Breaking Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) Einnahmequellenströmen

Verständnis der Einnahmequellen von Goodrx Holdings, Inc.

Goodrx Holdings, Inc. generiert Einnahmen über mehrere Ströme und konzentriert sich hauptsächlich auf verschreibungspflichtige Transaktionen, Abonnementdienste und Pharmaherstellerlösungen. Hier finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmenquellen:

Umsatzaufschlüsselung nach Quelle

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz auf 593,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 553,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Wachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt 7%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im dritten Quartal 2024 machten die Einnahmen aus verschreibungspflichtigen Transaktionen aus 72% des Gesamtumsatzes, während Abonnementeinnahmen machten 11%und Pharmahersteller Solutions haben beigetragen 14%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die bemerkenswerteste Veränderung der Einnahmequellen ist das erhebliche Wachstum der Umsatzerlösungen für Pharmahersteller Solutions, die nach stieg 77% Vorjahr, vor allem aufgrund einer erheblichen Kündigungszahlung des Kundenvertrags im Vorjahr. Umgekehrt sahen Abonnementeinnahmen eine 8% Rückgang, vor allem aufgrund des Sonnenuntergangs des Kroger -Sparprogramms, das beigetragen hat 2,1 Millionen US -Dollar In Abonnementeinnahmen in Q3 2023, aber in Q3 2024 keine generiert.

Diese Analyse unterstreicht die dynamische Natur der Einnahmequellen von Goodrx und unterstreicht die Bedeutung der Anpassung an Änderungen der Verbrauchernachfrage und der Marktbedingungen.

Ein tiefes Eintauchen in Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Goodrx Holdings, Inc.

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 war 94.0%, im Vergleich zu 89.6% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 93.9%, eine Zunahme von 90.1% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 20,4 Millionen US -Dollar, eine Betriebsspanne von 10.5%. Im Gegensatz dazu war der Betriebsverlust im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 der Betriebsverlust (38,3 Millionen US -Dollar), widerspiegeln einen Betriebsraum von (21.3%). Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte das Betriebsergebnis 47,7 Millionen US -Dollargleichwertig einer operativen Marge von 8.0%, im Vergleich zu einem operativen Verlust von (8,7 Millionen US -Dollar) oder (1.6%) im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 4,0 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 2.0%, im Vergleich zu einem Nettoverlust von (38,5 Millionen US -Dollar) und ein Rand von (21.4%) Im Jahr 2023. In den neun Monaten war das Nettoeinkommen 9,7 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 1.6%, unten von 3.1% im gleichen Zeitraum von 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen eine erhebliche Wende der Rentabilitätsmetriken gezeigt. Die Bruttogewinnmarge verbesserte sich konsequent und spiegelte ein besseres Kostenmanagement wider. Das Betriebsergebnis hat sich von erheblichen Verlusten im Jahr 2023 auf positive Zahlen im Jahr 2024 verlagert, was auf eine verbesserte betriebliche Effizienz hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für die Branche der Gesundheitstechnologie reicht normalerweise von 60% bis 80%. Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens von 94.0% für Q3 2024 überschreitet diese Benchmark signifikant. Die operativen und Nettogewinnmargen liegen jedoch immer noch unter dem Branchendurchschnitt, der im Allgemeinen herumsteht 15% bis 20% zum Betrieb von Margen und 5% bis 10% für Nettomargen.

Analyse der Betriebseffizienz

• Kostenmanagement: Gesamtkosten und Betriebskosten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 174,8 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 20% aus 218,3 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge hat sich aufgrund einer gesunkenen Umsatzkosten erhöht, die zugenommen haben 38% Jahr-über-Jahr von 18,7 Millionen US -Dollar Zu 11,7 Millionen US -Dollar.
• Betriebskosten: Die Betriebskosten für die Produktentwicklung und -technologie verringerten sich um um 24%, aus 39,6 Millionen US -Dollar Zu 30,1 Millionen US -Dollar.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Goodrx Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von 491,3 Millionen US -Dollar, bestehend aus einem Hauptbetrag von 500,0 Millionen US -Dollar gemäß der 2024 Laufzeitkreditfazilität mit nicht amortisierten Schuldenausgabekosten von 8,7 Millionen US -Dollar. Dies ist eine erhebliche Verschiebung gegenüber dem Vorjahr, in dem die Gesamtschuld bei der Gesamtverschuldung stand 656,5 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Das Unternehmen hatte bis zum 30. September 2024 keine Kredite gegen seine revolvierende Kreditfazilität.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Goodrx Holdings, Inc. zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital der Aktionäre

