German American Bancorp, Inc. (GABC) Bundle
Verständnis des deutschen American Bancorp, Inc. (GABC) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen der deutschen American Bancorp, Inc.
Deutsche American Bancorp, Inc. (GABC) erzielte Einnahmen durch verschiedene Ströme, vor allem aus Nettozinseinkommen und nicht zinszinslichen Einkommensquellen. Die folgende Aufschlüsselung bietet Einblicke in die Umsatzzusammensetzung des Unternehmens für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Zu den Haupteinnahmequellen für deutsche amerikanische Bancorp gehören:
- Nettozinserträge: $139,559,000
- Nichtinteresse Einkommen: $48,546,000
Das nicht zinszinsliche Einkommen wird wie folgt weiter kategorisiert:
| Quelle | 2024 Betrag | 2023 Betrag | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vermögensverwaltungsgebühren | $10,729,000 | $8,513,000 | $2,216,000 | 26% |
| Servicegebühren auf Einlagenkonten | $9,325,000 | $8,653,000 | $672,000 | 8% |
| Versicherungseinnahmen | $4,384,000 | $7,330,000 | ($2,946,000) | (40%) |
| Gesellschaftsbesitzer Lebensversicherung | $1,442,000 | $1,276,000 | $166,000 | 13% |
| Wechselgebühreneinkommen | $12,881,000 | $13,081,000 | ($200,000) | (2%) |
| Andere operative Einkommen | $3,826,000 | $3,943,000 | ($117,000) | (3%) |
| Nettogewinne zum Verkauf von Kredite | $2,424,000 | $1,831,000 | $593,000 | 32% |
| Nettogewinne (Verluste) auf Wertpapieren | ($34,788,000) | $40,000 | ($34,828,000) | n/m |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete GABC die folgenden Umsatzwachstumsraten im Laufe des Jahres:
- Nettozinserträge: Verringert durch 4% von 144.826.000 USD in 2023 auf 139.559.000 USD im Jahr 2024.
- Nichtinteresse Einkommen: Erhöht durch 9% von 44.667.000 USD in 2023 auf 48.546.000 USD im Jahr 2024.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zum Gesamtumsatz ist für die neun Monate am 30. September 2024 wie folgt:
- Kernbanken: $143,581,000
- Vermögensverwaltung: $10,729,000
- Versicherung: $4,384,000
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen für die ersten neun Monate des 2024 gehören:
- Versicherungseinnahmen sind erheblich gesunken durch 40% Aufgrund des Verkaufs der Vermögenswerte der deutschen American Insurance, Inc. im Juni 2024.
- Die Gebühren für die Vermögensverwaltung stiegen durch 26%, zugeordnet auf erhöhte Vermögenswerte, die verwaltet werden.
- Nettozuwächse für den Umsatz von Darlehen stieg um um 32%ein höheres Volumen des Darlehensumsatzes.
Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität der deutschen American Bancorp, Inc. (GABC)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne bei 56.8%, reflektiert eine Abnahme von 58.5% Im gleichen Zeitraum von 2023 kann dieser Rückgang auf erhöhte Betriebskosten und wettbewerbsfähige Preisdruck im Bankensektor zurückgeführt werden.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 25.4%, unten von 27.1% im Vorjahreszeitraum. Diese Reduzierung spiegelt höhere nicht zinslose Kosten wider, die insgesamt belief 110,54 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 108,76 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für den gleichen Zeitraum war 28.3%, eine Abnahme von 30.5% Jahr-über-Jahr. Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 60,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 64,38 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die folgende Tabelle fasst die Trends der wichtigsten Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren zusammen:
| Metrisch | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | 2022 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 56.8% | 58.5% | 59.2% |
| Betriebsgewinnmarge | 25.4% | 27.1% | 28.6% |
| Nettogewinnmarge | 28.3% | 30.5% | 31.0% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Rentabilitätsquoten für das Unternehmen werden wie folgt mit der Industrie im Durchschnitt verglichen:
| Metrisch | Unternehmen | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 56.8% | 62.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 25.4% | 30.0% |
| Nettogewinnmarge | 28.3% | 32.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz des Unternehmens spiegelt sich in seinem Kostenmanagement mit einem nicht zinszinslichen Aufwand von nicht mehr in der Kosten wider von 110,54 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024. Die Schlüsselkomponenten sind nachstehend aufgeführt:
| Kostenkategorie | Betrag (2024 YTD) | Betrag (2023 YTD) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter | 61,85 Millionen US -Dollar | 62,30 Millionen US -Dollar | -0.7% |
| Belegungskosten | 11,17 Millionen US -Dollar | 10,95 Millionen US -Dollar | 2.0% |
| Professionelle Gebühren | 6,97 Millionen US -Dollar | 4,41 Millionen US -Dollar | 58.0% |
| Gesamtkostenkosten | 110,54 Millionen US -Dollar | 108,76 Millionen US -Dollar | 1.6% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Deutsch American Bancorp, Inc. (GABC) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Deutsch American Bancorp, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete Deutsche American Bancorp, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von $5,516,344,000, einschließlich $2,404,000,000 Insgesamt Einlagen. Das Unternehmen hat $1,024,000,000 in langfristigen Schulden und $1,256,000,000 in kurzfristigen Schulden.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für Deutsche American Bancorp, Inc. steht auf 0.85. Dies liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt von 0.90, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im Jahr 2024 gab das Unternehmen aus $75,000,000 in langfristigen Schulden zur Finanzierung operativer Aktivitäten und einer Fusion mit Heartland Banccorp. Das Kreditrating von großen Agenturen ist derzeit bewertet mit Baa1 von Moody's und BBB von S & P, widerspiegelte die stabile finanzielle Gesundheit.
Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Deutsche American Bancorp, Inc. unterhält einen strategischen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Zum 30. September 2024 lag das Gesamtkapital des Unternehmens bei $744,563,000. Das Unternehmen hat seine Kapitalstruktur aktiv verwaltet, um seine Kapitalkosten zu optimieren und gleichzeitig die Liquidität für Wachstumschancen sicherzustellen.
| Finanzmetrik | Menge |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | $5,516,344,000 |
| Gesamtablagerungen | $2,404,000,000 |
| Langfristige Schulden | $1,024,000,000 |
| Kurzfristige Schulden | $1,256,000,000 |
| Verschuldungsquote | 0.85 |
| Branchendurchschnittliche Verschuldungsquoten | 0.90 |
| Jüngste Schuld Emission | $75,000,000 |
| Moody's Bonität | Baa1 |
| S & P -Kreditrating | BBB |
| Gesamtwert | $744,563,000 |
Bewertung der Liquidität der deutschen American Bancorp, Inc. (GABC)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 ist 1.07, was darauf hinweist, dass aktuelle Vermögenswerte die aktuellen Verbindlichkeiten mit einer Marge überschreiten. Das schnelle Verhältnis steht bei 0.98Auf eine solide Liquiditätsposition widerspiegeln, obwohl sie darauf hindeutet, dass sie sich auf den Inventar zur Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen verlassen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Ab dem 30. September 2024, das Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, beträgt zu 23,2 Millionen US -Dollareine leichte Verbesserung aus 20,5 Millionen US -Dollar Ende 2023. Dieser Aufwärtstrend im Betriebskapital verbessert die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten 67,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 77,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 ergeben sich der Cashflow aus Anlagetätigkeiten 8,8 Millionen US -Dollar, während die Finanzierungsaktivitäten beigetragen haben 4,4 Millionen US -Dollar.
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | 67,071 | 77,657 |
| Investitionstätigkeit | 8,759 | 89,638 |
| Finanzierungsaktivitäten | 4,395 | (153,955) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 stehen insgesamt Bargeld und Bargeldäquivalente bei 195,6 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 115,3 Millionen US -Dollar zu Beginn des Jahres. Das Unternehmen hat auch Zugang zu zusätzlicher Kreditkapazität von ungefähr 457 Millionen US -Dollar von der Federal Home Loan Bank und 291 Millionen Dollar von der Federal Reserve Bank, die ihre Liquiditätsposition bolstet.
Nicht leistungsfähige Vermögenswerte wurden insgesamt 9,7 Millionen US -Dollar am 30. September 2024, im Einklang mit 0.15% von Gesamtvermögen, die stabile Vermögensqualität und minimale Liquiditätsbedenken im Zusammenhang mit nicht leistungsstarken Darlehen angeben.
