Fathom Holdings Inc. (FTHM) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

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Verständnis von Fathom Holdings Inc. (FTHM) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Fathom Holdings Inc.

Der Gesamtumsatz für das dritte Quartal von 2024 war 83,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 10% im Vergleich zu 93,5 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Der Umsatzumbruch für das dritte Quartal von 2024 lautet wie folgt:

Einnahmequelle Q3 2024 ($ in Millionen) Q3 2023 ($ in Millionen)
Immobilienmakler $78.6 $88.2
Hypothek $2.9 $1.9
Technologie $1.1 $0.8
Unternehmens- und andere Dienstleistungen $1.1 $2.5
Gesamtumsatz $83.7 $93.5

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen Rückgang von 10% Im Gesamtumsatz von Quartal 2023 bis Q3 2024. Der Haupttreiber dieses Rückgangs war ein 11% Rückgang der Maklereinnahmen, die weniger Transaktionen zurückzuführen sind.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im zweiten Quartal 2024 waren die Beiträge aus verschiedenen Segmenten zu Gesamtumsatz:

  • Immobilienmakler: 94% des Gesamtumsatzes
  • Hypothek: 3.5% des Gesamtumsatzes
  • Technologie: 1.3% des Gesamtumsatzes
  • Unternehmens- und andere Dienstleistungen: 1.3% des Gesamtumsatzes

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Eine signifikante Veränderung wurde in den Einnahmen aus Nebengeschäften beobachtet, die durch stieg 44% im zweiten Quartal 2024, hauptsächlich auf eine verbesserte Leistung in der Hypotheken- und Titeldienste zurückzuführen. Das Fehlen von Einnahmen aus dem am 3. Mai 2024 verkauften Versicherungsgeschäft trug zum Gesamtumsatzrückgang bei.

Insgesamt verbesserte sich der Bruttogewinnanteil für das Maklergeschäft auf 5.7% aus 5.1% im Vorjahr. Ohne das Versicherungsgeschäft stieg der Bruttogewinnanteil für Nebengeschäfte auf 56% aus 46%.

Zusammenfassung der Umsatzänderungen

Die folgende Tabelle zeigt die Umsatzänderungen in den Quartalen:

Quartal Gesamtumsatz (im Wert von Millionen US -Dollar) Veränderung des Vorjahres (%)
Q3 2024 $83.7 -10%
Q3 2023 $93.5 N / A



Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Fathom Holdings Inc. (FTHM)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Fathom Holdings Inc.

Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal von 2024 verbesserte sich die Bruttogewinnmarge auf 5.7% aus 5.1% Im dritten Quartal 2023. Ohne das Versicherungsgeschäft stieg der Bruttogewinnanteil in Nebengeschäften auf 56% aus 46%.

Insgesamt Bruttogewinn: Der Gesamtprozentsatz des Bruttogewinns, ausgenommen das Versicherungsgeschäft, verbesserte sich auf 9% in Q3 2024 im Vergleich zu 7% in Q3 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Verlust aus den Operationen im zweiten Quartal 2024 war 7,761 Millionen US -Dollarim Vergleich zu einem Verlust von 5,372 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Nettogewinnmarge: Der GAAP -Nettoverlust für Q3 2024 belief sich insgesamt 8,121 Millionen US -Dollar, oder $0.40 pro Aktie im Vergleich zu einem Verlust von 5,496 Millionen US -Dollar, oder $0.34 pro Aktie in Q3 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr zeigt der Trend einen Rückgang der allgemeinen Rentabilität, wobei die Nettoverluste von zunehmend zugenommen sind 5,496 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 8,121 Millionen US -Dollar In Q3 2024. Die operativen Verluste haben ebenfalls zugenommen, was auf Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität unter den Marktbedingungen hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Metrisch Fathom Holdings Q3 2024 Branchendurchschnitt (Immobilien)
Bruttogewinnmarge 9% 15%
Betriebsgewinnmarge -9.3% 5%
Nettogewinnmarge -9.7% 3%

Analyse der Betriebseffizienz

Trotz Verbesserungen der Bruttogewinnmargen hat der Anstieg der Betriebskosten die allgemeine Rentabilität behindert. Die Gesamtbetriebskosten für Q3 2024 belief sich auf 91,494 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 98,896 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2023 nahmen jedoch die Verluste aus Operationen immer noch zu.