Das Eigenkapital des Gesamtkapitals zum 30. September 2024 war 696,4 Millionen US -Dollar. Daher beträgt die Verschuldungsquote::

Verschuldungsquote = 491,3 Mio. USD / 696,4 Mio. USD = 0,705 USD

Dieses Verhältnis weist auf eine geringere Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zum Branchendurchschnitt hin, der in der Regel zwischen 1,0 und 1,5 für ähnliche Unternehmen im Gesundheitssektor liegt.

Jüngste Schuldenausstellungen

Am 10. Juli 2024 hat das Unternehmen eine sechste Änderung seines ersten Pfandrechtsvertrags abgeschlossen, in dem ein neues festgelegt wurde 500,0 Millionen US -Dollar Laufzeitdarlehen am 10. Juli 2029. Diese Änderung verlängerte auch die Reife von 88,0 Millionen US -Dollar der revolvierenden Kreditfazilität bis zum 10. April 2029. Der effektive Zinssatz für die Laufzeitdarlehen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 9.60%, im Vergleich zu 8.80% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Kreditratings

Die Kreditratings des Unternehmens wurden nicht explizit detailliert. Die im Rahmen des Kreditvertrags im Rahmen des Kreditvertrags verlangten Finanzbündel erfordern jedoch die Aufrechterhaltung eines ersten Pfandrechtsverträglichkeitsquoten, der nicht überschritten wird 8.2 bis 1,0. Dies deutet darauf hin, dass sich die überschaubaren Schulden in Bezug auf den Gewinn aufrechterhalten.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Goodrx hat seine Kapitalstruktur strategisch verwaltet, indem er Schulden und Eigenkapitalfinanzierung in Einklang gebracht hat. Das Unternehmen hat Eigenkapitalrückkäufe mit insgesamt insgesamt beteiligt 290,2 Millionen US -Dollar Erhältlich im Rahmen seines Aktienrückkaufprogramms zum 30. September 2024. Die Bilanz spiegelt das Eigenkapital der Aktionäre wider von 696,4 Millionen US -Dollar, was auf einen umsichtigen Ansatz zur Finanzierung des Wachstums bei gleichzeitiger Kontrolle der Schulden hinweist.

Bewertung der Liquidität von Goodrx Holdings, Inc. (GDRX)

Bewertung der Liquidität von Goodrx Holdings, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 meldete Goodrx Holdings, Inc. ein aktuelles Verhältnis von 3.20, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist, um kurzfristige Verbindlichkeiten abzudecken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 3.10 Zum gleichen Zeitpunkt spiegelt die feste Fähigkeit wider, Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf Lagerverkäufe zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeit 309,3 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies stellt eine Erhöhung aus 273,7 Millionen US -Dollar Ende 2023, was auf eine verbesserte Betriebswirkungsgrad- und Liquiditätsmanagement hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war 139,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 122,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine starke operative Cashflow -Leistung hinweist.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten zeigten einen Nettoabfluss von 53,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, oben von 42,9 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund verstärkter Investitionen in eine kapitalisierte Software.

Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten spiegelten einen erheblichen Ausfluss von Abfluss aus 334,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 41,8 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund von Aktivitäten der Aktienrückkauf und der Rückzahlung langfristiger Schulden.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hielt Goodrx Bargeld und Bargeldäquivalente von 423,8 Millionen US -Dollarmit einem zusätzlichen 91,7 Millionen US -Dollar verfügbar unter seiner revolvierenden Kreditfazilität. Dieses Liquiditätskissen unterstützt seine operativen Bedürfnisse und potenziellen Wachstumsinitiativen.

Trotz hoher Bargeldreserven könnte der erhebliche Geldabfluss bei den Finanzierungsaktivitäten auf aggressive Strategien für das Kapitalmanagement hinweisen, einschließlich Aktienrückkäufen, die sich auf die zukünftige Liquidität auswirken könnten, wenn sie nicht sorgfältig verwaltet werden.

Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition des Unternehmens robust, mit einem angemessenen Cashflow aus dem Geschäft und einem günstigen aktuellen und schnellen Verhältnis, wodurch sofortige Liquiditätsbedenken minimiert werden.

Ist Goodrx Holdings, Inc. (GDRX) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Beurteilung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzverhältnisse wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EV/) analysieren EBITDA) sowie Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein entscheidender Indikator für die Marktbewertung. Zum 30. September 2024 war das verwässerte Gewinn je Aktie des Unternehmens (EPS) des Unternehmens (EPS) $0.01, was zu einem P/E -Verhältnis von ungefähr führt 7.57 basierend auf einem Aktienkurs von $0.76.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Eigenkapital des Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert bewertet. Zum 30. September 2024 betrug der Buchwert pro Aktie ungefähr $1.83, was zu einem P/B -Verhältnis von rund um das Ergebnis führt 0.42.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere kritische Metrik für die Bewertung der Unternehmensbewertung. Der Unternehmenswert zum 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 1,82 Milliarden US -Dollarund das EBITDA für die nachverfolgenden zwölf Monate war ungefähr 193,2 Millionen US -Dollar, was zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von ungefähr führt 9.43.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat im vergangenen Jahr erhebliche Volatilität gezeigt. Der Schlusskurs zum 30. September 2024 war $0.76, runter von einem 52-Wochen-Hoch von $7.57. Der durchschnittliche Aktienkurs in den letzten 12 Monaten betrug ungefähr $3.25.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Zum 30. September 2024 zahlt das Unternehmen keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Das Fehlen von Dividenden weist auf eine Reinvestitionsstrategie hin, anstatt Kapital an die Aktionäre zurückzugeben.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben im Allgemeinen einen vorsichtigen Ausblick auf die Aktie. Ab Oktober 2024 ist das Konsens -Rating Haltenmit einem mittleren Kursziel von ungefähr $1.00. Dies spiegelt einen potenziellen Aufwärtstrend von ungefähr wider 31.6% Aus dem aktuellen Preis von 0,76 USD.

Schlüsselrisiken für Goodrx Holdings, Inc. (GDRX)

Schlüsselrisiken für Goodrx Holdings, Inc.

Goodrx Holdings, Inc. ist mehreren internen und externen Risiken ausgesetzt, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Unten ist ein overview dieser Risiken:

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft innerhalb des digitalen Gesundheitssektors verstärkt sich. Hauptakteure, darunter traditionelle Apotheken und aufstrebende Gesundheitsunternehmen, wetteifern zunehmend um Marktanteile. Im Vorquartal verzeichnete das Unternehmen einen Anstieg der Umsatzverschreibungen um 4%, was auf einen Wachstumstrend hinweist, der Wettbewerb ist jedoch weiterhin heftig.

Regulatorische Veränderungen

Veränderungen in den Vorschriften des Gesundheitswesens können tiefgreifende Auswirkungen auf den Betrieb haben. Die Einhaltung von Gesetzen im Gesundheitswesen, wie beispielsweise diejenigen, die sich für die Pharmazie -Benefizmanager (PBMS) und die Preisgestaltung steuern, ist entscheidend. Jüngste Gesetzesverschiebungen können neue Compliance -Belastungen auferlegen, was möglicherweise die Betriebskosten erhöht.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung, können die Verbraucherausgaben für Gesundheitsdienste verringern. Das Unternehmen stellte eine projizierte Auswirkungen auf die mittelgroßen Millionen-Dollar-Auswirkungen auf die Einnahmen aus verschreibungspflichtigen Transaktionen aufgrund der jüngsten Geschäfte durch Rite Aid fest, die über den Sektor nachhallten könnten.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen das Potenzial für Störungen in der Lieferkette und in der Technologiefehler. Das Unternehmen hat seine Pharma -Herstellerlösungen umstrukturiert, was im vergangenen Jahr zu einem Verlust von 7,6 Millionen US -Dollar für die Veräußerung von Akkordsoftware geführt hat. Darüber hinaus gingen die durchschnittlichen monatlichen aktiven Verbraucher im ersten Quartal 2024 auf 6,5 Millionen zurück, was 6,7 Mio. im ersten Quartal 2024 zurückzuführen ist, was einen potenziellen operativen Rückschlag hervorhebt.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken sind in den Schuldenverpflichtungen des Unternehmens offensichtlich. Zum 30. September 2024 hatte Goodrx am 10. Oktober 2025 eine Laufzeit von 700 Millionen US -Dollar und eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 100 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen entstand in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, einen Zinsaufwand von 41,6 Mio. USD. Zusätzlich stieg der effektive Einkommensteuersatz im ersten Quartal 2024 auf 51,1% von 17,4% im ersten Quartal 2023, was auf erhöhte finanzielle Belastung hinweist.

