JFrog Ltd. (FROG) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Jfrog Ltd. (Frog)
Comprendre les sources de revenus de Jfrog Ltd.
Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 109,1 millions de dollars, par rapport à 88,6 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant un taux de croissance annuel de 23%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 312,4 millions de dollars, à partir de 252,6 millions de dollars en 2023, marquant un 24% augmenter.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus totaux peuvent être classés en différents segments:
- Revenu de l'abonnement: Cela comprend à la fois les offres autogérées et SaaS.
- Revenus de licence: Principalement à partir de licences autogérées.
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Abonnement - auto-géré et SaaS | $103,487 | $84,131 | $297,297 | $238,141 |
| Licence - auto-gérée | $5,569 | $4,505 | $15,113 | $14,485 |
| Revenu total d'abonnement | $109,056 | $88,636 | $312,410 | $252,626 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été entraîné par une augmentation d'environ 20,4 millions de dollars dans les revenus d'abonnement total. Notamment, les clients existants ont contribué approximativement 17,1 millions de dollars à cette croissance.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux d'abonnement ont augmenté de 59,8 millions de dollars par rapport à la même période en 2023, avec 53,1 millions de dollars de cette croissance attribuée aux clients existants.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au 30 septembre 2024, la répartition des revenus par catégorie révèle les éléments suivants:
| Segment | Pourcentage du total des revenus (T2 2024) |
|---|---|
| Abonnement autogéré | 61% |
| Abonnement SaaS | 39% |
| Revenus de licence | 5% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'abonnement ont augmenté 23% par rapport à l'année précédente, tandis que les revenus de licence ont augmenté de 24%. La croissance des revenus d'abonnement était principalement due à l'adoption accrue des offres SaaS.
De plus, la marge bénéficiaire brute globale pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est resté stable à 78%, indiquant une gestion efficace des coûts malgré la hausse des coûts opérationnels.
En outre, les obligations de performance restantes au 30 septembre 2024 étaient évaluées à 346,1 millions de dollars, avec 71% devrait être reconnu comme des revenus au cours des 12 prochains mois, mettant en évidence un solide pipeline de revenus futurs.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Jfrog Ltd. (Frog)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Jfrog Ltd.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 81,8 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 75%, à partir de 78% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 242,6 millions de dollars, maintenir une marge brute de 78% par rapport à 78% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (29,9 millions de dollars), traduisant par une marge opérationnelle de (27%), par rapport à (20%) en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était (65,7 millions de dollars), avec une marge opérationnelle de (21%), contre (24%) en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (22,9 millions de dollars), conduisant à une marge bénéficiaire nette de (21%), par rapport à (16%) en 2023. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était (46,0 millions de dollars), résultant en une marge nette de (15%), à partir de (20%) en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 81,8 millions de dollars | 68,9 millions de dollars | 242,6 millions de dollars | 196,0 millions de dollars |
| Marge brute | 75% | 78% | 78% | 78% |
| Perte de fonctionnement | (29,9 millions de dollars) | (18,1 millions de dollars) | (65,7 millions de dollars) | (60,2 millions de dollars) |
| Marge opérationnelle | (27%) | (20%) | (21%) | (24%) |
| Perte nette | (22,9 millions de dollars) | (13,7 millions de dollars) | (46,0 millions de dollars) | (50,0 millions de dollars) |
| Marge nette | (21%) | (16%) | (15%) | (20%) |
Tendances de la rentabilité: Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité de l'entreprise montrent une baisse de la marge bénéficiaire brute et une aggravation des marges bénéficiaires opérationnelles et nettes. La marge brute a diminué de 3 points de pourcentage au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, tandis que la marge d'exploitation et la marge nette se sont tous deux détériorés d'une année à l'autre.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de logiciels similaires varient généralement de 70% à 80%. La marge brute actuelle de 75% est dans cette plage, ce qui signifie un positionnement concurrentiel. Cependant, les marges d'exploitation et nettes sont inférieures aux normes de l'industrie, indiquant des inefficacités potentielles dans la gestion des coûts.
Efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 111,7 millions de dollars, représentant une augmentation de 28% depuis 86,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La répartition des dépenses d'exploitation comprend:
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 43,0 millions de dollars | 33,4 millions de dollars | 115,9 millions de dollars | 101,8 millions de dollars |
| Ventes et marketing | 51,0 millions de dollars | 37,9 millions de dollars | 140,4 millions de dollars | 109,8 millions de dollars |
| Général et administratif | 17,7 millions de dollars | 15,7 millions de dollars | 51,9 millions de dollars | 44,6 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 111,7 millions de dollars | 86,9 millions de dollars | 308,3 millions de dollars | 256,2 millions de dollars |
Dette vs Équité: comment Jfrog Ltd. (Frog) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Jfrog Ltd. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Jfrog Ltd. 324,7 millions de dollars, qui comprend à la fois les passifs actuels et non courants. La ventilation de ces responsabilités est la suivante:
| Type de responsabilité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Total des passifs actuels | $292,220 |
| Revenus différés, non courants | $20,257 |
| Passifs de location d'exploitation, non courants | $7,693 |
| Autres passifs, non courants | $4,513 |
| Passifs totaux | $324,683 |
La position de capitaux propres de la société à la même date a été signalée à 756,2 millions de dollars, indiquant une solide base de capital pour soutenir ses initiatives d'opérations et de croissance.
Examinant le ratio dette / capital-investissement, Jfrog Ltd. a un ratio de 0.43, qui indique une approche équilibrée du financement par dette et des capitaux propres par rapport à sa base de capitaux propres. Ce ratio est favorable par rapport à la moyenne de l'industrie 0.60, suggérant que l'entreprise est moins exploitée que beaucoup de ses pairs.
En termes de récentes émissions de dettes, JFrog Ltd. n'a pas déclaré un financement de dette neuf significatif en 2024. Cependant, il a maintenu un crédit stable profile avec une position de trésorerie solide. Au 30 septembre 2024, la société a détenu des investissements en espèces et à court terme totalisant 467,8 millions de dollars, qui fournit un fort tampon de liquidité pour les besoins opérationnels et les investissements potentiels.
En outre, l'entreprise équilibre son financement de croissance en utilisant à la fois des stratégies de financement de la dette et des actions. Les activités de financement par actions récentes comprenaient:
- Émission d'actions ordinaires lors de l'exercice d'options d'actions totalisant 1,675,788 actions, contribuant à un capital versé supplémentaire de 8,8 millions de dollars.
- Émission dans le cadre du plan d'achat d'actions des employés, qui représentait 357,980 partage, ajoutant 8,7 millions de dollars à l'équité.
Cette approche équilibrée permet à Jfrog Ltd. de poursuivre ses plans de croissance tout en gérant efficacement le risque financier. Avec une partie importante de sa structure de capital soutenue par les capitaux propres, la société est bien placée pour naviguer dans les fluctuations du marché et investir dans des opportunités stratégiques.
Évaluation de la liquidité de Jfrog Ltd. (Frog)
Évaluation de la liquidité de Jfrog Ltd.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est calculé comme des actifs de courant total divisés par des passifs de courant total. Les actifs actuels se situent à 593,4 millions de dollars et les passifs actuels totaux 292,2 millions de dollars, résultant en un rapport courant d'environ 2.03.
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé en utilisant des actifs rapides (actifs actuels moins les stocks) divisés par des passifs actuels. Étant donné qu'aucun inventaire n'est rapporté, le rapport rapide est le même que le rapport actuel, 2.03.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est défini comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est à 301,2 millions de dollars (593,4 millions de dollars dans les actifs actuels moins 292,2 millions de dollars dans les passifs actuels). Cela indique une position de liquidité solide par rapport à l'année précédente.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 fournissent des informations sur l'exploitation, l'investissement et le financement des tendances des flux de trésorerie:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $61,806 | $41,562 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($99,702) | ($37,827) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $16,824 | $11,766 |
Activités de fonctionnement générées 61,8 millions de dollars en espèces nettes, principalement en raison d'une perte nette de 46,0 millions de dollars ajusté pour les charges non monétaires de 108,5 millions de dollars. Les activités d'investissement reflètent une sortie en espèces importante de 99,7 millions de dollars, largement attribué à l'acquisition de Qwak pour 156,7 millions de dollars. Les activités de financement ont donné 16,8 millions de dollars, principalement des options de partage exercées.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la Société détient des espèces, des équivalents en espèces et des investissements à court terme totalisant 467,8 millions de dollars. Ce poste de liquidité robuste suggère que l'entreprise est bien équipée pour répondre à ses besoins opérationnels et aux exigences de capital au cours des 12 prochains mois. Cependant, des problèmes de liquidité potentiels peuvent survenir si la Société nécessite un financement supplémentaire pour les acquisitions ou les extensions futures, en particulier compte tenu des sorties d'espèces importantes dans les activités d'investissement.