Die Aufschlüsselung der Betriebskosten lautet wie folgt:

Kostentyp Q3 2024 ($ in Millionen) Q3 2023 ($ in Millionen)
Provisions- und Agentenkosten 74.187 83.770
Operationen und Unterstützung 2.293 1.886
Technologie und Entwicklung 2.044 1.760
Allgemein und administrativ 8.660 9.793
Rechtsstreitigkeit 3.099 0.000
Marketing 0.767 0.796
Abschreibungen und Amortisation 0.444 0.891



Schuld vs. Eigenkapital: Wie Fathom Holdings Inc. (FTHM) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapital: Wie Fathom Holdings Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 meldete Fathom Holdings Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 33,8 Millionen US -Dollar, bestehend über aktuelle Verbindlichkeiten von 22,6 Millionen US -Dollar und langfristige Verbindlichkeiten von 11,2 Millionen US -Dollar. Die langfristigen Schulden des Unternehmens werden wie folgt beschrieben:

Schuldenart Betrag (in Tausenden)
Aktueller Teil der langfristigen Schulden $3,671
Langfristige Schulden (Netto des aktuellen Teils) $5,089

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für Fathom Holdings Inc. zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtwert = 33,8 Mio. USD / 47,1 Mio. USD = 0,72 $. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was auf einen relativ konservativen Ansatz zur Hebelung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im September 2024 gab Fathom hochrangige gesicherte Cabrio -Schuldscheine insgesamt aus 5,0 Millionen US -Dollar an einen bestehenden Aktionär und den Vorsitzenden des Vorstands. Darüber hinaus hat das Unternehmen seine Refinanzierungsbemühungen proaktiv und die bestehenden Schulden effektiv verwaltet und gleichzeitig neue Finanzierungswege erkundet.

Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Fathom Holdings hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seiner Operationen und Wachstumsinitiativen verfolgt. Das Unternehmen hat das Eigenkapital durch Stammaktienausgabe erhöht, was zu einer Erhöhung von zu einer Erhöhung führte 1,1 Millionen Aktien Vom 31. Dezember 2023 bis 30. September 2024. Das Eigenkapital der Aktionäre des Unternehmens lag bei 47,1 Millionen US -Dollar Am Ende von Q3 2024 spiegelt sich die Strategie zur Aufrechterhaltung einer soliden Eigenkapitalbasis wider und nutzt die Schulden für Wachstumschancen.

Zusammenfassung Tabelle der Schulden und Eigenkapitalstruktur

Metrisch Wert
Gesamtverbindlichkeiten 33,8 Millionen US -Dollar
Gesamtkapital der Aktionäre 47,1 Millionen US -Dollar
Verschuldungsquote 0.72
Aktueller Teil der langfristigen Schulden 3,7 Millionen US -Dollar
Langfristige Schulden (Netto des aktuellen Teils) 5,1 Millionen US -Dollar
Jüngste Schuld Emission 5,0 Millionen US -Dollar



Bewertung der Liquidität von Fathom Holdings Inc. (FTHM)

Bewertung der Liquidität von Fathom Holdings Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Umlaufvermögen: $35,005,000
Aktuelle Verbindlichkeiten: $22,649,000
Stromverhältnis: 1.55

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird berechnet, indem Inventar (keine gemeldet) aus aktuellen Vermögenswerten ausgeschlossen wird:

Schnelle Vermögenswerte: $35,005,000
Aktuelle Verbindlichkeiten: $22,649,000
Schnellverhältnis: 1.55

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird berechnet als:

Betriebskapital: Aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten = 35.005.000 USD - 22.649.000 USD = 12.356.000 USD

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate am 30. September 2024 sind wie folgt zusammengefasst:

Cashflow -Kategorie 2024 (in Tausenden) 2023 (in Tausenden)
Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet ($4,371) ($6,206)
Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wird $5,099 ($1,358)
Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird $5,157 $2,178
Nettoerhöhung von Bargeld, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld $5,886 ($5,386)
Bargeld, Bargeldäquivalente und eingeschränktes Bargeld zum Ende des Zeitraums $13,426 $2,994

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Bargeld und Bargeldäquivalente: 13.104.000 USD zum 30. September 2024, verglichen mit 7.399.000 USD Ende 2023. Dies spiegelt eine Anstieg der Liquidität wider.

