Break Jfrog Ltd. (Frog) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Jfrog Ltd. (Frog) Einnahmequellen

Das Verständnis der Einnahmequellen von Jfrog Ltd.

Die Einnahmen für die drei Monate am 30. September 2024 waren 109,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 88,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Wachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr entspricht 23%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Umsatz der Einnahmen 312,4 Millionen US -Dollar, hoch von 252,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren a 24% Zunahme.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Der Gesamtumsatz kann in verschiedene Segmente eingeteilt werden:

• Abonnementeinnahmen: Dies umfasst sowohl selbstverwaltete als auch SaaS-Angebote.
• Lizenzeinnahmen: Hauptsächlich aus selbstverwalteten Lizenzen.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum im Vorjahr in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, wurde durch einen Anstieg von ungefähr rund angetrieben 20,4 Millionen US -Dollar Insgesamt Abonnementeinnahmen. Bemerkenswerterweise trugen bestehende Kunden ungefähr bei 17,1 Millionen US -Dollar zu diesem Wachstum.

In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamteinnahmen der Abonnements um bis zu 59,8 Millionen US -Dollar im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 mit 53,1 Millionen US -Dollar von diesem Wachstum, das bestehenden Kunden zugeschrieben wird.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Zum 30. September 2024 zeigt die Einnahmen nach Kategorie Folgendes:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den drei Monaten zum 30. September 2024 stieg die Einnahmen aus den Abonnements um 23% Im Vergleich zum Vorjahr stieg der Lizenzeinnahmen um um 24%. Das Wachstum der Einnahmen aus Abonnements war in erster Linie auf die verstärkte Einführung von SaaS -Angeboten zurückzuführen.

Darüber hinaus blieb die insgesamt Brutto -Gewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 fest bei 78%, was auf ein effektives Kostenmanagement trotz steigender Betriebskosten hinweist.

Darüber hinaus wurden die verbleibenden Leistungsverpflichtungen zum 30. September 2024 bewertet 346,1 Millionen US -Dollar, mit 71% In den nächsten 12 Monaten wird voraussichtlich als Umsatz anerkannt und zeigt eine starke Pipeline für zukünftige Einnahmen an.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Jfrog Ltd. (Frog)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Jfrog Ltd.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 81,8 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 75%, unten von 78% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Bruttogewinn 242,6 Millionen US -Dollareinen groben Rand von 78% im Vergleich zu 78% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war (29,9 Millionen US -Dollar), übersetzt zu einem operativen Rand von (27%), im Vergleich zu (20%) im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Betriebsverlust (65,7 Millionen US -Dollar)mit einem Betriebsspanne von (21%), versus (24%) im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war (22,9 Millionen US -Dollar), was zu einer Nettogewinnmarge von führt (21%), im Vergleich zu (16%) Im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Nettoverlust (46,0 Millionen US -Dollar), was zu einer Nettospanne von führt (15%), unten von (20%) im Jahr 2023.

Rentabilitätstrends: Im letzten Jahr zeigen die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens einen Rückgang der Bruttogewinnmarge und eine Verschlechterung der operativen und der Nettogewinnmargen. Der Bruttomarge nahm durch 3 Prozentpunkte Im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023 verschlechterten sich die Betriebsmarge und die Nettomarge beide Jahr-gegenüber dem Vorjahr.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Brutto -Marge für ähnliche Softwareunternehmen in der Regel reicht normalerweise von 70% bis 80%. Der aktuelle Bruttomarge von 75% befindet sich in diesem Bereich, was die Wettbewerbspositionierung bedeutet. Die Betriebs- und Nettomargen liegen jedoch unter den Branchenstandards, was auf potenzielle Ineffizienzen im Kostenmanagement hinweist.