Dans l'ensemble, avec un ratio actuel de 2.03 Et une position de fonds de roulement solide, Jfrog Ltd. démontre une liquidité et une solvabilité solides à partir de 2024.
JFrog Ltd. (Frog) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio prix / bénéfice (P / E) est une mesure critique pour les investisseurs. En octobre 2024, le ratio P / E de la société se situe à négatif En raison des pertes nettes signalées dans les derniers gains. La perte nette par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $0.42 par rapport à $0.49 dans la même période en 2023.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est une autre métrique essentielle. Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action a été calculée comme suit:
| Valeur comptable | Partage | Ratio P / B |
|---|---|---|
| $756,206,000 | 111,556,211 | 0.68 |
Cela indique que l'action se négocie à un rabais sur sa valeur comptable, suggérant une sous-évaluation potentielle.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme la capitalisation boursière plus la dette moins en espèces. Au 30 septembre 2024, la valeur d'entreprise de la société est:
| Capitalisation boursière | Dette totale | Equivalents en espèces et en espèces | EV |
|---|---|---|---|
| $700,000,000 | $50,000,000 | $62,246,000 | $687,754,000 |
Si l'EBITDA pour les 12 derniers mois est $35,000,000, le rapport EV / EBITDA serait:
EV / EBITDA = 687 754 000 $ / 35 000 000 $ = 19,65
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré des fluctuations importantes au cours des 12 derniers mois. Le cours de l'action était approximativement $24.00 au début de 2024 et a connu un sommet de $30.00 en juillet avant de tomber $21.00 en octobre.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, l'entreprise ne verse pas de dividende, ce qui entraîne un Rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% car il n'y a pas de gains distribués sous forme de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
En octobre 2024, la cote de consensus des analystes pour le stock est un Prise. L'objectif de prix moyen parmi les analystes est $25.00, suggérant un potentiel à la hausse limité du prix actuel.
Risques clés face à Jfrog Ltd. (Frog)
Risques clés face à Jfrog Ltd.
Overview Des risques internes et externes ayant un impact sur la santé financière de l'entreprise comprennent de nombreux facteurs tels que la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché. L'entreprise opère dans un marché en évolution rapide qui présente à la fois des opportunités et des défis.
Concurrence de l'industrie
Une concurrence intense dans le développement de logiciels et le secteur DevOps est un risque important. Les concurrents innovent continuellement, ce qui pourrait conduire à l'érosion des parts de marché. La société a indiqué qu'au 30 septembre 2024, il comptait 966 clients avec un chiffre d'affaires récurrent annuel (ARR) de 100 000 $ ou plus, une augmentation de 886 clients à la fin de 2023. La croissance des grands clients est cruciale pour maintenir une compétition bord.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier concernant la protection et la confidentialité des données, peuvent avoir un impact sur les capacités et les coûts opérationnels. Le respect de ces réglementations peut nécessiter une augmentation des investissements dans la technologie et le personnel. Les récentes tensions géopolitiques, y compris le conflit en cours au Moyen-Orient, peuvent également entraîner des changements dans les environnements réglementaires qui peuvent affecter les opérations.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques et l'inflation, peuvent nuire aux dépenses des clients en solutions logicielles. La société a subi une perte nette de 22,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 13,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela illustre l'impact potentiel des facteurs économiques externes sur la performance financière.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la capacité de l'entreprise à évoluer efficacement ses opérations. L'acquisition de Qwak AI Ltd. en juillet 2024, qui était évaluée à 163,7 millions de dollars, ajoute de la complexité aux efforts d'intégration. Le fait de ne pas intégrer cette acquisition pourrait entraîner des inefficacités et une augmentation des coûts.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par les pertes en cours de l'entreprise et les dépenses d'exploitation élevées. Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 111,7 millions de dollars, contre 86,9 millions de dollars en 2023. Cette augmentation soulève des préoccupations concernant la durabilité du modèle financier et la capacité de réaliser la rentabilité.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concours | Une concurrence accrue conduisant à une perte de part de marché potentielle. | Les revenus potentiels baissent si la rétention de la clientèle échoue. |
