Fathom Holdings Inc. (FTHM) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Fathom Holdings Inc. (FTHM)
Compreendendo os fluxos de receita da Fathom Holdings Inc.
A receita total para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 83,7 milhões, uma diminuição de 10% comparado com US $ 93,5 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Repartição de fontes de receita primária
O discurso da receita para o terceiro trimestre de 2024 é o seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 ($ em milhões) | Q3 2023 ($ em milhões) |
|---|---|---|
| Corretagem imobiliária | $78.6 | $88.2 |
| Hipoteca | $2.9 | $1.9 |
| Tecnologia | $1.1 | $0.8 |
| Serviços corporativos e outros | $1.1 | $2.5 |
| Receita total | $83.7 | $93.5 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano indica um declínio de 10% na receita total do terceiro trimestre de 2023 a o terceiro trimestre de 2024. O principal fator desse declínio foi um 11% Diminuição da receita da corretora, atribuída a menos transações.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, as contribuições de vários segmentos para a receita total foram:
- Corretagem imobiliária: 94% de receita total
- Hipoteca: 3.5% de receita total
- Tecnologia: 1.3% de receita total
- Serviços corporativos e outros: 1.3% de receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Uma mudança significativa foi observada na receita dos negócios auxiliares, que aumentaram por 44% No terceiro trimestre de 2024, impulsionado principalmente pelo desempenho aprimorado nos serviços de hipoteca e título. A ausência de receita do negócio de seguros, vendida em 3 de maio de 2024, contribuiu para o declínio geral da receita.
No geral, a porcentagem de lucro bruto para o negócio de corretagem melhorou para 5.7% de 5.1% no ano anterior. Excluindo o negócio de seguros, a porcentagem de lucro bruto para as empresas auxiliares aumentou para 56% de 46%.
Resumo das mudanças de receita
A tabela a seguir ilustra as mudanças de receita nos trimestres:
| Trimestre | Receita total (US $ em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $83.7 | -10% |
| Q3 2023 | $93.5 | N / D |
Um profundo mergulho na Fathom Holdings Inc. (FTHM) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Fathom Holdings Inc.
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta melhorou para 5.7% de 5.1% No terceiro trimestre de 2023. Excluindo o negócio de seguros, a porcentagem de lucro bruto em empresas auxiliares aumentou para 56% de 46%.
Lucro bruto geral: A porcentagem geral de lucro bruto, excluindo o negócio de seguros, melhorou para 9% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com 7% No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro operacional: A perda das operações no terceiro trimestre de 2024 foi US $ 7,761 milhões, comparado a uma perda de US $ 5,372 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida do GAAP para o terceiro trimestre de 2024 totalizou US $ 8,121 milhões, ou $0.40 por ação, comparado a uma perda de US $ 5,496 milhões, ou $0.34 por ação, no terceiro trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a tendência mostra um declínio na lucratividade geral, com as perdas líquidas aumentando de US $ 5,496 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 8,121 milhões No terceiro trimestre de 2024. As perdas operacionais também aumentaram, indicando desafios na manutenção da lucratividade em meio às condições de mercado em mudança.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Fathom Holdings Q3 2024 | Média da indústria (imóveis) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 9% | 15% |
| Margem de lucro operacional | -9.3% | 5% |
| Margem de lucro líquido | -9.7% | 3% |
Análise da eficiência operacional
Apesar das melhorias nas margens de lucro bruto, o aumento dos custos operacionais dificultou a lucratividade geral. As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 91,494 milhões, uma diminuição de US $ 98,896 milhões No terceiro trimestre de 2023, mas as perdas das operações ainda aumentaram.