Betriebseffizienz: Gesamtbetriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren 111,7 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 28% aus 86,9 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Die Aufschlüsselung der Betriebskosten umfasst::

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Jfrog Ltd. (Frog) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Jfrog Ltd. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Jfrog Ltd. insgesamt Verbindlichkeiten von 324,7 Millionen US -Dollar, einschließlich sowohl aktueller als auch nicht stromübergreifender Verbindlichkeiten. Der Zusammenbruch dieser Verbindlichkeiten ist wie folgt:

Die Eigenkapitalposition des Unternehmens zum selben Datum wurde bei gemeldet 756,2 Millionen US -Dollar, was auf eine starke Kapitalbasis hinweist, um ihre Geschäfts- und Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Die Untersuchung des Verhältnisses von Schulden zu Equity hat ein Verhältnis von ein Verhältnis von 0.43, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung durch Schulden und Eigenkapital im Vergleich zu seiner Eigenkapitalbasis hinweist. Dieses Verhältnis ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr günstig 0.60, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen weniger genutzt wird als viele seiner Kollegen.

In Bezug auf die jüngsten Schuldvermittlungen hat Jfrog Ltd. im Jahr 2024 keine wesentliche neue Fremdfinanzierung gemeldet. Es hat jedoch ein stabiles Guthaben aufrechterhalten profile mit einer soliden Bargeldposition. Zum 30. September 2024 hielt das Unternehmen Bargeld und kurzfristige Investitionen insgesamt 467,8 Millionen US -Dollar, der einen starken Liquiditätspuffer für operative Bedürfnisse und potenzielle Investitionen bietet.

Darüber hinaus gleicht das Unternehmen seine Wachstumsfinanzierung in Einklang, indem sie sowohl Schulden- als auch Aktienfinanzierungsstrategien einsetzt. Zu den jüngsten Aktivitäten zur Eigenkapitalfinanzierung gehörten:

• Ausgabe von Stammaktien bei Ausübung von Aktienoptionen insgesamt 1,675,788 Aktien, die zu einem zusätzlichen bezahlten Kapital von beitragen 8,8 Millionen US -Dollar.
• Ausgabe im Rahmen des Kaufplans für Mitarbeiteranteils, der sich ausmachte 357,980 Aktien, hinzuzufügen 8,7 Millionen US -Dollar zu Eigenkapital.

Dieser ausgewogene Ansatz ermöglicht es Jfrog Ltd., seine Wachstumspläne zu verfolgen und gleichzeitig das finanzielle Risiko effektiv zu verwalten. Mit einem erheblichen Teil seiner von Eigenkapital unterstützten Kapitalstruktur ist das Unternehmen gut positioniert, um Marktschwankungen zu navigieren und in strategische Chancen zu investieren.

Bewertung der Liquidität von Jfrog Ltd. (Frog)

Bewertung der Liquidität von Jfrog Ltd.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wird das Stromverhältnis als Gesamtstromvermögen geteilt durch die Gesamtstromverbindlichkeiten berechnet. Aktuelle Vermögenswerte belaufen sich auf 593,4 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten insgesamt 292,2 Millionen US -Dollar, was zu einem Stromverhältnis von ungefähr führt 2.03.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird unter Verwendung von schnellen Vermögenswerten (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Vorräte) geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten berechnet. Angesichts der Tatsache, dass keine Inventare gemeldet sind, entspricht das schnelle Verhältnis dem aktuellen Verhältnis. 2.03.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert. Zum 30. September 2024 steht das Betriebskapital um 301,2 Millionen US -Dollar (593,4 Millionen US -Dollar in aktuellen Vermögenswerten minus 292,2 Millionen US -Dollar in aktuellen Verbindlichkeiten). Dies zeigt eine solide Liquiditätsposition im Vergleich zum Vorjahr an.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, geben Einblicke in den Betrieb, in Anlagern, Investitionen und Finanzierung von Cashflow -Trends:

Betriebsaktivitäten erzeugt 61,8 Millionen US -Dollar in Nettogeld, vor allem aufgrund eines Nettoverlusts von 46,0 Millionen US -Dollar angepasst für Nicht-Kash-Gebühren von 108,5 Millionen US -Dollar. Die Investitionstätigkeit spiegeln einen erheblichen Bargeldabfluss von aus 99,7 Millionen US -Dollar, hauptsächlich auf den Erwerb von Qwak für zugeschrieben 156,7 Millionen US -Dollar. Finanzierungsaktivitäten ergeben 16,8 Millionen US -Dollar, hauptsächlich aus den ausgeübten Aktienoptionen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen Bargeld, Bargeldäquivalente und kurzfristige Anlagen insgesamt 467,8 Millionen US -Dollar. Diese robuste Liquiditätsposition legt nahe, dass das Unternehmen in den nächsten 12 Monaten gut ausgestattet ist, um seine betrieblichen Anforderungen und Kapitalanforderungen zu erfüllen. Mögliche Liquiditätsbedenken können jedoch auftreten, wenn das Unternehmen zusätzliche Finanzierungen für zukünftige Akquisitionen oder Expansionen benötigt, insbesondere angesichts des erheblichen Bargeldabflusses bei Investitionstätigkeiten.

