Urban Solutions einen signifikanten Umsatzanstieg, der hauptsächlich durch die Anstieg der Ausführungsaktivitäten bei mehreren kürzlich ausgezeichneten Projekten zurückzuführen ist, darunter zwei Projekte für Biowissenschaften und ein großes Metallprojekt. Umgekehrt verzeichnete das Energy Solutions-Segment einen Umsatzrückgang aufgrund einer verringerten Ausführungsaktivität bei Projekten, die kurz vor dem Abschluss nähern, und eine Verringerung der in früheren Perioden erkannten inflationsbereinigten variablen Überlegungen.

Insgesamt war der gesamte Rückstand zum 30. September 2024 31.319 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 29.441 Millionen US -Dollar Ende 2023, was auf eine gesunde Pipeline für die zukünftige Umsatzerzeugung hinweist.

Der Umsatz nach geografischem Gebiet für das dritte Quartal von 2024 ist wie folgt:

Insgesamt spiegelt die Umsatzleistung der Fluor Corporation im Jahr 2024 eine Mischung aus Wachstum in bestimmten Segmenten wider und ist bei anderen Herausforderungen gegenüber und veranschaulicht die dynamische Natur seines Betriebs in verschiedenen Sektoren und Regionen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Fluor Corporation (FLR)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind Rentabilitätskennzahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen entscheidende Indikatoren. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse dieser Rentabilitätsmetriken für 2024.

Bruttogewinnmarge

Für das dritte Quartal von 2024 meldete das Unternehmen einen Bruttogewinn von 88 Millionen Dollar bei Gesamtumsatz von 4.094 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von ungefähr führt 2.2%. Dies spiegelt einen Rückgang von einem groben Gewinn von wider 251 Millionen Dollar und ein Rand von 6.3% im selben Quartal von 2023.

Betriebsgewinnmarge

Der Betriebsgewinn für das dritte Quartal von 2024 war 49 Millionen Dollareine Betriebsgewinnspanne von 1.2%. Dies ist eine bemerkenswerte Abnahme von der 218 Millionen Dollar Betriebsgewinn und 5.5% Der in Q3 2023 gemeldete Rand.

Nettogewinnmarge

Nettogewinne, die dem Unternehmen für das dritte Quartal 2024 zurückzuführen sind, waren 54 Millionen Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 1.3%. Im Gegensatz dazu war der Nettogewinn für das gleiche Quartal im Jahr 2023 206 Millionen Dollargleichwertig einer Nettogewinnmarge von 5.2%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleichsweise haben die Rentabilitätskennzahlen einen Abwärtstrend von 2023 bis 2024 gezeigt:

• Bruttogewinnmarge: 2024 - 2.2%, 2023 - 6.3%
• Betriebsgewinnmarge: 2024 - 1.2%, 2023 - 5.5%
• Nettogewinnmarge: 2024 - 1.3%, 2023 - 5.2%

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich dieser Rentabilitätsquoten mit der Durchschnittswerte der Branche liegt die Bruttogewinnspanne des Unternehmens deutlich unter dem Branchendurchschnitt von deutlich unter 10%Die Betriebsgewinnmarge liegt unter dem Durchschnitt von 4%, und die Nettogewinnmarge bleibt hinter dem Durchschnitt von 3%.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends bewertet werden. Der Rückgang des Bruttogewinns zeigt erhöhte Umsatzkosten, die auf stiegen 4.006 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 3.712 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Dies weist auf eine steigende Kostenstruktur hin, die nicht durch das Umsatzwachstum ausgeglichen wird.