A quebra das despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | Q3 2024 ($ em milhões) | Q3 2023 ($ em milhões) |
|---|---|---|
| Custos de comissão e agente | 74.187 | 83.770 |
| Operações e suporte | 2.293 | 1.886 |
| Tecnologia e desenvolvimento | 2.044 | 1.760 |
| Geral e Administrativo | 8.660 | 9.793 |
| Contingência de litígio | 3.099 | 0.000 |
| Marketing | 0.767 | 0.796 |
| Depreciação e amortização | 0.444 | 0.891 |
Dívida vs. patrimônio: como a Fathom Holdings Inc. (FTHM) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Fathom Holdings Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Fathom Holdings Inc. relatou passivos totais de US $ 33,8 milhões, compreendendo passivos atuais de US $ 22,6 milhões e passivos de longo prazo de US $ 11,2 milhões. A dívida de longo prazo da empresa é detalhada da seguinte maneira:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Parte atual da dívida de longo prazo | $3,671 |
| Dívida de longo prazo (líquido da parte atual) | $5,089 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio da Fathom Holdings Inc. em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total = US $ 33,8 milhões / US $ 47,1 milhões = 0,72. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma abordagem relativamente conservadora para alavancar.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em setembro de 2024, a Fathom emitiu notas promissórias conversíveis seguras sênior, totalizando US $ 5,0 milhões a um acionista existente e ao presidente do conselho. Além disso, a empresa tem sido proativa em seus esforços de refinanciamento, gerenciando dívidas existentes de maneira eficaz enquanto explora novas avenidas de financiamento.
Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Fathom Holdings adotou uma abordagem equilibrada para financiar suas operações e iniciativas de crescimento. A empresa aumentou o patrimônio por meio de emissão de ações ordinárias, resultando em um aumento de 1,1 milhão de ações De 31 de dezembro de 2023 a 30 de setembro de 2024. O patrimônio total dos acionistas da empresa ficou em US $ 47,1 milhões No final do terceiro trimestre de 2024, refletindo sua estratégia para manter uma base sólida de ações e utilizar dívidas para oportunidades de crescimento.
Resumo Tabela de dívida e estrutura de capital
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 33,8 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 47,1 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.72 |
| Parte atual da dívida de longo prazo | US $ 3,7 milhões |
| Dívida de longo prazo (líquido da parte atual) | US $ 5,1 milhões |
| Emissão recente da dívida | US $ 5,0 milhões |
Avaliando a liquidez da Fathom Holdings Inc. (FTHM)
Avaliando a Fathom Holdings Inc. liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Ativos circulantes: $35,005,000
Passivo circulante: $22,649,000
Proporção atual: 1.55
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada excluindo o inventário (nenhum relatado) dos ativos circulantes:
Ativos rápidos: $35,005,000
Passivo circulante: $22,649,000
Proporção rápida: 1.55
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é calculado como:
Capital de giro: Ativos circulantes - passivos circulantes = $ 35.005.000 - $ 22.649.000 = $ 12.356.000
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidas da seguinte forma:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | ($4,371) | ($6,206) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $5,099 | ($1,358) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $5,157 | $2,178 |
| Aumento líquido em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | $5,886 | ($5,386) |
| Dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito no final do período | $13,426 | $2,994 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 13.104.000 em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 7.399.000 no final de 2023. Isso reflete um aumento na liquidez.
Dinheiro restrito: US $ 322.000 em 30 de setembro de 2024, contra US $ 141.000 no final de 2023.
Contas a receber: US $ 3.210.000 em 30 de setembro de 2024, ligeiramente abaixo de US $ 3.352.000 no final de 2023, indicando coleções estáveis.
Passivo circulante: Aumentou para US $ 22.649.000 de US $ 16.352.000 no final de 2023, refletindo a pressão potencial sobre a liquidez.
Dívida de longo prazo: Aumentou para US $ 5.089.000 de US $ 3.467.000 no final de 2023, indicando obrigações crescentes.