Eingeschränktes Bargeld: 322.000 US -Dollar zum 30. September 2024, gegenüber 141.000 USD Ende 2023.

Forderungen: 3,210.000 USD zum 30. September 2024, leicht nach 3.352.000 USD Ende 2023, was auf stabile Sammlungen hinweist.

Aktuelle Verbindlichkeiten: Stieg von 16.352.000 USD bis Ende 2023 auf 22.649.000 USD, was den potenziellen Druck auf die Liquidität widerspricht.

Langfristige Schulden: Stieg von 3.467.000 USD bis Ende 2023 auf 5.089.000 USD, was auf steigende Verpflichtungen hinweist.




Ist Fathom Holdings Inc. (FTHM) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) liegt bei aufgrund eines Nettoverlusts von 8,1 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024, was zu einem Nettoverlust pro Aktie von führt $0.40. Das Fehlen einer positiven Einkommenszahl lässt das P/E -Verhältnis nicht anwendbar.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Preis-zu-Bücher-Verhältnis des Unternehmens wird mit dem neuesten verfügbaren Aktienkurs und dem Buchwert pro Aktie berechnet. Der Buchwert zum 30. September 2024 ist $47,112 insgesamt Aktionäre Eigenkapital mit 21,798,554 Aktien ausstehend und ergeben einen Buchwert pro Aktie von ungefähr $2.16. Der Aktienkurs vom 7. November 2024 ist $1.50, was zu einem P/B -Verhältnis von führt 0.69.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld berechnet. Mit einer Marktkapitalisierung von 32,7 Millionen US -Dollar, Gesamtschuld von 8,76 Millionen US -Dollarund Geld von 13,10 Millionen US -DollarDer Unternehmenswert ist ungefähr 28,36 Millionen US -Dollar. Das angepasste EBITDA für Q3 2024 ist ein Verlust von 1,4 Millionen US -Dollardas EV/EBITDA -Verhältnis Aufgrund des negativen EBITDA.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie eine erhebliche Volatilität erlebt. Die Aktie eröffnete bei $3.00 und erreichte ein Hoch von $4.50 bevor er zum aktuellen Preis von abnimmt $1.50. Dies repräsentiert a 50% Rücknahme von seinem hohen, was darauf hindeutet, dass Anlegerbedenken hinsichtlich der Rentabilität und der Marktbedingungen.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Dies spiegelt einen Fokus auf die Reinvestition in das Geschäft wider, anstatt Kapital an die Aktionäre zurückzugeben.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Zum Zeitpunkt der neuesten Analystenbewertungen ist der Konsens Halten, mit ein paar Analysten, die vorschlagen Kaufen Basierend auf dem potenziellen Wachstum aus neuen Umsatzmodellen und -akquisitionen. Das Gesamtgefühl ist jedoch aufgrund der jüngsten finanziellen Leistung vorsichtig.

Bewertungsmetrik Wert
P/E -Verhältnis N / A
P/B -Verhältnis 0.69
EV/EBITDA -Verhältnis N / A
Aktienkurs (7. November 2024) $1.50
12 Monate hoch $4.50
12 Monate niedrig $1.00
Dividendenrendite 0%
Analystenkonsens Halten



Schlüsselrisiken für Fathom Holdings Inc. (FTHM)

Schlüsselrisiken für Fathom Holdings Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Fathom Holdings Inc. wird von mehreren internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die die Leistung im Jahr 2024 beeinflussen können.