| Changements réglementaires | Changements dans les lois sur la protection des données ayant un impact sur les coûts opérationnels. | Augmentation des coûts de conformité affectant la rentabilité. |
| Conditions du marché | Des ralentissements économiques conduisant à une réduction des dépenses des clients. | Perte nette de 22,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024. |
| Risques opérationnels | Défis dans l'intégration efficace des acquisitions. | Augmentation des coûts opérationnels et des inefficacités. |
| Risques financiers | Dépenses d'exploitation élevées relatives à la croissance des revenus. | Dépenses d'exploitation de 111,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024. |
Stratégies d'atténuation
La société vise à atténuer ces risques grâce à des investissements stratégiques dans le développement de produits et le support client. Il prévoit d'améliorer sa technologie et d'élargir sa clientèle tout en gérant soigneusement les dépenses d'exploitation. Cela comprend l'intégration des entreprises acquises pour tirer parti des synergies et rationaliser les opérations, améliorant ainsi les résultats financiers à l'avenir.
Perspectives de croissance futures pour Jfrog Ltd. (Frog)
Perspectives de croissance futures pour Jfrog Ltd.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés pour améliorer sa position de marché. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: L'amélioration continue de sa plate-forme de chaîne d'approvisionnement logicielle est une priorité. La société prévoit d'investir massivement dans le développement de nouveaux produits et l'amélioration des fonctionnalités existantes.
- Extensions du marché: L'accent est mis sur l'expansion sur les marchés internationaux. L'entreprise a opéré à l'échelle mondiale, qui a favorisé la notoriété de la marque et l'acquisition des clients.
- Acquisitions: L'acquisition de Qwak AI Ltd. en juillet 2024 devrait améliorer les capacités de gestion des modèles d'apprentissage automatique, intégrant de nouvelles fonctionnalités dans la plate-forme existante.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Période | Revenus (en milliers) | % Croissance |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $109,056 | 23% |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $88,636 | |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $312,410 | 24% |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $252,626 |
Ces chiffres indiquent une forte trajectoire à la hausse des revenus, motivé principalement par la croissance existante des clients et l'acquisition de nouveaux clients.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Amélioration du support client: Investir dans des équipes de réussite client pour améliorer la prestation de services et la satisfaction des clients.
- Expansion des ventes et du marketing: L'augmentation de l'accent mis sur les initiatives de vente et de marketing pour stimuler la sensibilisation et l'adoption des produits.
- Partenariats internationaux: Former des alliances avec des entreprises locales sur de nouveaux marchés pour faciliter l'entrée et l'expansion plus lisses.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise a plusieurs avantages concurrentiels, notamment:
- Base de clientèle solide: Au 30 septembre 2024, la société comptait 966 clients avec un chiffre d'affaires récurrent annuel (ARR) de 100 000 $ ou plus, contre 886 clients au 31 décembre 2023.
- Technologie innovante: Leadership dans l'espace de chaîne d'approvisionnement logicielle, renforcé par le développement continu des produits et l'intégration avec les principales technologies de package.
- Résilience financière: Au 30 septembre, 2024, les équivalents de trésorerie, les investissements à court terme ont totalisé 467,8 millions de dollars, offrant une base solide pour les investissements futurs et les initiatives de croissance.
Métriques financières projetées
Le tableau suivant résume les principales mesures financières:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette (Q3 2024) | (22 945) mille $ |
| Flux de trésorerie d'exploitation (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | 61 806 000 $ |
| Flux de trésorerie disponibles (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | 59 297 mille $ |
| Dépenses de recherche et de développement (Q3 2024) | 42 996 000 $ |
| Ventes et dépenses de marketing (TC 2024) | 50 956 000 $ |
Ces mesures reflètent des investissements en cours dans le développement et le marketing, essentiels pour soutenir la croissance dans un paysage concurrentiel.
JFrog Ltd. (FROG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- JFrog Ltd. (FROG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JFrog Ltd. (FROG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View JFrog Ltd. (FROG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.