A Fathom Holdings Inc. (FTHM) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E de doze meses (TTM) de doze meses (TTM) fica em – Devido a uma perda líquida de US $ 8,1 milhões No terceiro trimestre de 2024, resultando em uma perda líquida por ação de $0.40. A ausência de um número de ganhos positivos torna a relação P/E não aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço / livro da empresa é calculada usando o preço mais recente das ações disponíveis e o valor contábil por ação. O valor contábil em 30 de setembro de 2024, é $47,112 no patrimônio dos acionistas totais, com 21,798,554 compartilha em circulação, produzindo um valor contábil por ação de aproximadamente $2.16. O preço das ações em 7 de novembro de 2024, é $1.50, resultando em uma proporção P/B de 0.69.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Com um valor de mercado de US $ 32,7 milhões, dívida total de US $ 8,76 milhõese dinheiro de US $ 13,10 milhões, o valor da empresa é aproximadamente US $ 28,36 milhões. Ebitda ajustada para o terceiro trimestre 2024 é uma perda de US $ 1,4 milhão, Fazendo a proporção EV/EBITDA – Devido ao EBITDA negativo.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o estoque experimentou volatilidade significativa. O estoque foi aberto em $3.00 e atingiu uma alta de $4.50 antes de diminuir para o preço atual de $1.50. Isso representa um 50% diminuir de sua alta, sugerindo preocupações dos investidores em relação à lucratividade e às condições do mercado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Isso reflete o foco no reinvestimento nos negócios, em vez de retornar o capital aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir das últimas classificações de analistas, o consenso é Segurar, com alguns analistas sugerindo Comprar com base no crescimento potencial de novos modelos de receita e aquisições. No entanto, o sentimento geral permanece cauteloso devido ao desempenho financeiro recente.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 0.69 |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Preço das ações (7 de novembro de 2024) | $1.50 |
| 12 meses de alta | $4.50 |
| Baixo de 12 meses | $1.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Fathom Holdings Inc. (FTHM)
Principais riscos enfrentados pela Fathom Holdings Inc.
A saúde financeira da Fathom Holdings Inc. é impactada por vários fatores de risco internos e externos que podem influenciar seu desempenho em 2024.
Concorrência da indústria
O setor imobiliário é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a rede de agentes imobiliários da Fathom cresceu 9% para aproximadamente 12,383 Licenças de agentes, acima de aproximadamente 11,333 no ano anterior. Apesar desse crescimento, a empresa concluiu 9,331 Transações no terceiro trimestre 2024, que é uma diminuição de aproximadamente 9% comparado ao mesmo trimestre de 2023. Esse declínio é atribuído a desafios contínuos, como preços mais altos das casas e incerteza em torno das taxas de juros da hipoteca.
Mudanças regulatórias
A Fathom Realty está atualmente enfrentando desafios legais, incluindo um acordo relacionado a reivindicações reivindicadas em Burnett v. Associação Nacional de Corretores de Imóveis. Como parte do acordo, a empresa deve pagar um total de US $ 2,95 milhões, que inclui $500,000 devido dentro de cinco dias após a aprovação formal, $500,000 até 1 de outubro de 2025 e US $ 1,95 milhão em 1 de outubro de 2026. Este acordo é refletido nos passivos da empresa, com US $ 1,0 milhão incluído em passivos acumulados e US $ 1,95 milhão em passivos de longo prazo em 30 de setembro de 2024.
Condições de mercado
As condições gerais do mercado permanecem voláteis, com o aumento das taxas de juros afetando a demanda e o volume de transações do comprador. No terceiro trimestre de 2024, a receita total diminuiu por 10% para US $ 83,7 milhões de US $ 93,5 milhões no mesmo trimestre de 2023. A receita da corretora viu especificamente um 11% declínio, que foi parcialmente compensado por um 44% Aumento da receita de empresas auxiliares, como serviços de hipoteca e título.
Riscos operacionais
Operacionalmente, a Fathom está focada em aprimorar suas estratégias de recrutamento e retenção de agentes. A recente introdução de dois novos modelos de compartilhamento de receita visa aumentar o envolvimento dos agentes e otimizar as operações. No entanto, a eficácia dessas estratégias ainda precisa ser avaliada e a Companhia optou por não fornecer orientação para o quarto trimestre 2024, pois avalia o impacto dessas mudanças.