Ist Deutsch American Bancorp, Inc. (GABC) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Metriken, einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), den Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) und das Unternehmen des Unternehmens zu EBITDA ((P/B) bewerten (P/E) (P/E). EV/EBITDA) Verhältnis.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis wird basierend auf dem jüngsten Gewinn je Aktie (EPS) von berechnet $2.04 für die neun Monate am 30. September 2024 mit dem Aktienkurs bei ungefähr ungefähr $35.00. Somit ist das P/E -Verhältnis:
P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = $35.00 / $2.04 = 17.16
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Der Buchwert pro Aktie stammt aus dem Eigenkapital der Gesamtanteiler von 744,6 Millionen US -Dollar geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien, was ungefähr ist 29,68 Millionen Aktien. Daher:
Buchwert je Aktie = Gesamt Eigenkapital / Aktien ausstehend = $744,563,000 / 29,679,466 = $25.05
Das P/B -Verhältnis wird wie folgt berechnet:
P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = $35.00 / $25.05 = 1.40
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen, bestimmen wir zunächst das EBITDA. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 60,6 Millionen US -Dollarund wir schätzen das EBITDA, indem wir Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation zurückgeben. Angenommen 6,96 Millionen US -Dollarund ein Steuersatz von 21%Das geschätzte EBITDA ist:
EBITDA = Nettoeinkommen + Abschreibungen + Amortisation + Steuern = 60,6 Mio. USD + 6,96 Mio. USD + (60,6 Mio. USD 0,21) = 67,81 Mio. USD
Als nächstes berechnen wir den Unternehmenswert (EV), der ungefähr ist 1,0 Milliarden US -Dollar basierend auf Marktkapitalisierung und Gesamtverschuldung. Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:
Ev / eBitda = Enterprise Value / EBITDA = $1,000,000,000 / $67,810,000 = 14.74
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:
- Vor 12 Monaten: $30.00
- Vor 6 Monaten: $32.50
- Aktueller Preis: $35.00
Dies ist ein Wachstum von ungefähr 16.67% im vergangenen Jahr.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die jährliche Dividende ist $0.27 pro Aktie. Mit einem aktuellen Aktienkurs von $35.00Die Dividendenrendite wird wie folgt berechnet:
Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs = $0.27 / $35.00 = 0.0077 oder 0.77%
Die Ausschüttungsquote wird berechnet als:
Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = $0.27 / $2.04 = 0.1324 oder 13.24%
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von an Halten mit einer Kurspreisspanne von $ 32.00 bis $ 38.00.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 17.16 |
| P/B -Verhältnis | 1.40 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 14.74 |
| Aktueller Aktienkurs | $35.00 |
| 12-Monats-Preiswachstum | 16.67% |
| Dividendenrendite | 0.77% |
| Auszahlungsquote | 13.24% |
| Analystenkonsens | Halten |
Schlüsselrisiken für deutsche American Bancorp, Inc. (GABC)
Wichtige Risiken für deutsche American Bancorp, Inc.
Deutsch American Bancorp, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Diese Risiken umfassen Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.
Interne Risiken
Die operativen Risiken ergeben sich aus den laufenden Umstrukturierungsaktivitäten des Unternehmens, einschließlich des Verkaufs seiner Versicherungs Tochtergesellschaft. Der Verkaufspreis des All-Cash-Verkaufs belief sich auf 40,0 Millionen US -Dollar, was zu einem Anstieg von ungefähr nach Steuern von ungefähr 27,476 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen verzeichnete auch einen Verlust von 34,893 Millionen US -Dollar Aus einer Wertpapierportfolio -Umstrukturierung, die sich auf das Nettoergebnis auswirkt.
Externe Risiken
Marktbedingungen stellen Herausforderungen dar, insbesondere im Zinsumfeld. Ab dem 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Analyse der Sensitivitätsanalyse von Nettozinserträgen, die auf einen potenziellen Rückgang des Nettozinserträges nachgeben 3.04% im Falle von a 2% Rückgang In Zinssätzen. Darüber hinaus waren die Nettovorschriften des Unternehmens für das Quartal $447,000, widerspiegeln die anhaltenden Herausforderungen der Kreditqualität.
Regulierungsrisiken
Änderungen der Vorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen beeinträchtigen. Das Inflationsreduzierungsgesetz von 2022 wurde a eingeführt a 1% Verbrauchsteuer In den Aktienrückkäufen, die sich auf die Kapitalverwaltungsstrategien des Unternehmens auswirken.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken beinhalten auch potenzielle Verluste aus Kreditausfällen. Das Unternehmen verzeichnete eine Bestimmung für Kreditverluste von 2,150 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024. Die Zulage für Kreditverluste war 44,324 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen verwaltet diese Risiken aktiv durch verschiedene Strategien, einschließlich der regelmäßigen Bewertung seines Darlehensportfolios und der Kreditqualität. Das Management hat Maßnahmen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und zur Senkung der Kosten im Zusammenhang mit der Einhaltung und den behördlichen Anforderungen implementiert.
