JFrog Ltd. (FROG) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de JFrog Ltd. (Frog)
Comprender las fuentes de ingresos de JFrog Ltd.
Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 109.1 millones, en comparación con $ 88.6 millones para el mismo período en 2023, que representa una tasa de crecimiento año tras año de 23%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $ 312.4 millones, arriba de $ 252.6 millones en 2023, marcando un 24% aumentar.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos totales se pueden clasificar en diferentes segmentos:
- Ingresos de suscripción: Esto incluye las ofertas de autogestión y SaaS.
- Ingresos de la licencia: Principalmente de licencias autogestionadas.
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Suscripción: gestionada y saaS | $103,487 | $84,131 | $297,297 | $238,141 |
| Licencia: | $5,569 | $4,505 | $15,113 | $14,485 |
| Ingresos de suscripción total | $109,056 | $88,636 | $312,410 | $252,626 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue impulsado por un aumento de aproximadamente $ 20.4 millones En ingresos de suscripción total. En particular, los clientes existentes contribuyeron aproximadamente $ 17.1 millones a este crecimiento.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por suscripción total aumentaron en $ 59.8 millones en comparación con el mismo período en 2023, con $ 53.1 millones de este crecimiento atribuido a los clientes existentes.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos por categoría revela lo siguiente:
| Segmento | Porcentaje de ingresos totales (tercer trimestre de 2024) |
|---|---|
| Suscripción autogestionada | 61% |
| Suscripción SaaS | 39% |
| Ingreso de la licencia | 5% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por suscripción crecieron 23% en comparación con el año anterior, mientras que los ingresos de la licencia aumentaron en 24%. El crecimiento de los ingresos por suscripción se debió principalmente a la mayor adopción de las ofertas de SaaS.
Además, el margen general de ganancias brutas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se mantuvo estable en 78%, indicando una gestión efectiva de costos a pesar del aumento de los costos operativos.
Además, las obligaciones de desempeño restantes al 30 de septiembre de 2024 fueron valoradas en $ 346.1 millones, con 71% Se espera que sea reconocido como ingresos en los próximos 12 meses, destacando una sólida tubería de ingresos futuros.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de JFrog Ltd. (Frog)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de JFrog Ltd.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 81.8 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 75%, abajo de 78% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 242.6 millones, mantener un margen bruto de 78% en comparación con 78% en 2023.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 29.9 millones), traduciendo a un margen operativo de (27%), en comparación con (20%) en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida operativa fue ($ 65.7 millones), con un margen operativo de (21%), versus (24%) en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 22.9 millones), conduciendo a un margen de beneficio neto de (21%), en comparación con (16%) en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($ 46.0 millones), resultando en un margen neto de (15%), abajo de (20%) en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 81.8 millones | $ 68.9 millones | $ 242.6 millones | $ 196.0 millones |
| Margen bruto | 75% | 78% | 78% | 78% |
| Pérdida operativa | ($ 29.9 millones) | ($ 18.1 millones) | ($ 65.7 millones) | ($ 60.2 millones) |
| Margen operativo | (27%) | (20%) | (21%) | (24%) |
| Pérdida neta | ($ 22.9 millones) | ($ 13.7 millones) | ($ 46.0 millones) | ($ 50.0 millones) |
| Margen neto | (21%) | (16%) | (15%) | (20%) |
Tendencias en rentabilidad: Durante el último año, las métricas de rentabilidad de la compañía muestran una disminución en el margen de ganancias brutas y un empeoramiento de los márgenes de beneficio operativo y neto. El margen bruto disminuyó por 3 puntos porcentuales En el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, mientras que el margen operativo y el margen neto se deterioraron año tras año.
Comparación con los promedios de la industria: El margen bruto promedio de la industria para compañías de software similares generalmente varía de 70% a 80%. El margen bruto actual de 75% está dentro de este rango, lo que significa posicionamiento competitivo. Sin embargo, los márgenes operativos y netos están por debajo de los estándares de la industria, lo que indica ineficiencias potenciales en la gestión de costos.