Branchenwettbewerb

Die Immobilienbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 wuchs das Immobilienmakler -Netzwerk von Fathom um durch 9% zu ungefähr 12,383 Agentenlizenzen von ungefähr ungefähr 11,333 im Vorjahr. Trotz dieses Wachstums absolvierte das Unternehmen 9,331 Transaktionen in Q3 2024, was eine Abnahme von ungefähr 9% Im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2023 ist dieser Rückgang auf laufende Herausforderungen wie höhere Immobilienpreise und Unsicherheiten im Zusammenhang mit Hypothekenzinsen zurückzuführen.

Regulatorische Veränderungen

Fathom Realty steht derzeit vor rechtlichen Herausforderungen, einschließlich einer Einigung im Zusammenhang mit Ansprüchen, die in Burnett gegen die Nationale Vereinigung von Realtors geltend gemacht wurden. Im Rahmen des Vergleichs muss das Unternehmen insgesamt insgesamt zahlen 2,95 Millionen US -Dollar, einschließlich $500,000 fällig innerhalb von fünf Tagen nach formeller Zustimmung, $500,000 bis 1. Oktober 2025 und 1,95 Millionen US -Dollar bis zum 1. Oktober 2026. Diese Siedlung spiegelt sich in den Verbindlichkeiten des Unternehmens wider, mit 1,0 Millionen US -Dollar in aufgelaufenen Verbindlichkeiten enthalten und 1,95 Millionen US -Dollar in langfristigen Verbindlichkeiten zum 30. September 2024.

Marktbedingungen

Die Gesamtmarktbedingungen bleiben volatil, wobei steigende Zinssätze die Nachfrage und das Transaktionsvolumen der Käufer beeinflussen. Im dritten Quartal 2024 nahm der Gesamtumsatz um 10% Zu 83,7 Millionen US -Dollar aus 93,5 Millionen US -Dollar im selben Quartal 2023. Die Maklereinnahmen sahen ausdrücklich eine 11% Niedergang, der teilweise durch a ausgeglichen wurde 44% Erhöhung der Einnahmen aus Zusatzunternehmen wie Hypotheken- und Titeldienstleistungen.

Betriebsrisiken

Operativ konzentriert sich Fathom auf die Verbesserung der Rekrutierungs- und Aufbewahrungsstrategien der Agenten. Die jüngste Einführung von zwei neuen Umsatzanteilsmodellen zielt darauf ab, das Engagement der Agenten zu steigern und den Betrieb zu rationalisieren. Die Wirksamkeit dieser Strategien muss jedoch noch bewertet werden, und das Unternehmen hat sich dafür entschieden, keine Leitlinien für das vierte 2024 zu geben, da die Auswirkungen dieser Änderungen bewertet werden.

Finanzielle Risiken

Finanziell hat Fathom einen GAAP -Nettoverlust von gemeldet 8,1 Millionen US -Dollar für Q3 2024 im Vergleich zu einem Verlust von 5,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023. Der Anstieg des Nettoverlusts wird weitgehend auf die zurückgeführt 3,0 Millionen US -Dollar Anerkannt für die NAR -Abrechnung und die damit verbundenen Rechtskosten. Das Unternehmen meldete auch einen bereinigten EBITDA -Verlust von 1,4 Millionen US -Dollar Für das Quartal.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, führt Fathom strategische Rekrutierungsbemühungen um und verbessert sein Service -Engagement für Agenten. Das Unternehmen plant, sich auf seine Zusatzdienste zu konzentrieren, um Einnahmequellen zu stärken und die Rückgänge bei den Maklereinnahmen auszugleichen. Darüber hinaus verpflichtet sich Fathoms Management für die Optimierung der Rentabilität und des Cashflows im Rahmen seiner langfristigen Strategie.

Risikofaktor Beschreibung Auswirkungen
Branchenwettbewerb Hoher Wettbewerb im Immobiliensektor Verringerte Transaktionsvolumina
Regulatorische Veränderungen Rechtliche Siedlungen, die sich für Finanzdaten auswirken Erhöhte Verbindlichkeiten von 2,95 Millionen US -Dollar
Marktbedingungen Volatiler Markt mit steigenden Zinssätzen 10% Rückgang des Gesamtumsatzes
Betriebsrisiken Herausforderungen bei der Rekrutierung und Aufbewahrung von Agenten Mögliche Auswirkungen auf das zukünftige Wachstum
Finanzielle Risiken Erhöhter Nettoverlust und angepasster EBITDA -Verlust GAAP -Nettoverlust von 8,1 Millionen US -Dollar



