JFrog Ltd. (FROG) Bundle
Entendendo os fluxos de receita JFrog Ltd. (Sapo)
Entendendo os fluxos de receita da JFrog Ltd.
A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 109,1 milhões, comparado com US $ 88,6 milhões para o mesmo período em 2023, representando uma taxa de crescimento ano a ano de 23%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 312,4 milhões, de cima de US $ 252,6 milhões em 2023, marcando um 24% aumentar.
Repartição de fontes de receita primária
A receita total pode ser categorizada em diferentes segmentos:
- Receita de assinatura: Isso inclui ofertas auto-gerenciadas e saas.
- Receita de licença: Principalmente de licenças auto-gerenciadas.
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Assinatura-manifestada e saas | $103,487 | $84,131 | $297,297 | $238,141 |
| Licença-contratada | $5,569 | $4,505 | $15,113 | $14,485 |
| Receita total de assinatura | $109,056 | $88,636 | $312,410 | $252,626 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impulsionado por um aumento de aproximadamente US $ 20,4 milhões na receita total de assinatura. Notavelmente, os clientes existentes contribuíram aproximadamente US $ 17,1 milhões para esse crescimento.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de assinatura aumentou por US $ 59,8 milhões comparado ao mesmo período em 2023, com US $ 53,1 milhões Desse crescimento atribuído aos clientes existentes.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita por categoria revela o seguinte:
| Segmento | Porcentagem da receita total (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|
| Assinatura auto-gerenciada | 61% |
| Assinatura SaaS | 39% |
| Receita de licença | 5% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de assinatura cresceu 23% comparado ao ano anterior, enquanto a receita da licença aumentou por 24%. O crescimento da receita de assinatura deveu -se principalmente ao aumento da adoção de ofertas de SaaS.
Além disso, a margem de lucro bruta geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 permaneceu estável em 78%, indicando gerenciamento efetivo de custos, apesar do aumento dos custos operacionais.
Além disso, as obrigações de desempenho restantes em 30 de setembro de 2024 foram avaliadas em US $ 346,1 milhões, com 71% Espera -se que seja reconhecido como receita nos próximos 12 meses, destacando um forte pipeline de receita futura.
Um mergulho profundo na JFrog Ltd. (sapo) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da JFrog Ltd.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 81,8 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 75%, de baixo de 78% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 242,6 milhões, mantendo uma margem bruta de 78% comparado com 78% em 2023.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 29,9 milhões), traduzindo para uma margem operacional de (27%), comparado com (20%) Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi (US $ 65,7 milhões), com uma margem operacional de (21%), contra (24%) em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 22,9 milhões), levando a uma margem de lucro líquido de (21%), comparado com (16%) Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi (US $ 46,0 milhões), resultando em uma margem líquida de (15%), de baixo de (20%) em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 81,8 milhões | US $ 68,9 milhões | US $ 242,6 milhões | US $ 196,0 milhões |
| Margem bruta | 75% | 78% | 78% | 78% |
| Perda operacional | (US $ 29,9 milhões) | (US $ 18,1 milhões) | (US $ 65,7 milhões) | (US $ 60,2 milhões) |
| Margem operacional | (27%) | (20%) | (21%) | (24%) |
| Perda líquida | (US $ 22,9 milhões) | (US $ 13,7 milhões) | (US $ 46,0 milhões) | (US $ 50,0 milhões) |
| Margem líquida | (21%) | (16%) | (15%) | (20%) |
Tendências na lucratividade: No último ano, as métricas de lucratividade da empresa mostram um declínio na margem de lucro bruto e um agravamento das margens de lucro operacional e líquido. A margem bruta diminuiu por 3 pontos percentuais No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, enquanto a margem operacional e a margem líquida se deterioraram ano a ano.
Comparação com as médias do setor: A margem bruta média da indústria para empresas de software semelhantes normalmente varia de 70% a 80%. A atual margem bruta de 75% está dentro desse intervalo, significando posicionamento competitivo. No entanto, as margens operacionais e líquidas estão abaixo dos padrões do setor, indicando possíveis ineficiências no gerenciamento de custos.