Eficiencia operativa: Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 111.7 millones, representando un aumento de 28% de $ 86.9 millones en el tercer trimestre de 2023. El desglose de los gastos operativos incluye:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 43.0 millones | $ 33.4 millones | $ 115.9 millones | $ 101.8 millones |
| Ventas y marketing | $ 51.0 millones | $ 37.9 millones | $ 140.4 millones | $ 109.8 millones |
| General y administrativo | $ 17.7 millones | $ 15.7 millones | $ 51.9 millones | $ 44.6 millones |
| Gastos operativos totales | $ 111.7 millones | $ 86.9 millones | $ 308.3 millones | $ 256.2 millones |
Deuda vs. Equidad: Cómo JFrog Ltd. (Frog) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo JFrog Ltd. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, JFrog Ltd. reportó pasivos totales de $ 324.7 millones, que incluye pasivos actuales y no corrientes. El desglose de estos pasivos es el siguiente:
| Tipo de responsabilidad | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivos corrientes totales | $292,220 |
| Ingresos diferidos, no cutáneo | $20,257 |
| Pasivos de arrendamiento operativo, no corriente | $7,693 |
| Otros pasivos, no cutáneo | $4,513 |
| Pasivos totales | $324,683 |
La posición de capital de la compañía a la misma fecha se informó en $ 756.2 millones, indicando una sólida base de capital para apoyar sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
Examinando la relación deuda / capital, JFrog Ltd. tiene una relación de 0.43, que indica un enfoque equilibrado para el financiamiento a través de la deuda y la equidad en relación con su base de capital. Esta relación es favorable en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 0.60, sugiriendo que la empresa está menos apalancada que muchos de sus compañeros.
En términos de emisiones recientes de deuda, JFrog Ltd. no ha informado un financiamiento de deuda nuevo significativo en 2024. Sin embargo, ha mantenido un crédito estable profile con una posición sólida en efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 467.8 millones, que proporciona un fuerte amortiguador de liquidez para las necesidades operativas e inversiones potenciales.
Además, la compañía equilibra su financiamiento de crecimiento mediante la utilización de estrategias de financiación de deuda y capital. Actividades recientes de financiación de capital incluyen:
- Emisión de acciones ordinarias tras el ejercicio de las opciones de acciones en total 1,675,788 Acciones, que contribuyen al capital pagado adicional de $ 8.8 millones.
- Emisión bajo el plan de compra de acciones de los empleados, que representaba 357,980 acciones, agregando $ 8.7 millones a la equidad.
Este enfoque equilibrado permite a JFrog Ltd. seguir sus planes de crecimiento mientras gestiona el riesgo financiero de manera efectiva. Con una parte significativa de su estructura de capital respaldada por el capital, la compañía está bien posicionada para navegar por las fluctuaciones del mercado e invertir en oportunidades estratégicas.
Evaluar la liquidez de JFrog Ltd. (Frog)
Evaluar la liquidez de JFrog Ltd.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula como activos actuales totales divididos por pasivos corrientes totales. Activos actuales Cantidad a $ 593.4 millones y pasivos corrientes en total $ 292.2 millones, dando como resultado una relación actual de aproximadamente 2.03.
Relación rápida: La relación rápida se calcula utilizando activos rápidos (activos corrientes menos inventarios) divididos por pasivos corrientes. Dado que no se informan inventarios, la relación rápida es la misma que la relación actual, 2.03.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes. A partir del 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se encuentra en $ 301.2 millones ($ 593.4 millones En los activos actuales menos $ 292.2 millones en pasivos corrientes). Esto indica una posición de liquidez sólida en comparación con el año anterior.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, proporcionan información sobre las tendencias de flujo de efectivo operativo, de inversión y financiación:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $61,806 | $41,562 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($99,702) | ($37,827) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $16,824 | $11,766 |
Actividades operativas generadas $ 61.8 millones en efectivo neto, principalmente debido a una pérdida neta de $ 46.0 millones ajustado por cargos no monetarios de $ 108.5 millones. Las actividades de inversión reflejan una salida de efectivo significativa de $ 99.7 millones, atribuido en gran medida a la adquisición de QWAK para $ 156.7 millones. Actividades de financiación producidas $ 16.8 millones, principalmente de opciones de acciones ejercidas.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 467.8 millones. Esta posición de liquidez robusta sugiere que la compañía está bien equipada para satisfacer sus necesidades operativas y requisitos de capital en los próximos 12 meses. Sin embargo, pueden surgir posibles preocupaciones de liquidez si la Compañía requiere financiamiento adicional para futuras adquisiciones o expansiones, especialmente dada el flujo de efectivo significativo en las actividades de inversión.