Riscos financeiros
Financeiramente, Fathom relatou uma perda líquida de GAAP de US $ 8,1 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com uma perda de US $ 5,5 milhões No terceiro trimestre de 2023. O aumento da perda líquido é amplamente atribuído ao US $ 3,0 milhões reconhecido pela contingência de liquidação da NAR e honorários legais relacionados. A empresa também relatou uma perda de EBITDA ajustada de US $ 1,4 milhão para o trimestre.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Fathom está implementando esforços estratégicos de recrutamento e aprimorando seu compromisso de serviço com os agentes. A empresa planeja se concentrar em seus serviços auxiliares para reforçar os fluxos de receita e compensar declínios na receita da corretora. Além disso, a administração da Fathom está comprometida em otimizar a lucratividade e o fluxo de caixa como parte de sua estratégia de longo prazo.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no setor imobiliário | Diminuição dos volumes de transação |
| Mudanças regulatórias | Acordos legais que afetam financeiras | Passivos aumentados de US $ 2,95 milhões |
| Condições de mercado | Mercado volátil com aumento de taxas de juros | 10% diminuição na receita total |
| Riscos operacionais | Desafios no recrutamento e retenção de agentes | Impacto potencial no crescimento futuro |
| Riscos financeiros | Aumento da perda líquida e perda de EBITDA ajustado | GAAP perda líquida de US $ 8,1 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Fathom Holdings Inc. (FTHM)
Perspectivas de crescimento futuro para a Fathom Holdings Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa recentemente fez progressos na expansão de sua rede de agentes imobiliários, que cresceu 9% para aproximadamente 12,383 Licenças de agentes em 30 de setembro de 2024, acima de aproximadamente 11,333 licenças um ano antes. Esse crescimento é um fator crucial para o desempenho futuro.
Além disso, a aquisição do meu grupo doméstico, uma agência imobiliária com sobre 2,200 Os agentes, em 1º de novembro de 2024, aprimora a presença da empresa em mercados -chave como Arizona e Washington. Espera -se que a integração do meu grupo doméstico aumente significativamente a corretora e os recursos de negócios auxiliares da empresa.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o terceiro trimestre de 2024, a receita total diminuiu por 10% para US $ 83,7 milhões, de baixo de US $ 93,5 milhões no mesmo trimestre de 2023. O declínio da receita foi impulsionado principalmente por um 11% diminuição da receita da corretora devido a menos transações. No entanto, a receita dos negócios auxiliares aumentou por 44%, destacando uma mudança potencial no mix de receita que poderia apoiar o crescimento futuro.
Os analistas observaram que a introdução de novos planos de comissão e modelos de compartilhamento de receita pode começar a influenciar positivamente os fluxos de receita nos próximos trimestres, embora orientações específicas tenham sido retidas com avaliação pendente dessas iniciativas.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa introduziu dois planos de comissão inovadora, Fathom Max e Fathom Share, projetados para aprimorar o recrutamento e a retenção de agentes. Espera -se que essas iniciativas criem um ambiente mais atraente para os agentes, o que pode impulsionar o crescimento do número de agentes e, consequentemente, os volumes de transações.
Além disso, o recente acordo relacionado à Associação Nacional de Corretores de Imóveis fornece clareza e pode reduzir os riscos de litígios, permitindo que a gerência se concentre nas estratégias de crescimento.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de uma plataforma orientada a tecnologia que integra ofertas de corretagem residencial, hipoteca, título e SaaS. Esse modelo de serviço abrangente aprimora a experiência do cliente e permite oportunidades de venda cruzada, tornando a empresa mais competitiva no mercado imobiliário.
Além disso, a empresa mostrou resiliência, melhorando sua porcentagem de lucro bruto para 9% No terceiro trimestre de 2024, de cima de 7% No terceiro trimestre de 2023, excluindo a receita de seguros. Isso reflete a eficiência operacional aprimorada e o foco em serviços auxiliares de margem mais alta, posicionando a empresa favoravelmente para a lucratividade futura.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 83,7 milhões | US $ 93,5 milhões | -10% |
| Receita de corretagem | US $ 78,6 milhões | US $ 88,2 milhões | -11% |
| Receita auxiliar | US $ 5,1 milhões | US $ 5,3 milhões | -4% |
| Porcentagem de lucro bruto | 9% | 7% | +2% |
| Perda líquida | US $ 8,1 milhões | US $ 5,5 milhões | +47% |
Fathom Holdings Inc. (FTHM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fathom Holdings Inc. (FTHM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fathom Holdings Inc. (FTHM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fathom Holdings Inc. (FTHM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.