Strategische Risiken

Strategische Risiken haben Herausforderungen bei der Ausführung von Geschäftsplänen und zur Erreichung von Wachstumszielen. Das Unternehmen verzeichnete aufgrund des Sonnenuntergangs des Kroger -Sparprogramms einen Rückgang der Abonnementeinnahmen um 30%, was zu einem Rückgang der Abonnementpläne von 930.000 auf 701.000 führte. Diese Verschiebung könnte langfristige strategische Ziele und das Umsatzwachstum behindern.

Rechtsstreitigkeiten

Das Unternehmen ist derzeit an laufenden Rechtsstreitigkeiten beteiligt, was möglicherweise finanzielle Risiken eingehen kann. Das Ergebnis solcher rechtlichen Angelegenheiten ist ungewiss und könnte zu erheblichen Kosten führen. Ab 2024 hat Goodrx ein Schiedsverfahren gegen einen ehemaligen Partner mit dem Potenzial für finanzielle Auswirkungen eingeleitet.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Goodrx Holdings, Inc. (GDRX)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Goodrx Holdings, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die in den kommenden Jahren zu seiner Expansion beitragen sollen:

• Produktinnovationen: Die Einführung neuer digitaler Gesundheitslösungen und Verbesserungen der vorhandenen Angebote zielt auf die Verbesserung des Benutzers Engagement und zur Verbesserung des Benutzers ab.
• Markterweiterungen: Die geografische Expansion in unterversorgte Märkte hat eine Priorität und zielt auf Bereiche mit hoher Nachfrage nach erschwinglichen Lösungen im Gesundheitswesen.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen werden verfolgt, um Serviceangebote zu verbessern und den Marktanteil zu erhöhen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzprojektionen für die kommenden Geschäftszeiten deuten auf einen positiven Trend hin:

• Für das Geschäftsjahr bis zum 31. Dezember 2024 wird der Gesamtumsatz voraussichtlich erzielt 800 Millionen Dollareine Wachstumsrate von darstellen 10% im Vergleich zu 2023.
• Das angepasste EBITDA wird voraussichtlich ungefähr sein 250 Millionen Dollar mit einem Vorsprung 31.25%.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen verfolgt aktiv verschiedene strategische Initiativen:

• Partnerschaften mit Pharmacy Benefit Managers (PBMS): Die Kooperationen werden gestärkt, um integrierte Sparprogramme zu verbessern.
• Digitale Marketingkampagnen: Erweiterte Ausgaben für gezielte digitale Marketing werden voraussichtlich das Bewusstsein und das Engagement der Verbraucher stärken.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Mehrere Wettbewerbsvorteile positionieren das Unternehmen positiv auf dem Markt:

• Umfangreiche Verbraucherbasis: Das Unternehmen hat vorbei 7 Millionen monatliche aktive Verbrauchereine solide Grundlage für zukünftiges Wachstum.
• Markenerkennung: Starke Markenpräsenz und -vertrauen im digitalen Gesundheitsraum verbessern die Kundenbindung.

Insgesamt positioniert die Kombination aus strategischen Wachstumsinitiativen, einer robusten Verbraucherbasis und laufenden Produktinnovationen das Unternehmen gut für die zukünftige Expansion auf dem Markt für digitale Gesundheitsversorgung.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. GoodRx Holdings, Inc. (GDRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of GoodRx Holdings, Inc. (GDRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View GoodRx Holdings, Inc. (GDRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.