En general, con una relación actual de 2.03 y una fuerte posición de capital de trabajo, JFrog Ltd. demuestra liquidez y solvencia sólidas a partir de 2024.
¿JFrog Ltd. (Frog) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) es una medida crítica para los inversores. A partir de octubre de 2024, la relación P/E de la compañía se encuentra en negativo Debido a las pérdidas netas reportadas en las últimas ganancias. La pérdida neta por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $0.42 en comparación con $0.49 en el mismo período en 2023.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es otra métrica esencial. Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción se calculó de la siguiente manera:
| Valor en libros | Acciones en circulación | Relación p/b |
|---|---|---|
| $756,206,000 | 111,556,211 | 0.68 |
Esto indica que la acción se cotiza con un descuento a su valor en libros, lo que sugiere una posible subvaluación.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como la capitalización de mercado más la deuda menos efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial de la compañía es:
| Tapa de mercado | Deuda total | Equivalentes de efectivo y efectivo | EV |
|---|---|---|---|
| $700,000,000 | $50,000,000 | $62,246,000 | $687,754,000 |
Si el EBITDA durante los últimos 12 meses es $35,000,000, la relación EV/EBITDA sería:
EV / EBITDA = $ 687,754,000 / $ 35,000,000 = 19.65
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha mostrado fluctuaciones significativas en los últimos 12 meses. El precio de las acciones era aproximadamente $24.00 a principios de 2024 y experimentó un máximo de $30.00 en julio antes de caer en alrededor $21.00 en octubre.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago también es 0% Como no se distribuyen ganancias como dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de octubre de 2024, la calificación de consenso del analista para las acciones es un Sostener. El precio objetivo promedio entre los analistas es $25.00, sugiriendo un potencial al alza limitado del precio actual.
Riesgos clave que enfrenta JFrog Ltd. (Frog)
Riesgos clave que enfrenta JFrog Ltd.
Overview De los riesgos internos y externos que afectan la salud financiera de la empresa incluyen numerosos factores, como la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado. La compañía opera en un mercado en rápida evolución que plantea oportunidades y desafíos.
Competencia de la industria
La intensa competencia en el sector de desarrollo de software y DevOps es un riesgo significativo. Los competidores están innovando continuamente, lo que podría conducir a la erosión de la cuota de mercado. La compañía informó que al 30 de septiembre de 2024, tenía 966 clientes con un ingreso recurrente anual (ARR) de $ 100,000 o más, un aumento de 886 clientes a fines de 2023. El crecimiento en grandes clientes es crucial para mantener un competitivo borde.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente en relación con la protección y la privacidad de los datos, pueden afectar las capacidades y costos operativos. El cumplimiento de estas regulaciones puede requerir una mayor inversión en tecnología y personal. Las recientes tensiones geopolíticas, incluido el conflicto en curso en el Medio Oriente, también pueden conducir a cambios en los entornos regulatorios que pueden afectar las operaciones.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas y la inflación, pueden afectar negativamente el gasto de los clientes en soluciones de software. La compañía experimentó una pérdida neta de $ 22.9 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 13.7 millones para el mismo período en 2023. Esto ilustra el impacto potencial de los factores económicos externos en el desempeño financiero.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la capacidad de la compañía para escalar sus operaciones de manera efectiva. La adquisición de Qwak Ai Ltd. en julio de 2024, que fue valorada en $ 163.7 millones, agrega complejidad a los esfuerzos de integración. No integrar esta adquisición con éxito podría conducir a ineficiencias y mayores costos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por las pérdidas continuas de la compañía y los altos gastos operativos. Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 111.7 millones, en comparación con $ 86.9 millones en 2023. Este aumento plantea preocupaciones sobre la sostenibilidad del modelo financiero y la capacidad de lograr la rentabilidad.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia | Aumento de la competencia que conduce a una posible pérdida de cuota de mercado. | Disminución de los ingresos potenciales si la retención de los clientes falla. |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes de protección de datos que afectan los costos operativos. | Mayores costos de cumplimiento que afectan la rentabilidad. |