Eficiência operacional: As despesas operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 111,7 milhões, representando um aumento de 28% de US $ 86,9 milhões No terceiro trimestre de 2023. A quebra das despesas operacionais inclui:
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | US $ 43,0 milhões | US $ 33,4 milhões | US $ 115,9 milhões | US $ 101,8 milhões |
| Vendas e marketing | US $ 51,0 milhões | US $ 37,9 milhões | US $ 140,4 milhões | US $ 109,8 milhões |
| Geral e Administrativo | US $ 17,7 milhões | US $ 15,7 milhões | US $ 51,9 milhões | US $ 44,6 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 111,7 milhões | US $ 86,9 milhões | US $ 308,3 milhões | US $ 256,2 milhões |
Dívida vs. Equidade: como a JFrog Ltd. (Frog) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a JFrog Ltd. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a JFrog Ltd. relatou o total de passivos de US $ 324,7 milhões, que inclui passivos atuais e não circulantes. O colapso desses passivos é o seguinte:
| Tipo de responsabilidade | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos atualizados totais | $292,220 |
| Receita diferida, sem corrente | $20,257 |
| Passivos de arrendamento operacional, sem corrente | $7,693 |
| Outros passivos, sem corrente | $4,513 |
| Passivos totais | $324,683 |
A posição patrimonial da empresa na mesma data foi relatada em US $ 756,2 milhões, indicando uma forte base de capital para apoiar suas operações e iniciativas de crescimento.
Examinando a relação dívida / patrimônio, JFrog Ltd. tem uma proporção de 0.43, que indica uma abordagem equilibrada para financiar por meio de dívida e patrimônio em relação à sua base de ações. Esta proporção é favorável em comparação com a média da indústria de aproximadamente 0.60, sugerindo que a empresa é menos alavancada do que muitos de seus colegas.
Em termos de emissões recentes de dívidas, a JFrog Ltd. não relatou um novo financiamento significativo da dívida em 2024. No entanto, manteve um crédito estável profile com uma posição de dinheiro sólida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía dinheiro e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 467,8 milhões, que fornece um forte buffer de liquidez para necessidades operacionais e investimentos em potencial.
Além disso, a empresa equilibra seu financiamento de crescimento, utilizando estratégias de financiamento de dívidas e ações. As atividades recentes de financiamento de ações incluíram:
- Emissão de ações ordinárias após o exercício de opções de ações, totalizando 1,675,788 ações, contribuindo para o capital pago adicional de US $ 8,8 milhões.
- Emissão sob o plano de compra de ações do funcionário, que foi responsável por 357,980 ações, acrescentando US $ 8,7 milhões para a equidade.
Essa abordagem equilibrada permite que a JFrog Ltd. persegue seus planos de crescimento, gerenciando o risco financeiro de maneira eficaz. Com uma parcela significativa de sua estrutura de capital apoiada pela equidade, a empresa está bem posicionada para navegar nas flutuações do mercado e investir em oportunidades estratégicas.
Avaliando a liquidez da JFrog Ltd. (sapo)
Avaliando a liquidez da JFrog Ltd.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada como ativos atuais totais divididos pelo passivo circulante total. Os ativos circulantes equivalem a US $ 593,4 milhões e passivos atuais totais US $ 292,2 milhões, resultando em uma proporção atual de aproximadamente 2.03.
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada usando ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) divididos pelo passivo circulante. Dado que não há estoques relatados, a proporção rápida é a mesma que a proporção atual, 2.03.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro fica em US $ 301,2 milhões (US $ 593,4 milhões em ativos circulantes menos US $ 292,2 milhões no passivo circulante). Isso indica uma posição de liquidez sólida em comparação com o ano anterior.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 fornecem informações sobre as tendências de operação, investimento e fluxo de caixa:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $61,806 | $41,562 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($99,702) | ($37,827) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $16,824 | $11,766 |
Atividades operacionais geradas US $ 61,8 milhões em caixa líquido, principalmente devido a uma perda líquida de US $ 46,0 milhões ajustado para cobranças não monetárias de US $ 108,5 milhões. As atividades de investimento refletem uma saída de caixa significativa de US $ 99,7 milhões, amplamente atribuído à aquisição de Qwak para US $ 156,7 milhões. Atividades de financiamento produzidas US $ 16,8 milhões, principalmente das opções de compartilhamento exercidas.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 467,8 milhões. Essa posição robusta de liquidez sugere que a empresa está bem equipada para atender às suas necessidades operacionais e requisitos de capital nos próximos 12 meses. No entanto, possíveis preocupações de liquidez podem surgir se a Companhia exigir financiamento adicional para futuras aquisições ou expansões, especialmente devido à saída de caixa significativa nas atividades de investimento.