Zukünftige Wachstumsaussichten für Fathom Holdings Inc. (FTHM)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Fathom Holdings Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat kürzlich Fortschritte bei der Erweiterung seines Immobilienmaklernetzwerks gemacht 9% zu ungefähr 12,383 Agentenlizenzen zum 30. September 2024, gegenüber ungefähr ungefähr 11,333 Lizenzen ein Jahr zuvor. Dieses Wachstum ist ein entscheidender Treiber für die zukünftige Leistung.

Darüber hinaus der Akquisition von My Home Group, einer Immobilienagentur mit Over 2,200 Am 1. November 2024 erhöht Agenten die Präsenz des Unternehmens in Schlüsselmärkten wie Arizona und Washington. Die Integration meiner Heimatgruppe wird voraussichtlich die Makler- und Nebengeschäftsfähigkeiten des Unternehmens erheblich verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das dritte Quartal von 2024 ging der Gesamtumsatz um den Umsatz um 10% Zu 83,7 Millionen US -Dollar, unten von 93,5 Millionen US -Dollar im selben Quartal 2023. Der Umsatzrückgang wurde hauptsächlich durch eine getrieben 11% Rückgang der Maklereinnahmen aufgrund weniger Transaktionen. Die Einnahmen aus Zusatzunternehmen stiegen jedoch um bis zu 44%Markieren Sie eine mögliche Verschiebung des Umsatzmix, die das zukünftige Wachstum unterstützen könnte.

Analysten haben festgestellt, dass die Einführung neuer Provisionspläne und Umsatzanteilsmodelle in den kommenden Quartalen positiv beeinflussen könnten, obwohl bis nach der Bewertung dieser Initiativen spezifische Leitlinien zurückgehalten wurden.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat zwei innovative Kommissionspläne eingeführt, Fathom Max und Fathom Share, um die Rekrutierung und Aufbewahrung der Agenten zu verbessern. Von diesen Initiativen wird erwartet, dass sie ein attraktiveres Umfeld für Agenten schaffen, das das Wachstum der Agentenzahlen und folglich die Transaktionsvolumina verbessern könnte.

Darüber hinaus bietet die jüngste Siedlung im Zusammenhang mit der National Association of Realtors Klarheit und kann das Risiko für Rechtsstreitigkeiten verringern, sodass das Management sich auf Wachstumsstrategien konzentrieren kann.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen profitiert von einer technologiebetriebenen Plattform, auf der Makler-, Hypotheken-, Titel- und SaaS-Angebote integriert werden. Dieses umfassende Servicemodell verbessert das Kundenerlebnis und ermöglicht Cross-Selling-Möglichkeiten, wodurch das Unternehmen auf dem Immobilienmarkt wettbewerbsfähiger wird.

Darüber hinaus hat das Unternehmen Widerstandsfähigkeit durch die Verbesserung seines Bruttogewinnprozentsatzes auf gezeigt 9% im vierten Quartal 2024, oben von 7% in Q3 2023 ohne Versicherungseinnahmen. Dies spiegelt eine verbesserte betriebliche Effizienz und einen Fokus auf höhere Nebendienste wider und positioniert das Unternehmen positiv für zukünftige Rentabilität.

Metrisch Q3 2024 Q3 2023 Ändern (%)
Gesamtumsatz 83,7 Millionen US -Dollar 93,5 Millionen US -Dollar -10%
Maklereinnahmen 78,6 Millionen US -Dollar 88,2 Millionen US -Dollar -11%
Nebeneinnahmen 5,1 Millionen US -Dollar 5,3 Millionen US -Dollar -4%
Bruttogewinnanteil 9% 7% +2%
Nettoverlust 8,1 Millionen US -Dollar 5,5 Millionen US -Dollar +47%

DCF model

Fathom Holdings Inc. (FTHM) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. Fathom Holdings Inc. (FTHM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fathom Holdings Inc. (FTHM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View Fathom Holdings Inc. (FTHM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.