| Condiciones de mercado | Las recesiones económicas que conducen a una reducción del gasto de clientes. | Pérdida neta de $ 22.9 millones en el tercer trimestre 2024. |
| Riesgos operativos | Desafíos en la integración de adquisiciones de manera efectiva. | Mayores costos operativos e ineficiencias. |
| Riesgos financieros | Altos gastos operativos en relación con el crecimiento de los ingresos. | Gastos operativos de $ 111.7 millones en el tercer trimestre 2024. |
Estrategias de mitigación
La compañía tiene como objetivo mitigar estos riesgos a través de inversiones estratégicas en desarrollo de productos y atención al cliente. Planea mejorar su tecnología y expandir su base de clientes mientras gestiona cuidadosamente los gastos operativos. Esto incluye la integración de las empresas adquiridas para aprovechar las sinergias y las operaciones racionalizar, mejorando así los resultados financieros en el futuro.
Perspectivas de crecimiento futuro para JFrog Ltd. (Frog)
Perspectivas de crecimiento futuro para JFrog Ltd.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave para mejorar su posición de mercado. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: Continuous enhancement of its Software Supply Chain Platform is a priority. The company plans to invest heavily in developing new products and enhancing existing functionalities.
- Expansiones del mercado: Hay un fuerte énfasis en la expansión a los mercados internacionales. La compañía ha estado operando a nivel mundial, que ha fomentado el conocimiento de la marca y la adquisición de clientes.
- Adquisiciones: Se espera que la adquisición de Qwak Ai Ltd. en julio de 2024 mejore las capacidades de gestión del modelo de aprendizaje automático, integrando nuevas funcionalidades en la plataforma existente.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Período | Ingresos (en miles) | % Crecimiento |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $109,056 | 23% |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $88,636 | |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $312,410 | 24% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $252,626 |
Estas cifras indican una fuerte trayectoria ascendente en los ingresos, impulsada principalmente por el crecimiento existente del cliente y la adquisición de nuevos clientes.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Mejora de la atención al cliente: Invertir en equipos de éxito del cliente para mejorar la prestación de servicios y la satisfacción del cliente.
- Expansión de ventas y marketing: Mayor enfoque en las iniciativas de ventas y marketing para generar conciencia y adopción de productos.
- Asociaciones internacionales: Formando alianzas con empresas locales en nuevos mercados para facilitar la entrada y expansión más suaves.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía tiene varias ventajas competitivas, que incluyen:
- Base de clientes fuertes: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía 966 clientes con un ingreso recurrente anual (ARR) de $ 100,000 o más, frente a 886 clientes al 31 de diciembre de 2023.
- Tecnología innovadora: Liderazgo en el espacio de la cadena de suministro de software, reforzado por el desarrollo continuo de productos e integración con las principales tecnologías de paquetes.
- Resiliencia financiera: Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo, los equivalentes en efectivo y las inversiones a corto plazo totalizaron $ 467.8 millones, proporcionando una base sólida para futuras inversiones e iniciativas de crecimiento.
Métricas financieras proyectadas
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | $ (22,945) mil |
| Flujo de caja operativo (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 61,806 mil |
| Flujo de efectivo libre (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 59,297 mil |
| Gastos de investigación y desarrollo (tercer trimestre de 2024) | $ 42,996 mil |
| Gastos de ventas y marketing (tercer trimestre de 2024) | $ 50,956 mil |
Estas métricas reflejan inversiones continuas en desarrollo y marketing, críticas para mantener el crecimiento en un panorama competitivo.
JFrog Ltd. (FROG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- JFrog Ltd. (FROG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JFrog Ltd. (FROG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View JFrog Ltd. (FROG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.