Die in den Rentabilitätskennzahlen widerspiegelten operativen Herausforderungen unterstreichen die Notwendigkeit strategischer Initiativen zur Verbesserung des Kostenmanagements und zur Verbesserung der Margenleistung in Zukunft.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Fluor Corporation (FLR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Fluor Corporation sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 war die Gesamtschuld des Unternehmens $ 1,116 Milliarden, im Vergleich zu $ 1,158 Milliarden Zum 31. Dezember 2023. In dieser Gesamtsumme beinhaltet:

• 2028 Notizen: 556 Millionen US -Dollar
• 2029 Notizen: 575 Millionen US -Dollar
• Nicht amortisierte Rabatt und aufgeschobene Finanzierungskosten: (15 Millionen US -Dollar)

Das Unternehmen hatte keine Kredite im Rahmen seiner Kreditfazilität, die eine Kapazität von Kapazität hat 1,8 Milliarden US -Dollar und reift im Februar 2026. Kreditbriefe insgesamt 483 Millionen US -Dollar waren unter dieser Einrichtung hervorragend.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 0.49, berechnet wie folgt:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital der Aktionäre = $ 1,116 Milliarden / 2,251 Milliarden US -Dollar

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.60, was auf eine relativ konservative Hebelposition hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im August 2023 gab die Firma aus 575 Millionen US -Dollar von 2029 Notizen, die Nettoerlöse von erhalten 560 Millionen US -Dollar. Darüber hinaus hat das Unternehmen ein Angebot zum Rückkauf abgeschlossen 115 Millionen Dollar Outstandes 2024 Notizen.

Die Kreditratings des Unternehmens sind wie folgt:

• S & P: BB+
• Moody's: Baa3

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Ab dem 30. September 2024 stand die Eigenkapital des Gesamtkapitals bei 2,251 Milliarden US -DollarPräsentation einer starken Aktienbasis, die die Wachstumsinitiativen des Unternehmens unterstützt. Die Bilanz spiegelt insgesamt insgesamt wider 1,286 Milliarden US -Dollar in zusätzlich bezahltem Kapital und 1,261 Milliarden US -Dollar in erhaltenen Einnahmen.

Insgesamt zeigt der strategische Mix des Unternehmens aus Schulden und Eigenkapital einen ausgewogenen Ansatz für die Finanzierung des Wachstums und die Aufrechterhaltung der finanziellen Stabilität.

Bewertung der Liquidität der Fluor Corporation (FLR)

Bewertung der Liquidität der Fluor Corporation

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 lag das aktuelle Verhältnis ungefähr 1.77 (Aktuelle Vermögenswerte in Höhe von 5,265 Milliarden US -Dollar geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von 2,982 Milliarden US -Dollar).

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, beträgt ungefähr 1.59 Basierend auf Bargeldäquivalenten und Forderungen, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist.

Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, stand auf 2,283 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 1,900 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dies ist ein positiver Trend im Betriebskapitalmanagement.

Cashflow -Statements Overview

Die signifikante Verbesserung des operativen Cashflows im Jahr 2024 ist auf eine Verringerung der Anforderungen an das Betriebskapital und die erhöhten Kundenzahlungen insgesamt zurückzuführen 501 Millionen Dollar im Vergleich zu einem negativen Cashflow von 96 Millionen US -Dollar) Im Jahr 2023 zeigt der Cashflow von Investitionstätigkeiten einen Nettoabfluss von $ (129 Millionen US -Dollar) Aufgrund von Investitionen und Investitionen in Partnerschaften.

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 waren Bargeld- und Bargeldäquivalente in Kombination mit marktfähigen Wertpapieren 3,0 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 2,6 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Diese Erhöhung spiegelt eine verbesserte Liquidität und die Fähigkeit des Unternehmens wider, den Betrieb effektiv zu finanzieren.

Nicht-USA. Bargeld und Bargeldäquivalente betrugen auf 1,4 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024, was auf eine robuste internationale Liquiditätsposition hinweist. Zusätzlich waren die Kundenvorschüsse insgesamt 64 Millionen Dollar, die die Projektausführung und die Cashflow -Stabilität unterstützt.

Das Unternehmen hat jedoch insgesamt ausstehende Kreditbriefe 483 Millionen US -Dollar Nach seiner Kreditfazilität, die potenzielle Liquiditätsbeschränkungen angeben, wenn diese Verpflichtungen schnell erfüllt werden müssen.