| Risikofaktor | Details | Auswirkungen |
|---|---|---|
| Verkauf der Versicherungs Tochtergesellschaft | Verkaufspreis: 40,0 Millionen US -Dollar; Nachsteuergewinn: 27,476 Millionen US -Dollar | Positive Auswirkungen auf das Nettoeinkommen |
| Wertpapierumstrukturierung | Verlust: 34,893 Millionen US -Dollar | Negative Auswirkungen auf das Einkommen |
| Zinssensitivität | Rückgang des Nettozinserträges durch 3.04% mit 2% Rückgang der Preise | Finanzrisiko -Exposition |
| Bereitstellung von Kreditverlusten | Vorsorge aufgezeichnet: 2,150 Millionen US -Dollar | Potenzial für erhöhte Ausfälle |
| Regulatorische Veränderungen | Verbrauchsteuer auf Aktienrückkäufe: 1% | Erhöhte Betriebskosten |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Deutsche American Bancorp, Inc. (GABC)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Deutsche American Bancorp, Inc.
Die Finanzlandschaft für das Unternehmen zeigt mehrere Wege für das Wachstum an, die auf strategische Initiativen, Markterweiterungen und sich entwickelnde Kundenbedürfnisse zurückzuführen sind.
Schlüsselwachstumstreiber
Mehrere Faktoren tragen zum potenziellen Wachstum des Unternehmens bei:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Vermögensverwaltungsdienste, bei denen die Gebühren von einer Erhöhung der Gebühren von verzeichnet wurden 21% im dritten Quartal von 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 erreicht $3,580,000.
- Markterweiterungen: Das Unternehmen ist tätig 74 Bankenbüros In ganz Süd -Indiana und Kentucky plant es, vor den vorhandenen Märkten weiterzudringen und neue Regionen zu erkunden.
- Akquisitionen: Die anhängige Fusion mit Heartland Banccorp ist ein erheblicher strategischer Schritt, der die Marktpräsenz des Unternehmens erweitert und seine Serviceangebote erweitert.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Umsatzwachstumsprojektionen sind optimistisch, wobei die Analysten einen Anstieg der Gesamtdarlehen nach schätzen 3% auf jährlichen Basis, um zu einer Zunahme von zu steigen 91,5 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum 31. Dezember 2023.
Gewinnschätzungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigen das Nettoeinkommen von $60,600,000, oder $2.04 pro Aktie, ein Abnahme von 6% im Vergleich zum Vorjahr. Trotz dieses Rückgangs wird erwartet, dass die strategischen Initiativen des Unternehmens in den kommenden Perioden stabilisieren und schließlich steigern.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Die Fusion mit Heartland Banccorp ist eine entscheidende strategische Initiative, die darauf abzielt, die Fähigkeiten des Unternehmens und den Markt für den Markt zu erweitern. Die Fusionsvereinbarung gibt ein Austauschverhältnis von an 3.90 Aktien der Stammaktien des Unternehmens für jeden Anteil an Stammaktien von Heartland.
Darüber hinaus hat das Unternehmen eine Transaktion zur Umstrukturierung der Wertpapierportfolios eingeleitet, die ungefähr identifiziert 375 Millionen US -Dollar in Wertpapieren zum Verkauf, was erwartet wird, die Bilanz zu optimieren.
Wettbewerbsvorteile
Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es gut für das Wachstum positionieren:
- Verschiedenes Darlehensportfolio: Das Unternehmen unterhält ein diversifiziertes Kreditportfolio mit gewerblichen Immobilienkrediten 54% von Gesamtdarlehen zum 30. September 2024.
- Starke Vermögensverwaltungsdienste: Die Gebühren für die Vermögensverwaltung haben erheblich zugenommen, was auf eine robuste Nachfrage nach diesen Dienstleistungen hinweist, wobei das gesamte nicht zinslose Einkommen erzielt wurde $48,546,000 für die neun Monate am 30. September 2024.
- Etablierte Marktpräsenz: Das etablierte Netzwerk des Unternehmens in Southern Indiana und Kentucky bietet eine solide Grundlage für die Kundenakquise und -bindung.
Finanziell Overview
Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken zusammen, die für Wachstumschancen relevant sind:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtdarlehen (zum 30. September 2024) | $4,069,355,000 |
| Nettoeinkommen (neun Monate endete 30. September 2024) | $60,600,000 |
| Ergebnis je Aktie (neun Monate endete 30. September 2024) | $2.04 |
| Vermögensverwaltungsgebühren (Q3 2024) | $3,580,000 |
| Erhöhung der Gesamtdarlehen (2024 gegenüber 2023) | $91,500,000 |
German American Bancorp, Inc. (GABC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- German American Bancorp, Inc. (GABC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of German American Bancorp, Inc. (GABC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View German American Bancorp, Inc. (GABC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.