Insgesamt mit einem aktuellen Verhältnis von 2.03 und eine starke Betriebskapitalposition, Jfrog Ltd., zeigt ab 2024 eine solide Liquidität und Solvenz.

Ist Jfrog Ltd. (Frog) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) ist ein kritisches Maß für Anleger. Ab Oktober 2024 steht das P/E -Verhältnis des Unternehmens auf Negativ Aufgrund von Nettoverlusten, die in den letzten Einnahmen gemeldet wurden. Der Nettoverlust pro Aktie für die neun Monate am 30. September 2024 war $0.42 im Vergleich zu $0.49 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) ist eine weitere wesentliche Metrik. Zum 30. September 2024 wurde der Buchwert pro Aktie wie folgt berechnet:

Dies weist darauf hin, dass die Aktie mit einem Rabatt auf ihren Buchwert handelt, was auf eine potenzielle Unterbewertung hinweist.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird als Marktkapitalisierung zuzüglich Schulden abzüglich Bargeld berechnet. Zum 30. September 2024 lautet der Unternehmenswert des Unternehmens:

Wenn das EBITDA in den letzten 12 Monaten ist $35,000,000Das EV/EBITDA -Verhältnis wäre:

EV / EBITDA = 687.754.000 USD / 35.000.000 USD = 19,65 $

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten erhebliche Schwankungen gezeigt. Der Aktienkurs war ungefähr $24.00 Anfang 2024 und erlebte ein Hoch von von $30.00 im Juli, bevor er herumfiel $21.00 im Oktober.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Derzeit zahlt das Unternehmen keine Dividende, was zu einem führt Dividendenrendite von 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% da es keine Einnahmen als Dividenden verteilt werden.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Ab Oktober 2024 ist das Analyst Consensus -Rating für die Aktie a Halten. Das durchschnittliche Kursziel unter Analysten ist $25.00, was ein begrenztes Aufwärtspotenzial aus dem aktuellen Preis vorschlägt.

Schlüsselrisiken für Jfrog Ltd. (Frog)

Wichtige Risiken gegenüber Jfrog Ltd.

Overview Das interne und externe Risiko, die sich auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens auswirken, umfassen zahlreiche Faktoren wie Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen. Das Unternehmen ist in einem sich schnell entwickelnden Markt tätig, der sowohl Chancen als auch Herausforderungen darstellt.

Branchenwettbewerb

Der intensive Wettbewerb im Bereich Softwareentwicklung und DevOps ist ein erhebliches Risiko. Wettbewerber sind kontinuierlich innovativ, was zu einer Marktanteilerosion führen könnte. Das Unternehmen berichtete, dass es ab dem 30. September 2024 966 Kunden mit einem jährlichen wiederkehrenden Umsatz (ARR) von 100.000 USD oder mehr erzielte, ein Anstieg von 886 Kunden Ende 2023. Das Wachstum bei großen Kunden ist entscheidend für die Aufrechterhaltung eines Wettbewerbs Rand.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf den Datenschutz und die Privatsphäre, können sich auf die Betriebsfähigkeiten und -kosten auswirken. Die Einhaltung dieser Vorschriften erfordert möglicherweise mehr Investitionen in Technologie und Personal. Die jüngsten geopolitischen Spannungen, einschließlich des anhaltenden Konflikts im Nahen Osten, können auch zu Veränderungen in den regulatorischen Umgebungen führen, die den Betrieb beeinflussen können.