Ist die Fluor Corporation (FLR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken analysieren: Preis-zu-Gewinn (P/E), Preis-zu-Bücher (P/B) und Unternehmenswert zu Ebbitda (EV/EBITDA ) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis spiegelt den aktuellen Aktienkurs des Unternehmens im Vergleich zu seinem Gewinn je Aktie (EPS) wider. Zum 30. September 2024 sind die folgenden Daten relevant:

• Aktienkurs: $47.17
• Basis -EPS: $0.32
• P/E -Verhältnis: 147.34 (berechnet als 47,17 USD / 0,32 USD)

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert des Unternehmens mit seinem Buchwert:

• Marktkapitalisierung (zum 30. September 2024): 3,8 Milliarden US -Dollar
• Gesamtwert: 2,251 Milliarden US -Dollar
• P/B -Verhältnis: 1.69 (berechnet mit 3,8 Mrd. USD / 2,251 Mrd. USD)

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet einen Einblick in die Bewertung des Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation:

• Unternehmenswert: 4,2 Milliarden US -Dollar
• EBITDA (letzte 12 Monate): 330 Millionen Dollar
• EV/EBITDA -Verhältnis: 12.73 (berechnet mit 4,2 Milliarden US -Dollar / 330 Millionen US -Dollar)

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Zum jüngsten Finanzbericht:

• Jährliche Dividende: $0.00 (Keine Dividenden, die im Jahr 2024 gezahlt wurden)
• Dividendenrendite: 0%
• Auszahlungsquote: 0%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Analystenbewertungen:

• Kaufen: 5
• Halten: 10
• Verkaufen: 2

Das Konsensrating ist derzeit a Halten.

Schlüsselrisiken für die Fluor Corporation (FLR)

Schlüsselrisiken für die Fluor Corporation

Die Fluor Corporation steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Im Folgenden skizzieren wir die wichtigsten Risikofaktoren, die Anleger berücksichtigen sollten:

Branchenwettbewerb

Die Bau- und Ingenieurbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche globale Akteure wetteifern um Marktanteile. Zum 30. September 2024 stand der Rückstand des Unternehmens bei 31,3 Milliarden US -Dollar, mit 56% Von diesem Rückstand im Zusammenhang mit Projekten außerhalb der USA kann diese Wettbewerbslandschaft zu Preisdruck führen, was möglicherweise die Gewinnmargen beeinflusst.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Umweltstandards und Arbeitsgesetze, stellen ein Risiko für Betriebskosten und Projektzeitpläne dar. Das Unternehmen unterliegt auch den globalen Anti-Base-Erosionsmodellregeln, die einen globalen Mindeststeuersatz festlegen 15% Für große multinationale Unternehmen ab Januar 2024.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung oder Veränderungen der Nachfrage nach Baudienstleistungen, können sich nachteilig auf den Umsatz auswirken. Für die 2024 Jahre stieg der Umsatz auf 12,1 Milliarden US -Dollar, ein Aufstieg aus 11,7 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2023 navigieren das Unternehmen jedoch weiterhin in bestimmten Segmenten wie Energy Solutions, bei denen der Segmentgewinn aufgrund einer geringeren Ausführungsaktivität abnahm.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken gehören Verspätungen, Kostenüberschreitungen und Probleme im Zusammenhang mit der Leistung von Subunternehmern. Ein bemerkenswerter Vorfall betraf a 57 Millionen Dollar Gebühr aufgrund des Kostenwachstums bei einem Nur-Bau-Subunternehmer in Mexiko für das Jahr. Zusätzlich meldete das Unternehmen a 30 Millionen Dollar Gebühr im Zusammenhang mit Zeitplanverzögerungen bei einem Waffenanlageprojekt.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken umfassen Zinsschwankungen, Volatilität der Wechselkurswechselkurs und Liquiditätsprobleme. Der effektive Steuersatz für das Quartal 2024 wurde bei gemeldet 70.9%, signifikant höher als die 30.4% im Vorjahr aufgezeichnet. Dieser Anstieg kann die Nettoeinnahmen beeinflussen, die waren 54 Millionen Dollar für das Quartal von unten von 206 Millionen Dollar im selben Quartal von 2023.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus Entscheidungen im Zusammenhang mit Fusionen und Akquisitionen, Veräußerungen und Partnerschaften. Die Firma veräußerte ihr Geschäft mit Ameco South America im März 2023, was zu a führte 60 Millionen Dollar Negative Einnahmen auswirken. Darüber hinaus wird erwartet, dass die geplante Dekonsolidierung von Nuscale einen Gewinn von anerkennt 1,6 Milliarden US -Dollar Im vierten Quartal 2024, abhängig von den vorherrschenden Aktienkursen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen verschiedene Strategien umgesetzt, einschließlich der Diversifizierung seines Projektportfolios und der Aufrechterhaltung einer starken Liquiditätsposition. Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente in Kombination mit marktfähigen Wertpapieren insgesamt 3,0 Milliarden US -Dollar, hoch von 2,6 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Dieses Finanzkissen ermöglicht eine bessere Navigation unvorhergesehener Herausforderungen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Fluor Corporation (FLR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Fluor Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Fluor Corporation ist gut positioniert, um durch Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen von verschiedenen Wachstumschancen zu nutzen. Das Unternehmen meldete einen Gesamtumsatz von $ 12.055 Milliarden für den Zeitraum von Jahr bis heute, der am 30. September 2024 im Vergleich zu endgültig endete $ 11,654 Milliarden Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt sich eine Wachstumskurie wider, die von erhöhten Ausführungsaktivitäten in jüngsten Projekten zurückzuführen ist.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Umsatzwachstum wird voraussichtlich fortgesetzt, hauptsächlich vom Segment der Urban Solutions angeheizt, wobei ein Umsatzsteiger auf 5,240 Milliarden US -Dollar Ytd 2024 von 3,842 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2023 bleibt das Energy Solutions -Segment, obwohl sie vor Herausforderungen stehen, eine kritische Komponente mit einem gemeldeten Einnahmen von 4,456 Milliarden US -Dollar für YTD 2024, unten von 4,886 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Strategische Partnerschaften sind entscheidend für das zukünftige Wachstum. Bemerkenswerterweise steht der Rückstand zum 30. September 2024 um 31,319 Milliarden US -Dollar, hoch von 29,441 Milliarden US -Dollar Ende 2023, was auf eine robuste Pipeline von Projekten hinweist. Dieser Rückstand umfasst bedeutende Verträge wie ein großes Biowissenschaftsprojekt, das zur Erhöhung beitrug.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile von Fluor beruhen aus seinen diversifizierten Serviceangeboten und einer starken Marktpräsenz. Das Unternehmen hat einen Rückstand von $ 19.006 Milliarden In städtischen Lösungen, die einen erheblichen Teil seines zukünftigen Umsatzpotenzials darstellen. Die Fähigkeit des Unternehmens, komplexe Projekte effizient auszuführen, positioniert sie günstig gegen Wettbewerber im Sektor EPC (Engineering, Beschaffung und Bau).

Bis zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen das Nettogewinn, der auf Fluor von zurückzuführen ist 282 Millionen US -Dollar, mit verdünntem Gewinn pro Aktie von $1.63, hoch von $0.72 2023. Diese finanzielle Leistung unterstreicht die Wirksamkeit ihrer strategischen Initiativen und operativen Effizienz.

Das Unternehmen meldete auch den operativen Cashflow von 501 Millionen Dollar Für den Zeitraum von 2024 Jahren eine signifikante Verbesserung gegenüber einem negativen Cashflow von (96 Millionen US -Dollar) im Vorjahr, wobei eine erweiterte Liquidität und Betriebsleistung angezeigt wird.

Mit einem Gesamtvermögenswert von 7,100 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 6,973 Milliarden US -Dollar Ende 2023 zeigt die Fluor Corporation eine solide Grundlage für zukünftige Wachstums- und Investitionsmöglichkeiten.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Fluor Corporation (FLR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fluor Corporation (FLR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Fluor Corporation (FLR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.