No geral, com uma proporção atual de 2.03 E uma forte posição de capital de giro, a JFrog Ltd. demonstra liquidez e solvência sólidas a partir de 2024.
A JFrog Ltd. (Sapo) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação preço-lucro (P/E) é uma medida crítica para os investidores. Em outubro de 2024, a relação P/E da empresa está em negativo Devido a perdas líquidas relatadas nos ganhos mais recentes. A perda líquida por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $0.42 comparado com $0.49 no mesmo período em 2023.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção de preço-livro (P/B) é outra métrica essencial. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação foi calculado da seguinte forma:
| Valor contábil | Ações em circulação | Proporção P/B. |
|---|---|---|
| $756,206,000 | 111,556,211 | 0.68 |
Isso indica que as ações estão sendo negociadas com um desconto ao seu valor contábil, sugerindo subvalorização em potencial.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado como a capitalização de mercado mais dívida menos dinheiro. Em 30 de setembro de 2024, o valor corporativo da empresa é:
| Cap | Dívida total | Caixa e equivalentes de dinheiro | Ev |
|---|---|---|---|
| $700,000,000 | $50,000,000 | $62,246,000 | $687,754,000 |
Se o Ebitda nos últimos 12 meses for $35,000,000, a proporção EV/EBITDA seria:
EV / EBITDA = $ 687.754.000 / $ 35.000.000 = 19,65
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou flutuações significativas nos últimos 12 meses. O preço das ações foi aproximadamente $24.00 no início de 2024 e experimentou um alto de $30.00 em julho antes de cair em torno $21.00 em outubro.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como não há ganhos sendo distribuídos como dividendos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Em outubro de 2024, a classificação de consenso do analista para o estoque é um Segurar. A meta de preço médio entre os analistas é $25.00, sugerindo um potencial limitado de vantagem do preço atual.
Riscos -chave enfrentados pela JFrog Ltd. (sapo)
Os principais riscos enfrentados pela JFrog Ltd.
Overview de riscos internos e externos que afetam a saúde financeira da empresa inclui vários fatores, como concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado. A empresa opera em um mercado em rápida evolução que apresenta oportunidades e desafios.
Concorrência da indústria
A intensa concorrência no setor de desenvolvimento de software e DevOps é um risco significativo. Os concorrentes estão inovando continuamente, o que pode levar à erosão de participação de mercado. A empresa informou que, em 30 de setembro de 2024, tinha 966 clientes com uma receita recorrente anual (ARR) de US $ 100.000 ou mais, um aumento de 886 clientes no final de 2023. O crescimento em grandes clientes é crucial para manter um competitivo competitivo borda.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos, particularmente em relação à proteção e privacidade de dados, podem afetar as capacidades e custos operacionais. A conformidade com esses regulamentos pode exigir maior investimento em tecnologia e pessoal. As recentes tensões geopolíticas, incluindo o conflito em andamento no Oriente Médio, também podem levar a mudanças nos ambientes regulatórios que podem afetar as operações.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo crises econômicas e inflação, podem afetar adversamente os gastos com os clientes em soluções de software. A empresa sofreu uma perda líquida de US $ 22,9 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 13,7 milhões no mesmo período em 2023. Isso ilustra o impacto potencial de fatores econômicos externos no desempenho financeiro.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a capacidade da empresa de dimensionar suas operações de maneira eficaz. A aquisição da Qwak Ai Ltd. em julho de 2024, avaliada em US $ 163,7 milhões, acrescenta complexidade aos esforços de integração. A não integração dessa aquisição pode levar a ineficiências e aumento de custos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados pelas perdas em andamento da Companhia e altas despesas operacionais. As despesas operacionais totais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 111,7 milhões, em comparação com US $ 86,9 milhões em 2023. Esse aumento levanta preocupações sobre a sustentabilidade do modelo financeiro e a capacidade de alcançar a lucratividade.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência | Aumento da concorrência, levando a uma potencial perda de participação de mercado. | O declínio potencial da receita se a retenção de clientes falhar. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis de proteção de dados que afetam os custos operacionais. | Aumento dos custos de conformidade que afetam a lucratividade. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que levam a gastos com clientes reduzidos. | Perda líquida de US $ 22,9 milhões no terceiro trimestre de 2024. |