Marktbedingungen

Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung und Inflation, können sich nachteilig auf die Kundenausgaben für Softwarelösungen auswirken. Das Unternehmen verzeichnete in den drei Monaten zum 30. September 2024 einen Nettoverlust von 22,9 Mio. USD, verglichen mit einem Nettoverlust von 13,7 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies zeigt die potenziellen Auswirkungen externer wirtschaftlicher Faktoren auf die finanzielle Leistung.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken gehören die Fähigkeit des Unternehmens, seine Abläufe effektiv zu skalieren. Die Übernahme von Qwak Ai Ltd. im Juli 2024, der einen Wert von 163,7 Millionen US -Dollar hatte, erhöht die Integrationsbemühungen Komplexität. Wenn Sie diese Akquisition nicht erfolgreich integrieren, kann dies zu Ineffizienzen und erhöhten Kosten führen.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch die laufenden Verluste und die hohen Betriebskosten des Unternehmens hervorgehoben. Die Gesamtbetriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen 111,7 Mio. USD, verglichen mit 86,9 Mio. USD im Jahr 2023. Diese Erhöhung wirft Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit des Finanzmodells und der Fähigkeit zur Gewinnung der Rentabilität auf.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen zielt darauf ab, diese Risiken durch strategische Investitionen in die Produktentwicklung und die Kundenbetreuung zu mildern. Es ist geplant, seine Technologie zu verbessern und den Kundenstamm zu erweitern und gleichzeitig die Betriebskosten sorgfältig zu verwalten. Dies beinhaltet die Integration erworbener Unternehmen, um Synergien zu nutzen und die Geschäftstätigkeit zu optimieren, wodurch die finanziellen Ergebnisse in Zukunft verbessert werden.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Jfrog Ltd. (Frog)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Jfrog Ltd.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, um seine Marktposition zu verbessern. Dazu gehören:

• Produktinnovationen: Die kontinuierliche Verbesserung der Software -Supply -Chain -Plattform hat Priorität. Das Unternehmen plant, stark in die Entwicklung neuer Produkte zu investieren und bestehende Funktionen zu verbessern.
• Markterweiterungen: Es liegt ein starker Schwerpunkt auf die Erweiterung auf internationale Märkte. Das Unternehmen hat weltweit tätig, was das Markenbekanntheit und die Kundenakquise gefördert hat.
• Akquisitionen: Der Erwerb von QWAK AI Ltd. im Juli 2024 wird voraussichtlich maschinelles Lernmodellmanagementfunktionen verbessern und neue Funktionen in die vorhandene Plattform integrieren.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

Diese Zahlen weisen auf einen starken Aufwärtsverlauf im Umsatz hin, der hauptsächlich auf das bestehende Kundenwachstum und die Erwerb neuer Kunden vorliegt.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Verbesserung des Kundenunterstützung: Investieren in Kundenerfolgsteams zur Verbesserung der Servicebereitstellung und der Kundenzufriedenheit.
• Umsatz- und Marketing -Erweiterung: Steigerung der Fokussierung auf Vertriebs- und Marketinginitiativen zur Sensibilisierung und Einführung von Produkten.
• Internationale Partnerschaften: Bildung von Allianzen mit lokalen Firmen in neuen Märkten, um einen reibungsloseren Einstieg und die Expansion zu ermöglichen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter:

• Starker Kundenstamm: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 966 Kunden mit einem jährlichen wiederkehrenden Umsatz (ARR) von 100.000 USD oder mehr, gegenüber 886 Kunden zum 31. Dezember 2023.
• Innovative Technologie: Führung im Bereich der Software -Lieferkette, gestärkt durch kontinuierliche Produktentwicklung und Integration in die wichtigsten Pakettechnologien.
• Finanzielle Belastbarkeit: Zum 30. September 2024 beliefen sich Bargeld, Bargeldäquivalente und kurzfristige Investitionen auf 467,8 Mio. USD, was eine solide Grundlage für zukünftige Investitionen und Wachstumsinitiativen bildete.

Projizierte finanzielle Metriken

Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken zusammen:

Diese Kennzahlen spiegeln laufende Investitionen in Entwicklung und Marketing wider, die für die Aufrechterhaltung des Wachstums in einer Wettbewerbslandschaft entscheidend sind.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. JFrog Ltd. (FROG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JFrog Ltd. (FROG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View JFrog Ltd. (FROG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.