| Riscos operacionais | Desafios na integração de aquisições de maneira eficaz. | Aumento dos custos operacionais e ineficiências. |
| Riscos financeiros | Altas despesas operacionais em relação ao crescimento da receita. | Despesas operacionais de US $ 111,7 milhões no terceiro trimestre de 2024. |
Estratégias de mitigação
A empresa pretende mitigar esses riscos por meio de investimentos estratégicos no desenvolvimento de produtos e suporte ao cliente. Ele planeja aprimorar sua tecnologia e expandir sua base de clientes, gerenciando as despesas operacionais com cuidado. Isso inclui a integração de empresas adquiridas para alavancar sinergias e otimizar operações, melhorando assim os resultados financeiros daqui para frente.
Perspectivas futuras de crescimento para a JFrog Ltd. (sapo)
Perspectivas de crescimento futuro para a JFrog Ltd.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários principais fatores de crescimento para melhorar sua posição de mercado. Estes incluem:
- Inovações de produtos: O aprimoramento contínuo de sua plataforma de cadeia de suprimentos de software é uma prioridade. A empresa planeja investir pesadamente no desenvolvimento de novos produtos e no aprimoramento das funcionalidades existentes.
- Expansões de mercado: Há uma forte ênfase na expansão para os mercados internacionais. A empresa está operando globalmente, que promoveu o reconhecimento da marca e a aquisição de clientes.
- Aquisições: A aquisição da Qwak Ai Ltd. em julho de 2024 deve aprimorar os recursos de gerenciamento de modelos de aprendizado de máquina, integrando novas funcionalidades na plataforma existente.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Período | Receita (em milhares) | % Crescimento |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $109,056 | 23% |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $88,636 | |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $312,410 | 24% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $252,626 |
Esses números indicam uma forte trajetória ascendente na receita, impulsionada principalmente pelo crescimento existente do cliente e pela nova aquisição de clientes.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Aprimorando o suporte ao cliente: Investir em equipes de sucesso do cliente para melhorar a prestação de serviços e a satisfação do cliente.
- Expansão de vendas e marketing: Maior foco nas iniciativas de vendas e marketing para aumentar a conscientização e a adoção de produtos.
- Parcerias internacionais: Formando alianças com empresas locais em novos mercados para facilitar a entrada e a expansão mais suaves.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa tem várias vantagens competitivas, incluindo:
- Forte base de clientes: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha 966 clientes com uma receita recorrente anual (ARR) de US $ 100.000 ou mais, acima dos 886 clientes em 31 de dezembro de 2023.
- Tecnologia inovadora: Liderança no espaço da cadeia de suprimentos de software, reforçada pelo desenvolvimento contínuo de produtos e integração com as principais tecnologias de pacotes.
- Resiliência financeira: Em 30 de setembro de 2024, dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo totalizaram US $ 467,8 milhões, fornecendo uma base sólida para futuros investimentos e iniciativas de crescimento.
Métricas financeiras projetadas
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (Q3 2024) | $ (22.945) mil |
| Fluxo de caixa operacional (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 61.806 mil |
| Fluxo de caixa livre (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 59.297 mil |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento (terceiro trimestre 2024) | US $ 42.996 mil |
| Despesas de vendas e marketing (terceiro trimestre 2024) | US $ 50.956 mil |
Essas métricas refletem investimentos em andamento em desenvolvimento e marketing, críticos para sustentar o crescimento em um cenário competitivo.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- JFrog Ltd. (FROG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JFrog Ltd. (FROG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View JFrog Ltd. (FROG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.